关于企业常见利润操纵方法的会计分析

标题企业常见利润操纵方法的会计分析摘要企业会计报表应该真实、公允地反映企业的经营成果，但实际生活中，企业管理层也会为了某种目的而进行利润操纵本文就企业常见的利润操纵方法进行了初步的会计分析，并试图给报表的使用者一些恰当、合理的建议关键词会计报表利润操纵会计分析分类号企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了到达社会资源的合理配置因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量但现实生活中，企业管理层为了到达获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种方法来进行利润操纵本文就试图对企业常见的利润操纵方法予以简单的会计分析，从而对企业提供的会计信息有一个更加清醒、正确的认识

1、通过挂账处理进行利润操纵按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益但有些企业为了到达利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则成心不遵守规则，通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的闻，行情）、银广夏（新闻，行情）（新闻，行情）等案件的查处，更是使与会计唇亡齿寒的注册会计师审计也面临了空前的信任危机最终受害者是造假者新一个会计年度的报表就要出笼，还有上市公司、会计师事务所迎风作案吗？朱总理曾为中国会计师忠告〃不做假账〃，其义一针见血会计信息的作用，在于能够正确地评价公司的经营状况、财务状况和开展前景，并提供一定的预警作用，为投资者正确决策提供依据简单而言，就是使其使用者能够〃学以致用〃，通过使用会计信息，投资者到达〃凡事预则立〃的效果失实的会计报表糊弄了投资者，股价的一张一弛变动损害的是投资者的利益，而归根到底，羊毛出在羊身上，当投资者不再相信会计报表，不再相信上市公司时，选择用脚投票时，上市公司的好日子也就没有了造假者最终搬起石头砸自己的脚判断会计信息的有用性涉及到会计信息两个最重要的质量特征可靠性和相关性所谓可靠性，指的是会计信息是可以依赖的，能够反映客观情况，或者所反映的情况有真凭实据的所谓相关性，是指与决策相关，或者说当一个人作决策时，有没有会计信息的效果是不一样的相关性要求会计信息能够满足不同使用者的需要，其最重要的两个质量标准就是预测价值和反应价值因此，判断一项会计信息是否公允、客观，不是看数据精确到小数点后多少位，而是看它是否同时到达可靠性和相关性的要求，是否有使用价值虚假会计信息常有特征我国上市公司会计造假的目的有其特殊性，但绝大局部都是出于到达配股条件，或者免于遭到〃T〃或〃P〃处理，或者配合所谓的〃庄家〃美化业绩,以抬高股价等因此，他们往往会在年中年末时美化报表，报喜不报忧这些经过精心制造的虚假会计信息，常有的特征为

1.多计资产、少计负债，或多计所有者权益企业的三大报表所反映的内容是不一样的其中，首当其冲的是资产负债表，该表反映的是企业的财务状况打一个比方，企业的资产负债表表示的是企业财产或负债有什么，从哪里来，〃有什么〃是企业的资产，而〃从哪里来〃则是企业的负债和所有者权益某些上市公司为了表达良好的财务状况，自然要多计资产,少计负债，其结果就是相应地多计所有者权益使得投资者误以为该公司有很大的投资价值

2.多计收入、收益，少计费用、本钱和损失其次，三大报表中的另二张报表是损益表和现金流量表这两张报表反映的是企业的经营状况，也就是说企业做了什么，是赚还是亏而损益表中的利润是衡量上市公司业绩的重要指标，与配股、〃丁〃P〃的处理等紧密相关因此上市公司为了提高利润，就不得不在损益表工程上动脑筋

3.不按规定披露信息，削弱会计信息的及时性

4.巧妙利用会计政策，在收益好的年度多提减值准备，在收益差的年度释放〃准备〃，到达收益稳定的效果审计程序绝非摆设2001年对于注册会计师行业来说，是痛苦的一年可以说，上有监管部门的处分，下有黎民百姓的声讨，内有专业人士的〃揭短〃，外有国际性会计事务所的虎视眈眈2001年，有关部门共抽查了16所国内会计师事务所出具的32份审计报告，并对21份审计报告所涉及的上市公司进行了审计调查，检查发现有14家会计事务所出具了23份严重失实的审计报告,造成财务会计信息虚假

71.43亿元，涉及41名注册会计师如果不是出了安然事件，使得人们对国际事务所的职业水准也产生疑心，国内事务所还会更加度日如年不过，安然事件的发生，更加引起人们的疑心审计究竟在审什么？其实，审计程序固然有其局限性，例如审计是一种事后检查，不可能完全复原企业以往的交易，再加上审计抽样技术的限制，审计不可能起到完全过错防弊的作用，也不可能对上市公司的财务状况和盈利能力完全保证，给使用证吃一颗定心丸不过，这并不就说明，上市公司审计就形同虚设许多会计造假案例，只要注册会计师保持职业谨慎，执行应有的审计程序，通常还是可以获得适当的证据，发现造假者的狐狸尾巴的手段1——虚构交易事实引言每每到了年中年末应该公布会计报表的时候，一些寅吃卯粮的上市公司就会坐立不安，不得不纷纷各显神通，显示其粉饰报表的本领，会计作假手段层出不穷在2001年受查处的上市公司中，这类违规事件约占40%而这其中虚构交易事实，增加销售收入、其他收益，或者虚增资产最甚常见造假手段包括虚构销售对象、填制虚假发票和出库单和混淆会计科目等案例在2001年遭受处分的黎明股份，就是在1999年通过〃一条龙〃造假手段，假购销合同、假本钱核算等，主营业务利润虚增

1.53亿元，利润总额虚增8679万元同样，在2000年遭受证监会处分的郑百文公司，也是采用在上市前采取虚提返利、少计费用、费用跨期入账等方法，虚增利润1908万元，并据此制作了虚假上市申报材料；上市后三年采取虚提返利、费用挂账、无依据冲减本钱费用等手段，累计虚增利润14390万元2001年引起股市地震的银广夏，通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构主营业务收入，虚构巨额利润

7.45亿元，其中，1999年

1.78亿元；2000年

5.67亿元银广夏案件为2001年的中国股市投下一枚重磅炸弹，而为银广夏审计的中天勤会计师事务所也跟着遭殃反思银广夏等上述案件的有关注册会计师，在审计程序上的最大责任在于没有采取正确的方法对重要的应收账款进行发函询证，或没有对存货进行必要的盘点也没有采用分析性的审计技术，来执行收入循环测试、现金及银行存款测试以及本钱分析等程序因为，这些技术的采用往往能发现销售的漏洞如应收账款函证，对应收账款的客户由注册会计师直接进行询证，是查出虚假销售收入最重要的方法而中天勤会计师事务所却将询证函交给了银广夏公司，给该公司造假留下了一个极大的空间同时，将销售收入、应收账款的变动与材料本钱、人工费用仓储费用等工程变动相结合来进行分析，也往往能发现其可疑之处如银广夏公司，销售收入成倍增加，但仓储费、运输费等却分文没有增加，按一般逻辑也能推理出该公司的造假现象手段2——会计核算引言由于会计应计制和收付制的差异，会计准则和会计制度具有一定的灵活性，在同一交易和事项的会计处理上可能给出多种可供选择的会计处理方法因此，对于急于粉饰报表的上市公司来说，会计政策的选择无疑是一条良策2001年，因会计处理遭受查处的上市公司有深中浩、北满特钢、福建福连、渤海集团（新闻，行情）、张家界等会计核算不合标准的常见手段有任意变更或者使用不恰当的会计政策和会计估计等

1.不恰当的借款费用核算方法案例运用不恰当的借款费用核算方法一一根据不同情况，长期借款利息可以计入开办费、在建工程、财务费用等某些上市公司就利用借款费用的会计处理方法调节利润例如，金路公司在1997年年报中，以多计资本化信息、少转财务费用等手段虚增利润

3415.17万元，同时，原四川德阳会计师事务所未勤勉尽责，为金路公司1997年年报出具了无保存意见的审计报告2001年，中国证监会根据有关证券法规，对金路公司处以警告并罚款100万元，对相关责任人处以警告并分别罚款；对原四川德阳会计师事务所作出了没收20万元，并罚款20万元的处分，对签字注册会计师分别作出罚款并暂停证券从业资格1年的行政处分

2.不恰当的股权投资核算m⑵⑶五大做假账的手段

2004.

01.26案例不计提或少计提利息、折旧、减值准备--------些企业的资产投资回报率不高，又面临巨大的计提折旧、利息和减值准备的压力，就可能会采取这种方法例如，2000年，会计师事务所对深中浩的财务报告提出了五点保存意见，其中涉及到公司对8065万元的呆账未及时处理和4824万元的待处理流动资产损失未予处理等等又如2001年被财政部通报批评的福建福联（新闻,行情），长期股权投资账表不符2886万元，少提法定盈余公积192万元，少提公益金96万元，少提坏账准备107万元反思对于以上违法现象，注册会计师应当采用的审计程序有获得有关明细表、通过分析性程序分析有关费用的变动趋势、审查异常和重要的工程等

4.不当收入、费用确认方法案例使用不当的收入、费用确认方法一一提前确认收入、推迟结转本钱，或者提前确认本钱费用、推迟确认收入是一些企业常用的会计报表粉饰方法1995-1996年，张家界公司先后与张家界电业局、深圳金达贸易有限公司、深圳达佳贸易有限公司签订364亩土地转让合同，金额计

7965.9万元，并约定土地使用证在买方付款后移交公司在未开具发票和收到款项，亦未转让土地使用权的情况下，将约定的以上转让金确认为1996年收入，使收入虚增

7965.9万元，税前利润虚增2165万元1997年，公司与张家界土地房产开发公司、深圳凯莱德实业公司、湖南兆华投资公司签订了150亩土地转让协议，金额合计4295万元协议约定，受让方需在半年内付清全部价款，才能得到土地使用权证公司在未开具发票和收到款项，土地使用权亦未转移的情况下，将以上转让金确定为当年收入，使收入虚增4295万元北满特钢与母公司财务核算不标准，关联交易未确认收入6620万元，未确认支出7905万元，少计其他业务收入1986万元等，致使虚增资产2399万元，虚增利润2590万元北满特钢因此遭到财政部批评

5.反思对于这几个案例，注册会计师需要采取收入循环和支出循环审计，通过截止测试等手段发现不恰当的收入、费用确认方法总之，上市公司如果采用成心采用不恰当的会计政策，注册会计师应当采用多种方法获取审计证据，来预防虚假会计信息手段3掩饰交易或事实引言掩饰交易或事实的常见作假手段有对于重大事项（诉讼、委托理财、大股东占用资金、关联交易、担保事项等等）隐瞒或不及时披露在2001年遭处分的上市公司中，不披露重大事项的上市公司有十几家，约占总数的15%

（一）委托理财0案例银鸽投资（新闻，行情）、金马股份（新闻，行情）、长春长铃（新闻，行情）、联通国脉（新闻，行情）、兰生投资、ST金帝等因未及时披露委托理财遭到批评2001年，我国股市的股价一泻千里，许多上市公司的委托理财都遭受巨大损失银鸽投资前任经营班子委托给上海慧智投资管理有限公司和中德邦资产控股有限公司管理的

1.2亿元几乎全部购进银广夏（新闻,行情）（新闻,行情）股票，购入均价为35元，期限即将到期，两公司均表示无力还款公司称，虽然与两公司的委托理财协议皆规定了保底条款，但鉴于银广夏股票的实际情况，公司L2亿元委托理财资金存在全部或大局部不能收回的巨大风险而当初的投资者，由于事前并没有得到这样相关信息，由此不得不品尝由此带来的苦果反思对于委托理财这个问题，早有有识之士指出，由于中国股市的不正常表现，股市中的暴利常常掩盖了上市公司主业不兴、盈利能力不佳等问题特别是在2000年中国股市牛气冲天的时候，许多上市公司经营不佳的矛盾统统消失在委托理财的现象中但是委托理财作为一项高风险的资本运作，其风险性必须会在一定时候得到充分表达

（二）大股东抽血案例对于大股东,某些上市公司可谓做到了〃滴水之恩涌泉相报〃2001年，猴王集团、三九医药（新闻，行情）、南华西、粤宏远（新闻，行情）、美尔雅、ST九州、民丰农化（新闻，行情）等上市公司因未及时披露大股东和关联方占用资金而遭受谴责和惩罚大股东占用上市公司资金，往往名目众多，而且金额巨大动辄上亿2001年2月，上市公司猴王股份第一大股东猴王集团被裁定破产经中国证监会调查，短短几年间，猴王集团拖欠上市公司

8.9亿元，猴王股份还为集团提供担保金额为

2.44亿元，两项合计

11.3亿元，猴王股份的总资产才

9.34亿元，这意味着猴王股份已被大股东掏空，资不抵债戴上ST帽子反思大股东占用上市公司资金的现象可谓积重难返，从上市公司吸取质量最好的资产一一现金流，还给上市公司的又常常是不知真实价值的实物资产况且，货币资金是有时间价值的，但是大股东屡屡无偿占用货币资金，而返还的实物资产流动性差，还往往高估其价值

（三）关联交易案例关联交易包括与母公司与子公司的资产购销、受托经营、资金往来、费用分担等2001年，因未披露关联交易而受处分的上市公司有ST九州、中科健（新闻,行情）和三九医药等如ST粤海发通过与子公司的一笔资产交换，不仅掩盖了全部亏损，而且还获利了2千多万元可见上市公司的利润有很大一块是来源于关联交易所作的账面调整另外，一些上市公司与子公司关联交易不在合并报表中抵销，也虚增合并报表的收益值得注意的是，关联交易仅仅给上市公司带来账面上的好处，而更多的是，它成为大股东占用上市公司资金的机遇例如，2001年8月，三九医药发布关联交易补充公告，披露了公司多笔金额共计达

11.43亿元的巨额定期存款被大股东方面占用的详情公告称，根据公司与深圳金融租赁有限公司签订的定期存款协议，截至2000年底，公司累计在该公司存入定期存款H.43亿元，其中大局部存款的利率较银行同期高30%但事实上，由于三九企业集团持有该租赁公司

50.5%的股权，并为三九医药的最终控股股东，该事项已经构成关联交易由于公司治理上的不健全以及公司与大股东没有真正做到〃三分开〃，这项关联交易的实质是造成了大股东及其关联方对上述定期存款的占用反思关联方交易并不一定导致会计报表粉饰，如果关联方交易确实以公允价格定价，就不会影响会计信息的公允性但是，在一个并不成熟的市场经济中，公允价值又是何其难求也为此，关联交易中的公允价值，就成了某些上市公司操纵盈余的工具有些上市公司的关联方利用协议定价的不确定性，使得会计利润在公司之间转移总之，关联交易常常拆东墙补西墙，大股东钱不够了，问上市公司要；上市公司利润少了，问关联方要

（四）诉讼事项案例2001年诉讼事项披露不及时的这类上市公司包括ST冰熊、渤海集团（新闻，⑴⑵⑶五大做假账的手段

2004.

01.26引言虚拟资产挂账主要是指一些公司对于不再对企业有利用价值的工程不予注销，例如已经没有生产能力的固定资产、三年以上的应收账款，已经超过受益期限的待摊费用、递延资产、待处理财产损失等工程，常年累月挂账以到达虚增资产案例被称为中国证券诈骗第一案的红光实业，在上市申报材料中隐瞒固定资产不能维持正常生产的严重事实其关键生产设备彩玻池炉实际上已经提完折旧，自1996年下半年就出现废品率上升的现象，但是红光实业隐瞒不报案件披露后，为红光公司审计的蜀都会计师事务所也被解散反思对于实物资产虚拟挂账的现象，注册会计师可以采用账实相对、账账相对、账证相对的方式，审查实物资产的真实价值像红光实业这样的案子，注册会计师还应当关注产量、销量和本钱的异常现象，分析废品率上升的原因而对于应收账款、待摊费用、递延资产等工程，也要采用分析性程序,

1.1应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐应收账款是企业因销售产品、提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位收取的款项，因它是企业的销售业务也是企业的主营业务，因此，一般而言，应收账款能否收回，对企业业绩影响很大但对于三年以上的应收账款，收回的可能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益如果按规定三年以上的应收帐款转为坏账的话，有人曾计算过，1997年深沪市上市公司亏损数将由42家改为H4家，亏损面将由

5.2%扩大至14%由此可见,应收账款对收益的影响极大在现实中还有这样一种情况，即企业为了虚增销售收入的需要而虚列应收账款，因此，对于由于“应收账款〃科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意

1.2待处理财产损失长期挂账这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而到达虚增利润之效果

1.3在建工程长期挂帐这主要表达在大局部企业在自行建造固定资产时，都会对外局部融入资金而借款需按期计提利息，按会计制度规定,这局部借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资本化如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利息就可计入在建工程本钱，从而使当期费用减少（财务费用减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面来虚增利润

1.4该摊费用不摊对于企业来说，待摊费用和递延资产实质上是已经发生的一项费用，应在规定期限内摊入有关关注异常工程手段5盈利预测水分多引言盈利预测数是投资决策的重要依据，因此，高估的盈利预测数会对投资者造成误导，损害投资者的利益中国证监会规定首次公开发行股票公司应在招股说明书、上市公告书中披露盈利预测信息，预测时间从发行开始不少于一年，并对负偏差过大的上市公司制定了相应的处分措施案例:上市公司夸大盈利预测的主要方法有以下三点

1.运用不恰当测试基础，过分乐观估计盈利前景典型案例有红光实业、东方锅炉（新闻，行情）以及2001年被处分的麦科特等红光实业1997年盈利预测7055万元是在1995年度5400万元基础上进行的，但是1996年实际亏损10300万元实际上1996年度亏损10300万元东方锅炉为了到达股票上市的目的，伙同有关方面作假，将注册时间和成为试点企业的时间提前，还编造了股东大会决议和分红方案另外，为表现良好的盈利状况，公司违反国家有关财务制度和会计制度，对1992年至1994年的利润进行调整，编造虚假财务报告，虚增利润1500万元，并在上市公告中作了虚假披露2001年被查处的麦科特，通过伪造进口设备融资租赁合同，虚构固定资产9074万港；采用伪造材料和产品的购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印章等手段，虚构收入30118万港元，虚构本钱20798万港元，虚构利润9320万港元，其中1997年虚构利润4164万港元，1998年虚构利润3825万港元与麦科特虚假上市一案有关的中介机构也受到处分

2.虚构未来交易在编制盈利预测报表时，对销售量等工程的预测，往往需要以所签订的合同为依据一纸虚假的销售合同，往往能够起到化腐朽为神奇的作用到了上市以后，又可以以种种理由取消合同

3.选用不当的预测方法在进行盈利预测时，往往需要很多主观判断，例如销售量、销售价格、本钱费用等局外人很难通过盈利预测报表来判断预测方法是否恰当因此，一些上市公司就可能随心所欲的选择预测方法例如，1999年上市的某上市公司有两个承诺，一是新疆〃南水北调〃工程水泥衬板由它提供；二是1999年销售收入比上年接近翻一番据1999年中报透露，所谓水泥衬板工程由于〃南水北调〃工程设计使用材料变化而未能投入从1999年年报来看，所谓销售翻番的说法也已食言反思1999年上市的公司中，有七成没有到达盈利预测的水平2000年7月17日，中国证监会在各证券媒体上刊登了一则公告，对1999年盈利预测产生重大负偏差的11家IP0公司予以通报批评被通报的昌九股份（新闻,行情）、桦林轮胎（新闻，行情）等11家公司的年报显示，这些上市公司1999年盈利预测负偏差竟高达

75.37%!而到2000年，证监会对盈利预测加强控制，不仅要求主承销商要说明发行人发行完成后是否出现效益下滑的情况，盈利实现数与预测之间的差异及原因；盈利实现数未到达盈利预测80%的，应对发行人的现状及开展前景做出详细分析，对照推荐函，对发行人经营结果与推荐函出现重大差异做出详细解释因此，在2000年上市公司中,〃腰斩〃盈利预测的现象大为改观如今公司上市采用核准制，中介机构对于上市公司的盈利预测将更加关注谨慎注册会计师在审核盈利预测时，往往需要采用审计的方法，判断

（1）盈利预测的基准是否恰当；

（2）会计资料是否真实；

（3）预测方法是否恰当

[1]

[2]

[3]虚增利润、虚构原始凭证一会计造假现象分析

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01.26

一、引言会计数字一一神奇的利益杠杆就在十几年前，会计对大多数中国人来说还只是一堆枯燥的数字，很少有人愿意去努力搞懂可短短几年间情况出现了根本改观，会计信息日益成为社会经济运行的中心之一它仿佛有着神气杠杆的作用，小小一位数字的变动，都能带来上亿财富的重新分配，它的影响力和和影响面从未象今天这样巨大！由此也衍生出会计造假，这一现代资本市场的毒瘤就在去年国内发生的银广厦、麦科特和蓝田股份（相关,行情）等造假案件余波未了之际，海外以安然公司为序幕的另一场危机也拉开了，环球电讯、世界通讯、施乐、泰科，乃至法国的威旺迪环球，一家家曾经声名显赫的企业巨头们相继爆发了造假丑闻会计造假正牵动着全世界投资者的神经

二、国内上市公司会计作假现象有关研究显示1994年1月到2000年12月，证监会披露的346项证券违规行为中，会计信息作假大约占了

19.1%此外有学者对1994-2001年间发生O的37起注册会计师处分决定进行了分类，从中我们可以了解上市公司会计作假类型的大致分布证监会处分的原因分类处分原因案例数频数融资过程中出具虚假、严重误导性内容或重大遗漏的

2562.5%其中涉及审计报告的

1537.5%涉及验资报告的410%涉及资产评估报告的25%涉及盈利预测报审核的410%定期报告审计过程中出具虚假、严重误导性内容或重大遗漏的2050%其他25%从这些案例来看，目前上市公司上市融资过程中会计作假的比重最高，而定期报告（主要是年度报告）作假的比例居于其次作假问题主要集中在虚增利润、虚构交易、虚构重要原始凭证、隐瞒重大违法违规行为等方面

三、上市公司会计作假手段分析会计信息实质是对企业经营行为的一种数量化反映企业在一定期间内发生一系列经营行为，会计对这些行为的结果进行确认、计量、汇总，最终形成财务报表上市公司要对会计信息作假，大致有两种途径一是虚构经营行为或者有目的地制造非正常交易如关联交易，从而影响企业会计业绩；另一类则是在经济事实确定的情况下，采用某种非正常的会计手段进行歪曲反映，产生误导信息上述两种类型中，后者由于受到会计制度一定程度的制约，操纵会计信息的空间有限，而第一种则空间大得多，往往可以使上市公司的目的“一步到位〃，其中又当数“虚构经营行为〃的“效果〃最明显，性质也最为恶劣虚构经营行为最常见的就是虚构交易，增加销售收入或其他收益，同时虚增资产这类方式往往需要伪造经济合同、银行账单、税务发票、海关报关单等一系列法律凭证，它不仅违反了会计法规更是对合同法、税法等重要经济法规的公然蔑视和挑衅，是性质严重的经济犯罪行为近年来，国内上市公司发生了数起这样的案例，手段直露，胆大妄为，这在国外上市公司中是极其罕见的比方2001年引起股市地震的银广夏（相关,行情），通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构企业交易，虚增巨额利润

7.45亿元，其中1999年

1.78亿元;2000年

5.67亿元此外影响颇大的黎明股份、麦科特、蓝田股份（相关,行情）等案件也属此类性质关联交易在第一类型中，做假公司除了虚构经济行为外，更多的是通过与关联方进行特殊交易，比方债务重组、资产置换、非货币交易等方式以到达操纵业绩的目的出于正常经营需要的关联交易本来无可厚非，早先法规对此也无过多限制，但近年越来越多的上市公司借交易之名，行操纵利润之实，使得关联交易成为向众多绩差企业输送利润的脐带每到年末，上市公司借助关联交易进行“突击重组〃成为国内证券市场的一大景观较早引起公众对关联交易普遍关注的是琼民源案件，该公司在1996年的利润总额

5.7亿中有

5.4亿是在未取得土地使用权的情况下，通过与关联企业（香港冠联置业）及其他公司签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同编造的利用会计手段相比第一种类型，利用一些特殊会计手段歪曲反映企业经营情况，操纵会计信息，则显得更隐蔽些，也更“专业化〃些这类方式在国外会计舞弊案件中更为多见任何制度都不是完备的,会计制度更是如此，它不可能对任何性质的经济事件都提出具体的计量标准来源［国泰君安］关于企业本钱信息失真的分析

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01.26

一、本钱信息失真的主要表现

1.乱挤本钱不区分经营性支出和非经营性支出，将一些不能列入本钱的非经营性支出如资本文出、营业外支出等直接列入生产本钱，从而严重违反有关本钱核算和管理制度，使本钱增大，利润减少

2.不区分本钱核算对象，乱计本钱企业没有划清不同本钱核算对象之间的本钱界限，使各本钱核算对象归集的本钱不实

3.不区分会计期间，乱计本钱企业没有划清本期与非本期本钱之间的界限，没有严格按权责发生制的原则处理有关本钱工程，使本期本钱不实

4.二作上的失误使本钱信息失真例如；会计人员在做会计分录时,借贷双方多写一个零，小数点错位；或者由于工作粗心，重复计提税金、费用；或者由于工作拖拉，帐务处理不及时、不清帐、不对帐，有关原始单据丧失等等都造成本钱不实

5.由于内部核算、管理制度上的欠缺、不完善使本钱失真例如有的单位以材料发出数为实际耗用数来计算材料本钱，而不管发出数与实际耗用数之间有无差异；有的单位固定资产核算管理制度违反规定，不区分在用与末使用、不需用的固定资产，统计提折旧，使本钱虚增，或者一方面预提修理费，一方面发生的修理费又不冲减预提费用，使本钱虚增；一些单位低值易耗品摊销制度无固定的方式，一年中有的一次摊销，有的又分次摊销或不摊销，随意性很大，使本钱不实

6.根据领导的意图，随意调整本钱这种情况比较严重，它与前几种情况有所不同前几种可能是有关人员无意识之间造成的，而随意调整本钱，对于财会人员来说，属于明知不可为而故犯，是有意伪造，且伪造者具有一定水平，有其专门的技术方法，主要包括调增本钱的方法a.增加材料费在期末突击领用大批材料，通过领料单直接消耗计入本钱，而实际上并未消耗，变成了账外材料b.增加预提费用在期末预提有关的应付工资、固定资产修理费等等c.多摊费用待摊费用、低值易耗品等的摊销，一些单位随意性较没有严格按有关制度执行，有的期间多摊，有的期间少摊d.在工业企业少计在产品在施工企业则少计在建工程在产品、在建工程由于当期尚未完工，其消耗的本钱费用，不能计入当期本钱如果当期有在产品、在建工程而少反映或不反映、则势必使当期本钱虚增（注本文在建工程均指施工企业的在建工程）e.应该冲减本钱的工程不冲减，使本钱相对增大例如材料盘盈或废次材料回收残值，本应该冲减材料本钱，有的单位却挂其他应付款或者干脆不入帐，转为“小金库〃资金调减本钱的方法有a.填制虚假的退料单入帐，冲减材料费，使本钱减少；以后又盘亏,使帐物相符；b.少摊或不摊有关的费用；c.多计在产品或在建工程，即局部产成品或已完工程所发生的本钱,当期不予结转，使当期结转的生产本钱相对减少

二、本钱信息失真的原因从以上的种种表现分析，本钱信息失真有两方面的原因

1.主观原因使本钱信息失真的主观行为主要有两种成心行为和过失行为其中根据领导意图随意调整本钱属典型的成心行为，是明知故犯；乱挤本钱，一般来说也属成心行为；至于其它，则或是由于会计人员没有划清本钱核算对象，没有分清本期与非本期本钱的界限，或是由于管理者水平有限，制定的各种制度不健全不完善，有关人员粗心失误而形成的，都属过失行为，并非有意成心行为是经营决策者及财务负责人素质低、名利思想严重，法制观念淡薄造成的由于经营管理不善，靠造假帐、编制虚假的报表、提供虚假的信息来欺上瞒下，以谋求个人利益如此假冒伪劣，使国家政策制定不合实际、宏观调控失灵、上级部门的决策失误,也为经济5巳罪创造可乘之机所以，这应当是严厉整治的主要对象过失行为是由于企业会计人员素质不高，理论和业务水平低，实际操作能力差，责任心不强造成的，这也是我们会计基础工作差的具体表现在很多企业，会计人员任免、持证上岗、会计职称的评聘等都没有严格按有关的规定执行，尤其是会计人员的任免和持证上岗，随意性较大，使之起不到促进会计人员提高素质的作用

2.客观原因包括企业外部的客观原因和企业内部的客观原因从企业外部看，随着改革开放的不断深入，市场经济的逐渐形成，相关的法制很不健全，国家和社会的监督体系尚不完善，监督和惩治不力，使本钱信息失真有了普遍存在的客观条件虚假的信息不仅没有被查出，反而因虚报的成绩受到表扬，有关的责任人因此升职得利，这是极不正常的，说明我们的监督机构监督不力，法制建设尚不健全、不完善目前虽然有会计法，有会计准则、财务通则，有各种制度、条例，但有法不依、有法难依、执法不严、违法不究的情况相当普遍从企业内部看，企业实行厂长（经理）负责制，使企业的领导者有了相当广泛的权利，从而也为编造虚假本钱信息开了方便之门企业的领导者可以凭手中的权利，迫使财会人员按自己的意图制造假帐财会人员虽可向上级反映，但大多数情况下是不了了之在企业利益与国家利益之间，财会人员大都偏向企业利益，因为企业利益与自身的利益息息相关因此，企业领导者权利的过于集中及会计人员自身利益因素也是本钱信息失真的客观原因

三、整治企业本钱信息失真的对策根据本钱信息失真的原因，可以从以下三个方面来对其进行整治

1.健全法制，做到有法可依、有法必依、执法必严、违法必究；加强监督，建立完善的政府和社会监督体系，使虚假的信息一产生便受到严厉的查处这需要通过加大审计监督力度，一方面要加强政府审计，扩大政府审计的范围，提高政府审计人员的理论和业务水平另一方面要加强和完善以注册会计师为主的社会监督体系，进一步扩大注册会计师查帐验证的范围，促进企业年度会计报表经注册会计师审计制度化、法律化最后，也是最重要的，是加强法制建设会计信息的真实性是会计的生命对于虚假的会计信息，在有关的法律法规中要明确界定，同时规定相应的处分措施，把编造虚假会计信息同制售其他假冒商品一样，严惩不/总、O

2.从企业内部着手，加强企业领导和财会人员的思想道德教育，增强其法制意识，不断提高他们的理论和业务水平，使他们主观上没有弄虚作假的思想，业务上层层把关，这样才能从根本上保证本钱信息及其他会计信息的真实性

3.实行国有企业会计委派制企业的会计人员由财政部门或上级主管部门委派，可以保证会计人员的业务素质和职业道德水平，防止企业领导者根据自己的意图随意调整本钱，通过加强监督来保证国家财经法规政策的贯彻执行

4.加快国有企业的改革步伐，使之建立完善的现代企业制度现代科目，计入当期损益但一些企业则为了某种目的少摊、甚至不摊

2、通过折旧方式变更操纵利润企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品本钱（或营业本钱）、计算损益都将产生重大影响在影响计提折旧的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较容易确定，但在固定资产使用年限确实定上却较难把握事实上，固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业和行业不同，磨损情况也不相同，因此，企业往往有足够的理由变更固定资产折旧方式例如某公司从1995年起对固定资产折旧由加速折旧法改为一般折旧法折旧方法变更后，折旧率综合下降3%,折旧方法变更增加的税前利润估计约966万元其实该公司的主营业务是制造电冰箱，电冰箱的升级换代较快，从正确地计算损益来讲，电冰箱生产线使用加速折旧方法可以比较真实地反映固定资产的损耗情况此外该公司1995年销售退回2400万元未在当年入帐，导致销售利润虚增约265万元以上两项虚增利润之和1231万元，略大于当年利润总额1214万元也就是说，该公司若在1995年不变更固定资产折旧方法，并且将销售退回按会计制度规定入帐的话，公司当年则亏损无疑同时，变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会影响应税利润因为会计准则和税收法规确认收入和费用的特点及标准不同税法对各类固定资产折旧另有规定，企业降低折旧率只会增加会计利润却不会增加应税利润，对企业现金流量也不会产生影响

3、通过非经常性收入进行利润操纵企业制度是经资本主义上百年的实践而不断完善的企业组织和管理制度，其对企业的经营管理及财务会计监督具有较高的科学性和有效性国有企业建立这一制度，可以在一定程度上防止本钱信息失真现象的发生来源财务会计园地股东对会计报表粉饰的识别方法

2004.

01.26狐狸总是会漏出尾巴来，即使精心包装过的会计报表也会有破绽安然和蓝田股份就充分证明了这一点掌握会计报表粉饰识别的方法，成了投资者投资决策前的第一要素会计报表粉饰识别的具体方法有会计报表分析法主要是指投资者根据上市公司已报出的财务报表来判断和推测上市公司存在粉饰会计报表的可能性主要有

1.分析性复核方法，是对上市公司会计报表中重要的比率或趋势进行分析，包括调查上市公司异常变动以及这些重要比率或趋势与预期数额和相关信息的差异对异常变动的工程，投资者要考虑这些变动所产生的金额大小和性质严重程度以及这些变动所产生的经济后果例如，销售毛利率的很小变动，就有可能使上市公司由亏损变为盈利因此，投资者应根据分析性复核方法和重要性原则来判断上市公司是否存在会计报表粉饰的可能常用的分析性复核方法有比较分析法，比率分析法和趋势分析法比较分析法是通过某一会计报表工程与其既定的标准的比较，对于广阔投资者来说主要是采用报告期工程和前两年的历史数据进行比较，从而找出异常变动对于异常变动工程，投资者要查看是否具备充分适当的理由，否则异常变动的数额越大，变动的工程越多，粉饰会计报表的可能性也就越高比率分析法是对会计报表中的某一工程与相关的另一工程的比值进行分析这种分析方法要求先计算各种相关比率，再将上述比率与相应的参照标准进行比较，以判断会计报表是否真实公允趋势分析是对连续若干期会计报表某一工程金额及其变动情况进行比较分析，通过对会计报表某一工程的趋势分析，可以了解该工程的增减变动情况及变动幅度对重要的变动应给予必要的关注并查找原因

2.虚拟资产剔除法，就是将资产负债表中的递延资产，递延税款，待摊费用，待处理流动资产损失，待处理固定资产损失，三年以上的应收账款加以剔除，然后再进行分析的一种方法一般来说，对于正常运行，财务状况良好的企业，虚拟资产所占的比重小，剔除虚拟资产后对企业整体报表分析不会造成实质性的影响当采用虚拟资产剔除法分析得出的结论与没有剔除虚拟资产所分析的结论大相径庭时，上市公司极有可能采用虚拟资产挂账等手段来粉饰会计报表审计意见分析法注册会计师发表审计意见的类型直接反映了上市公司存在粉饰会计报表的可能性大小和严重程度当注册会计师发表无保存意见审计报告时，上市公司会计报表可信度比较高，一般不存在重大的错报漏报当注册会计师发表非无保存意见审计报告时，投资者要特别关注其说明段所反映的重要交易或事项，其因没有真实公允的反映上市公司财务状况而不被注册会计师认可，投资者就更有理由疑心会计报表的真实性环境分析法也称为状况证据分析法，是对影响上市公司的各种环境事实进行分析，找出可能存在的影响财务报表真实性的环境证据，从而判断其存在会计报表粉饰的可能性和严重性主要分析以下因素

1.管理当局的信誉状况当上市公司管理当局的可信赖程度较差甚至根本就不可信赖时，由其提供的财务报表存在重大错报漏报的可能性就较高而知名的企业家，就比较注重自身的信誉，由其提供的财务报告真实性就较高因此，管理当局的信誉状况是了解上市公司财务报告信息质量的重要窗口

2.企业的财务状况当上市公司能够正常运行，财务状况良好时，其进行财务造假的可能性比较小当上市公司的财务状况不佳时，就有可能采用不正当的手段来加以掩饰例如上市公司面临经营亏损或资金周转等困难时，可能会采用延期注销坏账损失或废旧存货、成心漏列负债等手段来粉饰会计报表

3.会计师事务所自身的信誉状况尽管国际五大之一的安达信因安然事件而破产，但不可否认的是，会计师事务所自身的规模越大，信誉状况越好，由其审计过的会计报表的真实性也会越高即使存在着审计失败，规模大信誉好的会计师事务所也更有能力承当投资者赔偿责任不注重信誉或者根本就没有信誉的会计师事务所大大增加与上市公司合谋造假的可能所以广阔投资者在使用会计报表时，还应该考查会计师事务所的信誉状况存货舞弊案例分析

2004.

01.26作者张加学李若山2002-12-23

一、刖0上市公司出于完成财务方案、维持或提升股价、增资配股、获取贷款、保住上市资格等目的，常常采用各种手段虚报利润常见的利润操纵手段包括不恰当核算特殊交易（如债权、债务重组、非货币交易、关联交易等）、滥用会计政策及会计估计变更、错误确认费用及负债、资产造假等在形形色色的利润操纵手法中，资产造假占据了主要地位我国近年来影响较大的财务报表舞弊案绝大多数与资产工程的造假有关，上市公司琼民源、蓝田股份、东方锅炉、成都红光就是其中的典型造假的公司一般使用五种手段来非法提高资产价值和虚增盈利，即虚构收入，虚假的时间差异，隐瞒负债和费用，虚假披露以及资产计价舞弊其中资产计价舞弊是资产造假的惯用手法而存货工程因其种类繁多并且具有流动性强、计价方法多样的特点，又导致存货高估构成资产计价舞弊的主要局部对其分析是本文的重点所在中外上市公司中，涉及存货舞弊的案例为数众多，其中比较著名的有麦克森罗宾斯公司、斯温道色拉油公司、权益基金、ZZZZ百斯特公司，法尔莫公司以及中国的红光实业公司、天津广夏（集团）有限公司等这些公司所筹划的舞弊方案给注册会计师带来了很大的审计风险下面就选择其中较为典型的美国法尔莫公司案予以介绍

二、法尔莫公司案例从孩提时代开始，米奇•莫纳斯就喜欢几乎所有的运动，尤其是篮球但是因天资及身高所限，他没有时机到职业球队打球然而，莫纳斯确实拥有一个所有顶级球员共有的特征，那就是他有一种无法抑制的求胜欲望莫纳斯把他无穷的精力从球场上转移到他的董事长办公室里他首先设法获得了位于（美）俄亥俄州阳土敦市的一家药店，在随后的十年中他又收购了另外299家药店，从而组建了全国连锁的法尔莫公司不幸的是,这一切辉煌都是建立在资产造假一一未检查出来的存货高估和虚假利润的基础上的，这些舞弊行为最终导致了莫纳斯及其公司的破产同时也使为其提供审计效劳的“五大〃事务所损失了数百万美元下面是这起案件的经过自获得第一家药店开始，莫纳斯就梦想着把他的小店开展成一个庞大的药品帝国其所实施的策略就是他所谓的“强力购置〃，即通过提供大比例折扣来销售商品莫纳斯首先做的就是把实际上并不盈利且未经审计的药店报表拿来，用自己的笔为其加上并不存在的存货和利润然后凭着自己空谈的天份及一套夸大了的报表，在一年之内骗得了足够的投资用以收购了8家药店，奠定了他的小型药品帝国的基础这个帝国后来开展到了拥有300家连锁店的规模一时间，莫纳斯成为金融领域的风云人物，他的公司则在阳土敦市赢得了令人崇拜的地位在一次偶然的时机导致这个精心设计的、至少引起5亿美元损失的财务舞弊事件浮出水面之时，莫纳斯和他的公司炮制虚假利润已达十年之久这实在并非一件容易的事当时法尔莫公司的财务总监认为因公司以低于本钱出售商品而招致了严重的损失，但是莫纳斯认为通过“强力购置〃，公司完全可以开展得足够大以使得它能顺利地坚持它的销售方式最终在莫纳斯的强大压力下，这位财务总监卷入了这起舞弊案件在随后的数年之中，他和他的几位下属保持了两套账簿，一套用以应付注册会计师的审计，一套反映糟糕的现实他们先将所有的损失归入一个所谓的“水桶账户〃，然后再将该账产的金额通过虚增存货的方式重新分都到公司的数百家成员药店中他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售本钱的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或加倍计算存货的数量财务部门之所以可以隐瞒存货短缺是因为注册会计师只对300家药店中的4家进行存货监盘，而且他们会提前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店管理人员随之将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的局部分配到其余的296家药店如果不考虑其会计造假，法尔莫公司实际已濒临破产在最近一次审计中,其现金已紧缺到供给商因其未能及时支付购货款而威胁取消对其供货的地步注册会计师们一直未能发现这起舞弊，他们为此付出了昂贵的代价这项审计失败使会计师事务所在民事诉讼中损失了3亿美元那位财务总监被判33个月的监禁，莫纳斯本人则被判入狱5年

三、案例分析如何识别存货舞弊为何注册会计师们一直未能发现法尔莫公司舞弊的迹象呢？或许，他们可能太信任他们的客户了，他们从报纸上阅读到关于它的文章，从电视中看到关于莫纳斯努力奋斗的报道，从而为这种欺骗性的宣传付出了代价；他们也可能是在错误的假设下执行审计，即认为他们的客户没有进行会计报表舞弊的动机，因为它正在大把大把地赚钱回忆整个事件，只要任何人问一下这样一个根本的问题，即“一个以低于本钱出售商品的公司怎能赚钱？〃，注册会计师们或许就能够发现这起舞弊事件此案件给我们敲响了警钟，存货审计是如此的重要，也是如此的复杂,使得存货舞弊并非仅凭简单的监盘就可查出不过，如果注册会计师能够弄清这些欺骗性操纵是如何进行的，对于发现这些舞弊将会大有帮助，这就意味着注册会计师必须掌握识别存货舞弊的技术

（一）存货价值的操纵手法存货的价值确定涉及两个要素数量和价格确定现有存货的数量常常比较困难，因为货物总是在不断地被购入和销售；不断地在不同存放地点间转移以及投入到生产过程之中存货单位价格的计算同样可能存在问题，因为采用先进先出法、后进先出法、平均本钱法以及其他的计价方法所计算出来的存货价值将不可防止地存在较大的差异正因如此，复杂的存货账户体系往往成为极具吸引力的舞弊对象不老实的企业常常利用以下几种方法的组合来进行存货造假虚构不存在的存货，存货盘点操纵，以及错误的存货资本化所有这些精心设计的方案有一个共同的目的，即虚增存货的价值

1、虚构存货正如莫纳斯所做的那样，一个极易想到的增加存货资产价值的方法是对实际上并不存在的工程编造各种虚假资料，如没有原始凭证支持的记账凭证、夸大存货盘点表上存货数量、伪造装运和验收报告以及虚假的定购单，从而虚增存货的价值因为很难对这些伪造的材料进行有效识别，注册会计师往往需要通过其他的途径来证实存货的存在与估价

2、存货盘点操纵注册会计师在很大程度上依赖对客户存货的监盘来获取有关存货的审计证据因此，对注册会计师来说，执行和记录盘点测试显得非常重要遗憾的是，在一些存货舞弊案件中，审计客户在数小时之内就改变了注册会计师的工作底稿因而，注册会计师必须采取足够的措施以确保审计证据的可信性举例来说，假定审计客户在会计期间结束前五天收到一大批货物，随之将所有与之有关的验收报告和发票以及它们的复印件抽出，并在审计进行期间将其隐藏起来然后，在存货实物盘点时，雇员们再将这些货物清点并计入注册会计师测试的那批货物中去显然，在上例中实物存货将被高估，同时有相同金额的负债被低估对于客户来说，采取这种方法的好处是存货高估的金额将会被混入整个销售本钱的计算之中遇到这种情况，注册会计师需要进行比例或趋势分析以发现可能的舞弊另外，也可以检查会计期间结束后一段时间内的款项支出如果注册会计师发现有未在采购日记账中记录的直接支付给供给商的款项，就应该进行进一步的调查

3、错误的存货资本化虽然任何存贷工程都可能存在不恰当资本化的情况，但产成品工程中这方面的问题尤为突出有关产成品被资本化的局部通常是销售费用和管理费用为了发现这些问题，注册会计师应当对生产过程中的有关人员进行访谈，以获取归入存货本钱的费用归集与分配过程是否适当的信息审计客户往往可列出很多看似非常充分的理由，用以支持通过对存货工程进行资本化而增加利润的处理此类舞弊往往是财务总监在总裁的指使下实施的因此，在对关键人物的正式访谈中，如果疑心有人指使他们夸大有关存货的信息，注册会计师应采取一种直截了当的方式，以责难的态度迫使其说出真相

（二）盘点的局限性证实存货数量的最有效途径是对其进行整体盘点注册会计师必须合理、周密地安排盘点程序并谨慎地予以执行盘点的时间应尽量接近年终结账日在盘点时应尽可能采取措施以提高盘点的有效性，比方各存放点同时盘点、停止存货流动以及盘点数额到达合理的比例等不过，即使注册会计师谨慎地执行了该程序，也不能保证发现所有重大的舞弊这是因为存货的盘点测试存在以下局限性

（1）管理当局往往派代表跟随注册会计师，一方面记录下测试的结果，同时也可掌握测试的地点及进程等情况这样，审计客户就有时机将虚构的存货加计到未被测试的工程中，从而错误地增加存货的总体价值

（2）在执行盘点测试程序时，注册会计师一般会事先通知客户测试的时间和地点以便其做好盘点前的准备工作但是，对于那些有多处存货存放地点的公司，这种事先通知使管理当局有时机将存货短缺隐藏在那些注册会计师没有检查的存放点

（3）有时注册会计师并不执行额外的审计程序以进一步检查已经封好的包装箱这样，为虚报存货数量，管理当局会在仓库里堆满空箱子

（三）通过分析程序识别可能的存货舞弊既然靠监盘并不能发现所有重大舞弊行为，注册会计师必须执行分析程序

3.1其他业务利润其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，其他业务不属于企业的主要经营业务，但对于一些公司而言，它对公司总体利润的奉献确有“一锤定千斤〃的作用比方吉轻工，1997年主业亏损4292万元，可“庆幸〃的是，其在1997年内兼并了长春轻工业机械厂，该厂于1997年11月进行了一项土地使用权转让，净利达5198万元，吉轻工也由此当年转亏为盈，净资产收益率到达

10.3%“乐山电力〃法人股，使其当年扭亏为盈，每股收益为

0.007元

3.3关联交易引致的营业外收支净额关联交易是指存在关联关系的经济实体之间的购销业务倘若关联交易以市价作为交易的定价原则，则不会对交易的双方产生异常影响而事实上，有些公司的关联交易采取了协议定价的原则，定价的上下一定程度上取决于公司的需要，使得利润在关联公司之间转移例如，1997年广电股份

1.13亿元的营业外收入主要来自两处一是土地开发补贴4000万元；二是将其全资子公司上海录音器材厂有偿出让给自己的国家股大股东上海广电（集团）有限公司，双商协商收购价9414万元，从而使广电股份获得净收益7960万元因此，在注册会计师对其出具的审计报告中明确指出该项业务虽已经产权交易所鉴证，但未经过资产评估确认价值，并指出此项关联交易对其1997年损益产生了重大影响

3.4调整以前年度损益在利润表中，”以前年度损益调整〃这个科目一个不老实的客户可通过多种途径去操纵存货信息注册会计师必须从多种思维角度去看待那些数据，以最大可能地发现有关的舞弊行为不仅要推测舞弊是如何进行的，而且要推测客户为什么要舞弊以及客户为什么要将这种违规做法作为首要的选择也就是说注册会计师要对管理当局进行重大存货舞弊的动机和时机进行评估以发现资产造假行为

1、管理当局舞弊的动机客户进行舞弊的动机可谓多种多样，对其进行分析并在执行审计过程中予以考虑将有助于发现可能的舞弊以以下举了导致管理当局产生舞弊冲动的几种常见原因

（1）客户公司正面临财务困难存货舞弊案例分析

2004.

01.26

（2）客户管理当局面临完成财务方案的压力

（3）存货为资产负债表中的一个重大工程

（4）存在合同所限定的供货方面的压力

（5）客户公司企图得到用存贷担保的融资

（6）管理当局面临来自资本市场的压力，如股价下跌、公司面临退市或被收购的风险等

2、管理当局舞弊的时机并非所有的公司都可以通过存货造假虚增利润并瞒过注册会计师的盘点程序事实上，对于有些公司，如那些规模很小、业务较简单的公司，要想瞒过注册会计师而在存货上做手脚是非常困难的但存在以下情况时管理当局进行存货舞弊的可能性会增加

（1）客户公司是一个制造企业，或者说其拥有一个确定存货价值的复杂系统

（2）客户公司涉及高新技术或其他迅速变动的行业

（3）客户公司拥有众多的存货存放地点

3、管理当局舞弊的迹象虚构资产会使公司的账户失去平衡与以前的期间相比，销售本钱会显得过低，而存货和利润将显得过高当然，还可能会有其他的迹象在评估存发高估风险的时候，注册会计师应答复以下问题，答复“是〃越多，存货舞弊的风险就越高

（1）存货的增长是否快于销售收入的增长？

（2）存货占总资产的百分比是否逐期增加？

（3）存货周转率是否逐期下降？

（4）运输本钱所占存货本钱的比重是否下降？

（5）存货的增长是否快于总资产的增长？

（6）销售本钱所占销售收入的百分比是否逐期下降？

（7）销售本钱的账簿记录是否与税收报告相抵触？

（8）是否存在用以增加存货余额的重大调整分录？

（9）在一个会计期间结束后，是否发现过人存货账户的重要转回分录？

四、对注册会计师行业的启示和教训存货工程由于其自身的复杂性早已成为舞弊者趋之若鹫的理想对象，同时也引起了注册会计师的特别关注自从1938年美国著名的麦克森•罗宾斯药材公司审计案例发生后，美国注册会计师协会就将存货盘点列为公司审计必须进行的重要程序之一然而，由于审计局限性的存在，注册会计师的疏忽以及客户管理当局舞弊技术的提高，依然有不少会计师事务所在存货审计中吃尽苦头法尔莫公司案就是一个很好的证明所谓“魔高一尺，道高一丈〃，注册会计师只要不断地吸取昔日教训，努力完善审计技术，切实提高查处舞弊的能力，就必定能将存货审计失败的风险降至最低那么,从法尔莫案件中我们能得到怎样的启示和教训呢？

1、对舞弊的动机和时机予以充分关注由于舞弊存在被发现的风险以及道德方面的压力，也就是说舞弊亦有本钱，所以在正常情况下，理性的人宁愿尊重客观事实不过，一旦面临某种压力和诱惑，客户舞弊的冲动会变得强烈法尔莫公司正是由于亏损的压力以及莫纳斯急欲筹资扩张的欲望才铤而走险，走上了造假的不归之路可见，注册会计师对舞弊的动机进行分析有助于降低审计风险

2、重视分析性程序的应用鉴于盘点程序具有局限性，注册会计师无法指望通过盘点解决所有的问题若想发现舞弊的蛛丝马迹，分析性程序不啻为一种十分有效的审计方法这一程序从整体的角度对客户提供的各种具有内在勾稽关系的数据进行比照分析，有助于发现重大误差如前文所述，由于存货造假会使有些工程出现异常，因而对存货与销售收入、总资产、运输本钱等工程进行比例和趋势分析，并对那些异常的工程进行追查，就很可能揭示出重大的舞弊另外，还可以将财务报表与报表附注、财务状况说明书、税务报告以及其他类似的文件相互核对以尽可能降低审计风险

3、重要性原则的恰当应用重要性原则是审计工作中一个重要原则，对于资产负债表中占有重要比例的工程，注册会计师必须特别予以关注，尤其对那些内部控制制度较为薄弱而在资产负债表中又占有相当比重的工程，就不能采用一般的常规审计程序，而应实施特别的详查方法对于法尔莫公司这样一个商业企业，存货应是极其重要的工程注册会计师本应针对存发设计特别的抽查或详查程序，而事实上却只采取了例行的提前数月通知，少量抽样的常规盘点程序，正是这种简单的处理使得莫纳斯等人有了可乘之机

4、对注册会计师进行专职培训，以提高查找资产舞弊的能力通过上述案例分析，我们应该看到审计客户的舞弊水平在不断提高，其手段从简单的违纪违规转向了有预谋、有组织的技术造假；从单纯的账簿造假转向了从传票到报表的全面会计资料造假同时，舞弊人员的反查处意识增强，对审计人员的常用审计方法有所了解和掌握因而，仅靠以前简单的方法已不能满足当前的需要为能够胜任专业工作，注册会计师必须不断提高自身查处舞弊的能力所以，为维护注册会计师行业的健康开展，使会计师事务所减少诉讼的风险，职业团体应对注册会计师进行专职培训，以提高查找资产舞弊的能力来源《财务与会计》

[1]⑵报表的粉饰与识别

2004.

01.26会计报表的作假可以说是最大的作假手法之一会计报表如何打假，本文作者做了深入的剖析会计报表粉饰在我国相当普遍，中农信倒闭、株洲有色巨亏、琼民源事件、以及最近中创集团、海南开展银行被接管、广东国际信托投资公司被关闭，都从一个侧面暴露出会计报表粉饰的严重性会计报表粉饰极具危害性，它不仅误导投资者和债权人，使他们根据失实的财务信息作出错误的判断和决策，而且导致政府等监管部门，使监管部门不能及时发现、防范和化解企业集团和金融机构的财务风险有鉴于此，本文拟探讨会计报表粉饰的动机、类型、常见手段和识别方法，并以此为基础，就如何完善我国会计准则以抑制企业对会计报表进行过度粉饰和包装提出若干建议会计报表粉饰的动机

1.为了业绩考核而粉饰会计报表企业的经营业绩，其考核方法一般以财务指标为基础，如利润（或扭亏）方案的完成情况、投资回报率、产值、销售收入、国有资产保值增值率、资产周转率、销售利润率等，均是经营业绩的重要考核指标而这些财务指标的计算都涉及到会计数据除了内部考核外，外部考核如行业排行榜，主要也是根据销售收入、资产总额、利润总额来确定的经营业绩的考核，不仅涉及到企业总体经营情况的评价，还涉及到企业厂长经理的经营管理业绩的评定，并影响其提升、奖金福利等为了在经营业绩上多得分,企业就有可能对其会计报表进行包装、粉饰可见，基于业绩考核而粉饰会计报表是最常见的动机

2.为了获取信贷资金和商业信用而粉饰会计报表众所周知，在市场经济下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业然而,资金又是市场竞争取胜的四要素（产品质量、资金实力、人力资源、信息资源）之一在我国，企业普遍面临资金紧缺局面因此，为获得金融机构的信贷资金或其他供给商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免要对其会计报表修饰打扮一番

3.为了发行股票而粉饰会计报表股票发行分为首次发行（IP）和后续发行（配股）在IPO情况下，根据《公司法》等法律法规的规定，企业必须连续三年盈利,且经营业绩要比较突出，才能通过证监会的审批止匕外，股票发行价格确实定也与盈利能力有关为了多募集资金，塑造优良业绩的形象，企业在设计股改方案时往往对会计报表进行粉饰在后续发行情况下，要符合配股条件，企业最近三年的净资产收益率每年必须在10%以上因此，10%的配股已成为上市公司的“生命线〃统计说明，1997年755家上市公司净资产收益率在10%至11%的高达2n家，约占28%,可见，为配股而粉饰会计报表的动机并不亚于IPOo

4.为了减少纳税而粉饰会计报表所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘以适用的所得税率而得出的因此，基于偷税、漏税、减少或推迟纳税等目的，企业往往对会计报表进行粉饰当然，也有少数国有企业和上市公司，基于资金筹措和操纵股价的目的，有时甚至不惜虚构利润，多交所得税，以“证明〃其盈利能力

5.为了政治目的的而粉饰会计报表国有企业改革已进入了攻坚阶段，党中央和国务院十分重视，力争用三年的时间使国有企业走出困境从某种意义上说，国有企业扭亏为盈、创造良好经营业绩已成为一项政治任务对厂长经理而言，完成这项任务可能仕途光明，否则可能职位难保，甚至下岗分流在这种政治压力下，国有企业很有可能粉饰会计报表此外，许多地方的市长、局长从大型国有企业的厂长、经理挑选为了表现其才能，表达业绩，厂长、经理们就有粉饰会计报表的动机不难发现，一些企业的老总一旦被提拔为市长和局长，继任者往往不得不花费几年的时间来消化上任厂长经理因粉饰会计报表而遗留下的沉重历史包袱

6.为推卸责任而粉饰会计报表表现为

（1）更换高级管理人员时进行的离任审计，一般暴露出许多问题新任总经理就任当年，为明确责任或推卸责任，往往大刀阔斧头地对陈年老账进行清理

（2）会计准则、会计制度发生重大变化时，如《股份有限公司会计制度》的实施，可能诱发上市公司粉饰会计报表，提前消化潜亏，并将责任归咎于新的会计准则和会计制度；

（3）发生自然灾害，或高级管理人员着卷入经济案件时，企业也很可能粉饰会计报表会计报表粉饰的类型

1.粉饰经营业绩利润最大化，这种类型的会计报表粉饰在上市前一年和上市当年尤其明显典型做法是提前确认收入、推迟结转本钱、亏损挂账、资产重组、关联交易利润最小化，当企业达不到经营目标或上市公司可能出现连续三年亏损，面临被摘牌时，采用这种类型的会计报表粉饰就缺乏为奇了典型做法是推迟确认收入、提前结转本钱，转移价格利润均衡化，企业为了塑造绩优股的形象或获得较高的信用等级评定，往往采用这种类型的会计报表粉饰典型做法是利用其他应收、应付款、待摊费用、递延资产、预提费用等科目调节利润，精心筹划利润稳步增长的趋势利润清洗（亦称巨额冲销），当企业更换法定代表人，新任法定代表人为了明确或推卸责任，往往采用这种类型的会计报表粉饰典型做法是将坏账、存货积压、长期投资损失、闲置固定资产、待处理流动资产和待处理固定资产等所谓虚拟资产一次性处理为损失

2.粉饰财务状况

[1]2]

[3]

[4]报表的粉饰与识别

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01.26高估资产，当对外投资和进行股份制改组，企业往往倾向于高估资产，以便获得较大比例的股权典型做法是编造理由进行资产评估、虚构业务交易和利润低估负债，企业贷款或发行债权时，为了证明其财务风险较低，通常有低估负债的欲望典型做法是账外账或将负债隐匿在关联企业

3.会计报表粉饰的动机决定会计报表粉饰的类型基于业绩考核、获取信贷资金、发行股票和政治目的，会计报表粉饰一般以利润最大化、利润均衡化的形式出现；基于纳税和推卸责任等目的,会计报表粉饰一般以利润最小化和利润清洗的形式出现就国有企业和上市公司而言，危害性最大的会计报表粉饰是利润最大化，即所谓的虚盈实亏、隐瞒负债会计报表粉饰的常见手段

1.利用资产重组调节利润资产重组是企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换然而，资产重组现已被广为滥用，以至提起资产重组，人们立即联想到做假账近年来，在一些企业中，特别是在上市公司中，资产重组确实被广泛用于粉饰会计报表不难发现，许多上市公司扭亏为盈的秘诀在于资产重组典型做法是

（1）借助关联交易，由非上市的国有企业以优质资产置换上市公司的劣质资产；

（2）由非上市的国有企业将盈利能力较高的下属企业廉价出售给上市公司；

（3）由上市公司将一些闲置资产高价出售给非上市的国有企业例如，X X股份公司1997年将6926万元的土地使用权以21926万元的价格卖给母公司，确认了15000万元的利润；同时将所属一家企业的整体产权（账面净值1454万元）以9414万元的价格出售给母公司，确认7960万元的利润这两笔资产重组的利润总额合计22960万元又如，X义股份公司1998年6月将其拥有的账面价值56万美元的上海XX有限公司40%的股权作价4000万元人民币，与其关联企业进行股权置换本次股权置换使该股份公司56万美元的不良资产转化为4000万元的优质资产，仅此一项就为该股份公司增加了3500多万元的收益，不仅使该公司1998年上半年免于亏损，而且在弥补了以前年度2558万元的亏损后，还可剩余相当一局部可分配利润资产重组往往具有使上市公司一夜扭亏为盈的神奇成效，其“秘方〃一是利用时间差，如在会计年度即将结束前进行重大的资产买卖，确认暴利；一是不等价交换，即借助关联交易，在上市公司在和非上市的母公司之间进行“以垃圾换黄金〃的利润转移

2.利用关联交易调节利润我国的许多上市公司由国有企业改组而成，在股票发行额度有限的情况下，上市公司往往通过对国有企业局部改组的方式设立股份制改组后,上市公司与改组前的母公司及母公司控制的其他子公司之间普遍存在着错综复杂的关联关系和关联交易利用关联交易粉饰会计报表，调节利润已成为上市公司乐此不疲的“游戏〃利用关联交易调节利润，其主要方式包括

（1）虚构经济业务，人为抬高上市公司业务和效益例如，一些股份制改组企业因主营业务收入和主营业务利润达不到70%,并通过将其商品高价出售给其关联企业，使用其主营业务收入和利润“脱胎换骨〃

（2）采用大大高于或低于市场价格的方式，进行购销活动、资产置换和股权置换如前面所举的资产重组案例

（3）以旱涝保收的方式委托经营或受托经营，抬高上市公司经营业绩如最近证券报刊广为报道的X X股份公司，以800万元的代价向关联企业承包经营一个农场，在不到一年内获取7200万元的利润

（4）以低息或高息发生资金往来，调节财务费用如XX股份公司将12亿元的资金（占其资产总额的69%）拆借给其关联企业虽然我们不能肯定其资金拆借利率是否合理，但有一点是可以肯定的，该股份公司的利润主要来源于与关联企业资金往来的利息收入

（5）以收取或支付管理费、或分摊共同费用调节利润，如XX集团公司1997年替其控股的上市公司承当了4500多万元的广告费，理由是上市公司做的广告也有助于提升整个集团的企业形象利用关联交易调节利润的最大特点是，亏损大户可在一夜之间变成盈利大户，且关联交易的利润大都表达为“其他业务利润〃、“投资收益〃或“营业外收入〃，但上市公司利用关联交易赚取的“横财〃，往往带有间发性，通常并不意味着上市公司的盈利能力发生实质性的变化利用关联交易调节利润的另一个特点是，交易的结果是非上市的国有企业的利润转移到上市公司，导致国有资产的流失

3.利用资产评估消除潜亏按照会计制度的规定和谨慎原则，企业的潜亏应当依照法定程序，通过利润表予以表达然而，许多企业，特别是国有企业，往往在股份制改组、对外投资、租赁、抵押时，通过资产评估，将坏账、滞销和毁损存货、长期投资损失、固定资产损失以及递延资产等潜亏确认为评估减值，冲抵“资本公积〃，从而到达粉饰会计报表，虚增利润的目的例如，一家国有企业于1998年改组为上市公司时，1995年、1996年和1997年报告的净利利润分别为2850万元、3375万元和4312万元审计发现

（1）1995年、1996年和1997年应收款项中，账龄超过3年以上,无望收回的款项计7563万元；

（2）过期变质的存货，其损失约3000万元;

（3）递延资产中含逾期未摊销的待转销汇兑损失为1150万元若考虑这些因素，则该企业过去三年并没有连续盈利，根本不符合上市条件为此,该企业以股份制改组所进行的资产评估为“契机〃，将这些潜亏全部作为资产评估减值，与固定资产和土地使用权的评估增值18680万元相冲抵，使其过去三年仍然表达高额利润，从而到达顺利上市的目的

4.利用虚拟资产调节利润根据国际惯例，资产是指能够带来未来经济利益的资源不能带来未来经济利益的工程，即使符合权责发生制的要求列入资产负债表，严格地说，也不是真正意义上的资产，由此就产生了虚拟资产的概念所谓虚拟资产，是指已经实际发生的费用或损失，但由于企业缺乏承受能力而暂时挂列为待摊费用、递延资产、待处理流动资产损失和待处理固定资产损失反映的是企业调整以前年度损益事项而对本年利润的影响额因此，一些公司也因此而“置之死地而后生〃例如耀华玻璃在1997年度出现业绩严重滑坡，利润总额仅有143万元但在利润表中，却出现了高达3434万元的以前年度损益调整对此公司也给予了充分的解释根据地方财政的有关文件对局部负责科目进行清理一是“玻璃熔窑之一九机窑停产清理，不存在更新及大修理问题〃，经批准将以前年度“预提的熔窑复置金扣除清理费用的余额1180万元冲销〃；二是根据有关文件要求，“公司所欠的财政委托贷款利息就地核销，故将以前年度已计入财务费用的应核销利息进行调整，计1574万元〃；三是“因1997年度公司经营效益欠佳，根据公司统一实行的工效挂钩方法，按年终财政部门清算的工资下浮额相应调整下浮工资，调整以前年度累计计提的效益工资计680万元〃

1.5补贴收入在市场经济条件下，许多地方政府为了不让本地的上市公司失去珍贵的上市资格，也往往运用“看得见的手〃，对上市公司进行补贴和帮助，一些公司也因此得到巨额补贴而实现了扭亏目标例如，南通机床1997年获得补贴收入1088万元，是利润总额的

5.6倍，里面含有已收取的增值税退税收入、安置特困企业费用补贴、地方所得税已退抵征、贷款银行利息核销等内容

4、通过变更投资收益核算方法进行利润操纵

1.6企业对外进行长期股权投资，一般使用两种方法核算投资收益一是本钱法；一是权益法企业持有的长期股权投资，在以下情况下应等资产科目利用虚拟资产科目作为“蓄水池〃，不及时确认、少摊销已经发生的费用和损失，也是国有企业和上市公司粉饰会计报表，虚盈实亏的惯用手法其“合法〃的借口包括权责发生制、收入与本钱配比原则、地方财政部门的批示等例如，义义股份公司1996年度报告了近2000万元的净利润，但该公司根据当地财政部门的批复，将已经发生的折旧费用、管理费用、退税损失、利息支出等累计约14000万元挂列为“递延资产〃若考虑这两个因素，XX股份公司实际上发生了严重的亏损

5.利用利息资本化调节利润根据现行会计制度的规定，企业为在建工程和固定资产等长期资产而支付的利息费用，在这些长期资产投入使用之前，可予以资本化，计入这些长期资产的本钱利息资本化本是出于收入与本钱配比原则，区分资本性支出和经营性支出的要求然而，在实际工作中，有不少国有企业和上市公司滥用利息资本化的规定，蓄意调节利润报表的粉饰与识别

2004.

01.26最具代表性平安的当属渝太白该公司将钛白粉工程建设期间的借款及应付债券的利息8064万元，在该工程已投入使用的情况下仍然予以资本化,结果被注册会计师出具了否认意见的审计报告，开了我国上市公司被出具否认意见审计报告的先河利用利息资本化调节利润的更隐秘的做法是，利用自有资金和借入资金难以界定的事实，通过人为划定资金来源和资金用途，将用于非资本性支出的利息资本化

6.利用股权投资调节利润由于我国的产权交易市场还很不兴旺，对股权投资的会计标准尚处于赴阶段，有不少国有企业和上市公司利用股权投资调节利润除了借助资产重组之机，利用关联交易将不良股权投资以天价与关联公司置换股权获取“暴利〃外，还有不少国有企业利用本钱法和权益法粉饰会计报表典型的做法是，对于盈利的被投资企业，采用权益法核算，而对于亏损的被投资企业，即使股权比例超过20%,仍采用本钱核算近年来一些上市公司迫于利润压力，经常在会计年度即将结束之际，与关联公司签定股权转让股协议，按权益法或通过合并会计报表，将被收购公司全年的利润纳入上市公司的会计报表值得庆幸的是，财政部会计司1998年5月已发布了通知，明确规定股权转让时，收购企业只能从收购之日前被收购企业实现的利润只能作为收购本钱，收购企业不得将其确认为投资收益这一规定，无疑将抑制国有企业和上市公司利用股权投资调节利润，粉饰会计报表

7.利用其他应收款和其他应付款调节利润根据现行会计制度规定，其他应收款和其他应付款科目主要用于反映除应收账款、预付账款、应付账款、预收账款以外的其他款项在正常情况下，其他应收款和其他应付款的期末余额不应过大然而，我们在审计过程中发现，许多国有企业和上市公司的其他应收款和其他应付款期末余额巨大，往往与应收账款、预付账款、应付账款和预收账款的余额不相上下，甚至超过这些科目的余额其所以出现这些异常现象，主要是因为许多国有企业和上市公司利用这两个科目调节利润事实上，注册会计师界已经将这两个科目戏称为“垃圾筒〃（因为其他应收款往往用于隐藏潜亏）和“聚宝盆〃（因为其他应付款往往用于隐瞒利润）

8.利用时间差（跨年度）调节利润一些上市公司为了在年度结束后能给股东一份“满意〃的答卷，往往借助时间差调节利润传统的做法是在12月份虚开发票，次年再以质量不合格为由冲回较为高明的做法是，借助与第三方签定“卖断〃收益权的协议，提前确认收入例如，XX股份公司于1997年12月5日与美国一家公司签定协议，以3500万元的价格向美国公司购置了一批硬件和软件，同时美国公司同意以12000万元的价格购置开发出的软件，合同约定交货的时间为1998年6月和9月，1998年12月质量鉴定后予以验收1997年12月25日，该上市公司与一家外贸公司签定协议，以9600万元的价格“卖断〃软件，同时确认5100万元的利润鉴于该股份公司尚未提供商品或劳务，风险与报酬尚未转移，上述收益确实定显然是不成立的即使与外贸公司签定的协议成立，这9600万元，也只能作为预收账款，只有等到1998年6月和9月才能根据提供的商品或劳务逐步确认收益可见，该上市公司实质上是利用与外贸公司的所谓“协议〃，进行跨年度的利润调节值得庆幸的是，《收入》准则已公布，确认收入的实现必须满足诸多严格的条件，在很大程度上有助于抑制利用时间差调节利润的现象会计报表粉饰的识别方法如何识别会计报表粉饰以评价企业的真实盈利能力是广阔会计信息使用者所关心的笔者认为，针对我国企业粉饰会计报表的惯用手段，采用以下四种方法将有助于发现会计报表粉饰

1.不良资产剔除法这里所说的不良资产，除包括待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产工程外，还包括可能产生潜亏的资产工程，如高龄应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等不良资产剔除法的运用，一是将不良资产总额与净资产比较，如果不良资产总额接近或超过净资产，既说明企业的持续经营能力可能有问题，也可能说明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫〃；一是将当期不良资产的增加额和增减幅度与当期的利润总额和利润增中幅度比较，如果不良资产的增加额及增加幅度超过利润总额的增加额及增加幅度，说明企业当期的利润表有“水份〃

2.关联交易剔除法关联交易剔除法是指将来自关联企业的营业收入和利润总额予以剔除，分析某一特定企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，以判断这一企业的盈利基础是否扎实、利润来源是否稳定如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业，会计信息使用者就应当特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联交易发生交易进行会计报表粉饰关联交易剔除法的延伸运用是，将上市公司的会计报表与其母公司编制的合并会计报表进行比照分析如果母公司合并会计报表的利润总额（应剔除上市公司的利润总额）大大低于上市公司的利润总额，就可能意味母公司通过关联交易将利润“包装注入〃上市公司

3.异常利润剔除法异常利润剔除法是指将其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入从企业的利润总额中剔除，以分析和评价企业利润来源的稳定性当企业利用资产重组调节利润时，所产生的利润主要通过这些科目表达，此时，运用异常利润剔除法识别会计报表粉饰将特别有效

4.现金流量分析法现金流量分析法是指将经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量、现金净流量分别与主营业务利润、投资收益和净利润进行比较分析，以判断企业的主营业务利润、投资收益和净利润的质量一般而言，没有相应现金净流量的利润，其质量是不可靠的如果企业的现金净流量长期低于净利润，将意味着与已经确认为利润相对应的资产可能属于不能转化为现金流量的虚拟资产，说明企业可能存在着粉饰会计报表的现象报表的粉饰与识别抑制会计报表粉饰的若干建议

1.应当要求企业充分披露关联交易的定价与公允价格的差异、账款结算方式和支付时间等对于明显导致国有资产流失的不等价关联交易，还应当获取国有资产管理部门的批准；对于明显损害上市公司中小股东利益的不等价关联交易，还应当获取证券兼管部门的批准

2.借鉴国际会计惯例,尽快制定非货币性交易的准则，对通过资产置换和股权置换进行资产重组行为进行标准为抑制企业借资产重组之名进行“报表重组〃，建议将资产置换和股权置换的差额收益，按一定期限分期摊销

3.制定有关资产评估会计处理的准则，对资产评估调账、流动资产工程评估减值的会计处理（是作为损益处理，还是冲减资本公积）、处置已评估且发生增减值的资产工程的会计处理予以标准，防止企业利用资产评估调节利润

4.制定资产确认准则，对资产确实认标准进行标准，防止企业将不符合资产确认标准（笔者认为，其中最重要的标准在于能否产生现金流量）的工程（如虚拟资产）确认为资产对于资产确认准则公布之前已经存在的虚拟资产，应要求企业予以披露，以便会计信息使用者评估企业真实的财务状况和经营业绩

5.制定大额费用资本化准则，对借款利息支出、研究开发支出、大额广告支出等的资本化行为进行标准，使不同企业对大额费用的会计政策保持一致，以提高会计信息的横向和纵向可比性

6.尽快制定《企业合并》准则，对并购和股权转让行为所涉及的利润确认进行标准

7.制定《合并会计报表》准则，对合并会计报表的编制和披露进行标准，尤其应当对会计年度内取得或丧失控制权是采用比例法，还是采用推定法编制合并会计报表作出明确规定

8.借鉴中国监督管理委员会公布的《会计报表附注指引》，制定《会计信息披露》准则，对包括上市公司在内的所有企业的会计报表及其附注的披露内容进行标准，以提高会计报表的信息含量和可理解性摘自〈〈中国财经报〉〉财务造假手法逐个数

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01.26来源:证券时报作者郑朝晖

1、虚构收入这是最严重的财务造假行为，有几种做法，一是白条出库，作销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚开发票，确认收入这些手法非常明显是违法的，但有些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，这种情况非常普遍，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法防止了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，到达了操纵收入的目的此外，一些还有利用阴阳合同虚构收入，如公开合同上注明货款是1亿，但秘密合同上约定实际货款为5000万元，另外5000万元虚挂，这样虚增了5000万元的收入，这在关联交易中非常普遍

2、提前确认收入这种情况如一是在存有重大不确定性时确定收入二是完工百分比法的不适当运用三是在仍需提供未来效劳时确认收入四是提前开具销售发票，以美化业绩在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，如房地产企业，往往将预收账款作销售收入，滥用完工百分比法等以工程收入为例，按规定工程收入应按进度确认收入，多确认工程进度将导致多确认利润

3、推迟确认收入延后确认收入，也称递延收入，是将应由本期确认的收入递延到未来期间确认与提前确认收入一样，延后确认收入也是企业盈利管理的一种手法这种手法一般在企业当前收益较为充裕，而未来收益预计可能减少的情况下时有发生

4、转移费用上市公司为了虚增利润，有些费用根本就不入账，或由母公司承当一些企业往往通过计提折旧、存货计价、待处理挂帐等跨期摊配工程来调节利润少提或不提固定资产折旧、将应列入本钱或费用的工程挂列递延资产或待摊费用应该反映在当期报表上的费用；挂在“待摊费用和“递延资产或“预提费用借方这几个跨期摊销帐户中，以调节利润目前通常的做法是，当上市公司经营不理想时，或者调低上市公司应交纳的费用标准，或者承当上市公司的相关费用，甚至将以前年度已交纳的费用退回，从而到达转移费用、增加利润的目的

5、费用资本化、递延费用及推迟确认费用费用资本化主要是借款费用及研发费用，而递延费用则非常之多，如广告费、职工卖断身份款费等例如将研究开展支出列为递延资产；或将一般性广告费、修缮维护费用或试车失败损失等递延在新建工厂实际已投入运营时仍按未完工投入使用状态进行会计核算，根据现行会计政策，在完工投入使用前的新建工厂工人工资等各项费用、贷款利息均计入固定资产价值而非当期损益通过此方法可调增利润还有如费用不及时报帐列支而虚挂往来，按正常程序，发生的加工费、差旅费等费用应由职工先借出，在支付并取得发票后再报帐冲往来计费用在年末若职工借款较大应关注是否存在该等情况

6、多提或少提资产减值准备以调控利润《企业会计制度》要求自2001年1月1日起，上市公司要计提八项资产减值准备在企业法人治理结构和内部控制不健全的状况下，计提资产减值准备有较大的利润调节空间由于资产减值会计内涵复杂性，决定了同样一项资产有不确定性的价值，因为资产减值实际上是掺杂企业管理当局主观估计的一种市场模拟价格，资产减值的不确定性给企业管理当局利润操纵提供了极大的空间此次新增的四项减值准备涉及到不动产及无形资产的估价，与旧四项准备相比，资产减值计量难度更大，甚至大大超过上市公司财务部门及审计师的职业判断能力，除非寻求专业的不动产及无形资产评估师帮助外，否则根本无法得出恰当的资产减值标准，从而影响减值准备计提的正确性这就更为上市公司利用资产减值准备操纵利润提供了空间目前，上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损让我一次亏个够

7、制造非经常性损益事项非经常性损益是指公司正常经营损益之外的、一次性或偶发性损益，例如资产处置损益、临时性获得的补贴收入、新股申购冻结资金利息、合并价差摊入等非经常性损益虽然也是公司利润总额的一个组成局部，但由于它不具备长期性和稳定性，因而对利润的影响是暂时的非经常性损益工程的特殊性质，为公司管理盈利提供了时机，特别应关注的是，有些非经常性损益本身就是虚列的

8、虚增资产和漏列负债操作手法有多计存货价值对存货本钱或评价成心计算错误以增加存货价值，从而降低销售本钱，增加营业利益或虚列存货，以隐瞒存货减少的事实；多计应收帐款由于虚列销售收入，导致应收帐款虚列；或应收帐款少提备抵坏帐，导致应收帐款净变现价值虚增；多计固定资产例如少提折旧、收益性支出列为资本性支出、利息资本化不当、固定资产虚增等；漏列负债例如漏列对外欠款或短估应付费用

9、潜亏挂账当前上市公司账面资产很多为不良资产，为了挤出水分，《企业会计制度》要求上市公司计提八项减值准备，但很多上市公司减值准备根本未提足，这里面原因很复杂，当初改组上市时，基于包装的需要，虚增了一块资产，可能挂在应收款项上，也可能虚增存货、固定资产、无形资产等,一些投资工程根本就是虚的或为不良资产，但也挂在账上上市以后，因原主业不行，固定资产和无形资产就急剧减值，但上市公司也不计提减值准备，另外，上市后继续包装，造成多项资产尤其是应收款项虚增这些账面不良资产带来的潜亏金额往往很大

10、资产重组创造利润企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换便是资产重组然而，近年来的资产重组老是使人联想到做假帐许多上市公司扭亏为盈的秘诀便在于资产重组通过不等价的资产置换，为上市公司输送利润，目前仍然是利润操纵的主要手法之一，虽然因“非公允的关联交易差价不能计入利润〃新规定而受限制，但上市公司仍可以通过非关联交易的资产重组方式为上市公司输送利润（郑朝晖）采用本钱法核算

（1）投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响；

（2）不准备长期持有被投资单位的股份；

（3）被投资单位在严格的限制条件下经营，其向投资企业转移资金的能力受到限制

4.2当投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响时，长期股权投资应采用权益法核算但事实上一些企业却违犯法律、法规的规定，肆意变更投资收益核算方法，以到达操纵利润的目的例如某公司1996年对深圳光大木材有限公司的长期投资所持股权为

7.31%,远未到达当时有关会计制度的规定，对被投资单位持有25%以上股权时方能以权益法核算长期投资因此，对被投资单位持有

7.31%的股权并不符合采用权益法的条件，公司对被投资单位也未拥有经营控制权但当年该公司却对投资收益的核算方法由本钱法改为权益法，导致当期投资收益增加687万元1996年其主营业务利润本是巨额亏损，可由于该会计方法变更和其他保存事项虚增的利润，竟然最终变亏为盈将长期投资收益核算方法由本钱法改为权益法，投资企业就可以按照占被投资企业股权份额核算投资收益（即是实际上没有红利所得）同时，所得税法则是根据投资企业是否从被投资企业分得红利及红利多少来征税的因此，在被投资企业盈利的情况下，将投资收益核算方法由本钱法改为权益法，一方面可以虚增当期利润，另一方面却无须为这些增加的利润缴纳所得税，真是一举两得,生财有度

5、其他方法的利润操纵

5.1存货计价不当企业对存货本钱的计算若采用不适当的方法或任意分摊存货本钱，就可能降低销售本钱，增加营业利润如按定额本钱法计算产品本钱，应该将定额本钱与实际本钱的差异，按比例在期末在产品、库存产成品和本期销售产品之间进行分摊，但有的企业为了到达利润操纵的目的，定额本钱差异只在期末在产品和库存产品之间分摊，本期销售产品不分摊产品定额本钱差异，从而到达虚增本期利润的目的也有一些企业任意改变存货发出核算方法，如在物价上涨的情况下，把加权平均法改为先进先出法，以期到达高估本期利润的效果更有甚者，成心虚列存货，或隐瞒存货的短缺或毁损

5.2费用任意递延如把当期的财务费用和管理费用列为递延资产，从而到达减少当期费用以进行利润操纵

5.3对外负债的不当计算一些企业通过对外欠款在当期漏计、少计或不计利息费用或少估应付费用等方法来隐瞒真实财务状况

5.4非真实销售收入一些企业通过混淆会计期间，把下期销售收入提前计入当期，或错误运用会计原则，将非销售收入列为销售收入，或虚增销售业务等方法，来增加本期利润以到达利润操纵之目的

6、结束语综上所述，既然企业有充分的空间来操纵利润，因此，对于会计报表的使用者来说，不仅要看利润表的数据，而且要看利润的计算过程；不仅要看利润的数量，而且要看利润的质量

6.1分析收入与利润之间的关系从损益表中的一些数据，检验企业获利能力与经营成果如以主业利润除以主业收入，可得出企业的主业利润率，凡较高的，说明企业的主业有较高创利能力，能抵御经济波动与市场风险，企业的本钱费用低，盈利水平高，经营有方；又如，主业利润除以总利润，接近1的，说明公司主营业务的“主体性〃数值远离1的，就说明企业主营业务缺乏效益大于1的，说明发生了其它业务、投资收益的亏损或营业外收支不抵

6.2分析财务指标如取流动资产数除流动负债数得出流动比率，从流动资产减去存货后除以流动负债得出速动比率，可以分析企业短期的偿债能力与变现能力，一般地说，以流动比率接近2,速动比率接近1为宜;以净利润分别除以总资产、净资产、可以得出公司的资产奉献与净产收益率，从而反映公司真正的投资价值

6.3强化对企业会计信息时间序列的应用研究利润操纵是利用了会计应计制的特点，但在较长时间内，有些利润操纵手段将失去效用，如推迟确认费用必然引起下期费用升高；提前确认收入和利润就会引起下期收入和利润降低因此扩大信息观察的时间范围就能缩小利润操纵的应用空间

6.4计算调整后的每股净资产调整后每股净资产=年度末股东权益一不良资产年度末普通股总数其中不良资产为三年以上的应收账款、待摊费用、递延资产及待处理财产损失这种计算意味着截止报告期末，对可能存在的潜在损失全部视为损失，从股东权益中扣除以求得根本反映公司实际状况的净资产额，以判断公司经营业绩的虚实和差异

6.5结合运用现金流量表进行分析现金流量表是以现金的流入和流出反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映企业现金流入和流出的全貌通过现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因；能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力；能够分析企业未来获取现金的能力；也能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响

6.6注意、阅读注册会计师的审计报告，通过阅读审计报告，可以了解注册会计师对企业年度会计报表发表的审计意见，如发表非标准的无保存审计意见，则要引起警惕，关注可能发生的利润操纵五大做假账的手段

2004.

01.26据统计，2001年因违规而被证监会查处或被沪深证交所公开谴责和批评的上市公司已近100家，而绝大多数上市公司的违规情况均与会计信息失真有关在一张张〃智慧让我如此美丽〃的报外表前，在垂头丧气的违规公司面前，公众感到无所适从，会计的信誉遭到了极大的挑战；三九医药（新。