个人理财重要考点

2011银行从业资格考试《个人理财》知识点财务规划

一、现金、消费和债务管理

1、现金管理现金管理的目的是满足日常需求、应急需求、未来消费需求和财富积累与投资获利的需求编制预算⑴设定长期理财规划目标，并计算所需的年度储蓄⑵预测年度收入⑶算出年度支出预算目标年度收入-年储蓄目标二年度支出预算⑷预算控制与差异分析应建议客户开立三种账户定期投资账户、扣款账户、信用卡账户紧急预备金的两种方式流动性高的活期储蓄、短期定期存款或货币市场基金;贷款额度

2、消费管理⑴即期消费和远期消费⑵消费支出的预期⑶孩子的消费⑷住房、汽车等大额消费⑸保险消费

3、债务管理⑴先算好可负担的债务额度;银行从业人员应帮助客户选择最正确的信贷品种和还款方式⑵合理利率本钱下，个人信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值⑶重点事项债务总量不超过净资产；债务期限不超过退休年龄债务支出占家庭收入

0.4短期债务和长期债务间的比例

4、现金、消费和债务管理的综合考虑

二、保险规划保险的定义保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生而造成的财产损失承当赔偿保险金责任，或者承当给付保险金责任的商业保险行为法律角度保险是一种合同保险规划具有风险转移和合理避税的功能⑵双向不触发期权挂钩外汇在整个期间没有触及原来设定的触及点，买方可得约定回报;否则可能获得最低回报可能为零0⑶实际案例分析书P

923、风险流动性风险、集中投资风险、保本的时机本钱风险、本金风险、汇率风险、提前终止的风险、未能成功认购的风险、投资者自身状况风险

五、利率/债券挂钩型

1、产品收益率取决于产品结构和利率的走势特点收益不高但非常稳定，一般期限固定，不能提前支取

2、挂钩标的1LIBOR隔夜、7天、一个月、3个月等⑵国库券3个月、6个月、9个月⑶公司债券

六、股票挂钩型

1、概念挂钩股票、一篮子股票、指数、一篮子指数等分类本金保障型、非本金保障型

2、挂钩标的⑴单只股票⑵一篮子股票

3、期权拆解⑴认沽期权在到期日之前，根据比率出售相关股票等⑵认购期权在到期日之前，根据比率收购相关股票等⑶股票篮子关联度正相关、负相关

七、QDII

1、合格境内投资者

2、挂钩标的⑴基金⑵交易所上市基金ETF

八、挂钩型理财产品的风险:

1、挂钩标的物的价格波动

2、本金风险

3、收益风险

4、流动性风险

九、银行代理理财产品的分类

1、基金银行可以作为开放式基金的销售代理人，在银行可办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务封闭式基金，三个月内要募集完成批准募集金额的80求开放式基金没有金额限制⑴开户⑵认购在募集期间申请购置，费率比申购低⑶申购在基金存续期内的基金开放日申请购置基金T日申购、T+1日增加权益并登记、T+2日可赎回申购采用“未知价〃原则，以T日的基金份额净值为标志计算定期定额申购前端收费、后端收费-只针对申购费，和赎回费无关⑷基金赎回剩余份额不得低于最小剩余份额（1000份）赎回原则先进先出⑸转换同一基金公司内转换⑹基金分红⑺流动性及收益

①货币市场基金类似“活期存款〃，流动性好

②基金收益来源证券买卖差价（资本利得）、红利收入、债券利息、存款利息收入

③影响基金收益的因素基金的基础市场即投资的对象产品、基金自身因素（业务能力）收益排行股票型、混合型、债券型、货币市场基金

（8）基金的风险价格波动风险;流动性风险

2、股票银行代理股票实际是第三方存管股票的流动性和收益股票的流动性好，成交一般比较活泼有时候也有横盘整理，成交量萎缩个股流动性受到人为影响比较多，与股票的根本面有关投资者存在过于自信和过于不自信（羊群效应）股票的收益来自股利和资本利得，一般以后者为主股票的风险在基础性金融产品中最高股票的风险分为系统性风险和非系统性风险两类其中，非系统性风险可以通过投资组合来降低

3、国债⑴概念、种类财政部发行，信用最高银行代理的国债三类凭证式国债、实物式国债、记账式国债凭证式不可上市流通、可提前兑取实物式不记名、不挂失、可上市流通记账式无纸化，可记名、可挂失⑵国债的流动性和收益

①流动性到期才能兑付还本（记账式可在二级市场流通）流动性不如股票，高于公司债

②收益稳定、平安的收益收益两局部利息收益、价差收益

③影响收益的因素债券期限、基础利率、市场利率、票面利率、债券市场价格、流动性、债券信用等级、税收待遇、宏观经济形势⑶国债的风险价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险、通货膨胀风险

①价格风险即利率风险利率上涨，债券价格下跌；2011银行从业资格考试《个人理财》知识点银行理财产品

一、理财产品的开展2002年，第一个理财产品推出;2005年，第一个人民币结构理财产品推出2005年12月起，允许获得衍生品许可证的银行发行股票挂钩和商品挂钩产品，以及后来的权益挂钩、工程融资、新股申购、QDIL

二、当前主要的银行理财产品介绍

1、货币型理财产品⑴定义主要投资于信用等级高、流动性好的金融工具，如国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用等级的企业债、公司债、短期融资债等⑵特点投资期短、资金赎回灵活、本金/收益平安性高⑶风险低风险企业债中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债，有审批公司债股份有限公司和有限责任公司发行

2、债券型理财产品1定义以国债、金融债、中央银行票据为主要投资对象⑵特点产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定⑶投资方向银行间债券市场、国债市场和企业债市场⑷效益及风险特征风险低风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险

3、信托类理财产品⑴根本概念投资人委托信托公司按投资人的意愿、以自己的名义为受益人的利益或特定目的管理、运用和处分的业务特点以信任为基础;财产权利主体与利益主体分开;经营方式灵活;信托财产经营独立性;信托管理具有连续性;受托人不承当无过错风险;利益分配据实际业绩种类任意信托/法定信托；法人信托和个人信托;资金、动产、不动产信托⑵投资模式贷款类银行信托理财产品银行将募集来的资金投资于信托公司的信托方案⑶风险信用风险、收益风险、流动性风险

①表外业务，风险完全由投资人承当

②委托人的收益上限是贷款利率，信托公司还要收管理费

③一般难以提前终止

4、新股申购型理财产品⑴背景一级市场和二级市场的巨大价差⑵收益率的影响因素中签率、上市首日涨幅;其他因素（闲置资金的使用）⑶增强型新股申购理财产品空闲时间投资于流动性好的金融产品⑷风险系统性风险（新股不败）、流动性风险（网下申购3个月锁定期）

四、保险市场

1、保险市场概述⑴保险的概念根据合同约定，向保险人支付保费，保险人承当赔偿保证金责任⑵保险的相关要素保险合同、投保人、保险人、保险费、保险标的、被保险人、受益人、保险赔偿⑶保险产品的功能转移风险、补偿损失、融通资金

2、保险市场主要产品分类⑴社会保险和商业保险社会保险的特点非盈利性、社会公平性、强制性等商业保险自愿原则⑵按保险标的分人身保险、财产保险、投资型保险保险标的及相关利益必须可用货币衡量；投资型保险的保险费分为两局部，一局部进入投资账户人身保险种类人寿保险、意外伤害保险、健康保险财产保险种类物质财产保险、责任保险、保证保险、信用保险投资类保险寿险类（分红、万能险）、投资连结类、非寿险类⑶按承保方式分为直接保险和再保险

七、黄金等其他投资市场

1、制定保险规划的原则:⑴转移风险的原则⑵量力而行的原则⑶分析客户保险需要适应性、支付能力、选择性

2、保险规划的主要步骤⑴确定保险标的作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体只有对保险标的具有可保利益才能为其投保可保利益应符合三个要求必须是法律认可的主体;必须是客观存在的利益;必须是可衡量的利益⑵选定保险产品常见的意外伤害、健康险、人寿险、意外损毁险等；合理搭配不同险种，如主险+附加险⑶确定保险金额人的价值评估法生命价值法、财务需求法、资产保存法等⑷明确保险期限

3、保险规划的风险⑴未充分保险的风险⑵过分保险的风险⑶不必要保险的风险

三、税收规划通过对纳税主体的经营活动或投资行为等涉税事项提前做出安排，以到达少缴税或递延剿说的目的

1、税收规划的原则1合法性⑵目的性⑶规划性⑷综合性

2、税收规划的根本内容⑴避税规划非违法性;有规则性;前期规划性和后期的低风险性⑵节税规划合法性，有规则性，经营的调整型和后期无风险性；⑶转嫁规划将税负转嫁给消费者或供给商，纯经济行为

3、税收规划的主要步骤⑴了解客户的根本情况要求婚姻、子女、财务、投资意向、风险态度、纳税历史情况、短期所得或长期利益;政府发行短期政府债券的意义可以满足政府短期资金周转的需要;躲避利率风险;为中央银行实施公开市场业务提供了可操作的工具⑹大额可转让定期存单市场大额可转让定期存单（CDS）是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证大额可转让定期存单的特点不记名、金额大、利率固定或浮动且高于定期存款、不能提前支取但可在二级市场流通

三、外汇市场1外汇市场概述⑴外汇市场的概念外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等外汇的标价有直接标价法、间接标价法直接标价法用一定单位的外汇等价于一定数量本国货币；间接标价法一定单位的本国货币为基准折算成一定数量的外币，英美少数国家采用外汇市场就是外汇的交易市场⑵外汇市场的特点空间统一性和时间连续性外汇市场外汇供给者、外汇需求者和中介机构三方交易量最大的外汇市场在伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港等⑶外汇市场的功能与作用

①充当国际金融活动的枢纽

②形成外汇价格体系

③调剂外汇余缺，调节外汇供求

④实现不同地区间的支付结算

⑤运用操作技术躲避外汇风险

2、外汇市场的交易机制外汇市场的交易分成三个层次⑴银行与顾客之间的外汇交易⑵银行同业间的外汇交易⑶银行与中央银行之间的外汇交易需要了解的一些术语即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易（时间套汇）、外汇期货交易（货币期货）、外汇期权交易个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资参谋、资产管理等专业化效劳活动国内不允许商业银行从事证券和信托的业务（只能是代理，不能是自营）个人理财参谋和一般的银行咨询人员有什么不同呢？个人理财效劳根据管理方式不同，分为理财参谋和综合理财两种类型（师爷和掌柜的）

1、向客户提供咨询，属于个人理财参谋；区别于简单的产品介绍客户接受参谋效劳后，自行管理资金，自行承当风险

2、按照事先与客户约定好的投资方案进行投资或资产管理活动，属于受托性质投资收益和风险由客户或客户与银行按照约定方式获取或承当综合理财业务分为理财方案和私人银行两种（P3）⑴理财方案保证性理财方案、非保证性理财方案A.保证性银行承诺固定收益，或最低收益;银监会规定，不能无条件承诺高收益举例稳健收益型理财方案，三个月，

5.15%的年收益率B.非保证性保本浮动、非保本浮动举例新股申购人民币资金信托理财方案，预期年收益4-12%（注意预期两个字是必须的），收益根据新股上市后的交易状况决定

（2）私人银行向高净值客户提供的综合理财效劳特点不仅提供个人理财产品且利用信托、保险、基金等工具维护风险、流动和盈利三者之间的平衡;包括与个人理财相关的法律、财务、税务、继承、子女教育等专业效劳有点像私人管家私人银行是量身订造的最高端的效劳门槛比较招行金卡5万;工行金葵花30万;私人银行100万美元2011银行从业资格考试《个人理财》知识点资本市场资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场（相对应的，货币市场是筹集短期资金的场所）在当前市场体系中，证券市场已经成为其中一个重要的组成局部，市场的交易对象主要是股票、债券和投资基金

（1）股票市场概述:⑵控制税收规划方案的执行⑶实例客户工资薪金转化为劳务报酬;工资薪金与劳务报酬分别纳税

四、人生事件规划

1、教育规划

2、退休规划⑴误区方案开始太迟;对收入和费用估计过于乐观;投资过于保守⑵退休规划步骤客户退休生活设计;第一年费用需求分析;退休期间总费用分析、退休后的年收入状况

五、投资规划

1、概述.投资的目的用确定的现值牺牲换取不确定的未来收益直接投资（实物投资）、间接投资（金融产品）

2、投资规划步骤⑴确定客户投资目标

（2）让客户自己认识自己的风险承受能力⑶根据客户目标和风险承受能力来确定投资策略⑷实施投资方案⑸监控投资方案业务的合规性

一、商业银行开展个人理财业务的合规性管理

1、商业银行开展个人理财业务的根本条件⑴具有相应的风险管理体系和内部控制制度⑵有具备开展相关业务工作经验和知识的高级管理人员、从业人员；⑶具有良好的市场风险识别、计量、检测与控制体系；⑷信誉良好、近两年内未发生损害客户利益的重大事件⑸银监会规定的其他审慎性条件简化的七步法第

二、三步合并为“客户财务分析〃第

四、

五、六步合并为“客户财务目标分析与确认补充理解PDCA（管理学中的“戴明环〃）Plan方案包括方针和目标确实定以及活动方案的制定；Do执行执行就是具体运作，实现方案中的内容；Check检查就是要总结执行方案的结果，分清哪些对了，哪些错了，明确效果，找出问题；Action行动（或处理）对总结检查的结果进行处理，成功的经验加以肯定，并予以标准化，或制定作业指导书，便于以后工作时遵循;对于失败的教训也要总结，以免重现对于没有解决的问题，应提给下一个PDCA循环中去解决理财参谋的效劳，是在充分了解客户的基础上，对客户的财务资源提供安排建议并协助其实施与管理，从而帮助客户实现其财务目标的过程

3、理财参谋效劳特点⑴参谋性⑵专业性⑶综合性⑷制度性-标准效劳流程⑸长期性

二、客户分析、

1、收集客户信息⑴客户信息分类

①定量和定性

②财务信息和非财务信息非财务信息虽然得到的是间接的信息，但是有时候更重要⑵客户信息收集方法

①初级信息收集方法面谈;数据调查表

②次级信息收集方法从政府部门或金融机构公布的信息中获得的宏观信息，第二手信息

2、客户财务分析⑴个人资产负债表净资产（所有者权益）=资产-负债⑵现金流量表盈余/赤字=现金收入-现金支出⑶未来现金流量表

①预测客户未来收入常规性收入、临时性收入

②预测客户未来支出满足根本生活的支出、客户期望的支出关于机构设置于业务申报材料⑴建立体系⑵申请需要批准的个人理财业务，报送银监会一式三份⑶申请不需要批准的个人理财业务，及时报送银监会关于业务制度建设的要求⑴建立内部控制和定期检查制度2理财方案各步骤的内部审核制度；⑶建立相应的风险管理体系；⑷设置风险管理指标⑸与客户签合同，明确义务和责任关于理财人员的要求每年的培训时间不少于20小时关于个人理财资金使用语核算管理的条件在理财方案存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等账单提供不少于2次，且至少每个月提供一次

2、商业银行开展个人理财业务的政策限制

二、个人理财业务风险管理需要银监会批准的⑴保证收益理财方案2需经银监会批准的其他个人理财业务其他业务，不需要银监会审批但也要按照规定，在出售产品后5日，将相关资料报送银监会材料包括理财方案拟销售的客户群；理财方案拟销售的规模，资金本钱与收益测算等；拟销售理财方案的对外介绍和其他材料银监会要求的其他文件；中资商业银行的分支机构可以根据其总行的授权开展业务关于理财业务的政策监管要求在进行市场风险管理时，应对利率和汇率变化进行充分的压力测试关于理财产品的政策监管要求⑴包括结构性产品的，应将基础资产和衍生品交易局部相别离⑵不得将一般储蓄存款产品单独当作理财方案销售；⑶保证收益理财产品的收益要略高，但是要有附加条件不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率;关于个人理财业务的检查监督商业银行应按季度对个人理财业务进行统计分析，并于下个季度的第一个月内报送银监会

3、商业银行开展个人理财业务的违法责任；⑴关于违规业务的规定2关于违规处分规定暂停商业银行销售新的理财方案或产品；建议商业银行调整个人理财业务局部负责人；建议商业银行调整相关风险管理部门、内部审计部门负责人

三、个人理财业务的风险管理

1、个人理财业务面临的主要风险⑴提供个人理财效劳中面临的法律风险、操作风险、声誉风险等主要风险⑵理财方案或产品中包含的相关交易工具的市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险⑶商业银行进行有关投资操作和资产管理中面临的其他风险

2、个人理财业务风险管理的根本要求⑵应对具备相应的技术支持系统和后台保障能力；⑶落实内部监督和独立审核措施；4建立分析、审核与报告制度，积极与监管部门沟通；⑸接受客户委托进行投资操作和资产管理时，应与客户签订合同，确保获得客户的充分授权，并保存相关文件，每年至少重新确认一次6将银行资产与客户资产分开管理⑺保存完备的个人理财业务记录

3、个人理财参谋效劳的风险管理⑴设置风险管理机构⑵建立有效的规章制度3个人理财参谋效劳管理⑷个人理财参谋业务内部的审查与监督管理⑸个人理财参谋效劳的风险提示

4、综合理财效劳的风险管理保证收益型理财方案的起点金额人民币应在5万元以上，外币应在5000美元以上;其他理财方案和投资产品的销售起点金额不低于保证收益型理财方案的起点金额

5、个人理财业务产品方案风险管理2011银行从业资格考试《个人理财》知识点合规性管理

一、个人理财业务从业人员的合规性管理

1、从业人员的根本构成1个人理财参谋从业人员和综合理财效劳从业人员参谋提建议综合提供建议的基础上，接受客户的委托和授权综合理财中，要将负责理财方案或产品交易工具的人员与负责本行自营交易的人员分开⑵理财经历和关系经理理财经理为客户提供财务分析、理财规划与投资建议客户关系经理营销⑶资深理财经理、高级理财经理、中级理财经理、助理理财经理

2、从业人员的根本条件:⑴对个人理财业务活动相关法律法规、行政规章和监管要求等有充分的了解和认识；⑵遵守监管部门和商业银行制定的个人理财业务人员职业道德标准、行为准则⑶掌握所推介产品或向客户提供咨询参谋意见所涉及的产品的特性，并对有关产品市场有所认识和理解；⑷具备相应的学历水平和工作经验5具备相关监管部门要求的行业资格⑹具备银监会要求的其他资格条件

3、职业操守要求⑴从业根本准则老实信用、守法合规、专业胜任、勤勉尽职、保护商业秘密和隐私、公平竞争⑵从业人员与客户熟知业务、监管躲避、岗位职责、利益冲突、内幕交易、了解客户、反洗钱、风险提示、信息披露、⑶从业人员与同事团结合作、上下沟通、内外协调⑷从业人员与所在机构忠于职守⑸从业人员与同业人员同业竞争、商业保密与知识产权保护⑹从业人员与监管者

4、从业人员的限制性条款对于市场风险较大的投资产品，不得主动向无相关交易经验或评估不宜购置该产品的客户推介或销售该产品

5、从业人员的违法责任民事责任;行政监管措施与行政处分;刑事责任

二、客户的合规性管理

1、客户的准入管理保证收益型理财方案的起点金额人民币应在5万元以上，外币应在5000美元以上;其他理财方案和投资产品的销售起点金额不低于保证收益型理财方案的起点金额

2、客户的根本条件⑴客户的个人或家庭金融资产数量⑵重要人士标准

3、客户的限制性条件客户用本人实名并能提供有效的身份证明，均可以成为个人理财方案的客户

4、客户的违法责任2011银行从业资格考试《个人理财》知识点银行理财产品

一、理财产品的开展2002年，第一个理财产品推出;2005年，第一个人民币结构理财产品推出2005年12月起，允许获得衍生品许可证的银行发行股票挂钩和商品挂钩产品，以及后来的权益挂钩、工程融资、新股申购、QDIL

二、当前主要的银行理财产品介绍

1、货币型理财产品⑴定义主要投资于信用等级高、流动性好的金融工具，如国债、金融债、中央银行票据、债券回购以及高信用等级的企业债、公司债、短期融资债等⑵特点投资期短、资金赎回灵活、本金/收益平安性高⑶风险低风险企业债中央政府部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业发行的债，有审批公司债股份有限公司和有限责任公司发行

2、债券型理财产品1定义以国债、金融债、中央银行票据为主要投资对象⑵特点产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定⑶投资方向银行间债券市场、国债市场和企业债市场⑷效益及风险特征风险低风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险

3、信托类理财产品⑴根本概念投资人委托信托公司按投资人的意愿、以自己的名义为受益人的利益或特定目的管理、运用和处分的业务特点以信任为基础；财产权利主体与利益主体分开；经营方式灵活；信托财产经营独立性;信托管理具有连续性；受托人不承当无过错风险;利益分配据实际业绩种类任意信托/法定信托；法人信托和个人信托;资金、动产、不动产信托⑵投资模式贷款类银行信托理财产品银行将募集来的资金投资于信托公司的信托方案⑶风险信用风险、收益风险、流动性风险

①表外业务，风险完全由投资人承当

②委托人的收益上限是贷款利率，信托公司还要收管理费

③一般难以提前终止

4、新股申购型理财产品⑴背景一级市场和二级市场的巨大价差⑵收益率的影响因素中签率、上市首日涨幅;其他因素（闲置资金的使用）⑶增强型新股申购理财产品空闲时间投资于流动性好的金融产品⑷风险系统性风险（新股不败）、流动性风险（网下申购3个月锁定期）

三、结构性理财产品的概念运用金融工程技术，将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品（远期、期权、掉期）等组合在一起而形成的一种全新金融产品普遍存在流动性风险

三、主要类型外汇挂钩、股票挂钩、商品挂钩

四、外汇挂钩型

1、通常，挂钩的一组或多组外汇的汇率依据东京时间下午3点整在路透社或彭博社相应的外汇展示页中的价格确定

2、期权拆解看好/看淡、区间式投资，有一个或一个以上触及点⑴一触即付期权挂钩外汇在期末触碰或超过预先设计的触及点，买方可得到约定的回报率;否则可能获得最低回报（可能为零）。