资产负债表分析课件

资产负债表分析了解企业财务状况、盈利能力和偿债能力的工具什么是资产负债表财务报表基本方程式资产负债表是公司财务状况的快照，反映了特定日期的资产、负资产负债表遵循基本方程式资产负债所有者权益资产是=+债和所有者权益公司拥有的资源，负债是公司欠他人的债务，所有者权益代表所有者在公司中的投资资产负债表的结构资产负债表通常分为三个部分资产、负债和所有者权益资产是企业拥有的各种资源，可以产生未来的经济利益；负债是企业对外部的财务义务；所有者权益则是企业所有者对企业的剩余权益资产负债表遵循资产负债所有者权益的会计等式，这一等式表明企业拥有的“=+”所有资源（资产）都来自于债权人（负债）和所有者（所有者权益）资产的分类流动资产非流动资产指预计将在一年或一个营业周期指预计将在一年或一个营业周期内变现的资产后变现的资产流动资产现金短期投资可立即用于支付的货币资金，包预计在一年内或一个营业周期内含银行存款、现金等变现的投资，包含股票、债券等应收账款存货销售商品或提供劳务后应向客户用于生产商品或提供劳务的原材收取的款项，包含应收账款、预料、在产品、产成品等，包含原收账款等材料、半成品、产成品等非流动资产长期投资长期股权投资其他长期投资固定资产房屋建筑物机器设备无形资产专利权商标权递延资产递延所得税资产长期待摊费用负债的分类流动负债非流动负债一年内到期的债务，包括短期借款、应付账款、应付工资等一年后到期的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付职工薪酬等流动负债12短期借款应付账款银行或其他金融机构提供的短期借款企业因购买商品、接受劳务而应付给，期限一般不超过一年供应商的款项34预收账款应付职工薪酬企业已收取但尚未提供商品或劳务的企业应付给职工的工资、奖金、津贴款项等非流动负债长期借款应付债券递延所得税负债其他所有者权益所有者对公司的投入公司累积的利润公司发行的股票流动比率定义流动资产除以流动负债意义衡量企业短期偿债能力理想值通常在之间

1.5-

2.0过高可能存在资金闲置问题过低可能出现短期偿债风险速动比率12流动资产流动负债现金、短期投资、应收账款短期债务、应付账款资产负债率定义负债总额占资产总额的比例公式负债总额资产总额/意义反映企业负债水平，高负债率意味着风险较高产权比率

0.

50.3理想值低于通常认为产权比率在左右比较合理低于表明公司负债过高，偿债风险

0.

50.3较大

0.7高于高于表明公司负债过低，可能错失

0.7投资机会资本结构分析债务比率1衡量企业债务占总资本的比例利息保障倍数2衡量企业偿付利息的能力负债权益比率3衡量企业债务与股东权益的比例资产结构分析流动资产比例1衡量企业流动资产占总资产的比例，反映企业流动资产的运用情况流动资产比例较高，说明企业资金周转速度快，但可能存在流动资产过剩、资金利用效率低的问题固定资产比例2衡量企业固定资产占总资产的比例，反映企业固定资产投资规模和资产结构状况固定资产比例较高，说明企业固定资产投入较大，可能存在资金周转速度慢、资金利用效率低的问题无形资产比例3衡量企业无形资产占总资产的比例，反映企业无形资产投资规模和资产结构状况无形资产比例较高，说明企业重视科技创新和品牌建设，但也可能存在无形资产价值评估困难、风险较大的问题现金流量分析经营活动现金流量反映企业核心业务经营的现金流入和流出投资活动现金流量反映企业在固定资产、无形资产等方面的投资活动产生的现金流入和流出筹资活动现金流量反映企业通过发行股票、借款等筹集资金产生的现金流入和流出营运资本分析营运资本的定义1流动资产减去流动负债营运资本的管理2优化流动资产和流动负债营运资本分析指标3流动比率、速动比率资产周转率分析衡量效率资产周转率反映公司利用资产创造收入的能力公式资产周转率营业收入平均资产总额=/指标分析较高周转率表明资产使用效率高，反之则效率低资产收益率分析总资产收益率1反映企业运用全部资产获取利润的能力固定资产收益率2衡量企业固定资产使用效率流动资产收益率3体现流动资产的盈利能力股东权益收益率分析定义1股东权益收益率是衡量公司盈利能力的关键指标，反映了ROE每元股东权益创造的净利润公式2净利润股东权益ROE=/分析3通过分析的变化趋势，可以评估公司经营效率的改善情况ROE偿债能力分析偿债能力1企业偿还到期债务的能力短期偿债能力2企业偿还短期债务的能力长期偿债能力3企业偿还长期债务的能力盈利能力分析净利润率1反映企业利润率水平总资产收益率2衡量企业资产的盈利能力股东权益收益率3反映股东投资的回报率偿债能力指标流动比率速动比率资产负债率产权比率衡量企业短期偿债能力衡量企业用速动资产偿还短期衡量企业负债占资产的比例衡量企业负债占所有者权益的债务的能力比例资本运营能力指标总资产周转率固定资产周转率衡量企业运用资产的效率，反映反映企业固定资产的利用效率，企业盈利能力和资产利用率高周转率意味着固定资产的使用效率高，低周转率则意味着固定资产的闲置率高存货周转率衡量企业存货管理效率，反映企业存货周转速度，高周转率代表存货管理水平高，低周转率则代表存货管理水平低盈利能力指标利润率股东权益收益率资产收益率反映企业盈利水平衡量股东投入资本的回报率衡量企业资产的盈利能力行业对比分析将企业资产负债表数据与同行业其他企业的指标进行对比分析，可以了解企业在行业中的竞争地位，以及自身的优劣势例如，可以通过比较流动比率、速动比率、资产负债率等指标，来评估企业的偿债能力和资产管理效率时间序列分析趋势观察数据随时间变化的长期趋势，例如增长、下降或稳定季节性识别数据在特定时间段内出现的重复模式，例如年、季度或月度循环分析数据中的长周期波动，例如经济周期或市场周期随机波动识别数据中无法解释的随机变动，并尝试将其最小化总结与建议深入了解公司的财务状况和运营情况通过分析财务数据，识别公司发展中，制定合理的财务计划，并进行有效的风险和机遇，并采取相应的措施的财务管理不断提升公司的财务管理水平，为企业创造更大的价值QA欢迎提出问题让我们深入探讨并分享洞察。