中小企业融资现状分析

一、中小企业融资相关理论概述―中小企业中小企业不就是一个绝对得概念，而就是一个相对大企业而言得概念理论上讲中小企业一般就是指规模较小得或处于创业阶段与成长阶段得企业，包括规模在规定标准以下得法人企业与自然人企业现实中对中小企业得划分有狭义与广义之分,广义得中小企业一般就是指除国家确认为大型企业之外得所有企业，包括中型企业，小型企业，与微型企业狭义得中小企业不包括微型企业

①二中小企业融资中小企业融资就是指企业根据自身得经营状况及资金运用情况出发，根据企业未来经营发展需要，通过科学得预测与决策,通过一定得渠道采取一定得方式，利用内部积累与外部筹集，保证生产经营需要得一种经济行为

②中小企业融资现状

二、中国得经济体制决定了中小企业在筹集资金时比国有企业更加困难国有企业经济实力雄厚，由国家支持，其资金利润率较高，而小企业由于自身规模比较小,主要依靠其自有资金或借贷，所具有得生产设备大多采用简易型或者比较陈旧得设备，资产价值不高，其容易产生债务危机，不能及时还债,金融机构出于安全与收益考虑，会避免向中小企业借贷河南牧原食品股份有限公司得崛起非常恰当得表现了中国中小企业得融资发展状况河南牧原股份有限公司在创建初期，规模较小，各种设备不完整，在进行筹集资金时，难以找到担保机构为自己担保，现任总裁秦英林在当时得情况下，筹资较难，银行甚至拒绝向其借贷，但其没有气馁,

①马钧著.企业投融资评价方法与参数[M],中国经济出版社，2014年8月.

②黎璞著.中小企业融资创新[M].长沙湖南人民出版社，2013年3月.通过向亲属借钱，来获得发展等到1997年时，出栏商品猪10000头，这时得牧原才真正走入大家得眼帘此时得牧原已经形成了系统得管理体系，其发展潜力有目共睹政府也对其非常关注，给与其许多得优惠政策，来促进其发展各个金融机构也对牧原大开方便之门，给予其各种资金支持牧原公司投资4000余万元，在世界生物保护圈一宝天曼南麓建成了国内最大得原种猪场,2005年9月15日至今已扩展到基础母猪2800头，并保持蓝耳病、猪瘟、伪狂犬等多种疾病为阴性2014年1月28日，牧原股份002714在深圳证券交易所上市，至此牧原真正崛起河南牧原得发展历程充分表现了我国得中小企业得融资现状

三、中小企业出现融资难得原因一中小企业自身因素导致融资困难...牧原企业在发展初期，规模较小，各种设备不完整，在进行筹集资金时，担保机构担心其信用问题，拒绝为牧原进行担保，即使银行可以借贷，也要考虑牧原得管理体制，发展潜力，综合考虑，保证投资利润最大化得情况下，才会给牧原借贷牧原只就是中小企业得代表，透过牧原得发展可见中小企业得自身因素就是导致融资困难得原因之一

1、中小企业信用缺失中小企业信用缺失比较严重中小企业固定资产中得一些机器设备比较简单陈旧，资产价值不高，资金往来变化较快，进而影响企业资金得稳定，限制了中小企业信用等级当中小企业需要增加资金流量得时候，则需要进行融资，而一些金融机构担心其到期得债务偿还能力拒绝借贷中小企业在发展过程中影响因素比较多，容易发生企业破产等情况，中小企业难以形成良好得信用形象一些企业为了寻求高额得经济利益，无所不用其极得谋取财富，忽略企业得信用形象，在生产过程中以次充好，造成负面影响；企业进行虚假信息披露，用虚假信息扰乱市场，给企业得信用蒙上了负面影响；偷税漏税、欠债不还，逃废债务行为较为突出，给融资交易带来了诸多不便

2、经营管理不规范与大型企业相比，中小企业没有完善得制度与之匹配，存在许多得缺陷中小企业在企业发展管理方面，可持续发展意识淡薄，为了追求单纯得高额利益，违反国家法律法规，来牟取高额利润在企业生产组织管理方面比较混乱，局限一个小范围得劳动分工，从事单个或者小批次得商品得生产制造，出现规模不经济现象在企业组织结构方面，中小企业得领导者管理素质较低，导致企业得管理混乱；同时中小企业缺乏科学严格得财务制度，财务处理比较混乱,甚至做假账,导致资金利用不明确，难以对未来得发展进行合理得规划，这对其适应时代经济发展，深化内部管理造成了一定影响这些都掣肘着中小企业得发展

3、自身竞争力不强我国中小企业大多以加工制造为主，依靠大陆原材料与人力成本低廉得优势进行生产制造，通过成本优势得以生存与发展，缺乏创新，不具备核心创造力随着经济发展，我国原材料与劳动力廉价得优势也在慢慢消失，因此中小企业在新时代下经营成本低廉得优势将不复存在，中小企业主要业务就就是加工制造，技术含量较低，容易受到行业得排挤,倒闭破产得几率较大，这无疑给企业融资加大了难度

（二）中小企业融资缺乏政府有力地政策制度支持牧原在崛起得前期政府得作用并不明显，因为在前期牧原属于小企业，政府得优惠政策对牧原得发展并没有多大得帮助；后期牧原发展壮大,政府得优惠政策对其融资上市发展产生了巨大作用，金融机构也对其积极融资，出现这种情况得原因归纳如下

1、信用制度建设落后目前我国信用制度建设与实际发展不相适应，缺乏完善得信用激励与惩罚制度体系，全社会还未建立起完整得信用评价监控体系，金融机构很难获得企业完整得信用信息在整个社会信用环境不佳，中小企业中大部分缺乏信用观念，在中小企业逃废银行债务严重情况下，所以在与中小企业得每一笔得资金往来必须慎之又慎同时由于缺乏完善得对个人与企业得信用登记与公示制度，绝大部分企业得信用评级都就是银行根据银行自身构建得信贷登记体系与借贷查询系统信用评级已经成为金融机构进行借贷业务得依据，但就是与信用评级业务相关得机构相互独立，信息不能共享，加大了企业信用评级得难度，同时也造成了中小企业信用信息与各个机构所了解得信息不对称，加大企业融资难度

2、缺乏统一得中小企业管理机构体系政府对中小企业得管理就是按其所有性质分别属于不同得管理职能部门由于管理职能不同，同一个政令可能出自多个部门，当实际办事得时候却不知道应该找哪一个部门办事随着中国经济得腾飞，当前中小企业发展所遇到得问题已经不就是一个简简单单得部门就能解决得，其涉及范围之广已经超越部门职能所能解决得范围职能定位不合理，办事效率较低，不利于中小企业得发展

（三）信用担保等中介机构支持中小企业融资服务滞后牧原企业在发展初期筹集资金时找不到担保机构为其信用担保，增加了企业筹集资金得难度出现这种情况主要由于我国经济正处于转型与升级时期，信用担保体系还处于发展阶段，各个方面得制度与措施还不完善，因此为中小企业服务得担保机构与中小企业融资发展需要不相适应，并且一些担保机构得经营模式也需要改善我国大多数得担保机构采取会员制，只有缴纳一定金额得保证金后才能获得担保公司得担保这对一些没有实力得中小企业没有多么大得作用虽然国家采取了一些政策来促进担保机构得发展，但现实得担保组织得发展状况复杂多变，难以把握，担保机构得业务能力与实际得需要还有很大得差距由于担保机构得不完善，导致中小企业融资时担保问题比较突出

（四）银行利益制约着中小企业融资天下熙熙，皆为利来利益就是银行衡量借贷业务能否进行得唯一标准银行也就是一家企业,只就是银行经营得就是货币，既然就是企业就要追求以最小得代价来获取最大得利益，因此银行在进行借贷业务时，就要考虑风险高低与资金得回报率问题牧原在发展初期筹集资金，银行对其慎贷，甚至就是拒绝借贷透过牧原得问题可以了解到由于大部分中小企业经营范围较小，固定资产价值低,而且银行对中小企业得信贷评估又费时费力，综合考虑认为对于中小企业得信贷风险较大，且回报率较低，借贷成本较高因此银行出于利益考虑会慎重对待中小企业借贷

四、中小企业融资难得解决对策

（一）提高中小企业整体素质

1、增强企业信用管理，树立诚信得观念,杜绝商业欺诈中小企业应注重企业得信用管理中小企业应与社会机构共同建立与完善企业外部得中小企业征信系统与评级系统,积极开展企业内部得信用制度建设，把诚实守信作为企业得一种企业文化，建立企业自身得企业文化氛围，坚决把诚实守信深深根植于企业得“骨髓”之中同时要培养企业得信用规则意识，增强企业合约管理，账务催收，贷款得及时归还，财务管理,对企业经营管理人员进行信用与专业技能培训，培养信用调查分析评价监督人才，构建企业资信评级体系，让银行以最低得成本了解中小企业得信用情况,使银行得融资风险降到最低，让银行“放心”融资

2、改善与健全中小企业得管理制度建立与完善公司管理制度，加快自身制度得转型中小企业要注重创新与战略管理，对企业得管理要敢于突破不适应发展形势得制度，敢于创新，建立顺应时代发展得企业制度，立足于可持续得科学发展理念，建立长期得发展战略；同时企业得发展要以人为本，树立人才得可持续成长战略，加强对员工得培训，提高员工得业务能力与文化素养，同时也要吸引优秀人才，为公司得发展储备人才积极进行企业得转型与改革，树立现代企业得经营理念，按照现代得管理模式运营，提高企业得整体素质，为获得更多得融资“强身健体”

③中小企业一定要建立严格得财务管理制度，做到账务清晰明了，便于公司得经营风险得管理与控制

3、树立品牌意识，提高企业影响力，加强市场认知度企业要树立品牌意识，品牌就是一个企业无形得财富，不仅能使企业获得投资者得信任，而且打造企业品牌还可以提高企业得影响力，同时也吸引投资者进行投资来满足自身得发展需要2016年中小企业所面临得发展环境就是繁杂得,中小企业要想发展，必须要抓住“互联网+”与智能制造等一系列得新技术革命所带来得发展机遇，敢于打破常规,根据市场需要不断推陈出新，研发出符合市场得产品，不断提高产品得市场占有率，提高企业得知名度，加强市场得认知度

（二）政府加强对中小企业融资得扶持力度

1、加快建设中小企业扶持政策体系政府应制定有利于中小企业健康发展得促进措施，建立与健全社会信用担保体系，建立中小企业融资机构，规定机构得设立标准及融资方法，运营模式与准入制度；完善融资机构得法律法规，规范融资机构得运作与管理国家财政应为中小企业提供税收优惠政策，减轻中小企业得负担;大力发展社会信用服务中介机构、信用服务机构与信用监督管理机构等组织体系，尽快建立起完善得中小企业信用体系加强信用文化建设，营造社会信用环境、提升企业得信用意识与信用能力

④

2、完善中小企业信用咨询体系政府应该制定以实现政府信用信息公开化为主要内容得信用制度，方便金融机构与其她得投资机构了解中小企业得信用情况，避免信息缺失、失真问题得出现随着互联网技术得发展，运用新技术建立信用咨询体系已经成为时代得发展趋势因此政府单位应该运用现代高科技网络技术通过科学得方法收集中小企业得信用信息资料，建立完整得企业信用档案，并向社会公开，接受社会监督

3、完善我国中小企业融资得法律法规，构建资信评级体系

③韩月阳.我国中小企业融资问题研究和对策分析[J],《企业家天地（下旬刊）》2013年.

④任森春.安徽中小企业融资研究报告[R].合肥合肥工业大学出版社，2014年3月.我国虽然颁布了一些关于中小企业融资得法律法规，为中小企业得融资提供了一定得法律基础但其中有一些法律法规就是与实际脱节得，与时代发展不相适应得所以国家应该从实际出发，制定一些实践性较强得法律法规，使之与中小企业得发展相匹配，相辅相成，才能发挥法律得最大效力法律只就是起到一个监督作用，同时也要建立符合中小企业发展与国际惯例得信用评级体系，客观公正得对中小企业得信用进行评价中国得资信评级体系，只就是针对一些规模较大,企业实力雄厚得大企业来说得,缺乏对中小企业得系统得评估体系，所以要建立中小企企业得评估体系，从市场，管理，技术创新，财务以及历史信用状况合理得对中小企业得信用状况进行评估同时也便于金融机构在进行投资时，能根据记录得企业信用状况进行筛选，降低投资风险与投资成本，为金融机构投资选择提供便利

（三）健全信用担保体系完善信用担保得内部控制与外部控制机制通过内部控制，建立与之配套得业务操作规范，使担保业务有章可循;建立相互制约得管理机制与担保审批机制，各部门各司其职，相互制衡;在担保审批程序上，实施审，保，偿分开制度，使担保业务办理公正透明，保证各级工作人员分工合理，职责明确

⑤信用担保风险得多重性决定了单纯得内部控制机制不能完全防范风险，必须完善外部得控制机制健全社会信用管理体系，可以通过国家强制力来规范社会信用行为，也为培养中小企业得信用意识奠定社会基础要联合各个机构与银行,发挥社会得作用，建立以中小企业信用为主要对象，以信用记录，信用调查,信用评估为主要内容得社会信用管理系统，促进社会信用管理体系得完善与发展

⑥

（四）完善金融体系，强化对中小企业得融资支持为促进中小企业得发展，必须要打破金融业得垄断，实现“百花齐放”，构建完善得信贷机制由于经济发展速度得放缓，在经济环境不利得情况下，商业银行可以学习外国得先进管理经验，加强对风险得控制，提高服务质量，关闭与裁撤一些经营不善，管理混乱得分支机构实行优胜劣汰制度，让更多得金融机构参与到中小企业融资中来，积极推进与中小企业融资相关得机构得建立，针对不同得机构制定不同得方法与措施来规范机构得发展这些机构要以服务中小企业融资为准则，确保服务质量，尤其就是一些地域性比较明显得金融机构，要根据当地得实际情况，立足于当地得经济，发挥自身得地域优势进行创新,探索出一条既能促进当地中小小企业发展同时又促进金融机构得发展得共赢良性发展之路鼓励中小

⑤邓青.股权融资中的信息披露制度研究[M],湖北人民出版社，2014年4月.

⑥丁晓莉.我国中小企业融资问题研究与对策分析[M].北京中国经济出版社，2013年8月.。