会计报表分析与决策

常德公司资产负债表分析摘要由于中国经济发展迅速并且经济结构不断优化，财务研究已然变成财务管理里非常关键的一个部分通过资产负债表来反馈公司某个周期里的财务情况，从这个报表里能够了解到该周期内公司掌控的资产，必须担负的负债以及资产方对公司净资产的所有权，在整个财务报表体系里占有重耍地位这篇文章将常德公司作为研究主体，同时根据产业发展的情况，研究了起资产负债情况，同时制定了优化方案关键词资产负债；财务报表；资金运营效率参考文献田野.财务报表分析在企业的应用国际商务财会，

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2.

3.

2.1常德公司，是国内最早研发出导电滑环装置，并用于汽车起重机上的一个专业制造企业，二十多年来，先后为国内汽车起重机；高空作业车；平台式消防车;道路清障车等产品生产配套的电器元件，积累了丰富的经验公司目前拥有个生产2基地，所生产的高性能的导电滑环、拉线盒、卷扬安全保护器、防过卷装置等产品；通过完善的检测手段，专业的试验装备，确保了各类配套元器件的优级品质公司注册资金万元，目前年利润万元以上，拥有员工人，目前在省内同行3001000156业内处于前名的中下游水平100常德公司资产负债管理中存在的问题

2.2现金流量净额对流动负债的保障能力比较弱221表常德公司资产负债表主要项目分析表12013-2015报告期201520142013货币资金（万元）181,977233,445176,464应收账款（万元）242,706238,692261,928存货（万元）222,660334,286332,176流动资产合计（万元）834,2681,054,5601,114,760固定资产净额（万元）446,137446,381389,876资产总计（万元）1,376,6001,624,3101,645,530流动负债合计（万元）559,406675,064699,325非流动负债合计（万元）68,89472,23668,

895.50负债合计（万元）628,300747,301768,221资料来源常德公司年财务报表2013-2015表常德公司年主要财务比率22013-2015报告期2013/12/312014/12/312015/12/31流动比率

1.

591.

561.49速动比率

0.

860.

861.04现金流动负债率

14.63%

24.51%

31.63%资产负债率

27.54%

25.08%

21.24%产权比率

153.34%

186.33%

135.49%资料来源根据常德公司年财务报表个人计算所得2013-2015（）流动比率流动比率=流动资产合计/流动负债合计不动资产与流1*100%动负债的比率为流动资产与流动负债的比例，流动性比例越大，公司短期偿债能力越强，流动性比例越高流动性比例越高如果流动资金率过低，这表明公司在短期内可能无法偿还债务，造成财务风险如果流动性比例过高，而短期偿债能力强，而且解释企业现金，存货等流动资产闲置或使用不足的流动负债，利润能力较低［］9常德年至年的流动资金比率基本持平，涨幅不大,涨幅在左右这表

201320151.5明，长德的短期偿债能力相对稳定，债务不会很大（）速动比率速动比率=速动资产/流动负债，速动资产;流动资产-存货-预2付账款-待摊费用与当前比例相比，分母中的速比被消除因为在流动资产中，存货的可购买力小，如果依靠存货偿还债务，损失将大于现金，银行存款，应收账款等流动资产，从而排除库存以计算出快速比率可以更好反映企业短期负债能力传统上，速比等于常德快速走势更接近短期偿债能力强11,现金流动负债率现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债3X现金流量净资产负债率为企业经营活动产生的现金流量和流动负债比例，反100%映企业经营活动产生的现金流量支持流动负债能力现金流越大，公司的短期偿债能力就越强常德公司现金流量比不高,特别是年仅在年逐渐上涨

201314.63%,2015至这意味着该企业经营活动产生的现金流量不足以支付应有的债务，必须通

31.63%,过投资活动来保护偿付能力和融资活动通过分析该企业现金流量情况，可以学习该企业的投资活动和融资活动主要是为内部规模投资，因此投资活动和融资活动产生的现金流量为负资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额这个参数是负债总4X100%额除以资产总值得到的，代表了债权人的投资在整个资产里的占比情况这一比例和公司的偿债能力成反比也就是说这一个比例越低，债权人的投资风险越小，与此同时，股东则更加希望这一参数尽可能的大，以此通过会计平衡原则来得到更多的获利［］该企业的资产负载比例很高，代表该企业完全使用了会计平衡的手段，10提升了资金的盈利水平，资产负债比例对比同产业有着更高的获利能力产权比率产权比率=负债总额/股东权益和产权占比对比，股东5X100%权益减去无形资产以后在进行计算，能够活动更加精准的数据来判断股东权益对负债产生的影响，这个参数和产权占比有着密切的关系,证明该企业在年产权比例2014不低，会产生这样的原因是因为该公司开展了很多的投资以及融资贸易，同时这一情况在年有所好转，保障了公司借贷活动的正常开展15通过上面的内容可以了解到，该企业的短期偿债能力相对很强，同时还在不断提升，所有参数都朝着正常的方向发展运营当中形成的现金流净额没有太高的确保负债偿还的能力，应该关注应收账款的回笼周期由长期偿债能力角度而言，尽管该企业的会计结构危机以及获利都很高，然而年所有参数都朝着正常的方向发15展，整体监督控制状况良好该企业完全使用会计平衡手段来强化盈禾］English成本控制不足

2.

2.2表常德公司年主要财务比率32013-2015报告期2013/6/302014/6/302015/6/30销售毛利率

17.34%

18.11%

18.20%销售净利率

6.98%

6.52%

6.71%资产净利率

11.14%

13.68%

15.74%净资产收益率

29.29%

37.06%

40.50%资料来源根据常德公司年财务报表个人计算所得2013-2015该企业的净收入以及销售额均在持续提升，整体维持在持续提升的状况然而同时运营支出也在同步提高，同时后者的提升比例大于前者的提升比例研究之后能够知道，产生这种情况的原因是最近一段时间该企业在科技研究方面增加了投资，由于目前机械产业的竞争日益加剧，想要维持优势地位，就必须持续的进行革新，想要实现这一点就必须加大对科研的投资，成本随之提高企业目前处在高速发展的阶段，在运营成本的监管上有所不足期间费用较高

2.

2.3通过年到年会计报告能够知道，每年种期间成本都在提升，因此201320153使得该企业的净利润增长被阻碍，代表该企业对这部分成本没有进行妥善的监管，同时这也是国内机械行业普遍存在的问题应收账款周转率较低

2.

2.4表常德公司年主要财务比率42013-2015报告期2013/12/312014/12/312015/12/31应收账款周转率（次）

11.

7712.

1811.49存货周转率（次）

10.

4111.

2311.79流动资产周转率（次）

2.

793.

253.24固定资产周转率（次）

9.

7312.

6216.01总资产周转率（次）

1.

722.

152.25资料来源根据常德公司年财务报表个人计算所得2013-2015应收账款周转率（次）=主营业务收入净额+应收账款年末余额存货周转率（次）=营业收入/存货平均余额流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额固定资产周转率=销售收入/平均固定资产净值，固定资产平均净值=（期初净值+期末净值）+2总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额某个周期里的应收账款的运转周期越短，代表其流动能力更加强、资金回笼速度更快因为赊账销售盈利的净获利金额不容易得到，上表里的资料是将净收入金额用销售额来代表，年均应收账款节余金额=（年初应收账款节余金额+年终应收账款节余金额）该企业的应收账款周转速度相对于别的产业没有优势，公司在未来/2的改革里，必须关注这方面的问题常德公司资产负债管理的改进建议3建立资金管理制度以提高资金运营效率

3.1创建监控应收账款的体制以及监管资金使用的体制，改善资金分配体系，让现金流流速加快，强化资金获利能力，想要实现这个目标可以由下面几个层面切入首先，必须确定好合适的流动资金持有金额，确保资金链不断，和银行进行合作，将短时间里不被使用的流动资金进行投资，但是该投资的投资周期不能太长，以此增加流动资金使用效率；其次是降低应付账款比例，该企业的负债主要是应付账款以及票据，这样的账目太多对于公司会产生不利作用，如果产生信用危机，那么会因为上游企业的现金流不足导致原料无法正常供应，而对生产进度产生负面影响，负面影响很大加强成本控制

3.2该企业销售额提升的时候，成本同样在提升所以，科学监控成本就是公司增加盈利的核心，科学监控成本需要由下列层面来进行第一，减少采购费用，以招标的方式选择品质高的供应商，一方面品质能够得到确保，另一方面能够减少购买成本，同时能够和某个上游企业形成长时间的合作，通过和上游企业签署低价该买合同，另外还能够从多方面了解该企业，比较研究每个供应商的报价以及特点以后，创建跟进体系，了解市场动态，对购买方案进行优化；然后是减少生产开支，首先是把复杂、产能低、附加值低的环节外包给其他公司，以此降低人力资本的投入，然后是创建高效的考评体制，科学监控生产环节材料损耗以及使用效率不高的情况，提升材料二次使用的比例，降低由于无谓耗损产生的成本,最后是减少能源损耗，在设备可以负荷的状况下，提升其使用效率，减少支出加强期间费用的管理

3.3该企业最近几年里，销售额持续提高，证明其在不断扩大生产，增加市场份额，然而与此同时运营成本也在不断增加，使得公司的盈利空间减小，证明该企.业的管理还需要进一步改善，具体改进方案如下首先，公司必须强化对预测管理控制体系的革新，加强年初预算管理，优化预算执行的月度监督管理体系，研究实际支出和预算的区别，改善管理方案，以此优化运营方向，公司的所有资金都必须使用到最关键的地方，在年中进行预算回顾检讨，由预算实施的层面，研究管理里的不足，让运营体系进一步优化；其次，公司应该对自己复杂臃肿的结构进行简化，让人力资源配置更加科学，提升工效和人效，对每个部门的成本进行评估，以更加先进的管理形式来对成本进行监控建立应收账款的控制机制

3.4创建应收账款监管体制，第一必须创建合适的诚信体系，按照有关业务部门给予的顾客材料，针对每个顾客制定符合实际情况的赊销额度，创建顾客跟进档案，就在信用金额限度以内的账目进行跟进，超出额度的部分必须按照风险管理的要求，进行处理；第二，必须创建追踪应收账款的体系，将业绩和应收账目联系起来，促进销售人员对自己管理的顾客进行跟进，促进应收账款的回笼，避免呆账坏账的出现，如果出现顾客逾期不回款的情况应该走司法程序保护自己的权益口］；另外，5必须创建评定应收账款里不良账目的体制，按照现实业务状况，确定科学的财务策略，预先对不良账目可能出现的金额进行准备，保证财务核算更加精准结语通过引用财务分析指标，研究常德市中科技术有限公司，年到年的会20132015计报表，找出目前公司运营中出现的不足，同时制定优化方案首先，创建监控应收账款的体制以及监管资金使用的体制，改善资金分配体系，让现金流流速加快，强化资金获利能力；其次，强化库存以及成本监控，创建科学、符合实际的运输系统，降低库存周期，科学的减少采购支出以及生产支出；最后，强化预算监管强度，对成本实施科学控制，希望能推动常德市中科技术有限公司的进一步发展通过对常德市中科技术有限公司资产负债表的分析，一方面可以整体上查明常德市中科技术有限公司经营活动中存在的问题，为进一步分析指明方向；另一方面可以大致评价常德市中科技术有限公司未来经营的潜力，以此给该企业相关利益方进行投资以及融资决策提供依据。