《企业财务分析与评价》课件

企业财务分析与评价本课程将全面介绍企业财务分析与评价的相关理论、方法和应用，帮助您掌握财务分析的工具和技巧，提升企业财务管理能力课程简介课程目标课程内容帮助学员掌握企业财务分析的基本理论和方法，并能应用于涵盖企业财务分析的基本概念、财务指标体系、财务报表分实际工作中，提升财务管理能力和决策水平析、财务风险分析、企业价值评估等内容企业财务分析的基本概念财务分析财务评价通过对企业财务信息的收集、对企业财务状况和经营成果进整理和分析，揭示企业经营状行评价，评估企业的经营效率况和财务状况，为企业决策提、盈利能力和发展潜力供依据财务管理以企业财务目标为导向，对企业资金筹集、运用和分配进行管理，提高企业盈利能力和资产回报率企业财务指标体系盈利能力营运能力反映企业获取利润的能力，包括销反映企业资产利用效率，包括流动售利润率、净利润率、资产收益率资产周转率、存货周转率、应收账等款周转率等偿债能力发展能力反映企业偿还债务的能力，包括流反映企业发展潜力和持续经营能力动比率、速动比率、资产负债率等，包括销售增长率、资产增长率、资本收益率等财务报表分析资产负债表1反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权益状况利润表2反映企业在一定时期内的经营成果，即利润的形成和分配情况现金流量表3反映企业在一定时期内现金和现金等价物的流入和流出情况偿债能力分析12流动比率速动比率反映企业流动资产偿还流动负债的反映企业速动资产偿还流动负债的能力能力34资产负债率利息保障倍数反映企业负债总额占资产总额的比反映企业用经营利润偿付利息的能例力营运能力分析存货周转率1反映企业存货的周转速度和效率应收账款周转率2反映企业应收账款的周转速度和效率流动资产周转率3反映企业流动资产的利用效率总资产周转率4反映企业所有资产的利用效率盈利能力分析销售利润率1反映企业销售商品或提供劳务取得利润的水平净利润率2反映企业最终获得利润的水平资产收益率3反映企业利用资产取得利润的能力资本收益率4反映企业利用自有资本取得利润的能力发展能力分析销售增长率反映企业销售收入的增长速度资产增长率反映企业资产总额的增长速度每股收益增长率反映企业盈利能力的增长速度净资产收益率反映企业利用自有资本取得利润的能力现金流量分析经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量反映企业经营活动的现金流入和流出反映企业投资活动的现金流入和流出反映企业筹集资金的现金流入和流出，反映企业的盈利能力和资金周转能，反映企业的投资回报率和资金配置，反映企业的资本结构和资金来源力效率财务风险分析偿债风险经营风险企业无法按期偿还到期债务的风险企业无法维持正常生产经营活动的风险财务风险市场风险企业财务状况恶化的风险企业受市场环境变化的影响，导致经营业绩下降的风险行业比较分析同行对比行业趋势将企业财务指标与同行业平均水平进行比较，分析企业的竞分析行业发展趋势，预测未来市场环境变化对企业的影响争优势和劣势综合评价方法加权平均法层次分析法根据不同指标的重要性，赋予将评价问题分解成多个层次，不同的权重，计算综合评价指通过指标权重确定各层次指标标的相对重要性模糊综合评价法利用模糊数学理论对评价指标进行综合评价，得到模糊评价结果分析模型DuPont净资产收益率1反映企业利用自有资本取得利润的能力资产周转率2反映企业资产的利用效率销售净利率3反映企业销售商品或提供劳务取得利润的水平价值评估法EVAEVA经济增加值，是指企业税后营业利润减去资本成本后的剩余价值资本成本企业使用资金的成本，包括债务成本和股权成本价值创造EVA大于0表示企业创造了价值，EVA小于0表示企业没有创造价值企业价值评估方法资产基础法收益法市场法以企业资产的公允价值为基础，评估以企业未来预期收益为基础，评估企以市场交易价格为基础，评估企业价企业价值业价值值信用评级分析12信用等级评级机构反映企业偿还债务的能力和信用风专业机构对企业进行信用评级，例险等级如标准普尔、穆迪等34评级指标评级结果包括企业财务状况、经营状况、管信用评级结果会影响企业融资成本理水平等指标和融资能力财务预测技术时间序列分析回归分析专家意见法123利用历史数据预测未来趋势，例利用变量之间的相关关系，建立收集专家意见，进行综合判断和如移动平均法、指数平滑法等预测模型，例如线性回归、多元预测回归等财务预算管理预算编制预算控制预算评价根据企业经营目标，制定未来年度的财对预算执行过程进行监控，确保预算目对预算执行结果进行评价，分析偏差原务预算标的实现因并采取改进措施企业并购财务分析目标企业评估1对目标企业的财务状况、经营状况和发展潜力进行评估并购资金筹集2确定并购资金来源，筹集并购所需的资金并购整合3对目标企业进行整合，实现协同效应和价值提升企业重组财务分析重组方案设计根据企业现状和发展目标，设计重组方案财务影响分析分析重组方案对企业财务状况和经营成果的影响重组实施方案制定重组实施方案，确保重组目标的实现企业绩效评价财务指标评价非财务指标评价利用财务指标评价企业的经营效率、盈利能力和发展潜力利用非财务指标评价企业的管理水平、创新能力、员工满意度等财务分析报告编制报告内容报告格式报告结论包括分析目的、分析方法、分析遵循规范的财务分析报告格式，提出针对性建议，为企业决策提结果和结论等内容保证报告的完整性和可读性供参考财务分析的应用实例财务报表分析投资决策分析信用风险分析对企业的资产负债表、利润表和现金流对投资项目的盈利能力、风险和回报率对借款企业的财务状况和偿债能力进行量表进行分析，揭示企业经营状况和财进行评估，为投资决策提供依据评估，控制信用风险务状况财务分析与决策财务分析1为企业决策提供数据支持和分析依据决策制定2根据财务分析结果，制定企业经营策略和投资决策绩效评估3对决策执行效果进行评估，调整决策方向和策略企业财务风险管理风险识别1识别企业面临的各种财务风险风险评估2评估风险发生的可能性和影响程度风险控制3采取措施降低风险发生的概率或影响程度风险监控4对风险控制措施的效果进行监控，及时调整风险控制策略企业价值提升策略提高盈利能力1通过提高销售收入、降低成本、改善运营效率等措施提升盈利能力优化资本结构2调整债务和权益的比例，降低融资成本，提高资本回报率提升资产质量3优化资产配置，提高资产利用效率，降低资产风险增强创新能力4通过研发投入、技术创新，提升企业核心竞争力，创造新的价值企业财务战略规划战略目标制定企业的长期发展目标，明确企业的发展方向和愿景战略分析分析企业内部优势和劣势，外部机会和威胁，制定应对策略战略实施制定具体实施方案，将战略目标分解到各个部门和环节战略评估对战略实施效果进行评估，调整战略方向和策略案例分析与讨论案例选取问题分析经验总结选择具有代表性的企业财务分析案例分析案例中企业面临的财务问题，探总结案例分析经验，提升财务分析能，进行深入分析和讨论讨解决问题的策略和方法力和决策水平总结与展望课程回顾未来趋势回顾本课程的学习内容和主要展望未来企业财务分析发展趋收获，加深理解和记忆势，探讨未来财务分析的应用方向和研究重点课程总结与讨论本课程旨在帮助学员掌握企业财务分析的基本理论和方法，并能应用于实际工作中希望通过本课程的学习，学员能够提升财务管理能力，为企业发展做出贡献。