课程编码为04762的金融学概论-题库

课程编码为的金融学概论04762题库

三、填空题（10分，1分X10题，共50题）

1、从货币的交易媒介职能出发，可以把货币定义为（）

2、货币起源于（），货币的基本职能是（）和（）

3、本位币在流通中实行（）原则，即法律赋予它具有无限的支付能力

4、一国货币单位的名称往往就是该国货币的名称，如英国的货币单位名称为（），美国的货币单位名称为（），中国的货币单位名称为（）

5、信用的基本特征是（）和（）

6、商业票据可以流通转让，在票据背面签字转让的手续就叫（）

7、与商业信用不同，银行信用属于（）

8、信用工具的主要特征有（）、（）、（）和（）

9、利息的计算有（）和（）两种方法其中，（）的计息方式是将上期利息并入本金统算利息

10、从金融投资的角度来看，利率结构最主要的是（）、（）和（）

11、马克思认为，利息率的变化范围是在（）和（）之间

12、伴随着货币与信用的相互渗透，金融范畴的外延在不断拓展，首先是向（）领域的覆盖，其次是向（）领域的覆盖

13、金融范畴的形成过程，就是（）与（）紧密结合在一起的过程

14、金融有两个重要尺度—一（）与（），两者联系紧密，离开一方，很难阐明另一方

15、金融市场的主体包括（）、（）、（）与（）

16、金融市场的变化和发展趋势呈现出（）、（）、（）、（）

17、按照地域和开放程度不同，金融市场可分为（）和（）

18、因为有（）作担保，短期国库券几乎没有违约

19、银行承兑汇票是（）信用与（）的结合

20、股票的市场价格根本上取决于股票的（）

21、一般认为，金融机构是专门从事各种（）活动、提供特殊的（）和（）的经济组织

22、（）是为投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保障的金融机构

23、1999年11月4日美国通过了《金融服务现代化法案》，这也标志着世界金融业的发展潮流已由（）转向（）

24、一般来说，支付可以通过（）、（）、（）三种方式进行

25、（）是在大额支付中最广泛使用的支付媒介商业信用的局限性虽然商业信用在调节企业之间的资金余缺、提高资金使用效益等方面发挥着巨大的作用，但他存在着以下的局限性1严格的方向性商业信用是企业之间发生的、与商品交易直接相联系的信用形式，他严格受商品流向的限制比如说，纺织厂可向服装厂提供商业信用，而服装厂就无法向纺织厂大量提供商业信用，因为纺织厂不是以服装为生产资料的2产业规模的约束性商业信用所能提供的商品或资金是以产业资本的规模为基础的一般来说，厂商的产业资本的规模越大，其所能提供的商业信用的规模也就越大；反之，就越小商业信用的最大作用不外乎产业资本的充分利用，因此他最终无法摆脱产业资本的规模限制3融资期限的短期性商业信用提供的主体是工商企业，工商企业的生产和经营要循环往复地进行下去，其资金就不能长期被他人占用，否则，就有可能使生产中断4信用链条的不稳定性商业信用是由工商企业相互提供的，可以说，一个经济社会有多少工商企业就可能有多少个信用关系环节如果某一环节因债务人经营不善而中断，就有可能导致整个债务链条的中断，引起债务危机的发生，甚至会冲击银行信用5增加了政府宏观调控的难度商业信用是企业间自发分散地进行的，国家难以直接控制和掌握他的规模和发展方向，当货币政策当局估计不足时，易造成过多的货币投放，引起信用膨胀；而当货币政策当局估计过高时，易造成货币投放不足，引起通货紧缩

5、什么是单利，什么是复利？利息的基本形式是单利还是复利？答单利与复利是计算利息的两种方法单利就是借贷期内分段计算利息时只计本金利息，利息的部分则不再计息而复利的计息方式则是将上期利息并入本金统算利息，即民间俗称的“利滚利”利息的基本形式是复利因为单利法的优点在于计算简单，而缺点在于没有充分考虑资金的时间价值，即利息不再计算利息，而复利法充分考虑资金的时间价值，因而较单利法更为科学

6、影响利率的关键因素有哪些？答决定和影响利率的因素很多，其主要因素有1决定利率的基本因素利息来自于利润，是利润的一部分因此，平均利润率就成了决定利息率的基本因素2货币资金的供求状况借贷资金作为一种特殊商品，它同普通商品一样要受价值规律的支配，其价格也一样要受供求状况的影响当借贷资金供不应求时，利率会提高，贷者可以得到较多的利润；反之，当借贷资金供大于求时，利率则会下跌，借者可支付较少的利息，获得更多的利润所以，资金供求状况是影响利率变动的一个重要因素，它决定着某一具体时刻利率的高低3经济周期在经济发展的一般正常情况下，利率水平的高低主要由平均利润率和市场的供求状况决定，但在经济出现较为明显的危机时期，这时由于商品过剩、价格下降、销路不畅，大多数企业为了生存发展，迫切需要补充发展资金，这时对资金的需求急剧增长；而同时，存款人为在危机时保证自己资金的安全，都愿意把钱提回而不愿存款，这时货币资金供需矛盾日益突出，致使利率猛烈上涨，甚至超过平均利润率水平在危机过后的萧条时期，由于生产的停滞、压缩，工商企业的结余资金日益增多，形成大量的资金供给；而同时，由于生产停滞不需资金进行扩大再生产，所以资金需求量较小，这样就造成借贷资金利率的日益下降，甚至降到最低水平4物价水平虽然利率与物价水平没有直接的必然联系，但是借贷资金体现着与物价水平直接联系的货币购买力就借者来说，由于物价上涨，货币贬值，如果名义利率不变，等于实际利率下降了，归还时相当于减少了实际归还的货币量，从中得到了好处，而对于贷者，则受到了相应的损失因此，物价水平在一定程度上影响实际利率的水平，也是制定利率时要考虑的一个因素5经济政策由于利率变动对经济的影响很大，各国已把利率作为国家对经济活动进行宏观调控的重要工具各国政府根据本国经济发展状况和货币政策的目标，通过中央银行制定的利息率影响市场利率，调节资金供求、调整经济结构和经济发展速度6其他影响因素除上述因素外，国际市场利率水平、银行经营成本、利率管理体制、传统习惯、法律规定和国际协定等等，均是影响利率变动的因素，他们交错在一起综合影响利率的变化

7、如何理解金融范畴及其发展？答1当货币的运动和信用的活动虽有联系但始终保持着各自独立发展的过程时，这是两个范畴；而当两者密不可分地结合在一起时，又增加了一个由货币范畴与信用范畴长期相互渗透所形成的新范畴一金融2伴随着货币与信用的相互渗透，金融范畴的外延在不断拓展首先是金融范畴向投资investment领域的覆盖，其次是金融范畴向保险insurance领域的覆盖此外，信托trust、租赁leasing，等等，或几乎完全与金融活动结合，或大部分与金融活动结合，成为了金融所覆盖的领域

8、比较内源融资与外源融资答1现代金融学把企业融资方式按照资金来源分为内源融资和外源融资方式2内源融资又可称再投资，即将本企业的留存利润retaind earnings转化为资本投资的过程留存利润是企业实现的可分配利润中未被作为红利分配给股东而留在公司的部分企业内源融资能力的大小主要取决于企业的经营规模及盈利能力，同时投资者本身的资金需求也是一个重要的因素如果投资人需要通过获取红利支付本身的债务，则客观上限制了内部融资能力一般地说，只有当内源融资仍无法满足企业资金需要时，企业才会转向外源融资3外源融资，即吸收其他经济主体的资本，以转化为自己资本投资的过程外源融资可根据其融资后在企业资本中的位置区分为债务融资与股权融资债务融资指通过增加企业负债的方式取得的资金，而股权融资指通过扩大公司股本规模的方式取得的资金

9、简述金融市场的定义与功能答金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和它包括如下三层含义，一是它是金融资产进行交易的一个有形和无形的场所；二是它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；三是它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格包括利率、汇率及各种证券的价格机制金融市场的功能有储蓄功能、财富功能、流动性功能、信用功能、支付功能、风险功能和政策功能

10、比较货币市场与资本市场答货币市场是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场它的主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换成现实的货币货币市场一般没有正式的组织，所有交易特别是二级市场的交易几乎都是通过电讯方式联系进行的市场交易量大是货币市场区别于其它市场的重要特征之一资本市场是指期限在一年以上的金融资产交易的市场一般来说，资本市场包括两大部分一是银行中长期存贷款市场，另一是有价证券市场通常，资本市场主要指的是债券市场和股票市场它与货币市场之间的区别为1期限的差别；2作用的不同；3风险程度不同

11、简要说明货币市场工具的种类及特征答货币市场工具包括短期国库券、银行承兑汇票、大额可转让定期存单、商业票据、回购协议货币市场工具的特征有交易期限短、流动性强、风险相对较低

12、股票和债券有何不同？答股票和债券的区别如下1发行主体不同作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，而股票则只能是股份制企业才可以发行2收益稳定性不同从收益方面看，债券在购买时利率已经确定，不管发行债券的公司经营获利如何，到期就可以获得固定利息股票一般在购买之前不确定股息率，股息收入取决于股份公司的盈利情况和股利政策3保本能力不同从本金方面看，债券到期可回收本金股票没有期限，投资以后本金不能赎回，如果公司破产，还要看公司剩余资产处置状况，在债权人之后获得清偿4经济利益关系不同债券和股票是两种性质不同的有价证券，二者反映着不同的经济利益关系债券代表的只是对公司的一种债权，而股票代表的是对公司的所有权权属关系不同，就决定了债券持有者无权过问公司的经营管理，而股票持有者则有权直接或间接地参与公司的经营管理

13、金融机构如何增强金融工具的流动性？答资产的流动性在瞬息万变的经济活动中显得非常重要任何一个经济主体都非常关心资产的流动性大小对于资金盈余者而言，经常面临如何在机会成本和流动性风险之间的两难选择金融机构不仅为经济主体提供了多元化的、具有不同流动性的资产如不同期限的银行存款、基金、股票、债券等供投资者选择，而且还可以帮助投资者建立不同的资产组合模式，既能够以最低的成本满足流动性需求，又能够获得较高的投资收益更为重要的是，金融机构的存在，能够为不同的金融资产之间的安全、迅速、低成本的转换提供各种交易便利和制度保障这是其他任何机构所无法比拟的

14、简述中国金融机构体系的构成答目前，中国已基本形成了以中央银行为核心，商业银行为主体，政策性银行及其他金融机构并存的现代金融机构体系1中国人民银行是中国的中央银行作为中央银行，中国人民银行是制定和执行国家货币政策，维护金融稳定，提供金融服务的宏观调控部门2商业银行作为特殊的金融机构，在中国金融机构体系中居于主体和核心地位，主要包括国有大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行以及外资银行3国家开发银行、中国进出□银行和中国农业发展银行三家政策性银行，分别在支持国家重点建设、推动机电产品出口和保证国家农副产品收购等方面发挥了重要作用4除上述金融机构外，金融体系中还有其他金融机构也发挥着重要作用，例如农村和城市信用合作社、中国邮政储蓄机构、保险公司、证券公司、金融租赁公司、信托投资公司等等

15、纸体转账系统有哪些支付工具？答纸体转账系统依靠纸质媒介实现支付指令的传递，具体支付工具包括票据以及用纸质命令签署的借记指令和贷记指令1票据票据中使用最广泛的是支票支票在流动性上等同于现金，并且可以在经过背书后进行转让其他票据如汇票和本票在一定范围内也在流通使用2借记支付借记支付是指由收款人发出的，指令银行将一定金额从付款人账户转移到其银行账户中去的支付命令3贷记支付贷记支付是指由付款人发出的，指令其银行将一定金额转移到指定的收款人账户中去的支付命令

16、说明电子资金转账系统出现的必然性答随着个人支票的普及和商业信用的发展，票据业务量增加，落后低效的手工处理不能满足需要，纸体转帐系统的缺陷日益暴露，需要新的更高效的支付工具一些银行开始利用计算机来帮助处理业务，整个清算过程手工与计算机并重，最终的差额凭证由人工或电报传递到央行进行结算，纸体转帐系统开始向电子资金转帐系统过渡于是在对传统的纸体转账系统进行改造的过程中，形成了新的电子资金转帐系统，从支付工具到结算过程都实现了电子化

17、影响商业银行存款创造的因素有哪些？答影响商业银行存款创造的因素主要有1原始存款2法定存款准备金制度3超额准备金影响超额准备金比率的因素主要有商业银行经营的风险程度、贷款的需求情况与经济运行大环境、市场利率水平、金融市场发达程度以及商业银行融资渠道4现金漏损影响现金漏损的主要因素有公众的消费习惯与流动性偏好、持有现金的机会成本、银行系统的服务质量5活期存款转化为定期存款能够影响活期存款与定期存款转化的因素有定期存款的利率、收入和财富、公众投资渠道的多少

18、分析中央银行的资产负债业务如何影响商业银行准备金答1根据资产负债表编制原理，存在以下基本恒等公式资产=负债+所有者权益针对中央银行的具体情况，上述公式可以表达为资产=准备金存款+其他负债+所有者权益准备金存款=资产-其他负债-所有者权益这个方程式表明中央银行任何资产的增加或减少，在资产负债表其他项目不变的情况下，存款机构准备金存款将增加或减少；中央银行负债的增加或减少，在其他项目不变的情况下，存款机构准备金存款减少或增加可见，中央银行资产负债表上各项目的变动，决定商业银行体系准备金存款数额2中央银行的资产业务的增加，导致商业银行体系准备金增加；反之，则减少主要包括购买政府证券；再贷款和再贴现；金证券和特别提款权证券；外汇与黄金占款；中央银行其他资产业务3中央银行负债项目的增加，将减少商业银行的准备金；反之，则增加主要包括现金；财政部存款；外国在中央银行的存款；中央银行的其他负债总之，中央银行通过调整自身资产与负债业务，对商业银行体系的准备金数额加以影响，调节金融机构的贷款能力，进而调整货币供给量，以达到宏观调控的目标

19、比较分析凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论，并分析其理论的政策含义答1凯恩斯的货币需求理论的主要内容凯恩斯的货币需求理论，也称为“流动性偏好理论”所谓流动性偏好，就是说人们宁愿持有流动性高但不能生利的现金和活期存款，而不愿持有股票和债券等虽能生利但较难变现的资产，这一流动性偏好便构成了对货币的需求凯恩斯认为，人们心理上的“流动性偏好”或人们的货币需求，是由三个动机所决定的，即交易动机、预防动机和投机动机交易性货币需求和预防性货币需求都是收入的增函数，与利率没有直接的关系投机动机的货币需求与利率水平成负相关关系凯恩斯还提出了著名的“流动性陷阱假说”当一定时期的利率水平降低得不能再低时，人们就产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来，利率也不再下跌

（2）弗里德曼的货币需求理论的主要内容弗里德曼认为货币数量说并非是关于产量、货币收入或物价的理论，而是关于货币需求的理论，是明确货币需求由何种因素决定的理论，他用一个多元函数来表示货币需求弗里德曼货币需求函数的最主要特点就是强调恒久性收入对货币需求的主导作用他认为，货币需求也像消费需求一样，主要由恒久性收入决定在长期中，货币需求必定要随恒久性收入的稳定增加而增加尽管，恒久性收入在周期内也发生波动，但其波动幅度比现期收入要小的多，故货币流通速度比较稳定，货币需求也比较稳定

（3）两个学派的政策主张凯恩斯认为，货币供给不仅通过价格的变动调节货币需求，而且可以通过利率的变化调节货币需求，根据这一思想，凯恩斯提出了一个重要的政策理论，即国家可以在社会有效需求不足情况下扩大货币供应量，降低利率，通过降低利率鼓励企业家扩大投资，以增加就业和产出弗里德曼货币需求理论强调货币需求通过货币数量影响总支出和实际产量，他认为现金余额的变化将影响广义的资产和利息率，从而将货币数量的变动传导至对产成品的需求上，因此弗里德曼主张采取稳定货币供应的货币政策，以防止货币本身成为经济波动的原因，只有避免采取剧烈的和反复无常的改变货币政策的调节方向，才能给经济提供一个稳定成长的条件

20、金融创新对货币定义和货币层次划分有何影响？答

（1）关于如何对货币下定义，历来就是一个各家学派各持己见的问题，美国联邦储备体系以“货币性”与“流动性”来定义货币货币性是指一种资产能作为交换媒介的性质，流动性则是指一种资产能以较低的成本迅速地转换成现金的能力，即转变成交换媒介的能力金融创新对货币定义的影响，在于它改变了作为交换媒介的资产和具有高度流动性资产的构成

（2）美国货币层次的划分中，狭义货币Mi反映能够执行交换媒介职能的资产，M2和M3等广义货币则根据金融资产转变为交换媒介，即转变成狭义货币的难易程度来确定，M2和M3更容易转变为Mio金融创新的品种，如自动转帐帐户、可转让提款通知书等也具有交换媒介的功能，它们的出现，使得Mi与M2层次的内容得到进一步扩充但是，金融创新的品种往往引起人们争论的是究竟把它们列在哪一个层次这些工具往往既有交易媒介的职能，有具有一定的支付手段职能

（3）金融创新不仅丰富了各层次货币的内容，使得每一层次货币包含的种类大大增加层出不穷的新品种提高了多种货币的流动性，使得各层次之间原较为明确的区分界限日渐模糊，关于新品种货币的归属往往引起不一致的意见

（4）金融创新对货币层次划分的影响，也使得各层次货币与经济运行之间的联系有所改变，使中央银行货币供给调控的重点在不断转移

21、什么是货币均衡？它与社会总供求均衡有什么关系？答货币均衡是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态若以Md表示货币需求量，Ms表示货币供给量，货币均衡则可表示为M=Msd社会总供求是社会总供给与社会总需求的合称，社会总供给是指一国在一定时期所能提供的商品和劳务的总量，社会总需求是指一国在一定时期实际发生的有支付能力的需求总和，社会总供求均衡是指社会总供给和总需求基本相适应的状态货币供求的均衡是实现社会总供求平衡的前提条件当货币供求均衡时，币值稳定，货币流通正常，物价稳定，这就为经济的发展创造了良好的货币环境，为实现社会总供求的均衡提供了重要条件同时，社会总供求的均衡也是货币供求均衡的基础因为货币供求在根本上取决于社会总供求社会总供求的规模决定了货币供求的总量，社会总供求的结构决定了货币量的分布与结构因此，货币均衡实质上是社会总供求平衡的一种反映在商品经济条件下，一国的经济运行可以概括为两方面一方面是商品、劳务的运行，由此产生社会总供求；另一方面是货币和货币经济的运行，由此产生货币总供求这两个方面是紧密联系在一起的，所有商品与劳务的供给都与货币需求有关，而货币供给又形成了对商品和劳务的需求，即社会总供给商品和劳务的供给决定了货币需求，货币需求决定了货币供给，货币供给形成有支付能力的社会总需求，社会总需求又影响社会总供给

22、怎样理解通货膨胀的含义？它有哪些类型？答通货膨胀的定义应该是在价值符号流通条件下，由于货币供给过度而引起的货币贬值、物价上涨的现象在很多时候，人们通常将通货膨胀等同于价格水平上涨但准确地说，价格水平的上升并不意味着发生了通货膨胀通货膨胀通常是指一定时间内，一般物价水平持续的、较明显的上涨过程需要明确的是1通货膨胀不是指一次性或短期的价格总水平的上升，而是物价“持续上涨”的一个过程季节性、偶然性或暂时性的物价上涨并不能被视为通货膨胀，只有当价格持续的上涨成为不可逆转时，才可称为通货膨胀2通货膨胀是指“一般物价水平”的上涨，局部性的商品或劳务的价格上涨不能被视为通货膨胀一般物价水平是指全社会所有商品和劳务的平均价格水平，即所有商品和劳务价格的加权平均3通货膨胀是价格总水平的较大幅度的上升轻微的价格水平上升，比如1%，就很难称之为通货膨胀不过，通货膨胀是一个主观性较强的概念，价格总水平增长率达到多少可以称为通货膨胀，取决于人们对通货膨胀的敏感程度4通货膨胀是价值符号流通条件下特有现象，它的充分条件是货币发行过多，必要条件是物价上涨依据不同的标准，通货膨胀可以进行不同的划分按照市场机制是否发挥作用，可以分为显性通货膨胀evidentinflation和隐性通货膨胀hidden inflation显性通货膨胀表现为一般物价水平持续显著上升隐性通货膨胀是指在计划经济体制下，由于物价受到管制不能随货币数量变动而自发波动，商品供给短缺不能由物价上涨来反映，表现为商品紧缺，排队购物，凭证供应，黑市猖獗，居民实际消费水平下降一旦政府撤销管制，物价上涨就会公开暴露出来苏联、东欧和我国都曾出现过这样的通货膨胀按照价格上涨的速度，可以分为爬行式通货膨胀creeping inflation、温和式通货膨胀moderate inflation、奔腾式通货膨胀runaway inflation和恶性通货膨胀hyper inflation事实上，关于这四种通货膨胀并没有一个严格的界定，通常认为，爬行式通货膨胀是指年通货膨胀率不超过2%——3%，不会对社会经济生活产生影响；温和式通货膨胀的通货膨胀率高于爬行式通货膨胀，通常小于10%；奔腾式通货膨胀是指年通货膨胀率达到两位数字，且发展较快，人们会明显感觉到通货膨胀，而采取抢购商品或其他保值措施；恶性通货膨胀则是物价水平最为猛烈的上升，一般而言年通货膨胀率在100%以上，并且有不断加速的趋势

23、货币政策的主要内容和基本特征是什么？答从运行实践来看，货币政策包含的内容相当广泛，至少包含以下五个内容，即货币政策最终目标、货币政策工具、货币政策中介指标、货币政策传导机制和货币政策有效性一般说来，货币政策具有如下四个特征1货币政策是一种宏观经济政策，而非微观经济政策2货币政策是一种调整社会总需求的政策，而非调整社会总供给的政策3货币政策是一种间接的控制手段，而非直接的控制措施4货币政策是一种较长期的经济政策，而非短期的经济政策5货币政策是一种逆向调节政策，而非顺向调节政策

24、一般性政策工具有哪些？其作用机制分别是什么？答一般性货币政策工具，是对货币供应总量进行调节和控制的政策工具主要有以下三种1存款准备金政策存款准备金政策发挥作用的核心，在于调整法定存款准备金率的高低准备金比率的变动，直接影响到中央银行所掌握的基础货币量和商业银行可用资金量即超额储备部分以及货币乘数的大小，最终影响到全社会货币供应量的增减变动假定中央银行要实行松的货币政策，以刺激经济发展，那么中央银行可调低法定存款准备金率这就意味着，商业银行在吸收的存款中上缴中央银行的法定准备金减少或中央银行集中的基础货币量减少而可直接运用的超额准备金增加，假定其它条件不变，商业银行用足超额准备金，以增加贷款或投资，则会扩大货币乘数，引起存款倍数扩张，导致货币供应量的增加，进而导致市场利率降低，刺激投资、消费支出增加，促进经济发展反之，效果则相反2再贴现政策再贴现政策的作用，主要是调节贷款条件的松紧程度和影响资金借贷成本再贴现率的变动与银行准备金以及市场货币供应量的变动成反比关系，与市场上长短期利率的变动成正比具体来说，当中央银行需要适当收紧银根时，中央银行可提高再贴现率，并使之高于市场利率，这样商业银行向中央银行借款或申请再贴现的融资成本就会上升，从而减少向中央银行的借款或贴现，商业银行准备金数量的增加就受到了限制如果准备金不足，商业银行就只能收缩对客户的贷款和投资规模，进而也就缩减了市场的货币供应量随着市场货币量的缩减，银根收紧，市场利率也就相应上升，社会对货币的需求也相应减少，整个社会的投资支出也减少，最终实现了货币政策目标反之，效果则相反3公开市场政策公开市场政策的核心，在于通过买卖证券影响商业银行的准备金数量，进而调节货币供应量，这可以说是中央银行调节货币供应量最主动、最直接、最快捷的途径当金融市场上资金缺乏时，中央银行就可通过公开市场买进证券，无论是从何者手中购入个人、企业、商业银行，都会导致市场基础货币的等额增加这些基础货币如果是流入社会大众手中，则会直接增加社会的货币供应量，如果是流入商业银行，则会引起商业银行超额准备金的增加，成为商业银行扩张信贷，创造存款货币的基础，并最终导致货币供应量的多倍增加同时，这种购买的结果，对利率还有一种更直接的影响，促使证券价格上升，市场利率下降，这种影响力使扩张性货币政策更有利得以实施反之则出现相反的情况

25、简述外汇的特点与汇率的种类答外汇之所以能够作为国际支付手段，实现国际间的债权债务偿付与资本的国际转移，是由外汇本身所具有的特定所决定的1外币性指外汇首先必须以外国货币来表示，这是外汇的基本特点本国货币及其支付凭证和有价证券等，不属于外汇的范畴2可兑换性指一种外币成为外汇必须能够兑换成其他形式的资产或支付手段如果一种货币不能自由兑换，就不可能将一国的购买力转换为另一国的购买力，也就无力偿还对外债务，不具备作为国际支付手段的条件，因此该种货币自然构不成外汇3普遍性指一种外币要成为外汇，必须被各国普遍接受一种货币以及这种货币所表示的各种票据或有价证券是否成为国际支付手段，并不取决于该货币价值的大小，而是以其国际承认并被普遍接受为前提汇率的种类1按国际货币制度演变，划分为固定汇率与浮动汇率2按制定汇率的不同方法，划分为基本汇率与套算汇率3按银行买卖外汇的角度，划分为买入汇率、卖出汇率、中间汇率与现钞汇率此外，汇率按外汇管理的宽严程度，可划分为官方汇率与市场汇率；按银行外汇汇付方式，可划分为电汇汇率、信汇汇率、票汇汇率；按外汇买卖交割期限，可划分为即期汇率与远期汇率；按外汇银行营业起讫时间，可划分为开盘汇率与收盘汇率

26、简述国际收支平衡表的四大项目答国际收支平衡表分为四大项目经常项目、资本与金融项目、储备资产和平衡项目1经常项目反映真实资源在一国与他国之间的转移，主要是商品与劳务经常性交易，故称为经常项目它在国际收支中占最基本、最重要的地位经常项目通常有四个主要分项目货物、服务、收益和无偿转移

（2）资本与金融项目反映资本所有权在一国与他国之间的转移，也即国际资本流动，包括资本账户和金融账户两个部分资本与金融项目的借方记录资本流出，贷方记录资历本流入，与经常项目不同的是，资本与金融项目不是按借方总额或贷方总额来记录，而是按借贷差额的净值来记入借方或贷方的其中，资本账户主要包括资本转移和非生产资产、非金融资产的交易金融账户根据投资类型的不同可分为直接投资、证券投资、其他投资、储备资产四类

（3）储备资产是指一国货币当局所拥有的、用以平衡国际收支和外汇汇率的对外资产，包括货币性黄金、特别提款权、在IMF的储备头寸和外汇资产

（4）国际收支平衡表中还存在一个平衡或调整项目，也称为错误与遗漏项目国际收支平衡表在实际汇编过程中，由于涉及的内容多，渠道复杂，统计资料来源程序不一，记录时间不同以及一些人为因素（如虚报出口、保密要求等），会造成借贷方总额不相等，这就需要设置一个抵消账户，来消除上述原因造成的统计偏差

27、比较西方和中国的金融创新动因答从发达国家的经验看，一般而言，产生金融创新的动因是

（1）顺应需求的变化；

（2）顺应供给的变化；

（3）规避既有管理法规在西方，金融机构的趋利动机是金融创新的核心原因，新技术的应用及金融管制终究是创新的外部条件归纳起来，我国金融创新的动因主要体现在以下几个方面

（1）“政府推进”型金融创新；

（2）“市场失败”型金融创新；

（3）“技术推进”型金融创新；

（4）“追逐利润”型金融创新

28、金融创新如何推动金融机构运作效率的提高？答金融创新通过增加金融产品与服务的效用，提高支付清算能力与速度，增加金融机构资产与盈利等几个方面，推动了金融机构运作效率的提高具体表现为

（1）金融商品与服务的效用增加；

（3）支付清算能力的提高和速度的加快；

（3）金融机构资产和盈利率的上升

29、请说明什么是金融脆弱性，导致金融脆弱性的原因有哪些？答金融脆弱性（Financial Fragility）的概念有多种理解狭义的金融脆弱性，是指金融业高负债经营的行为特点决定的更易失败的本性，有时也称为“金融内在脆弱性”广义的金融脆弱性简称为“金融脆弱”，指一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域的风险积聚，包括信贷领域和金融市场领域也有专家从金融制度、结构的角度，认为金融脆弱性是指金融制度和结构出现的非均衡导致风险积聚，金融体系失去部分或全部功能的金融状态对金融脆弱性的成因，除了三种主要的解释，即企业角度（在明斯基看来，商业周期的存在将诱使企业进行高负债经营）、银行角度（“安全边界说”和信息不对称性说）和金融市场角度（从价格波动的角度来研究）外，金融自由化的发展、金融活动的外在性、宏观经济的冲击等也被认为是导致金融脆弱性的重要原因

30、中国的金融脆弱性主要体现在什么地方，如何降低中国的金融脆弱性？答中国的金融脆弱性主要体现在

（1）银行体系的问题商业银行是中国金融体系的主体，商业银行所积累的不良资产是中国金融脆弱的最主要标志

（2）证券市场的问题资金黑洞庞大，部分券商已经到了崩溃边缘

（3）其他金融机构问题很多非银行金融机构在历史上的某一时期都进行过大量的违规违法经营，管理混乱，累积了大量坏帐政策性金融机构也困难重重保险业的问题在于一是无序竞争，支付高额代理费；二是利率不断调低，保单利差倒挂，存在巨大的资金黑洞

（4）人民币汇率问题如果人民币大幅度升值则有可能对外贸出口造成严重的消极影响，而且升值以后巨额套利资金的外流对中国的国际收支也可能会造成严重不利影响；而如果处理不好人民币汇率问题则有可能引发中美之间的贸易战，给经济金融带来严重后果

（5）金融业开放问题中国金融领域对国外资本的全面开放，可能对中国金融体系的稳定性产生不利的影响，增加中国金融体系的脆弱性降低中国的金融脆弱性的措施有一是加快完善国内银行的产权制度、治理结构及管理体制；二是加强对证券市场的监管，建立健全证券方面的法律制度

31、哪些指标可以用来衡量金融发展？答对金融发展的程度可以根据对金融发展的释义，通过对金融结构状态的数量指标来度量；也可以通过金融发展状态与经济增长的相互关系指标来度量

（1）金融内部结构指标

①主要金融资产如短期债券、长期债券和股票等占全部金融资产的比重；

②金融机构发行的金融工具与非金融机构发行的金融工具之比率，该比率是用以衡量金融机构化程度的尺度；

③在非金融机构发行的主要金融工具中，由金融机构持有的份额，该比率是用以进一步衡量金融机构化程度；

④主要金融机构如中央银行、商业银行、储蓄机构及保险组织的相对规模；

⑤各类金融机构的资产分别占全部金融机构总资产的比率，该比率称为“分层比率”，用以衡量金融机构间的相关程度；

⑥主要非金融部门的内源融资（如公司本身的资本积累）和外源融资（主要指通过金融渠道的资本融入）的对比；

⑦在外部融资方面，国内部门（主要是国内金融机构）和外国贷款人在各类债券和股票中的相对规模，等等

（2）金融发展与经济增长的相互关系指标

①金融相关率，即指一国全部金融资产价值与全部实物资产价值（国民财富）的比率

②货币化率，即指一国通过货币进行交换的商品与服务的值占国民生产总值的比重这个比重越高，说明一国的货币化程度越高随着商品经济的发展，使用货币作为商品与服务交换媒介的范围越来越广此外，还可以根据研究的实际需要构造适宜的金融发展指标进行实证分析比如，金融体系的负债（现金+银行与非银行金融机构的活期以及有息负债）与GDP的比值，称之为流动性负债比率，可用来衡量金融深度，与金融相关率的用意类似；商业银行一中央银行比率，即商业银行资产除以商业银行与中央银行资产之和，这是分析商业银行与中央银行在配置社会储蓄中的规模对比；私人信贷比率，即分配给私人部门信贷与国内总信贷的比率，以及通过金融中介分配给私人部”的信贷与GDP的比率，来衡量信贷在私人部门与公共部门之间的分配；股票市场成交量比率（即股票成交量/CDP）以及股票的换手率（即股票成交量/流通股本）来衡量股票市场发展程度，等等

32、发展中国家为什么会存在金融抑制？答发展中国家的政府都想积极推动经济发展，但面对的现实是经济发展水平低，政府财力薄弱，外汇资金短缺为获得资金，实现发展战略，政府常常不得不对存贷款利率、汇率、信贷规模和投向、国际资本流动以及金融业的准入等实行全方位的限制和干预这种抑制性的金融政策主要体现在以下几个方面

（1）通过规定存贷款利率和实施通货膨胀政策发展中国家通常以设定存贷款利率上限方式来压低利率水平；同时由于依靠通货膨胀政策来弥补巨大的财政赤字，通货膨胀率则往往居高不下结果是实际利率通常很低，有时甚至是负数这就严重脱离了发展中国家资金稀缺从而必然要求利率偏高的现实过低的实际利率使得持有货币（广义货币M2）的实际收益十分低下，从而降低了人们对货币的需求，金融资产的实际规模也就无从得到发展

（2）采取信贷配给的方式来分配稀缺的信贷资金由于利率低下带来的储蓄低下、投资膨胀，发展中国家通常面临着巨大的资金短缺面对这种情形，往往实行选择性的信贷政策，引导资金流向政府偏好的部门和产业而这些为政府所偏好的企业和项目，大多是享有特权的国有企业和具有官方背景的私有企业，投资收益率通常并不理想由此导致的直接后果是资金分配效率十分低下

（3）对金融机构实施严格的控制这种控制包括对金融机构要求很高的法定准备金率和流动性，以便于政府有效地集中资金；严格限制金融机构的资金流向；严格限制某些种类的金融机构的发展；实施金融机构的国有化，等等政府倾向于鼓励那些能够从中获取巨大铸币收益的金融机构和金融工具的发展，抑制其他金融机构和金融工具的发展银行系统往往受到偏爱和保护，因为通过储备要求及强制性的持有政府债券，政府可以无息或低息为公共部门融资私有债券及证券因为无从获取铸币税，政府则借助于交易税、印花税及资本所得税等多种形式对其进行抑制这些控制造成的直接后果是，金融机构成本高昂，效率低下，金融机构种类单一，专业化程度低

（4）人为高估本市的汇率发展中国家为了降低进口机器设备的成本，常常人为地高估本币的汇率，使其严重偏离均衡的汇率水平发展中国家产品的国际竞争力本来就处于弱势，过高的本币汇率使其更弱；经济的落后本来需要进口，过高的小币汇率使进口需求更高其结果是汇率政策使自己陷入了更为严重的外汇短缺境地，于是不得不实行全面的外汇管制，对稀缺的外汇资源进行行政性分配与此同时，一些持有官方执照的进口商就能利用所享受的特权赚取超额利润在许多发展中国家实行“进口替代”政策的情况下，还加剧了重视重工业和轻视农业、轻工业的后果

六、计算题

1、解

（1）存款总额=原始存款、1=500x1法定存款准备率+超额准备金率+现金漏损率=2500（万元）10%+7%+3%派生存款=存款总额—原始存款=2500-500=2000（万元）

（2）原始存款=原始存款:1=100°X=1法

1、定（存1款％准+备7%率++3）%超额准备金率+现金漏损率=1000x20%=200（万元io）%71%3%++答

（1）派生存款是2000万元，

（2）需要增加200万元原始存款

2、解

（1）名义收益率=票面收益/票面金额=8/100=8%

（2）当期收益率=票面收益/市场价格=6/94-

6.383%

（3）实际收益=净收益/市场价格x100%=（年票面利息+年均资本损益）/市场价格x100%=（8+6/15）/94x100%=

8.936%答

（1）其名义收益率为8%

（2）其当期收益率是

6.383%

（3）其实际收益率为

8.936%

3、解

（1）利息=本金x利息x期限=100000x

2.96%x1=2960（元）

26、目前我国在使用的电子支付系统是（）

27、一般情况下，国家授权（）垄断货币发行权，其发行的纸币是法定货币，在一国范围内具有（）能力

28、基础货币又被称为（），包括（）和（）

29、中央银行负债业务的增加，将导致商业银行体系准备金（）o

30、一般而言，货币乘数随着（）、通货比率和（）的变动而变动

31、单位货币在一年中被用来购买最终产品和劳务的平均次数，即为（）

32、货币供给新理论认为，（）也具有创造信用和存款货币的功能

33、货币均衡的两个基本标志，就是商品市场上的（）稳定和金融市场上的（）稳定

34、通货膨胀时期对于债务关系中的（）有利而对（）不利

35、紧缩性的财政政策是通过削减（）和增加（）的办法来治理通货膨胀

36、货币政策理论主要研究以下几个问题一是（），二是（），三是（），四是（）

37、1995年，我国以法律形式确定我国中央银行的最终目标是（）

38、中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有以下四种（）、（）、（）和（）

39、外汇的基本特征包括以下三个方面（）、（）和（）

40、国际收支平衡表中经常项目的主要内容是（）、（）、（）和（）

41、按照IMF的规定，国际储备分为四种类型（）、（）、（）、和（）

42、推动金融创新的国际因素有（）、（）和（）

43、金融制度创新的发展特点有（）、（）和（）

44、金融创新（）了货币需求的利率弹性

45、根据对象不同，金融脆弱性可分为（）市场的脆弱性和（）市场的脆弱性

46、金融监管的内容包括（）、最后贷款人责任及紧急救助和（）

47、中国目前采用的是分业经营、分业监管的模式.，是一种机构型监管模式，分别设立了（）（）和（）进行监管，（）对整个金融体系都具有监督管理的权力

48、金融结构包括（）和（）两个方面

49、金融自由化具体表现为以下四个方面（）、（）、（）和（）

50、金融深化的核心内容是（）

四、名词解释题（15分，3分x5题，共16题）

1、货币制度

2、商业信用

3、利率

4、金融

5、金融市场

6、金融工具

7、金融机构

8、电子资金转账系统

9、派生存款

10、基础货币

11、通货膨胀

12、货币政策目标

13、国际收支平衡表

14、金融工程

15、金融危机

16、金融经济

17、无限法偿

18、官定利率

19、初级市场

20、分业经营

21、卡基支付工具

22、货币回笼

23、菲利普斯曲线

24、货币政策的外部时滞

25、计提2）利息=本金x利息x期限（）=100000x

1.85%x180-360=925（元）

（3）利息=本金x（1+利息）期限—本金=100000x（1+5%）5-100000=

25838.78（元）答

（1）一年后该家庭可得到2960元利息

（2）此时，该家庭可得925元利息

（3）到期该家庭可得到利息

25838.78元

4、解预期收益率=国债利率值x（整个市场的预期收益率一国债利率）（）=

3.5%+

1.5x

9.5%-

3.5%=

12.5%比,该股票对于投资者来说，该公司的预期回报率必须超过

12.5%才有投资价值二的,资本加权平均成本=股权权重x股权成本+债务权重x债务成本

5、解•=

13.5%x+8%x x（1-31%）1212=

6.75%+

2.76%2424=

9.51%答资本加权平均成本为

9.51，说明对于投资者来说，该公司只有能够提供高于

9.51%回报率才值得考虑投资

6、解贴现所得金额=面额x（1一贴现率x到期日/360）=500000x（1-6%x60/360）=495000（元）答该公司的贴现所得金额为495000元

7、解

（1）该债券以单利计息债券价格=票面金额x（1+票面利率x期限）/（1+市场利率＞期限）=100x（1+8%x2）/

（1）+9%x2=

88.89（元）

（2）该债券以复利计息债券价格=票面金额X（1+票面利率）期限/（1+市场利率）期限22=100x（1+8%）2/（1+9%）2工

90.82（元）答

（1）以单利计息，该债券价格为

88.89元

（2）以复利计息，该债券价格为

90.82元

8、解

（1）派生倍数=1/（法定准备金率+超额准备金率+现金漏损率+定期存款准备金率x活期存款转定期存款比率）（）=1/15%+5%+25%+10%x50%=1/40%=

2.52）基础货币=通货+商业银行的准备金=100+300=400（亿元）答

（1）派生倍数为

2.

5.

（3）基础货币有400亿元

9、解

（1）利息=本金x利率x期限=1000000x5%x3=150000（元）

（2）利息=本金x（1+利率）期限-本金=1000000x（1+5%）3-1000000=157625（元）答

（1）以单利计息，到期后，该公司需向该银行支付150000元利息

（2）以复利计息，该银行可得到157625元利息

10、解存款总额=原始存款x=600x11=600x法定存款准备金率+超额准备金率+现金漏损率151%+6%+4%=2400（万元）25%派生存款=存款总额—原始存款=2400—600=1800（万元）答这笔存款可能派生出的派生存款额为1800万元

七、论述题

1、中国利率市场化改革的含义是什么？答利率市场化是针对利率的形成机制而言，指利率的形成应当由市场而不是由政府或中央银行来决定或者说，利率市场化是指由市场主体自主决定利率的过程，即金融交易主体享有自主决定利率的权力，利率的数量结构、期限结构和风险结构等方面都由市场自发选择，而政府和中央银行仅享有通过间接调控方式影响利率的权力中国利率市场化改革的目标是，建立以中央银行利率为基础、以货币市场利率为中介、由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率机制一般认为，这是一个相当国际化的目标利率市场化改革的目标包含以下几个方面的内容

（1）使利率成为指导资金流向，调节资金供求，促进资源合理配置的重要经济杠杆，这是利率市场化的核心，也是市场机制有效运作的必然要求

（2）建立动态利率机制，打破利率僵化状态首先要确立动态的基准利率调控体系，其次要增强浮动利率的动态功能，再次要完善利率体系的动态传导机制，从而逐渐形成以基准利率为核心，市场利率为主体，多种差别利率并存的完整的动态利率良性循环体系

（3）在放开同业拆借利率的基础上，使利率水平逐步微调到位放开同业拆借利率一方面对培育发展金融市场，扩大利率的市场机制，逐步消除利率”双轨制“具有导向作用，另一方面，这对利率水平的逐步调节有了一个缓冲的运作基础

（4）校正存货款利差倒挂，为国有专业银行商业化创造基本条件

（5）实行国家管理和市场决定相结合的利率管理模式，建立适合社会主义市场经济体制的利率制度

2、金融体系有哪些构成要素？如何理解金融体系的功能？答

（1）现代经济中，金融体系是一个极为庞大而复杂的系统现代金融体系主要由四个要素构成金融工具、金融市场、金融机构和有关的规则金融市场和金融机构合称金融部门financesector，金融工具、金融市场、金融机构和有关的规则四个方面就构成了金融体系financesystem2金融体系是现代经济的核心组成部分，它使高度复杂、精细分工和富有效率的生产方式成为了可能，从而创造出经济中的大量财富金融体系越发达，人们经济决策的自由度就越大，社会福利也就大大增进3综合金融功能观和其他主流经济学的观点，金融体系的功能主要表现在，从时间和空间上引导资源的配置，从而降低获取信息和进行交易的成本这种功能具体包括五个方面创造流动性手段、提供支付系统、动员社会储蓄、提供专业中介服务和监督经营者

3、金融全球化为金融市场带来哪些不利影响和有利影响？答金融全球化促进了国际资本的流动，有利于稀缺资源在国际范围内的配置，并为投资者在国际范围内合理调整资产结构、分散风险提供了更大的可能但是，金融全球化使得一国国内的金融市场更加容易受到外部的冲击，增大了一国金融市场对外开放的风险金融危机在国际间的传播也更为迅速，这就为国与国之间加强协调、共同监管来减少国际金融市场上的风险提供了新的课题金融全球化的有利影响金融全球化促进了国际资本的流动，有利于稀缺资源在国际范围内的合理配置，促进世界经济的共同增长，金融全球化有利于实现全球经济一体化、金融市场一体化以及金融市场资产价格与收益的一体化资金在国际间流动时往往可通过特定机制对一国乃至全球经济发挥远远超过其实力的影响，这一现象称为金融全球化的放大效应，金融全球化的杠杆效应表现在一定数量的国际资本可以控制的名义数额远远超过其自身的金融交易金融市场的全球化也为投资者在国际金融市场上寻找投资机会，合理配置资产持有结构、利用套期保值技术分散风险创造了条件一个金融工具丰富的市场也提供筹资者更多的选择机会，有利于其获得低成本的资金金融全球化的不利影响由于全球金融市场的联系更加紧密，一旦发生利率和汇率波动或局部的金融动荡，会马上传递到全球各大金融中心，使金融风险的控制显得更为复杂增加政府在执行货币政策与金融监管方面的难度使政府金融监管部门在金融监管及维护金融稳定上产生了一定的困难

4、如何看待传统银行向现代银行的转变？答传统的商业银行主要是吸收公众存款、发放贷款和办理结算业务，是资金盈余者和资金短缺者之间的中介机构一方面通过吸收支票存款、储蓄存款和定期存款来筹措资金；另一方面又把吸收进来的资金用于发放商业贷款、消费者贷款和抵押贷款，在调整产业结构，优化资金资源配置，提高社会资金使用效益，推动经济增长方面发挥着重要作用而商业银行的支付中介和信用创造职能的发挥，更是在现代经济发展中起到了不可替代的推动作用但面对经济金融全球化和金融机构激烈竞争的经营环境，传统的银行经营模式已经不能够适应社会经济发展的需要了，需要根据形势的变化进行转变现代商业银行以市场经济为依托，大多采用产权清晰、所有权和经营权分离的股份公司形式在银行内部有着管理严密、相互制衡的内控机制和风险管理系统业务领域除经营传统的存贷款、结算外，还经营贸易融资、期权与期货衍生产品的交易、证券的承购包销、企业的并购与重组、产权交易及基金管理等多种金融业务和服务商业银行在其发展的过程中仍然显示出顽强的生命力，在资产规模、业务种类、经营方式、功能与经济影响力方面，正由传统的商业银行向现代商业银行转变，在产品、服务、银行体制方面进行创新，发挥着其他金融机构难以替代的重要作用

5、理解电子资金转账系统的运作原理答在票据处理为主的纸体转账系统中，其实已经显示了支付系统的操作原理和脉络，电子资金转账系统和纸体转账系统的区别就在于对这三个过程实现了自动化处理，从而减少了支付结算时间，提高了结算效率电子资金转帐系统主要包括以下的支付过程

（1）支付过程在交易过程中，付款人通过交易系统对收款人进行支付，在这个过程中，电子资金转账系统采用电子信息传递指令，可以实现实时传递

（2）清分过程清分是支付系统对支付指令进行处理的第一个步骤通过清分，对各种支付指令进行归类、排序、分析或计算，形成结算指令，便于结算系统进一步处理

（3）结算过程结算是实际上的资金转移电子资金转账系统由于技术的进步，可以根据客户的不同需求提供结算服务

6、治理通货膨胀的主要对策有哪些？答通常用于治理通货膨胀的工具主要有以下几种调节和控制需求、抑制收入、增加有效供给、调整结构和其他一些诸如减税、指数化等政策需求政策对于需求拉上型通货膨胀，由于形成原因来自于总需求的过度增长，因此采取紧缩性的需求调节政策通常会比较有效具体的措施主要有两种紧缩性货币政策和紧缩性财政政策紧缩性货币政策又称为抽紧银根，即中央银行通过减少流通中货币量的办法，提高货币的购买力，减轻通货膨胀压力紧缩性的财政政策主要是通过削减财政支出和增加税收的办法来治理通货膨胀削减财政支出的内容主要包括生产性支出和非生产性支出收入政策针对成本推进型通货膨胀采取的政策措施，它又称为工资一一物价管制政策，是指政府直接干预工资和物价的上涨来抑制通货膨胀供给政策以拉弗为代表的供给学派认为，应当从供给的角度来解决通货膨胀问题通货膨胀形成的主要原因是有效需求过剩，换一种说法，也就是供给不足因此，要治理通货膨胀，关键在于扩大生产从而增加供给，而不是一味地紧缩总需求一般来说，增加有效供给的主要手段是降低成本，减少消耗，提高经济效益，提高投入产出的比例，同时，调整产业和产品结构，支持短缺商品的生产结构调整政策针对结构性通货膨胀提出的治理措施考虑到通货膨胀的结构性，一些经济学家认为，应当使各产业部门之间保持相对的平衡，以避免某些产品的供求结构性失衡而导致一般价格水平的上升为了实现这一点，政府在财政方面可以调整税收和政府支出的结构，在货币方面则可以调整利率结构和信贷结构其他政策还有减税、指数化等其他的治理通货膨胀的政策

7、货币政策的传导渠道有哪些？答

（1）投资支出渠道通过投资支出渠道传递货币政策意图，主要有三条途径1托宾的q效应这是一种关于货币政策变化通过影响股票价格而影响投资支出的理论这里的q等于企业资本的市场价值与企业资本的重置成本之比托宾证明了q和投资支出之间是正相关关系如果将货币政策和q之间、q和投资之间的相互影响联系起来，其货币政策传导过程和渠道可表述为货币供给（M）增加，股票价格（Ps）将会上升，q也上升，投资（I）会增加，从而引起产出（Y）增加2可供信贷效应这种理论认为，货币政策可通过银行贷款的增减来刺激或减少投资支出，从而引起总产出的变化其传导过程和渠道是如果货币供应量增加，银行的可用资金增加，银行的贷款增加，贷款增加会引起投资支出的增加，总产出也增加3非对称信息效应这是指货币政策通过影响股票价格，引起企业资产净值的变化，进而影响银行贷款过程中的逆向选择和道德风险，从而改变投资支出的传导过程其传导过程和渠道是如果货币供应增加，股票价格会上升，使得企业的资产净值增加，在非对称信息效应下可能出现逆向选择和道德风险下降，银行贷款增加，从而社会的投资支出增加，产出也增加2消费支出渠道通过消费支出渠道传递货币政策意图，有以下几种途径

①利率的耐用消费品支出效应是指货币政策通过引起利率的变动来影响消费者对耐用消费品支出的决策，进而影响总需求的效应其货币政策传导机制是MT一利率J一耐用消费品支出T一丫T

②财富效应是指货币政策通过货币供应的增减影响股票价格，使公众持有的以股票市值计算的个人财富变动，从而影响其消费支出的效应其货币政策传导机制是Mt一股票价格T f金融资产t一毕生财富t一消费T-Y T

③流动性效应是指货币政策通过影响股票价格，使消费者持有的金融资产价值及其资产的流动性发生变化，从而影响其耐用消费品支出变化的政策效应人们在进行耐用品消费时，通常会根据自己的资产负债状况得出一个关于资产流动性的判断，如果流动性高，人们会增加对耐用消费品的支出；反之，则会减少对耐用消费品的支出其货币政策传导机制是货币供应量M1一股票价格Ps T-金融资产价值T-财务困难的可能性I-耐用消费品支出T-产出Y f3国际贸易渠道经济、金融的全球化已经成为一种趋势，在此背景下出现的经济国际化和浮动汇率制，使得汇率对净出口的影响成为一个重要的货币政策传导渠道所谓货币政策的国际贸易渠道，是指货币政策的变动通过影响货币供应量进而影响到国内利率，利率的变化引起汇率的变动，进而对净出口产生影响的过程其传导机制是货币供应量M T-利率J一物价水平T一汇率净出口T-产出Y T需要指出的是，货币政策传导内生于经济运行之中，上面介绍的各种传导理论都是从一个角度或侧面描述货币政策产生效应的过程但在实际经济运行中，情况非常复杂，虽然某一种传导机制在某个时期，能够非常有效的解释货币政策发生作用的过程，但并不能完整地解释货币政策的传导机制

8、决定适度外汇储备量的因素主要有哪些？答决定适度外汇储备量的因素主要有1经济发展及对外开放程度正常情况下，国际储备量与国民生产总值的比值应保持在15%—30%美国著名金融专家特里芬在1960年出版的《黄金与美元危机》一书中指出，一国国际储备应与它的进口额保持一定的比例关系，这一比例以40%为标准，以20%为最低限如果该比例低于20%，就必须对国际收支进行调整一般认为，外汇储备应能满足3个月的进口需求，这个数额按全年储备对进口的比率计算，约为25%2持有国际储备的成本大小持有外汇储备，意味着放弃了这一部分外国实际资源的利用，从而增加了经济发展的机会成本，这部分机会成本表现为进口资本品的投资收益率显然，进口资本品的投资收益率越高，持有储备的机会成本越大，对外汇储备的需求水平就越低一般来说，由于发展中国家外汇资金短缺，外汇资金的投资收益率通常要高于发达国家，因而持有外汇储备的成本也就更高3经济的总体实力以及重大意外事件的冲击频率和影响程度国家持有国际储备可以用来应付各种紧急的、意外的、非经济的事件或外来干扰，从而防止其对国民经济造成不利影响在确定适量外汇储备时，需要考虑各种可能出现的对国际收支产生影响的重大事件的概率及规模冲击事件的概率及规模越大，表明该国国际收支状况越不稳定，所需的外汇储备量也就越大4汇率制度及外汇外贸管制的程度储备需求水平同汇率制度有密切的关系，在固定汇率制下，汇率水平不会经常性地调整，它所需要的储备就需要更多，以应付国际收支可能产生的社会性逆差或稳定外汇投机交易引起的汇率波动实行外汇或外贸管制程度越高的国家，外汇储备就可少一些

9、中国金融工程应用的制约因素和积极因素有哪些？答中国金融工程应用的制约因素

（1）制度因素仍是产生金融风险的主要原因；

（2）真正的市场价格尚未形成；

（3）金融业的发展水平还相当滞后；

（4）理论制约中国金融工程应用的积极因素

（1）推进我国金融业的改革深化，强化金融市场在资源配置中的核心作用；

（2）为金融机构和企业开拓新的生存与发展空间；

（3）满足投资者金融产品多样化的需求；

（4）为政府的金融监督提供技术支持

10、中国金融稳定的现状如何，怎样提高中国的金融稳定性？答

（1）现状尽管中国金融体系存在一定的脆弱性，在某些时间局部金融领域存在比较严重的影响金融稳定的问题，但总的来讲，改革开放以来中国金融机构的改革和发展仍取得比较大进展，金融体系的风险得到及时处置，中国金融总体稳定

（2）提高中国的金融稳定性需要着重关注下列问题经济增长方式的转变问题；直接融资和间接融资的协调发展问题；隐性财政赤字问题；资金价格的管制与放松问题；金融机构公司治理问题；交叉性金融业务的风险问题；风险处置中的资金筹措问题；金融基础设施建设问题；金融生态环境问题；经济和金融全球化的溢出效应问题等

11、运用现代金融理论，分析当代中国的经济货币化进程和金融相关率的变动答按照现代金融发展理论的分析框架，金融发展有两个重要衡量指标，一是经济货币化程度（M2/GNP的比率），二是金融相关率一国经济的发展，其实就是随着经济货币化程度的上升和金融相关率的提高而不断获得发展随着中国经济货币化程度和金融相关比率的不断提高，近十多年来，中国金融业在规模和结构方面均获得快速发展在改革开放前，货币化比率虽然总体上也呈上升趋势，但增长速度平缓这是集中计划经济体制所决定的那时的现金发行相当于Mo，各项存款加现金发行相当于广义货币M改革开放以后，Mo、Mi和M2分别占名义GDP的比重陡转直上，反映了2市场机制建设的成功推进改革开放以来，伴随着中国经济的快速发展，金融资产的规模和结构均有了极大的改观金融资产的总额由1979年的

2162.6亿元增力口至日2000年的

153311.5亿元，增长了近70倍相应地，金融相关率由

53.6%提高到

171.5%在金融资产方面，规模结构正趋于优化，由原来的现金与贷款总额为主转变为现金、贷款总额、债券、股票市值和保费余额等多元化资产；在金融机构方面，由单一的银行制发展为银行、信托、证券、保险等多种金融机构并存；在金融市场方面，已由简单的银行信贷和国债市场发展为信贷、同业拆借、债券、股票、保险等多层次市场互动的格局但是，中国的金融结构仍然存在着一些需要解决的问题在货币结构方面，存在所谓的“迷失的货币”，自1995年以来（其实可以从1990年开始），除个别年份外，中国Mi和M2的增长率远远高于实际经济增长率，也高于经济增长率与消费物价指数之和也就是说，有一部分数量相当巨大的货币供给，既没有对物价产生压力，也没有推动经济增长在金融体系结构方面，目前，中国虽然已建立了银行信贷、企业债券、股票等多种融资渠道，但各种融资方式的服务范围受到限制，具体表现为从贷款来看，主要向国有企业、大型企业倾斜，对民营企业、中小企业的资金需求渗透不够，在农村信用社、农村合作金融方面发展不够；从资本市场服务对象来看，上市企业绝大多数为国有大中型企业，民营企业甚少，民营高科技企业更是微乎其微，而以扶持民营企业和高科技企业为主的二板市场迟迟不能开通；债券市场也主要服务于大型企业和信誉好的企业

八、判断改错题

1.一4-x10-x7•x13-X16-x

19.522-x25•X28-x31-x

2.x，

8.14,x20-x

26.X

32.x3x9,x15，，21-x

27.s5-x11,x17，Q23x29-x6,x・12Q

18./・24X30x

五、简答题20分，5分x4题，共32题）

1、如何理解马克思对货币本质所作的表述？

2、不兑现的信用货币制度具有什么重要意义？

3、试述信用的主要形式

4、试述商业信用的作用与局限性

5、什么是单利，什么是复利？利息的基本形式是单利还是复利？

6、影响利率的关键因素有哪些？

7、如何理解金融范畴及其发展？

8、比较内源融资与外源融资

9、简述金融市场的定义与功能

10、比较货币市场与资本市场

11、简要说明货币市场工具的种类及特征

12、股票和债券有何不同？

13、金融机构如何增强金融工具的流动性？

14、简述中国金融机构体系的构成

15、纸体转账系统有哪些支付工具？

16、说明电子资金转账系统出现的必然性

17、影响商业银行存款创造的因素有哪些？

18、分析中央银行的资产负债业务如何影响商业银行准备金

19、比较分析凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论，并分析其理论的政策含义

20、金融创新对货币定义和货币层次划分有何影响？

21、什么是货币均衡？它与社会总供求均衡有什么关系？

22、怎样理解通货膨胀的含义？它有哪些类型？

23、货币政策的主要内容和基本特征是什么？

24、一般性政策工具有哪些？其作用机制分别是什么？

25、简述外汇的特点与汇率的种类

26、简述国际收支平衡表的四大项目

27、比较西方和中国的金融创新动因

28、金融创新如何推动金融机构运作效率的提高？

29、请说明什么是金融脆弱性，导致金融脆弱性的原因有哪些？

30、中国的金融脆弱性主要体现在什么地方，如何降低中国的金融脆弱性？

31、哪些指标可以用来衡量金融发展？

32、发展中国家为什么会存在金融抑制？

六、计算题（20分，10分x2题，共10题）

1、假设某国法定存款准备金率为10%该国某银行的超额准备金率为7%，现金漏损率一般为3%

（1）若原始存款为500万元，则派生存款是多少？

（2）若在上述条件下，想使存款总额再增加1000万元，则需要增加多少原始存款？

2、某种债券票面金额为100元，15年偿还期，年息8元，

（1）其名义收益率是多少？该债券某日的卖出价为94元

（2）其当期收益率是多少？若某人以94元购入并持有到期

（3）其实际收益率是多少？

3、某家庭在某商业银行办理一笔10万元的一年期定期储蓄存款，当年规定利率一年期为

2.96%，

（1）一年后该家庭可得多少利息？但该家庭期中到180元天时忽有急用此笔存款，当年的活期利率为

1.85%，

（2）此时，该家庭可得到多少利息？若该笔存款以5年期，年利率5%，且利息按复利给付，

（3）到期该家庭可得利息有多少？

4、某矿业公司的股票流通中，当年国债利率为

3.5%，整个市场的预期收益率为

9.5%,0值为

1.5，那么该股票的投资建议如何表述？

5、某文化创意公司股权市场价值为12亿元，债务市场价值为12亿元，股权成本为

13.5%，债券成本8%，公司所得税率31%，那么，对该公司的投资建议如何？

6、某钢铁公司持银行承兑汇票到银行贴现，面额为50万元，距离到期日期还有60天，银行贴现率为6%，该公司可以得多少贴现

7、某两年期政府债券，面额100元，票面利率8%，到期一次性还本付息，市场利率为9%，

（1）该债券价格是多少？

（2）若以复利计息该债券的价格是多少？

8、某一国家银行体系共持有存款准备金300亿元，公众持有的通货是100亿元中央银行对活期存款和定期存款规定的法定存款准备金率分别为15%和10%现金漏损率为25%，商业银行超额准备金率为5%，定期存款的比例为50%求

（1）派生倍数；

（2）基础货币

9、某银行向某公司发放一笔1000000元的货款，约定3年后偿还，年利率为5%，

（1）以单利计息，到期后，该公司需向该银行支付多少利息？

（2）以复利计息，该银行又可得到多少利息？

10、某商业银行吸收到一笔600万元现金的活期存款，此时，法定存款准备金率为15%，超额准备率为6%，现金漏损率为4%，试计算这笔存款可能派生出的派生存款额

七、论述题（10分，10分x1题，共11题）

1、中国利率市场化改革的含义是什么？

2、金融体系有哪些构成要素？如何理解金融体系的功能？

3、金融全球化为金融市场带来哪些不利影响和有利影响？

4、如何看待传统银行向现代银行的转变？

5、理解电子资金转账系统的运作原理

6、治理通货膨胀的主要对策有哪些？

7、货币政策的传导渠道有哪些？

8、决定适度外汇储备量的因素主要有哪些？

9、中国金融工程应用的制约因素和积极因素有哪些？

10、中国金融稳定的现状如何，怎样提高中国的金融稳定性？

11、运用现代金融理论，分析当代中国的经济货币化进程和金融相关率的变动

八、判断题

1、作为价值尺度，货币解决了在商品和劳务之间进行价值比价比较的难题（）

2、信用货币自身没有价值，所以不是财富的组成部分（）

3、银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起米以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小（）

4、出口信贷是本国银行为了拓展自身的业务向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷（）

5、中国的传统习惯，年利率、月利率、日利率都用“厘”作单位，“厘”指的是1%（）

6、市场经济国家的利率是完全自由化的（）

7、金融就是指资金的融通（）

8、必要收益率是你要达到满意程度时所需要的收益率，预期收益率是你预期会得到的收益率，实际收益率是你实际所得到的收益率（）

9、直接融资就是指以金融机构作为信用中介而进行的融资（）

10、二级市场的交易量远远不及初级市场（）11・由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易（）12•股票是一种没有期限的投资，任何股票持有者都不能向发行公司要求赎回本金（）

13、中国人民银行专门负责对银行的监督管理（）

14、我国目前的三家政策性银行是国家开发银行、中国进出口银行和中国农业银行（）

15、现代社会绝大部分支付需要通过银行转账来实现（）

16、纸体转帐系统的支付工具就是票据（）

17、活期存款转化为定期存款后，这部分资金变成商业银行不能够自由运用的资金，因此降低了商业银行存款创造能力（）

18、存款创造和收缩过程的原理相同，只是方向相反（）

19、按照费雪交易方程式，货币数量变动引起价格水平同方向同比例的变动（）

20、财政赤字货币化一般不会导致基础货币的变化（）

21、一般说来通货膨胀有利于债权人而不利于债务人（）

22、隐蔽型通货膨胀没有物价的上涨，因此无法用指标来衡量（）

23、我国货币政策的首要目标是经济增长（）

24、币值稳定与物价稳定是同一个概念（）

25、在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率上升（）

26、股息、红利等投资收益属于资本收支项目（）

27、避险是影响金融创新发展背景的综合因素（）

28、金融创新活动的成功与普及，使中央银行运用选择性政策工具越来越顺利（）29,经济泡沫就是泡沫经济，两者没有区别（）30•各国的金融监管机构都是中央银行（）

31、金融抑制和金融深化理论是以发达国家为主要研究对象的（）

32、金融相关率就是指一国通过货币进行交换的商品与服务的值占国民生产总值的比重参考答案

三、填空题

2、商品交换价值尺度流通手段（交易媒介）

1、社会普遍接受的交易媒介

3、无限法偿

4、英镑美元人民币

5、偿还付息

6、背书

7、间接信用流动性安全性收益性

8、偿还性复利

9、单利复利信用差别结构期限结构

10、风险结构平均利润率

11、零保险

12、投资信用

13、货币

14、风险收益居民个人金融机构

15、政府部门工商企业

16、资产证券化金融全球化金融自由化金融产品创新的工程化、保持币值稳定17抗干扰性可测性可控性相关性18外币性可兑换性普遍性192021国内金融市场国际金融市场贸易服务收益无偿转移22政府信用23商业银行24内在价值

25、服务26金融业务金融产品、27人寿保险公司

28、29分业经营混业经营电子转账30通货支票、

31、电子资金转账

32、中央银行无限法偿

33、高能货币/货币基数通货商业银行准备金3435法定存款准备金率超额准备金率、减少36货币流通速度

37、非银行金融机构

38、物价利率

3940、债务人债权人41财政支出税收42货币政策的最终目标货币政策的中介目标货币政策的主要工具货币政策的传导机制43货币性黄金外汇储备普通提款权特别提款权44国际货币体系的不确定经济一体化金融扩张战略以混业经营为方向以高科技手段为基础以收购合并为浪潮45降低46信贷金融预防性监管存款保险制度证监会银监会保监会中国人民银行金融工具的结构金融机构的结构47价格自由化业务自由化市场自由化资本流动自由化促进实际货币需求的增长484950名词解释题

1、货币制度又称“币制”是一个国家以法律形式规定的货币流通组织形式它由以下四个要素构成货币材料的确定；货币单位的确定；本位币、辅币的铸造、发行与流通程序；金准备制度

2、商业信用工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用商业信用是现代信用制度的基础

3、利率利率是利息率的简称，是指在借贷期内所获得的利息额与借贷本金的比率，即利率利息/本金

4、金融是货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称

5、金融市场金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和它包括如下三层含义，一是它是金融资产进行交易的一个有形和无形的场所；二是它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；三是它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制

6、金融工具是指证明债权债务关系并以此为载体进行货币资金交易的凭证

7、金融机构金融机构也即金融中介机构一般认为，金融机构是专门从事各种金融业务活动、提供特殊的金融产品和服务的经济组织现代金融机构有狭义和广义之分狭义的金融机构，是指在间接融资中专门作为资金的盈余者与资金的短缺者之间融通资金的信用中介，包括各类银行类金融机构广义的金融机构，是指一切为融通资金服务、提供金融产品和金融交易便利、保障融资效率的各类经济组织

8、电子资金转帐系统是大额支付中最广泛使用的支付媒介，包括信用转账和直接借记

9、派生存款是指商业银行通过放款、贴现、投资等业务转化而来的存款，也被称为衍生存款

10、基础货币又称强力货币、高能货币，是商业银行的存款准备金和公众持有的现金

11、通货膨胀在价值符号流通条件下，由于货币供给过度而引起的货币贬值、物价上涨的现象

12、货币政策目标是指货币政策制定者所期望达到的最终实施结果

13、国际收支平衡表是把一定时期的国际经济交易按一定准则用会计方法编制出来的报表

14、金融工程将工程思维引入金融领域，综合地采用各种工程技术方法来设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题

15、金融危机即发生在货币与信用领域的危机，是指全部或大部分金融指标（短期利率、资产价格、商业破产数和金融机构倒闭数）的急剧、短暂和超周期的恶化

16、金融经济是指相对独立于实体经济之外的虚拟资本的持有和交易活动

17、无限法偿是指在货币流通中，法律赋予某种货币具有无限支付能力特性

18、官定利率是由政府金融管理部门或中央银行确定的利率

19、初级市场用于交易以前未发行过的新证券，所以初级市场又称作发行市场，它的主要功能是筹集金融资本

20、分业经营是指银行业与证券业、保险业和信托业实行分开经营、分开管理

21、卡基支付工具包括信用卡、借记卡和电子货币

22、货币回笼从商业银行的业务库回到发行库称为货币回笼

23、菲利普斯曲线英国经济学家菲利普斯通过对英国1861年至1957年统计资料分析得到的、反映货币工资率的变动与失业率之间存在此消彼长关系的曲线

24、货币政策的外部时滞是指从中央银行采取实际行动执行货币政策到这一政策在经济中产生相应效应所耗费的时间

25、计提由于担心银行倒闭，大量的存款人集中提取存款的行为，容易引发金融恐慌或金融危机

五、简答题

1、如何理解马克思对货币本质所作的表述？答关于货币的本质，马克思从货币的起源出发对其作了最为精炼的表述，认为货币无非是从商品中分离出来的，固定充当一般等价物的商品，反映一定的社会生产关系首先，货币是商品，它与其他商品一样，具有价值和使用价值，因此，能够在交易中作为一般等价物为人所接受其次，货币作为一般等价物，体现了一定的社会关系，即商品生产者之间的相互交换劳动的关系

2、不兑现的信用货币制度具有什么重要意义？答1信用货币制度，是以不兑现的纸币或银行券作为本位币的货币制度二战后，逐步形成了以美元为中心的资本主义世界货币体系，美元与黄金挂钩，各国货币与美元挂钩1970年代初，美国宣布停止向各国中央银行兑换黄金，加上国际货币基金组织积极推行黄金非货币化政策，纸币与黄金脱钩，从此世界各国普遍实行了不兑现的信用货币制度2在这种货币制度下，纸币由政府授权中央银行发行，由法律赋予无限法偿能力，具有强制流通的性质政府只是规定各种纸币的面值，不规定对金银的比价由于纸币不与一定的金银保持等价关系-所以不能要求兑现货币的发行一般由中央银行控制，不再受金银的约束3不兑现的信用货币制度具有非常重要的意义，它意味着货币供应量不受金银的控制，可以根据市场的需要作适当的调节；纸币不与定量的金属相联系，其外汇汇率也不受国际市场价格的影响旦是，由于人类对经济规律的认识差距，以及国家采取扩张性经济政策，也使得通货膨胀问题常常困扰着各国政府和人们的生活

3、试述信用的主要形式答伴随着商品经济的发展，产生了多种信用形式其中，商业信用和银行信用是现代经济中最主要的两种形式典型的商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用商业信用是现代信用制度的基础银行信用指银行或其他金融机构通过货币形式，以存放款、贴现等多种业务形式与国民经济各部门所进行的借贷行为，它是在商业信用基础上发展起来的一种更高层次的信用，和商业信用一起构成经济社会信用体系的主体除此之外，还有国家信用、消费信用、国际信用和民间信用等形式国家信用是指以国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式国家信用的债务人是政府，债权人是国内外的银行、企业和居民消费信用，是指企业或金融机构向消费者个人提供的、用以满足其消费需求的一种信用方式国际信用，是指跨国的借贷活动，即债务人和债权人不是同一个国家的居民国际贸易与国际经济交往的日益频繁，使国际信用成为进行国际结算、扩大进出口贸易的主要手段之一民间信用，泛指非官方信用，包括民间的货币和实物借贷、民间的商业信用、民间的“合会”等，尤指民间货币的借贷民问信用在中闰有几千年的历史，过去主要是用于解决非生产性融资，现在开始转向生产性融资

4、试述商业信用的作用与局限性答商业信用的作用在于1对经济的润滑和增长作用商业信用直接为商品生产和流通服务，保证生产和流通过程的连续顺畅，加速了商品的流通，促进了商品经济的发展；同时，供求双方直接见面，有利于加强企业之间的横向经济联系，协调企业问的关系，促进产需平衡2调剂企业之间的资金余缺，提高资金使用效益，节约交易费用；也是创造信用流通工具的最简单的方式，因而是企业解决流通手段不足的首选方式因此，就企业间的信用活动而言，商业信用是基础3商业信用的合同化或票据化，使自发的、分散的商业信用有序可循，有利于银行信用参与和支持商业信用，强化市场经济秩序。