【大学课件】投资银行学

投资银行学概览投资银行业务简介金融中介风险管理专业服务连接资金供需双方，帮助企业融资、承担风险，帮助客户降低财务风险，提供专业咨询，帮助客户制定融资策并购、发行债券等提高资本效率略、并购方案等投资银行市场及参与者投资银行市场是一个庞大而复杂的生态系统，由各种参与者组成，包括投资银行本身、金融机构、企业、个人投资者等投资银行市场主要包括一级市场和二级市场一级市场主要指企业首次公开发行股票（IPO）的市场，投资银行扮演着重要的角色，为企业提供融资服务二级市场主要指股票、债券等金融产品在交易所或场外市场交易的市场，投资银行参与二级市场交易，为客户提供经纪、交易、投资咨询等服务投资银行的角色与职能顾问融资为企业提供融资、并购、重组等协助企业发行股票、债券等金融方面的咨询服务产品，为企业筹集资金交易参与二级市场股票、债券等金融产品的交易，为客户提供交易服务投资银行的主要收入来源咨询服务企业并购、重组、上市等咨询服务投资银行业务承销股票、债券、资产证券化等交易服务经纪、自营、做市、衍生品交易等资产管理管理投资基金、信托等融资及相关流程IPO企业准备1制定上市计划，准备招股说明书等文件券商选择2选择承销商，商谈上市条款，签署承销协议上市申报3向监管机构递交上市申请，通过审核路演及定价4进行路演，确定发行价格，启动募资上市交易5股票正式在交易所挂牌交易二级市场交易与承销交易平台承销商交易机制123证券交易所、场外交易市场等投资银行作为承销商，协助企二级市场交易主要通过竞价交为投资者提供交易平台，促进业发行新股或债券，并向投资易、做市商制度等机制，实现股票、债券等金融产品的流通者销售供求双方匹配兼并及收购业务战略性增长多元化经营通过收购竞争对手或相关企进入新的市场或行业，降低业，扩大市场份额和业务范风险，提高盈利能力围资源整合获取目标公司的技术、人才、品牌、客户等资源，提高整体效率资产证券化与结构融资资产证券化结构融资将原本不易交易的资产，如贷款、租赁权等，转化为标准通过将不同风险等级的资产进行组合，设计出不同收益和化的证券进行交易，提高资金流动性和融资效率风险特征的金融产品，满足不同投资者的需求私募股权投资定义与特征投资策略退出机制私募股权投资是指机构投资者或富裕私募股权投资通常采用杠杆收购、管私募股权投资的退出机制包括IPO上个人通过私募基金投资于非上市公司理层收购、风险投资等策略，投资于市、出售给战略投资者或其他私募基的股权，以期在未来获得高额回报成长性高、潜力大的企业金等方式衍生工具与风险管理期权期货掉期期权是一种赋予持有人在未来某个期货是一种双方约定在未来某个时掉期是一种双方约定在未来某个时时间以特定价格买入或卖出某种资间以特定价格买卖某种资产的合约间交换现金流的合约，可以用于对产的权利，但不具义务的合约，具有法律约束力冲利率风险、汇率风险等投资银行的盈利模式投资银行业务交易与投资其他投资银行主要通过投资银行业务、交易与投资和咨询服务等多个渠道获得收入其中，投资银行业务收入占主要部分投资银行的业务拓展趋势金融科技绿色金融全球化金融科技公司与传统银行合作，提供绿色金融投资和服务领域日益增长，投资银行在全球范围内的业务扩张，更具创新性的服务和产品推动可持续发展提供跨境服务和解决方案投资银行监管体系监管机构制定规则以保护投资者监管审查投资银行的资本充足率和市场完整性和风险管理实践监督投资银行的业务行为以防止欺诈和市场操纵投资银行的法律合规要求监管框架内部控制12投资银行须遵守严格的监建立完善的内部控制体系管框架，包括反洗钱、反，包括风险管理、合规审恐怖融资、证券法等法律查、交易监控等，以确保法规业务合规运营信息披露职业操守34准确、及时地披露相关信维护行业道德规范，杜绝息，包括财务数据、交易欺诈、操纵市场、内幕交信息、风险提示等，确保易等不诚信行为市场透明度投资银行人才培养与职业发展专业知识1金融市场、财务分析、投资银行业务等职业技能2沟通、谈判、分析、建模等职业道德3诚信、正直、责任感等投资银行人才培养注重专业知识、职业技能和职业道德的综合发展培养方案通常包括理论课程、实务培训和实习项目等投资银行行业竞争格局全球化趋势专业化发展国际性投资银行在全球范围投资银行倾向于在特定领域内竞争，提供跨境交易和融建立专业优势，例如并购、资服务IPO、资产证券化等科技驱动监管环境金融科技的应用，如大数据监管机构的政策变化和监管分析和人工智能，正在改变要求，对投资银行的竞争策行业竞争格局略产生重要影响跨国投资银行的全球布局跨国投资银行通常在多个国家和地区设立分支机构，以扩大业务范围，获取更多客户，并更好地服务于全球市场全球布局有利于跨国投资银行利用不同地区的资源和人才优势，并能够更好地把握全球经济发展趋势，为客户提供更全面的服务科技创新对投资银行的影响数字化转型新兴技术应用科技创新推动了投资银行的数字化转型，从交易到风控，人工智能、大数据、区块链等技术应用于投资银行业务，各个环节都在进行数字化升级提升效率和竞争力绿色金融与社会责任投资环境可持续性社会责任投资绿色金融旨在推动环境友好社会责任投资侧重于对具有型投资，例如可再生能源、积极社会影响的企业进行投节能技术和生态保护项目资，例如扶贫、教育和医疗卫生项目因素ESG越来越多的投资者将环境、社会和治理ESG因素纳入投资决策，评估企业的可持续发展表现投资银行业务的道德与职业操守诚信正直公平公正负责任行为诚信是投资银行的核心价值观，是业投资银行应公平对待所有客户，提供投资银行应对自身的业务行为负责，务开展的基石，也是维护市场秩序和客观专业的服务，避免利益冲突并积极承担社会责任客户信任的关键投资银行业现存的主要挑战激烈的市场竞争日益严格的监管全球金融机构的激烈竞争加剧了监管环境变化对投资银行的合规投资银行行业的竞争压力运营提出了更高的要求科技创新带来的挑战全球经济不确定性金融科技的快速发展对传统投资全球经济增长放缓、贸易摩擦加银行业务模式提出了新的挑战剧等因素对投资银行业务产生了负面影响投资银行业的发展前景与展望数字技术不断革新，金融科技应全球经济一体化趋势加剧，跨境用不断深化，将推动投资银行业并购、海外投资等业务将迎来新务模式和服务方式的转型升级的增长机会随着绿色金融、可持续发展等理念的深入，ESG投资将成为投资银行业务的重要增长点投资银行业与宏观经济的关系经济周期影响政策导向12经济繁荣时，投资银行业政府的货币政策、财政政务活跃，融资需求旺盛，策、产业政策等会影响投交易量大资银行的业务发展方向市场波动3宏观经济的波动会影响市场情绪，进而影响投资银行的交易和融资活动投资银行业在国内的发展历程早期发展投资银行业务在国内起步较晚,早期主要以国有商业银行为主,承担着融资和资金配置的职能.市场化改革随着改革开放的深入,国内资本市场逐步发展,投资银行业务开始逐渐市场化.快速发展近年来,投资银行业务发展迅速,涌现了一批优秀的本土投资银行机构,参与到国内金融市场的发展建设中.投资银行业的国际监管趋势加强跨境监管合作强化金融机构监管全球金融监管机构加强合作提高对金融机构的资本要求，制定统一的监管标准和信、流动性要求和风险管理要息共享机制，以应对跨境金求，增强金融体系的稳定性融风险打击金融犯罪加强对洗钱、恐怖主义融资等金融犯罪的打击力度，维护金融体系的安全性投资银行在新兴市场的机遇快速增长的经济体金融基础设施建设企业家精神崛起新兴市场拥有快速增长的经济体，为随着新兴市场经济的快速发展，对金新兴市场拥有充满活力的企业家精神投资银行提供了巨大的业务机会融基础设施的建设需求也日益增长，，为投资银行提供了为初创企业和中这为投资银行提供了参与市场建设的小企业提供融资和咨询服务的契机机遇投资银行业面临的新形势下的策略数字化转型投资全球化布局ESG拥抱科技进步，利用大数据、人工智积极参与环境、社会和治理（ESG）拓展海外市场，积极参与国际竞争，能等技术提升效率，优化风险管理，投资，推动可持续发展，满足投资者建立全球化服务网络，提升国际竞争开拓新业务模式对社会责任投资的需求力投资银行业的未来发展方向科技驱动转型绿色金融崛起人工智能、大数据分析和区投资银行将更加重视可持续块链技术将重塑投资银行业发展投资，推动绿色金融产务模式，提高效率和风险管品和服务，支持低碳经济转理能力型全球化趋势监管合规加强随着跨境投资的增加，投资投资银行将面对更严格的监银行将进一步拓展全球业务管环境，加强合规建设，提，加强国际合作与竞争升风险控制水平，维护市场秩序投资银行学的教学目标与内容设置培养知识提升技能学生将掌握投资银行的运作机制、学生将学习金融分析、估值、交易业务流程和相关法律法规、风险管理等实务技能促进发展学生将参与案例分析、模拟交易等实践活动，培养团队合作和解决问题的能力结论与展望投资银行学是一门涵盖金融市场、投资策略、风险管理等多方面的学科学习投资银行学不仅可以掌握专业的金融知识，还可以提升分析问题、解决问题的能力。