《基金基础知识》课件

基金基础知识欢迎参加基金基础知识课程本课程将深入探讨基金投资的核心概念、类型和策略让我们一起开启这段金融学习之旅什么是基金集合投资专业管理基金是一种集合投资工具，汇由专业团队管理，投资于股票集多个投资者的资金、债券等金融资产风险分散通过多元化投资，有效分散风险，提高收益可能性基金的分类股票型基金债券型基金主要投资于股票市场，追求高回报以债券投资为主，风险相对较低货币市场基金混合型基金投资于短期货币工具，流动性高灵活配置股票和债券，平衡风险与收益股票型基金特点风险与收益股票型基金主要投资于股票市场，通常至少的资产配置于股股票型基金具有较高的风险和潜在回报适合风险承受能力较强80%票这类基金追求较高的资本增值、投资期限较长的投资者债券型基金投资对象风险特征主要投资于政府债券、企业债券相对股票型基金，债券型基金风等固定收益证券险较低，收益相对稳定投资目标适合人群追求稳定的利息收入和资本保值适合风险承受能力较低、追求稳定收益的投资者货币市场基金定义1投资于短期货币市场工具的开放式基金特点2高流动性、低风险、收益相对稳定投资对象3包括银行存款、国债、商业票据等短期金融工具优势4可作为现金管理工具，随时申购赎回混合型基金灵活配置在股票和债券之间灵活调整资产配置比例风险平衡通过多元化投资，平衡风险和收益投资策略根据市场变化，动态调整投资组合适合人群适合中等风险承受能力的投资者基金的运作机制投资者1基金管理人2基金托管人3投资标的4基金运作涉及多方参与，确保资金安全和高效管理投资者资金由基金管理人进行投资操作，托管人负责资产保管和监督基金管理人职责决策12负责基金的投资管理和日常运制定投资策略，进行投资组合作管理风控报告34实施风险管理，确保合规运作定期披露基金运作情况和业绩表现基金托管人资产保管监督职能安全保管基金财产，与基金管理人分监督基金管理人的投资运作，确保合开规估值核算负责基金资产的估值、核算和清算基金分类标准投资对象投资策略运作方式股票型主动管理型开放式•••债券型被动管理型（指数型）封闭式•••货币市场型•混合型•风险收益特征货币市场基金1低风险，低收益债券型基金2中低风险，中低收益混合型基金3中等风险，中等收益股票型基金4高风险，高收益基金投资策略资产配置价值投资在不同资产类别间分配资金寻找被低估的投资标的成长投资指数投资关注高增长潜力的公司跟踪特定市场指数资产配置策略战略配置战术配置基于长期市场预期，确定各类资根据短期市场变化，动态调整资产的基本比例产比例风险控制定期再平衡通过多元化投资，降低整体组合定期调整资产比例，维持目标配风险置价值投资策略寻找低估资产分析公司基本面，寻找市场价值被低估的股票长期持有耐心等待市场认可，实现投资价值安全边际在股价与内在价值间保持一定差距，降低风险成长投资策略高增长潜力创新能力关注具有高增长潜力的公司和重视企业的创新能力和市场竞行业争力未来预期动态调整基于对公司未来发展的预期进密切关注市场变化，及时调整行投资投资组合指数投资策略被动管理广泛分散通过复制或抽样方法，跟踪特定市场指数的表现优点包括低成投资于指数成分股，实现广泛的市场覆盖适合长期投资，分散本、透明度高单一股票风险基金选择原则业绩表现风险控制考察基金的历史业绩，但不能完全预评估基金的风险水平，选择符合自身示未来风险承受能力的基金管理团队费用结构了解基金经理的投资风格和管理能力比较不同基金的费用，选择性价比高的产品基金费用构成申购费赎回费投资者买入基金时支付的费用，通常按投资金额的一定比例收取投资者卖出基金时支付的费用，持有时间越长，费率越低管理费托管费支付给基金管理人的报酬，通常按基金资产净值的固定比例收取支付给基金托管人的费用，比例通常低于管理费基金投资分散风险多元化投资1行业分散2地域分散3时间分散4基金通过投资多样化资产，分散单一投资带来的风险行业和地域分散有助于降低系统性风险定期定额投资可实现时间分散基金信息披露制度招募说明书1详细介绍基金的投资目标、策略和风险定期报告2包括年度报告、半年度报告和季度报告净值公告3每个交易日公布基金单位净值重大事项公告4及时披露可能影响投资者权益的重大事项投资者权益保护信息透明监管制度基金公司必须及时、准确披露证监会对基金行业实施严格监基金信息管托管分离投资者教育基金资产由独立托管人保管，加强投资者教育，提高风险意确保安全识基金税收政策个人投资者机构投资者目前，个人投资者从基金获得的机构投资者的基金收益需按相关收益暂免征收个人所得税规定缴纳企业所得税股息红利税政策变动基金投资股票所得的股息红利，税收政策可能随时调整，投资者按相关规定缴纳所得税需关注最新规定基金投资收益计算单位净值增长（卖出净值-买入净值）/买入净值分红再投资考虑分红再投资后的收益率费用影响扣除申购费、赎回费等相关费用年化收益率将收益率换算成年度基准基金申购和赎回申购赎回投资者购买基金份额的过程申购价格以申请日的基金净值为准投资者卖出基金份额的过程赎回价格以申请日的基金净值为准可能收取申购费可能收取赎回费基金定期定额投资固定投资平均成本12每月固定日期投资固定金额可以降低平均买入成本纪律投资灵活设置34避免追涨杀跌，保持长期投资可根据个人情况调整投资金额纪律和频率基金转换业务灵活调整转换费用在不同基金间转换份额，调整投资组可能涉及转出基金赎回费和转入基金合申购费转换限制部分基金可能有转换限制，需查看基金公告基金估值和净值计算资产估值1对基金持有的各类资产进行市场价值评估负债计算2计算基金应付的各项费用和债务净值计算3（总资产总负债）基金份额总数-/净值公布4每个交易日公布基金单位净值基金业绩评估收益率风险调整收益评估基金在特定时期内的回报水考虑风险因素后的收益表现，如平夏普比率业绩持续性同类比较评估基金业绩的稳定性和可持续与同类基金和基准指数进行比较性基金合同和信息披露基金合同信息披露规定基金运作的基本规则定期报告年报、半年报、季报••明确各方权利义务临时报告重大事项公告••投资者必读文件净值公告每日公布••基金投资风险管理风险识别1风险评估2风险控制3风险监督4基金管理人通过系统性的风险管理流程，识别潜在风险，评估风险程度，采取控制措施，并持续监督风险变化投资者也应了解自身风险承受能力，选择适合的基金产品结束语持续学习理性投资基金知识需要不断更新，保持学习态度制定合理的投资计划，避免冲动决策长期视角风险意识保持长期投资理念，不过分关注短期波动始终牢记投资风险，做好资产配置。