公司财务学课件复旦 朱叶

公司财务学课件欢迎来到公司财务学课程本课程将深入探讨企业财务管理的核心概念和实践应用我们将系统地学习从基础理论到高级策略的全面知识财务学基础概述

1.财务学定义财务目标探讨资金的有效配置、使用和最大化公司价值，平衡风险和管理的学科收益财务职能包括筹资、投资、股利分配和财务规划财务报表分析

2.资产负债表利润表现金流量表反映企业在特定时点的财务状况，包括展示一定期间内的经营成果，包括收入记录企业现金及现金等价物的变动情况资产、负债和所有者权益、费用和利润，分为经营、投资和筹资活动现金流量分析

3.经营活动现金流1反映企业主要经营活动产生的现金流入和流出投资活动现金流2反映企业投资活动和处置长期资产的现金流量筹资活动现金流3反映企业筹集资金和偿还债务的现金流量财务预算编制

4.销售预算生产预算现金预算资本预算预测未来销售收入和销售量根据销售预算制定生产计划预测现金收支情况，确保资规划长期投资项目和资金需金充足求成本分析与管控

5.固定成本变动成本与产量无关的成本，如租金、折随产量变化的成本，如原材料、旧等直接人工边际成本成本控制增加一单位产量所增加的成本通过预算、标准成本等方法降低和管理成本投资决策

6.净现值法内部收益率法回收期法计算投资项目未来现金流的现值，评估投计算使项目净现值为零的折现率，衡量投计算收回初始投资所需的时间，评估投资资价值资效率风险筹资决策

7.股权融资1通过发行股票筹集资金债务融资2通过借款或发行债券筹集资金内部融资3利用留存收益或资产变现筹集资金混合融资4结合多种融资方式优化资本结构流动资金管理

8.现金管理1确保企业有足够的现金满足日常运营需求应收账款管理2优化信用政策，加快资金回笼存货管理3平衡库存水平，降低持有成本短期融资4合理利用短期信贷，解决临时资金需求应收账款管理

9.信用政策制定1设定合适的信用期限和条件客户信用评估2分析客户的支付能力和信用风险应收账款监控3跟踪应收账款账龄，及时催收坏账处理4制定坏账准备政策，及时核销无法收回的款项应付账款管理

10.供应商选择付款条件谈判12选择信誉好、条件优惠的供应争取更长的信用期和更优惠的商折扣现金流规划供应链金融34合理安排付款时间，优化现金利用供应链金融工具，提高资流金使用效率存货管理

11.经济订货量模型分类法ABC计算最佳订货量，平衡订货成本和持根据存货价值和重要性进行分类管理有成本库存周转率衡量存货管理效率，计算存货周转次数固定资产管理

12.固定资产购置折旧政策资产维护资产处置评估固定资产投资的必要性选择适当的折旧方法，合理制定维护计划，延长资产使及时处置闲置或低效资产，和经济性分配固定资产成本用寿命优化资产结构资本结构理论

13.理论权衡理论MM在完美市场假设下，资本结构与平衡债务的税盾效应和财务困境企业价值无关成本优序融资理论代理成本理论企业优先选择内部融资，其次是考虑股东、债权人和管理层之间债务融资，最后是股权融资的利益冲突加权平均资本成本计算

14.权益成本计算使用CAPM模型或股利增长模型估算债务成本计算考虑税盾效应后的实际债务成本资本结构权重确定根据企业目标资本结构确定各类资本的权重WACC计算加权平均各类资本成本，得出WACC企业价值评估

15.现金流贴现法相对价值法预测未来现金流，贴现得出企业价值使用市场倍数，如市盈率、市净率进行估值资产基础法评估企业各项资产和负债的价值财务风险管理

16.风险识别1识别各类财务风险风险评估2分析风险发生的可能性和影响风险控制3制定风险应对策略风险监控4持续监督和评估风险管理效果财务杠杆分析

17.经营杠杆财务杠杆综合杠杆固定成本对利润的影响，衡量销售量变债务融资对股东收益的影响，衡量利润经营杠杆和财务杠杆的综合效应，衡量动对利润的敏感性变动对每股收益的敏感性销售量变动对每股收益的敏感性公司并购与重组

18.并购动机分析1评估并购的战略目标和潜在协同效应目标公司选择2筛选和评估潜在的并购目标估值与定价3确定合理的并购价格和支付方式融资安排4制定并购资金的筹措计划整合管理5实施并购后的整合，实现预期协同效应企业财务战略制定

19.财务目标设定资本配置策略确定企业的长期财务目标和短制定投资、融资和股利分配政期财务指标策风险管理策略财务控制体系建立全面的风险管理体系设计有效的财务控制和绩效评估体系公司财务绩效评估

20.盈利能力指标偿债能力指标如净利润率、资产收益率、股本收益如流动比率、速动比率、资产负债率率等等营运能力指标成长能力指标如应收账款周转率、存货周转率等如营业收入增长率、净利润增长率等融资租赁

21.定义优势风险承租人通过租赁获得资产使用权，租期降低初始投资，获得税收优惠，提高资长期财务承诺，可能面临技术结束可选择购买金使用效率obsolescence票据融资

22.商业票据银行承兑汇票企业发行的短期无担保票据，用由银行承兑的汇票，信用等级高于短期融资，易于贴现商业承兑汇票票据贴现由企业承兑的汇票，信用等级较持票人通过贴现获得资金，是重低，贴现难度大要的票据融资方式应收账款融资

23.应收账款质押以应收账款作为抵押物获得贷款应收账款保理将应收账款出售给保理公司，获得资金应收账款证券化将应收账款打包成证券出售，实现融资商业银行贷款

24.贷款类型贷款期限12包括流动资金贷款、固定资产贷款等分为短期、中期和长期贷款担保方式利率定价34包括信用贷款、抵押贷款、质押贷款等基于基准利率、企业信用评级等因素确定企业债券融资

25.公司债券1公开发行的长期债券企业债券2主要由国有企业发行的债券中期票据3银行间市场发行的中期债务融资工具短期融资券4期限不超过一年的短期债券股权融资

26.首次公开发行增发新股私募股权IPO公司首次向公众发行股票并上市上市公司向公众或特定对象发行新股向少数特定投资者非公开发行股权财务会计信息披露

27.定期报告1包括年度报告、半年度报告和季度报告临时报告2重大事项发生时的及时披露公司公告3股东大会决议、董事会决议等重要信息的公告内幕信息管理4严格控制内幕信息的传播和使用税收筹划

28.合法性原则整体性原则确保税收筹划方案符合法律法规考虑各种税种的综合影响实质重于形式成本效益原则关注交易的经济实质而非法律形权衡税收节约与筹划成本式公司财务法律风险防范

29.合同管理规范合同签订流程，防范合同风险内部控制建立健全内部控制体系，防范舞弊风险信息披露严格遵守信息披露规定，防范虚假陈述风险资产保护加强知识产权保护，防范资产流失风险课程总结与展望

30.知识体系回顾实践应用梳理公司财务学的核心概念和强调理论与实践的结合，鼓励理论框架学生参与案例分析未来发展趋势持续学习探讨金融科技、人工智能对公强调终身学习的重要性，保持司财务的影响对新知识的敏感度。