《企业财务管理》课件2

《企业财务管理》课程简介本课程旨在帮助学生掌握企业财务管理的基本理论、方法和实践技能，培养学生成为具备财务管理专业素养的复合型人才财务管理的基本概念财务管理定义财务管理目标财务管理是企业管理的重要组成部分，负责企业资金的筹集、使企业财务管理的目标是实现企业价值最大化，包括提高企业盈利用、分配和管理能力、增强企业偿债能力和提高企业资产的利用效率企业资金需求与筹资企业资金需求1资金需求是企业运营和发展不可或缺的资源，主要用于投资、运营和偿还债务等方面筹资方式2企业筹资的方式包括股权融资和债务融资，需要根据企业自身情况选择合适的筹资方式筹资决策3企业需要考虑筹资成本、资金期限、风险承受能力等因素做出筹资决策企业资金的时间价值时间价值概念1资金在时间推移过程中会产生价值增值，即时间价值折现与复利折现是将未来现金流折算成现值的计算方法，复利则是将现值在未来时间段内进行累2积计算的方法时间价值应用时间价值在财务决策中非常重要，例如投资评估、融资决策和3项目评价现金流管理与预算现金流分析现金预算现金流分析是企业财务管理的重现金预算是对未来一定时期内的要内容，帮助企业了解资金流入现金收支进行预测和安排，确保和流出情况，预测未来现金流量企业有足够的现金流进行运营现金管理策略企业可以采取多种现金管理策略，例如加速收款、延缓付款、优化投资等，提高现金流效率流动资产管理应收账款存货应收账款是企业销售商品或提供服务存货是企业生产经营过程中所使用的后应收取的款项，需要及时催收，防原材料、在产品、产成品等，需要控止坏账损失制库存成本，确保供应链稳定现金现金是企业最主要的流动资产，需要合理管理，确保企业日常运营的资金需求应收账款管理信用政策制定合理的信用政策，控制信用风险，提高应收账款的回收率1信用管理2建立健全的信用管理制度，对客户进行信用评估，控制坏账风险应收账款催收及时催收应收账款，避免资金占用过多，影响企业运营效率3存货管理ABC JITEOQ分类管理模型ABC JITEOQ将存货按照价值和重要性进行分类，提高采用JIT管理方式，减少库存积压，降低库利用EOQ模型计算最佳订货量，优化存货管理效率存成本管理固定资产管理负债管理负债结构企业需要合理控制负债结构，保持合理的债务比率负债成本企业需要考虑不同类型负债的成本，选择合适的负债方式偿债能力企业需要具备足够的偿债能力，确保债务的及时偿还资本结构理论理论传统理论权衡理论MMMM理论认为，在没有税收和破产成本传统理论认为，资本结构对企业价值有权衡理论认为，资本结构是权衡税收优的情况下，资本结构对企业价值没有影影响，存在一个最佳的资本结构惠、破产成本和代理成本等因素的结果响资本预算与资本投资决策项目评估投资决策对投资项目进行全面评估，分析项目的可行性和盈利能力根据评估结果做出投资决策，选择投资回报率高的项目企业价值评估现金流量折现市场比较法12根据未来现金流量，利用折现将企业与同行业上市公司进行率计算企业的现值比较，评估企业的价值资产基础法3根据企业资产的账面价值或市场价值评估企业的价值股利政策理论与实践股利支付率1企业需要制定合理的股利支付率，既要满足股东的期望，又要保证企业的可持续发展股利分配方式2企业可以采取现金股利、股票股利、红利再投资等分配方式股利政策影响3股利政策对企业价值、股价、投资者行为等方面都有影响公司金融风险管理风险识别风险评估识别企业面临的各种风险，包括评估风险发生的可能性和损失程市场风险、经营风险、财务风险度，确定风险的优先级等风险控制采取措施控制风险，降低风险发生的概率和损失程度企业并购的财务分析并购动机分析并购动机，例如市场扩张、技术整合、资源获取等财务评估对目标公司的财务状况进行评估，分析其盈利能力、偿债能力和资产质量并购整合制定并购整合计划，实现资源优化配置和协同效应企业重组与财务决策破产重组兼并重组当企业陷入财务困境时，可以采取破产重组的方式，通过债务重企业可以与其他企业进行兼并重组，实现资源整合，提高竞争优组、资产剥离等措施恢复企业经营能力势企业内部控制与审计内部控制体系内部审计建立健全的内部控制体系，有定期进行内部审计，评估内部效防范和控制企业经营风险控制的有效性，发现和纠正问题外部审计委托第三方机构进行外部审计，保证企业财务信息的真实性和可靠性企业财务报表分析资产负债表1反映企业在某一时点的资产、负债和所有者权益情况利润表2反映企业在一定时期内的经营成果，包括收入、成本、利润等现金流量表3反映企业在一定时期内的现金流入和流出情况财务分析常用指标ROE ROAEPS净资产收益率总资产收益率每股收益衡量企业利用股东权益创造利润的能力衡量企业利用全部资产创造利润的能力衡量企业每股所创造的利润企业财务计划与预测财务预测1对未来一定时期内的财务状况进行预测，包括收入、成本、利润、现金流量等财务计划2根据财务预测制定财务计划，包括资金筹集计划、投资计划、生产经营计划等财务控制3对财务计划的执行情况进行监控和控制，确保计划的顺利实施财务决策的行为因素信息不对称认知偏差道德风险决策者和信息提供者之间存在信息不对决策者在信息收集、分析和判断过程中决策者可能存在道德风险，为了自身利称，导致决策失误容易受到认知偏差的影响，导致决策偏益而做出不符合企业利益的决策差企业财务伦理与社会责任财务透明度企业应公开透明地披露财务信息，接受社会监督社会责任企业应承担社会责任，例如环境保护、慈善捐赠、员工权益保障等可持续发展企业应追求可持续发展，平衡经济效益、社会效益和环境效益国际财务管理汇率风险税收差异文化差异汇率波动会影响企业的国际贸易和投不同国家和地区的税收制度存在差异不同国家的文化差异也会影响企业财资活动，需要进行税收筹划，降低税收成本务管理，需要进行文化适应数字化时代下的财务创新数据分析数字化转型利用数据分析技术，提高财务管理效率和决策质量企业需要进行数字化转型，提升财务管理的效率和效益远程教学考核在线作业在线考试线上讨论通过在线平台提交作业，方便快捷地利用在线考试平台，进行线上闭卷考通过在线讨论平台，进行互动交流，进行作业批改和反馈试，确保考试的公平性和公正性促进学习和思考课程总结与展望问题解答与讨论欢迎大家积极提问，我们将一起探讨和交流企业财务管理的知识和实践经验课后作业布置课后请同学们完成相关案例分析，并准备好下节课的讨论内容期末考试安排期末考试时间和形式将在课程结束前公布，请同学们提前做好复习准备。