《从投行角度看企业》课件

《从投行角度看企业》本课程将从投资银行的视角，深入解析企业，帮助您了解企业价值评估、融资策略、并购重组等关键议题，掌握投资银行服务企业发展的核心知识课程目标了解投资银行掌握企业评估认识投资银行的业务领域和运作学习企业价值评估方法，掌握关方式，理解投行与企业的互动关键指标和分析技巧，为企业决策系提供依据掌握融资策略了解投行服务了解不同融资方式，分析企业融认识投行在企业并购、上市、再资优劣势，制定合适的融资方案融资等活动中的作用，学习投行与企业合作的模式什么是投资银行？金融机构专业服务投资银行是金融机构，主要为企业提供融资、并购、上市等金融投行拥有专业的金融团队，能够为企业提供定制化金融解决方案服务，帮助企业进行资本运作和发展，帮助企业实现财务目标投行的主要业务领域企业融资并购重组帮助企业发行股票、债券等，为为企业提供并购、重组等交易服企业筹集资金务，帮助企业优化业务结构和提升竞争力企业上市投资咨询帮助企业完成上市准备工作，协为企业提供投资策略、风险管理助企业完成上市申请和发行等咨询服务，帮助企业制定投资决策企业投资银行基础知识财务分析行业分析对企业的财务状况进行分析，评估企对企业所在的行业进行分析，评估行业的盈利能力、偿债能力、资产质量业发展趋势、竞争格局、市场容量等等战略分析法律法规对企业的战略目标、竞争优势、风险了解相关法律法规，确保企业融资、控制等进行分析，评估企业的发展潜并购等活动符合法律要求力衡量企业价值的主要指标12盈利能力偿债能力净利润率、毛利率、营业收入增长率资产负债率、流动比率、速动比率等等34资产质量市场价值存货周转率、应收账款周转率、固定市盈率、市净率、市销率等资产周转率等企业估值的基本方法现金流折现法1基于未来现金流折现到现在的价值可比公司分析法2参照同行业上市公司的估值水平市场倍数法3运用市场上可比公司的市盈率、市净率等倍数进行估值案例分析企业IPO案例背景1某互联网公司准备上市，寻求投行帮助投行服务2投行帮助企业完成上市准备，包括财务审计、法律尽调、路演等上市结果3企业成功上市，融资资金用于扩张业务投行在企业中的角色IPO财务顾问提供财务咨询，帮助企业制定上市方案承销商帮助企业发行股票，并承担股票发行风险信息披露协助企业进行信息披露，确保信息真实可靠案例分析企业并购并购目标1某企业希望收购一家拥有核心技术的公司投行评估2投行对目标公司进行尽职调查，评估其价值和风险谈判协商3投行协助双方进行谈判，达成收购协议并购完成4完成并购交易，目标公司成为收购企业的一部分投行在企业并购中的作用交易结构估值分析尽职调查设计并购交易结构，确保交易合法合规对目标公司进行估值，确定合理的收购价对目标公司进行全面调查，了解其经营状格况和风险企业融资方式概述股权融资债券融资私募股权融资通过发行股票，吸引投资者投资，获得资金通过发行债券，向债权人借款，获得资金从私募股权基金等机构获得投资，获得资金不同融资方式的优缺点股权融资债券融资私募股权融资优点资金成本相对较低，有利于扩优点资金成本相对稳定，不影响企优点可以获得大量资金，获得专业大企业规模缺点企业股权被稀释业控制权缺点债务负担增加，会投资机构的指导缺点资金成本较，控制权可能被影响影响企业的财务风险高，需要接受投资机构的监管企业上市前的准备工作财务审计法律尽调路演准备对企业财务状况进行审计，确保信息真实对企业进行法律尽职调查，确保合法合规准备上市路演资料，向投资者介绍企业情可靠况企业上市的条件和流程满足条件1企业需要满足上市条件，包括盈利能力、资产规模、治理结构等提交申请2向证监会提交上市申请，并接受审核发行股票3企业发行股票，募集资金上市交易4股票在证券交易所挂牌交易，企业正式上市上市后企业需要关注的问题信息披露投资者关系定期发布公司信息，保持信息透明维护良好的投资者关系，及时回应投资者关切公司治理监管要求完善公司治理结构，提高企业经营效率遵守相关法律法规，接受监管机构的监管企业再融资的主要方式增发股票发行债券企业发行新的股票，募集资金企业发行新的债券，借款融资私募股权融资从私募股权基金等机构获得投资再融资决策的关键因素企业发展1再融资需要与企业的战略目标相匹配市场环境2需要考虑资本市场环境，选择合适的融资时机融资成本3选择最经济的融资方式，降低融资成本风险控制4控制融资风险，确保企业安全稳定发展企业债券融资的运作机制发行准备1企业确定融资需求，制定发行方案发行募集2企业向投资者发行债券，募集资金偿还债务3企业按期支付债券利息和本金企业债券融资的优势与风险优势风险资金成本相对稳定，不影响企业控制权债务负担增加，会影响企业的财务风险，可能会导致偿债困难私募股权投资的特点12长期投资高风险高回报私募股权投资通常是长期投资，投资私募股权投资风险较高，但回报潜力周期较长也更大3主动管理私募股权投资机构会积极参与被投资企业的管理，帮助企业发展私募股权投资的投资过程1234项目筛选投资谈判投资决策退出策略筛选投资项目，进行尽职调与企业进行投资谈判，确定对投资项目进行决策，决定制定退出策略，例如IPO、查投资条款是否投资并购等私募股权投资的退出机制并购IPO将被投资企业上市，通过股票交将被投资企业出售给其他企业，易退出获得回报股权转让将持有的股权转让给其他投资者企业在投资银行的合作模式财务顾问承销商并购顾问投行提供财务咨询，帮助企业制定融资策略投行帮助企业发行股票、债券，并承担发行投行提供并购咨询，帮助企业完成并购交易风险投资银行在企业发展中的作用融资渠道为企业提供融资渠道，帮助企业获得资金资本运作帮助企业进行资本运作，优化资本结构资源整合帮助企业整合资源，提高企业竞争力投资银行的行业前景分析市场需求行业竞争随着经济发展，企业融资、并购投资银行行业竞争激烈，但市场需求不断增加空间依然广阔技术发展金融科技发展，将改变投行服务模式案例分析航天信息的投行之路企业发展1航天信息是国内领先的航天科技企业投行服务2投行帮助航天信息完成上市、再融资等资本运作成果展现3航天信息获得资金支持，加快业务发展总结与展望课程回顾未来趋势本课程回顾了投资银行与企业发展的关系投资银行将继续为企业发展提供重要支持问答环节欢迎大家提问，我们将尽力解答谢谢观看感谢大家参与本课程，期待下次再见！。