《上海证券交易所》课件

上海证券交易所上海证券交易所是中国大陆重要的证券交易市场之一，在中国资本市场中发挥着重要作用它不仅是中国最大的证券交易所同时也是亚洲,第二大证券交易所也是全球最大的证券交易所之一,简介上海证券交易所是中国大陆规模最大、交易最活跃的证券交易所成立于1990年11月26日,总部位于上海市交易市场主要包括股票市场、债券市场和衍生品市场,为广大投资者提供交易和融资的平台监管机构受中国证监会监管,遵守并执行各项法律法规,保持证券市场的公开、公平和公正历史沿革创立时期上海证券交易所于1990年11月26日正式成立,成为中国第一家现代证券交易所改革发展历经多次改革与重组,上交所不断完善自身的交易系统和监管机制制度创新先后推出创业板、科创板等创新板块,为中国资本市场注入新的活力组织机构董事会监事会管理层自律机构上海证券交易所由董事会监事会负责对董事会和高由总经理领导的经营管理交易所设有自律委员会等领导和管理董事会负责级管理层的履职情况进行团队负责交易所的日常运自律管理机构负责制定和,制定交易所的发展战略和监督保证交易所合法合规营和管理执行交易规则,重大决策运营交易市场综合性交易平台高效信息传输专业投资者服务上海证券交易所是中国最大的证券交先进的交易系统实时传递投资者买卖交易所设有投资者服务中心为投资者,易市场为各类投资者提供涵盖股票、指令确保交易信息的高效、准确和透提供开户、交易、结算等多项专业服,,债券、基金等多种金融产品的一站式明为市场参与者提供快捷便利的交易务帮助投资者更好地参与市场交易,,交易服务体验自律管理自警效率制度健全上海证券交易所建立了严格交易所制定了一系列自律规的自律管理制度通过自身监则涵盖上市公司管理、交易,,督和管理维护交易秩序和市行为规范、会员管理等各个,场公平方面自查自纠严格执法交易所定期组织自查及时发对于违规行为交易所有权采,,现并纠正问题确保各项规则取警示、纪律处分、限制交,得到切实执行易等多种惩戒措施市场监管依法监管规范运作12上海证券交易所依照相关法律法规对市场参与者进行全通过制定交易规则、监控交易行为、查处违法违规行为面监管确保市场公开、公平、公正等手段维护市场秩序,,风险预防信息披露34密切关注市场动态提前识别和防范各类风险维护投资者要求上市公司及时、准确、完整地披露信息保证投资者,,,合法权益获取充分、公开的信息信息披露定期报告临时公告重大事项披露上市公司定期发布年度报告、半年度上市公司发生重大事项时及时发布临上市公司还需要披露涉及公司发展、,报告和季度报告向投资者全面披露公时公告让投资者了解重大信息进展财务状况和股票交易价格等重大事项,,,司的财务状况、经营成果和未来发展如收购兼并、重大投资等确保投资者能及时获取重要信息等重要信息上市公司企业概况监管标准市场地位投资价值上市公司指在证券交易所上市公司需符合上交所严作为证券市场的主体上市投资者可以通过分析上市,上市并公开发行股票的企格的上市条件和披露要求公司在推动经济发展、优公司的财务状况、发展前,业这些公司通过提供财维护投资者利益这确保化资源配置等方面发挥着景等选择具有投资价值的,务报告和其他重要信息来了市场秩序和公平交易关键作用优质企业提高市场透明度上市流程申请1提交上市申请文件，经过证监会审核通过发行2确定股票发行价格和数量，公开发行上市3在证券交易所交易所正式挂牌交易上市公司需要严格按照证监会和交易所的要求，完成繁琐的上市申请流程这包括提交大量的申请文件、接受监管部门的尽职调查和审核，最终获得上市批准后，公开发行股票并在交易所挂牌交易整个过程需要耗费大量时间和资源上市条件注册资本要求财务指标要求12新股申请上市公司的注册最近个会计年度净利润3资本一般不低于人民币均为正值且累计不低于人万元民币万元3,0003,000股权分布要求管理运营要求34公开发行的股份不低于公建立健全的公司治理结构司股份总数的，且无和内部控制制度，关键人25%控股股东或实际控制人员稳定上市公告披露渠道时间安排上市公司必须通过指定的信息披上市公告通常在公司上市前一定露渠道发布上市公告如交易所网时间内发布以便投资者了解详情,,站等公告内容投资者权益公告包括公司概况、股本结构、公告还会披露投资者申购、发行主营业务、财务状况等重要信息价格等权益保护信息交易规则交易时间买卖限制交易时间为每个工作日的上午至下午此规定确保市交易设有价格涨跌幅限制保证交易秩序稳定防止价格剧烈波动9:303:00,,场有组织有纪律地运行交易方式交易手续费通过连续竞价方式完成股票交易投资者可以根据自己的判断实交易所收取手续费以覆盖运营成本并确保市场有足够资金维护,,时下单交易良好运转交易机制集中竞价交易连续竞价交易盘后固定价格交易大宗交易上交所采用集中竞价交易交易时间分为开盘集合竞在交易收盘后设有盘后固大宗交易采用协议交易的机制所有交易都在交易系价和连续竞价两个阶段定价格交易时段通过限价方式交易双方可在市场价,,,统中进行买卖双方通过每笔成交价格为最新成交委托实现买卖成交价格格之外商定交易价格主下单委托由系统自动撮合价交易连续进行由参与方协商确定要用于大额交易,,交易交易时间交易时间集合竞价12上海证券交易所的交易时在每个交易日的上午9:15-间为每个交易日的上午期间进行集合竞价开9:25,和下午盘价由此产生9:30-11:3013:00-15:00临时停市交易时间变更34如果出现重大市场异常波交易所可根据市场情况调动交易所可以临时停市以整交易时间以满足投资者,,维护市场秩序交易需求交易手续费交易类型手续费率股票交易每笔交易金额的

0.25%基金交易每笔交易金额的

0.12%债券交易每笔交易金额的

0.03%交易所根据不同的交易类型收取相应的交易手续费其中股票交易手续费为每笔交易金额的基金交易手续费为债券交易手续

0.25%,

0.12%,费为这些费用由投资者在每次交易时支付

0.03%结算制度交收款券同步T+1上交所采用交收制度即交易双方的资金和证券必须T+1,投资者在日进行证券交易在交收日同时完成交割以确T,,需在日完成交收结算保交易的安全性和公平性T+1中国结算中国证券登记结算有限责任公司是专业的证券登记结算机构负责,上交所证券交易的清算交收股东权益股东大会投票机制利润分配上海证券交易所的股东大会是股东行股东可通过现场投票、网络投票等多上市公司应当合理分配利润保障股东,使权利的最高决策机构股东可以在种方式参与公司决策投票机制保障的分红权股东可获得持股比例的红此参与公司重大决策、选举董事监事了股东的民主权利利收益等投资者保护安全防护交易所建立了全面的风险管理体系,采取多项措施保障投资者权益,包括保证金制度、持仓限制等投资教育交易所积极开展投资者教育,帮助投资者了解金融市场风险,提高投资者的风险认知和防范意识纠纷调解交易所设有投资者纠纷调解中心,为投资者和证券公司等提供专业的纠纷调解服务风险提示投资风险提示监管机构提示投资者教育投资者在参与资本市场交易时需充分上海证券交易所和监管部门会对市场交易所和监管部门会通过多种渠道开,认识投资风险谨慎做出投资决策包风险进行持续监测和评估并及时向投展投资者风险教育帮助投资者提高风,,,括市场波动风险、信用风险、操作风资者发出风险警示引导投资者理性参险识别和应对能力维护自身合法权益,,险等与创新业务创新发展衍生工具上海证券交易所持续探索金融市场上交所积极发展股指期货、期权等创新推出科创板、注册制改革等多衍生工具业务为资本市场参与者提,,项重要措施推动资本市场高质量发供更多风险管理工具,展跨境合作资产管理上交所与境外交易所建立互联互通上交所积极拓展资产管理等创新业机制推动资本市场国际化为境内外务满足投资者多样化的金融需求提,,,,投资者提供更广阔的交易机会升资本市场整体服务水平资产管理多元化投资专业投研风险管控创新产品上海证券交易所提供广泛拥有强大的研究团队深入设有完善的风险管理体系不断推出创新型金融产品,,,的资产管理服务包括权益分析市场走势为投资者提通过风险评估、监测和应满足投资者日益多样化的,,类投资、固定收益投资、供专业的投资建议和组合对确保资产安全稳健运作投资需求提升资产管理服,,替代投资等满足各类投资配置方案务水平,者的多样化需求债券交易多样化债券产品透明高效交易12上交所涵盖企业债、政府债、金融债等多种债券品种，采用电子化交易系统实现价格公开透明交易效率高,,满足不同投资者的需求丰富创新业务积极促进监管34不断推出资产支持证券、可转换债等新兴产品满足市场与监管部门密切合作建立健全债券市场法规体系,,多样化需求衍生工具期货合约期权合约提供对商品、金融资产等标买方有权在到期日以预定价的价格的预期投资机会帮助格买入或卖出标的资产的权,投资者规避风险利灵活性高,互换合约结构性产品交易双方交换现金流用于调组合衍生工具和其他资产在,,整资产负债表或对冲利率波控制风险的基础上获得更高动风险收益跨境业务全球市场联通创新金融产品多层次合作提升国际影响上海证券交易所积极推进推出股票互联互通、债券与全球证券交易所开展深上海证券交易所不断扩大跨境业务连接中国与全球通等创新跨境交易机制为度合作促进信息共享、监国际影响力成为连接中国,,,,资本市场实现双向开放海内外投资者提供更多元管协作、人才培养等方面与世界资本市场的重要枢,化的投资选择的交流纽国际合作全球交流监管协作上海证券交易所积极参与国际资本市场合作与多个国家与其他监管机构开展监管合作建立信息共享机制共同维,,,和地区的证券市场建立起友好交流合作关系护市场秩序跨境投资技术交流探索在人民币国际化和资本项目开放等方面的先行先试与国际同行分享交易系统建设、市场创新等方面的经验和,为全球投资者提供更多便利最佳实践提升自身能力,行业发展技术创新国际合作上交所重视科技创新，采用先进上交所积极开展国际交流合作，的交易系统和大数据分析技术，与世界各地交易所建立密切联系提升市场运行效率，推动资本市场互联互通监管创新市场发展上交所不断完善监管制度，加强上交所持续优化市场结构，丰富自律管理，维护证券市场的公开金融产品，为投资者提供更多的、公平、公正投资选择监管趋势强化信息披露促进行业创新监管部门将进一步完善上市监管层将支持金融创新推动,公司信息披露制度提高信息上海证券交易所开展更多创,披露质量保护投资者合法权新业务丰富资本市场服务实,,益体经济的能力加强风险管控监管部门将持续完善风险监测预警机制防范系统性金融风险维护,,市场稳定市场前景持续创新国际化布局优化服务上海证券交易所将持续推进金融科技作为中国资本市场的重要枢纽上海证交易所将不断健全投资者保护机制优,,创新通过先进的交易系统和信息披露券交易所将进一步扩大对外开放深化化投资者教育和权益保护服务为投资,,,手段不断提升服务效率和市场竞争力与海外市场的互联互通者创造更加便利、安全的交易环境,总结上海证券交易所蓬勃发展服务实体经济上海证券交易所是中国最大的证券交未来上海证券交易所将继续扩大开放上交所将进一步完善制度建设提升监,,,易所扮演着中国资本市场的中枢角色支持自主创新推动产融深度融合为中管能力保护投资者合法权益为中国经,,,,,通过改革开放和不断创新上交所已国资本市场注入新的动能推动经济高济发展提供强有力的资本市场支持,,发展成为一个完善的交易平台为中国质量发展,经济发展贡献了重要力量问答环节在本次课程结束后，我们将进入问答环节这是一个宝贵的机会参会,者可以提出任何关于上海证券交易所的问题我们将竭尽全力给出专业,、详细的解答我鼓励大家积极提问相互探讨共同加深对证券市场的,,理解我们将耐心倾听每位听众的疑问并用通俗易懂的方式进行解释无论,是关于交易规则、上市流程还是监管政策只要您有任何不清楚的地方,,请尽管提出我们希望通过这个充满互动交流的环节让大家对上证所,的运作机制有更全面的认知。