《财务管理基础》课件

财务管理基础本课程将深入浅出地介绍财务管理的基本概念、目标、职能、方法和工具，为学生打下扎实的财务管理基础课程介绍课程目标课程内容12掌握财务管理的基本理论和实包括财务管理的概念、目标、务操作技能，并能够运用这些职能、财务报表分析、成本费知识分析和解决实际问题用管理、资本预算、投资决策、融资决策等教学方式3理论讲解、案例分析、课堂讨论、分组作业等相结合财务管理的概念定义作用财务管理是指对企业资金筹集、运用和分配等活动进行计划、组财务管理能够帮助企业提高资金使用效率，降低财务风险，实现织、协调和控制的过程，以实现企业财务目标的管理活动盈利目标，并为企业未来的发展奠定坚实的基础财务管理的目标盈利能力偿债能力实现企业利润最大化，提高企业保证企业能够及时偿还债务，维的盈利能力持企业的财务稳定营运能力成长能力提高企业资金周转效率，降低企为企业未来发展提供资金支持，业经营成本增强企业竞争力财务管理的职能财务计划财务组织对企业未来的财务状况和经营活动进建立健全财务管理机构，明确职责和行预测和规划权限，协调各部门的财务活动财务控制财务分析对企业财务活动进行监督和管理，确对企业财务状况进行分析和评价，为保财务目标的实现决策提供依据财务报表分析资产负债表1反映企业在特定时点的财务状况，主要包括资产、负债和所有者权益利润表2反映企业在一定期间的经营成果，主要包括收入、成本、利润和税金现金流量表3反映企业在一定期间的现金流入和流出情况，主要包括经营活动、投资活动和筹资活动资产负债表分析分析方法分析内容水平分析、垂直分析、趋势分析、比较分析等资产结构、负债结构、所有者权益结构、资产流动性、负债偿还能力等利润表分析分析方法水平分析、垂直分析、趋势分析、比较分析等分析内容营业收入、营业成本、毛利率、净利润、利润率等现金流量表分析经营活动1反映企业日常经营活动产生的现金流入和流出投资活动2反映企业投资活动产生的现金流入和流出筹资活动3反映企业筹资活动产生的现金流入和流出财务比率分析流动性比率1反映企业偿还短期债务的能力盈利能力比率2反映企业获利能力和效率资产使用效率比率3反映企业资产使用效率和盈利能力财务杠杆比率4反映企业负债水平和财务风险流动性分析12流动比率速动比率反映企业流动资产与流动负债的比率反映企业能够立即变现的流动资产与流动负债的比率3现金比率反映企业现金及现金等价物与流动负债的比率盈利能力分析利润率投资回报率反映企业利润与销售收入的比率，如毛利率、净利率等反映企业投入资本的收益率，如、等ROA ROE资产使用效率分析财务杠杆分析杠杆比率杠杆效应反映企业负债水平，如负债比率、权益乘数等负债的使用能够放大企业的盈利能力，但也同时增加了财务风险成本费用管理成本控制1降低企业生产经营成本，提高企业盈利能力费用控制2控制企业经营过程中发生的各项费用，降低企业支出成本成本分析3分析成本费用构成，找出成本费用控制的重点成本类型及其管理固定成本变动成本在一定时期内，无论企业生产经随着企业生产经营规模的变化而营规模如何变化，其总额保持不变化的成本变的成本混合成本既包含固定成本成分，也包含变动成本成分的成本成本核算方法品种法分批法分步法适用于品种单

一、生产过程简单的企业适用于产品种类繁多、生产批量小的企业适用于生产过程较长、产品品种较为复杂的企业预算管理预算编制根据企业经营计划和财务目标，编制各部门、各项目的预算预算执行按照预算计划进行资金的筹集、使用和分配预算控制对预算执行情况进行监督和控制，保证预算目标的实现资本支出决策投资项目评估1对投资项目的盈利能力、风险等进行评估投资决策2根据投资项目的评估结果，做出投资决策投资控制3对投资项目实施过程进行控制，确保投资目标的实现时间价值分析12资金的时间价值折现率是指资金在不同时间点上价值不同，用来衡量资金时间价值的比率，反映未来资金价值小于现在资金价值资金的风险和收益水平贴现现金流量法净现值法内部收益率法将未来现金流量折现到现在的价值，并与投资成本比较，判断项计算投资项目的内部收益率，与预定的折现率进行比较，判断项目是否可行目是否可行内部收益率法决策规则IRR指使投资项目的净现值为零的折现率如果大于预定的折现率，则项目可行；反之则不可行IRR投资组合理论分散投资1将资金投资于多种不同的资产，以降低投资风险风险收益平衡2在控制风险的前提下，追求投资收益的最大化投资组合优化3通过组合不同资产，构建风险和收益最优的投资组合风险收益分析风险收益是指投资项目可能发生的损失或是指投资项目可能获得的回报收益不确定的可能性风险厌恶大多数投资者倾向于厌恶风险，希望在相同收益水平下，承担更低的风险资本资产定价模型CAPM用以计算投资资产的预期收益率的模型，考虑了无风险收益率、市场风险溢价和资产的贝塔系数贝塔系数反映资产价格变化与市场整体变化的敏感程度加权平均资本成本应用WACC反映企业筹集资金的综合成本，即企业所有资金的加权平均成本用于评估投资项目的可行性，并作为资本预算的折现率公司融资决策资金需求融资来源企业为了满足经营、投资等方面的资企业可以从银行、债券市场、股权市金需求，需要进行融资场等多种渠道获取资金融资策略企业需要根据自身情况选择最合适的融资方式和资金来源短期融资工具长期融资工具12长期债券股票企业向投资者发行的承诺在一定期限企业发行的代表股东权利的凭证，投内支付利息和本金的债务凭证资者持有股票可以获得分红和股权增值收益筹资结构优化债务融资1能够放大企业盈利能力，但也增加了财务风险股权融资2能够降低财务风险，但也可能稀释股权最优结构3企业需要根据自身情况选择合适的债务与股权比例，以实现风险和收益的平衡总结与展望本课程学习了财务管理的基本原理和应用，掌握了财务报表分析、成本费用管理、资本预算、投资决策、融资决策等方面的知识和技能未来，需要继续学习和研究财务管理的新理论和新方法，不断提升自身财务管理能力，为企业发展做出更大的贡献。