《财务管理的基石》课件

财务管理的基石财务管理是企业经营管理的重要组成部分，是企业持续发展和成功的基石财务管理的目标是最大化股东价值，实现企业可持续发展什么是财务管理定义内容财务管理是企业对资金的筹集、使用和管理，以及对财务状况进包括筹资、投资、利润分配、成本控制、预算管理、风险管理等行分析和控制的活动多个方面财务管理的目标最大化股东价值实现企业可持续发展12通过提高企业的盈利能力和市确保企业在竞争中保持优势，场价值，为股东带来最大回报获得长期稳健的增长财务管理的基本原则效益原则安全性原则追求资金的最佳使用效益，提高确保资金的安全，防止资金损失资金利用效率或风险流动性原则合法性原则保持必要的资金流动性，满足企遵守国家法律法规和相关政策，业经营活动的需要确保财务管理合法合规财务管理的重要性资金筹集投资决策财务管理为企业提供必要的资金，支财务管理帮助企业选择最佳投资项目持企业发展，提高投资回报率盈利能力提升风险管理财务管理通过成本控制、预算管理等财务管理帮助企业识别和控制风险，手段，提高企业盈利能力确保企业安全稳健发展企业的财务状况资产1企业拥有的各种资源，包括固定资产、流动资产等负债2企业对外的债务，包括短期借款、长期借款等股东权益3企业所有者的权益，包括股本、留存收益等资产负债表的构成资产负债股东权益流动资产流动负债实收资本固定资产长期负债留存收益资产负债表的分析资产结构分析负债结构分析股东权益分析分析企业资产的构成和比例，判断资产分析企业负债的构成和比例，评估企业分析企业股东权益的构成和变化，判断配置是否合理的偿债能力和财务风险企业盈利能力和资本结构是否健康利润表的构成营业收入1企业销售商品或提供劳务取得的收入营业成本2企业为生产或销售商品或提供劳务而发生的直接成本营业利润3企业营业收入减去营业成本、营业税金及附加后的利润利润总额4企业营业利润加营业外收入减去营业外支出后的利润净利润5企业利润总额减去所得税费用后的利润利润表的分析毛利率分析1分析企业销售商品或提供劳务的盈利能力净利润率分析2分析企业经营活动的最终盈利能力成本费用分析3分析企业成本费用控制情况，寻找降低成本费用的空间现金流量表的构成12经营活动投资活动企业日常经营活动产生的现金流量企业固定资产、无形资产等投资产生的现金流量3筹资活动企业从外部筹集资金或偿还债务产生的现金流量现金流量表的分析现金流量分析现金流量预测分析企业现金流入和流出的状况，判断企业的现金流是否充足预测企业未来的现金流，为企业决策提供参考财务报表分析的方法比率分析趋势分析比较分析通过计算各种财务比率，比较分析企业的分析企业财务指标的变动趋势，判断企业将企业财务数据与行业平均水平或同行业财务状况和经营成果发展状况企业进行比较，分析企业的优劣势流动性分析流动比率速动比率衡量企业短期偿债能力衡量企业快速变现能力现金比率衡量企业偿还短期债务的即时能力盈利能力分析毛利率净利润率衡量企业销售商品或提供劳务的衡量企业经营活动的最终盈利能盈利能力力资产收益率净资产收益率衡量企业利用资产创造利润的能衡量企业利用股东权益创造利润力的能力偿债能力分析负债比率利息保障倍数衡量企业负债水平衡量企业偿付利息的能力权益乘数现金流量偿债比率衡量企业资产负债率衡量企业用现金流量偿还债务的能力营运能力分析存货周转率1衡量企业存货周转速度应收账款周转率2衡量企业应收账款回收速度应付账款周转率3衡量企业应付账款支付速度投资决策的基本原则效益性原则安全性原则流动性原则投资项目必须能够带来预期的经济效益投资项目必须具有足够的安全性，能够保投资项目必须具有足够的流动性，能够在障投资的本金和收益需要时变现投资决策的方法净现值法内部收益率法投资回收期法123计算投资项目的净现值，判断项目计算投资项目的内部收益率，判断计算投资项目的投资回收期，判断的经济效益项目的盈利能力项目的风险筹资决策的基本原则成本最小化原则风险最小化原则选择筹资成本最低的方案选择风险最低的筹资方案灵活性原则匹配性原则选择灵活的筹资方式，以便根据选择与企业投资项目期限相匹配需要调整筹资规模的筹资方式筹资决策的方法银行借款发行债券从银行借款，期限较长，利率较低向社会发行债券，筹集资金，期限较长，利率较高股权融资通过发行股票，吸引投资者投资，风险较高，收益也较高利润分配决策的基本原则效益性原则利润分配要有利于提高企业效益，为企业发展提供资金支持公平性原则利润分配要公平合理，符合股东的利益和企业的利益稳定性原则利润分配要保持相对稳定，避免大幅波动，有利于企业发展和股东回报利润分配决策的方法股利分配留存收益将利润分配给股东，根据股东持股比例进行分配将利润留存企业，用于再投资或弥补亏损成本管理的基本原则降低成本原则控制成本原则通过各种方法，降低生产经营建立健全成本控制制度，加强成本，提高企业盈利能力成本控制力度，防止成本失控价值分析原则对成本进行分析，找出降低成本的潜力，提高资金使用效率成本管理的方法定额管理成本核算成本控制制定各种成本定额，控制成本支出对成本进行核算，分析成本构成，寻找降建立成本控制制度，加强成本控制力度，低成本的途径防止成本失控预算管理的基本原则全面性原则科学性原则预算应涵盖企业经营活动的各个预算应根据企业实际情况，制定方面，保证预算的完整性科学合理的预算目标和指标可行性原则动态性原则预算目标和指标应切合实际，具预算应根据实际情况进行调整，有可操作性保证预算的灵活性预算管理的方法零基预算滚动预算从零开始编制预算，根据实际需要进将预算周期分为多个阶段，定期滚动行分配编制预算弹性预算根据实际情况，调整预算目标和指标风险管理的基本原则风险识别原则风险评估原则识别企业面临的各种风险，包评估风险发生的可能性和损失括财务风险、经营风险等程度风险控制原则风险监控原则制定风险控制措施，降低风险定期监控风险变化，及时调整发生的概率和损失程度风险控制措施风险管理的方法风险规避风险转移风险控制风险接受避免风险发生，例如停止高风将风险转移给第三方，例如购采取措施降低风险发生的可能接受风险，并承担相应的损失险的投资项目买保险性和损失程度财务管理的未来趋势数字化转型全球化发展财务管理将更加数字化和智能化，利用大数据、人工智能等技术，提升财随着全球经济一体化进程加快，财务管理将更加关注全球市场，跨境财务务管理效率管理将越来越重要123绿色财务财务管理将更加关注环境保护和可持续发展，将环境因素纳入财务决策结论与建议财务管理是企业持续发展和成功的关键通过科学的财务管理，企业可以最大化股东价值，实现可持续发展建议企业加强财务管理，不断提升财务管理水平，为企业发展提供有力支撑。