《财务分析要点讲解》课件

财务分析要点讲解本课程旨在帮助你掌握财务分析的基本知识和技能，能够对企业财务状况进行深入分析，并做出合理的投资决策课程目标理解财务报表基础知识学习财务报表分析方法12掌握财务报表的基本概念、掌握常用的财务报表分析方结构和编制原则法，如比率分析法、杜邦分析法、现金流量分析法等运用财务分析进行企业掌握财务预测和评估方34评价法能够运用财务分析结果对企学习财务预测的步骤和方法业的经营状况、盈利能力和，并对企业未来发展趋势进偿债能力进行评价行评估财务报表基础知识资产负债表利润表现金流量表反映企业在某一特定日期的资产、负债反映企业在一定期间的经营成果，即企反映企业在一定期间的现金流入和流出和所有者权益状况业收入和费用之间的差额情况，以及现金流量的来源和去向资产负债表资产负债企业拥有或控制的能以货币计企业承担的、预期会给企业带量的、预期会给企业带来经济来经济利益的责任，通常需要利益的资源用现金或其他资产偿还所有者权益企业所有者对企业资产的剩余权益，即资产减去负债后的差额资产分类和列示流动资产非流动资产企业在一年内或一个营业周期内可企业在一年内或一个营业周期内不以变现或耗用的资产能变现或耗用的资产负债和所有者权益分类和列示流动负债1企业一年内到期的负债非流动负债2企业一年后到期的负债实收资本3企业投资者投入的资本盈余公积4企业留存的利润，用于弥补亏损或扩大再生产资产负债表分析资产结构分析分析资产的构成和比例，了解企业的资产配置情况负债结构分析分析负债的构成和比例，了解企业的资金来源和偿债能力所有者权益结构分析分析所有者权益的构成和比例，了解企业的资本结构和股东权益状况利润表营业收入1营业成本2直接与生产产品或提供劳务相关的成本营业利润3营业收入减去营业成本、营业税金及附加和管理费用后的余额利润总额4营业利润加上投资收益、补贴收入、其他业务收入等净利润5利润总额减去所得税费用后的余额收入和成本分类主营业务收入1企业主要经营活动产生的收入其他业务收入2企业非主要经营活动产生的收入主营业务成本3企业主要经营活动发生的成本其他业务成本4企业非主要经营活动发生的成本利润表分析12盈利能力分析成本费用分析分析企业的盈利水平和盈利能力，分析企业的成本费用构成和变化趋如毛利率、净利率等势，了解企业的成本控制水平3费用结构分析分析企业的费用构成和比例，了解企业的经营成本和管理费用水平现金流量表现金流入现金流出企业从外部获得的现金，如销售商品、提供劳务、收回债权等企业支付的现金，如购买商品、支付工资、偿还债务等现金流量表编制原则权责发生制实质重于形式以现金流入和流出为基础，反映企业在一定期间的现金流入以现金流入和流出为基础，反映企业在一定期间的现金流入和流出情况和流出情况现金流量表分类和分析经营活动现金流量投资活动现金流量企业日常经营活动产生的现企业进行投资活动产生的现金流入和流出金流入和流出筹资活动现金流量企业筹集资金和偿还债务产生的现金流入和流出财务报表分析方法比率分析法盈利能力比率偿债能力比率经营效率比率衡量企业盈利能力的指标，如毛利衡量企业偿还债务的能力，如流动衡量企业经营效率的指标，如存货率、净利率、销售利润率等比率、速动比率、资产负债率等周转率、应收账款周转率等杜邦分析法净资产收益率1衡量企业投入资本的收益率，反映企业的整体盈利能力资产收益率2衡量企业运用全部资产的效率，反映企业的盈利能力销售净利率3衡量企业销售商品或提供劳务的盈利能力，反映企业的盈利能力总资产周转率4衡量企业资产的周转速度，反映企业的经营效率现金流量分析法经营活动现金流量分析分析企业经营活动产生的现金流入和流出，了解企业的经营现金流状况投资活动现金流量分析分析企业进行投资活动产生的现金流入和流出，了解企业的投资回报情况筹资活动现金流量分析分析企业筹集资金和偿还债务产生的现金流入和流出，了解企业的资金来源和偿债能力财务指标分析实例资产负债表分析利润表分析现金流量表分析资产负债表分析123流动比率速动比率资产负债率衡量企业流动资产对流动负债的偿还能衡量企业能够立即变现的流动资产对流衡量企业负债占资产的比例，反映企业力，反映企业的短期偿债能力动负债的偿还能力，反映企业的短期偿的财务风险债能力利润表分析毛利率净利率销售利润率123衡量企业销售商品或提供劳务的衡量企业最终的盈利能力，反映衡量企业销售商品或提供劳务的盈利能力，反映企业的盈利水平企业的整体盈利水平盈利能力，反映企业的盈利水平现金流量表分析经营活动现金流量净额投资活动现金流量净额衡量企业经营活动产生的现金流入衡量企业进行投资活动产生的现金和流出之间的差额，反映企业的经流入和流出之间的差额，反映企业营现金流状况的投资回报情况筹资活动现金流量净额衡量企业筹集资金和偿还债务产生的现金流入和流出之间的差额，反映企业的资金来源和偿债能力财务预测和评估现金流预测盈利能力预测偿债能力预测经营效率预测预测企业未来一段时间内的预测企业未来一段时间内的预测企业未来一段时间内的预测企业未来一段时间内的现金流入和流出情况盈利能力，如净利润、毛利偿债能力，如流动比率、速经营效率，如存货周转率、率等动比率等应收账款周转率等现金流预测经营活动现金流预测投资活动现金流预测筹资活动现金流预测预测企业未来一段时间内的经营活预测企业未来一段时间内的投资活预测企业未来一段时间内的筹资活动产生的现金流入和流出情况动产生的现金流入和流出情况动产生的现金流入和流出情况盈利能力预测123销售收入预测成本费用预测利润预测预测企业未来一段时间内的销售收预测企业未来一段时间内的成本费预测企业未来一段时间内的利润情入情况用情况况偿债能力预测流动资产预测预测企业未来一段时间内的流动资产情况流动负债预测预测企业未来一段时间内的流动负债情况偿债能力指标预测预测企业未来一段时间内的流动比率、速动比率等指标经营效率预测存货周转率预测1预测企业未来一段时间内的存货周转率情况应收账款周转率预测2预测企业未来一段时间内的应收账款周转率情况资产周转率预测3预测企业未来一段时间内的资产周转率情况企业价值评估现金流量折现法1根据企业未来现金流量的预测，折现到现值，从而得到企业的价值市场比较法2通过比较同行业上市公司的估值水平，来确定企业的价值收益法3根据企业未来收益的预测，计算企业的价值影响因素分析12宏观经济环境行业竞争格局国家经济政策、市场需求、利率水平竞争对手、市场份额、行业发展趋势等因素都会影响企业的经营状况等因素都会影响企业的经营状况3企业自身因素企业的经营管理、产品技术、研发能力等因素都会影响企业的经营状况总结与展望未来展望财务分析将持续发展，更多分析方法和工具将不断涌现，为企业管理和投资决策提供更精准的参考。