《企业财务管理实务》课件

企业财务管理实务本课程旨在为学生提供全面的企业财务管理实务知识和技能，帮助学生掌握现代企业财务管理的理论和方法，并能够将所学知识应用于实际工作中财务管理的概念和目标定义目标财务管理是指企业在一定的目标下，对企业资金的筹集、运用、企业财务管理的目标主要包括提高企业盈利能力和资产收益-分配和控制等活动进行有效的计划、组织、领导和控制，以实现率保持企业良好的财务状况和偿债能力促进企业持续发展和--企业财务目标的管理活动价值最大化财务管理的基本职能财务计划1制定企业财务活动的目标和计划，明确财务活动的方向和步骤财务组织2建立企业财务管理机构，明确财务管理的责任、权限和工作流程财务控制3对企业财务活动进行监督和控制，确保财务活动符合计划要求财务分析4对企业财务状况和经营成果进行分析，发现问题并提出改进建议财务决策的特点和影响因素特点影响因素财务决策通常具有以下特点涉及企业未来发展具有风险和影响财务决策的因素包括企业目标和战略经济环境和市场----不确定性需要综合考虑多种因素决策结果具有长期影响状况企业内部资源和条件法律法规和政策----财务报表的编制与分析编制财务报表是企业财务状况和经营成果的书面报告，包括资产负债表--利润表现金流量表-分析财务报表分析是对财务报表所反映的信息进行分析，以评估企业财务状况、经营成果和现金流量，并为企业决策提供参考现金管理的目标和策略目标策略现金管理的目标是确保企业有足够的现金管理的策略包括预测现金流-现金流来满足日常经营需要，并最大量加速回款控制支出优化现金---限度地提高现金的利用效率持有量存货管理的目标与方法目标方法存货管理的目标是在满足生产经营需要12存货管理的方法包括-ABC分类法-的前提下，尽可能降低存货成本，并避经济订货批量模型安全库存模型-免库存积压应收账款管理的策略信用政策1制定合理的信用政策，控制信用风险催收措施2采取有效的催收措施，加速应收账款回收账龄分析3定期进行应收账款账龄分析，及时发现问题并采取措施固定资产投资决策项目评估对固定资产投资项目的可行性进行评估，包括市场分析、技术分析、财务分析等决策分析综合考虑项目评估结果，并结合企业自身情况，做出投资决策项目管理对投资项目进行有效的管理，确保项目按计划实施，并取得预期收益负债管理的原则与方法方法原则负债管理的方法包括负债结构调整负债期限管理负债成---负债管理的原则包括-适度负债-结构优化-风险控制本控制资本结构理论与实践实践理论1资本结构的实践目标是降低资本成-资本结构理论主要包括净值理论--本提高企业价值优化财务风险结构--2负债成本理论权衡理论-成本管理的概念与分类概念成本管理是指企业为了实现盈利目标，对企业成本的发生和变化进行计划、控1制、核算和分析的活动分类2成本的分类方法包括-按成本构成分类-按成本发生阶段分类按成本控制方法分类-成本控制的工具与方法标准成本法1制定成本标准，并与实际成本进行比较，分析成本差异，采取措施进行控制预算控制法2通过编制成本预算，对成本进行事前控制，并根据预算执行情况进行事后控制责任成本法3将成本责任分配到不同的责任中心，并根据责任中心的成本控制情况进行评价费用预算与控制人工成本材料成本折旧费管理费用财务费用费用预算包括人工成本、材料成本、折旧费、管理费用和财务费用等，每个费用类别都有相应的预算比例，通过控制费用预算，企业可以有效地控制成本，提高盈利能力利润规划与分配利润规划利润分配利润规划是指企业根据市场需求和成本情况，制定利润目标和利利润分配是指企业将实现的利润按照一定的比例分配给股东和企润分配计划业留存，用于企业发展和再投资财务预算的编制与控制财务预算包括销售预算、生产预算、成本预算、费用预算、资金预算等，通过编制和控制财务预算，企业可以有效地预测和控制未来的财务状况，并为企业决策提供依据资金筹措的途径与选择途径选择资金筹措的途径包括银行贷款发行债券股权融资政府资金筹措的选择需要根据企业自身情况和市场条件，权衡利弊，----补助选择最优的资金筹措方式投资决策的基本原则安全性1投资决策必须确保投资的安全，避免投资风险过高盈利性2投资决策必须能够带来预期的盈利，提高企业的收益率流动性3投资决策要考虑投资项目的流动性，便于企业在必要时收回投资成长性4投资决策要考虑投资项目的成长潜力，有利于企业持续发展投资项目的评估方法净现值法1将投资项目未来各年的现金流量折现到现值，并与投资成本进行比较，判断项目的经济效益内部收益率法2计算投资项目的内部收益率，并与预定的贴现率进行比较，判断项目的经济效益投资回收期法3计算投资项目收回投资成本所需要的时间，并与预定的回收期进行比较，判断项目的经济效益风险评估与管理风险识别识别投资项目可能出现的各种风险因素，并分析风险发生的概率和影响程度风险评估对识别出来的风险因素进行评估，确定风险的大小和重要性风险控制采取有效的风险控制措施，降低风险发生的概率和风险的影响程度财务分析的内容与方法内容财务分析的内容包括偿债能力分析盈利能力分析营运能力分析----现金流量分析方法财务分析的方法包括比率分析趋势分析比较分析因素分析----财务分析的局限性信息滞后财务信息往往存在滞后性，不能及时反映企2业当前的经营状况历史数据财务分析通常基于历史数据，不能完全1反映企业未来的发展趋势主观因素3财务分析受到分析者主观因素的影响，可能会导致分析结果偏差企业价值评估的基本方法资产基础法1根据企业资产的公允价值来评估企业价值，适用于资产密集型企业现金流量折现法2将企业未来现金流量折现到现值，并将其总和作为企业价值，适用于盈利能力较强的企业市场比较法3通过比较同行业上市公司的市值，来评估企业价值，适用于具有良好市场可比性的企业企业兼并与重组的财务分析目标企业评估评估目标企业的财务状况、盈利能力和市场竞争力，确定并购的价值和风险整合方案设计根据并购目标，设计整合方案，包括财务整合、业务整合、人员整合等整合效果评估评估并购整合的效果，包括财务效益、业务效益、协同效益等企业财务绩效评价指标盈利能力指标反映企业获利能力，例如销售毛利率净利润率资产收益率---偿债能力指标反映企业偿还债务的能力，例如流动比率速动比率资产负债---率营运能力指标反映企业资产的利用效率，例如存货周转率应收账款周转--率总资产周转率-财务管理信息系统的应用信息处理2对收集的财务数据进行处理，例如-分类汇总计算分析数据建模--信息收集1收集企业经营活动产生的各种财务数据，例如销售数据成本数据资---金数据信息输出将处理后的财务信息输出，例如财-3务报表分析报告管理决策--公司治理与财务管理公司治理公司治理是指公司股东、董事会、管理层和员工等利益相关者之间相互作用，1对公司进行治理的制度和机制财务管理2财务管理是公司治理的重要组成部分，它直接关系到公司的盈利能力、偿债能力和持续发展能力企业财务伦理诚信正直1企业财务人员必须秉持诚信正直的原则，不欺骗、不隐瞒，不虚假记录公平公正2企业财务人员必须公平公正地处理财务事宜，维护所有利益相关者的合法权益勤勉尽责3企业财务人员必须勤勉尽责，努力提高财务管理水平，为企业创造价值环境因素对财务管理的影响经济环境、政治环境、社会环境、技术环境和法律法规等环境因素都会对企业财务管理产生重大影响，企业必须关注环境变化，并及时调整财务管理策略财务共享服务中心的运作概念运作财务共享服务中心是指将企业多个部门的财务职能集中到一个中财务共享服务中心的运作流程包括信息收集数据处理报---心进行统一管理，以提高财务管理效率和效益表输出财务咨询-财务管理国际化的趋势随着经济全球化的发展，企业财务管理也呈现出国际化的趋势，企业需要关注国际财务准则、跨国税务管理、外汇风险管理等问题成本会计在财务管理中的应用成本核算成本分析成本决策成本会计能够为企业提供准确的成本数成本会计能够对企业成本进行分析，找成本会计能够为企业提供成本决策的依据，帮助企业进行成本控制和效益分出成本上升的原因，并提出降低成本的据，例如产品定价生产计划采购---析建议策略财务规划与战略管理的整合战略目标资源配置12财务规划要与企业战略目标相财务规划要根据企业战略目一致，为企业战略目标的实现标，合理配置企业资源，确保提供财务支持战略目标的实现风险管理3财务规划要考虑企业战略实施过程中的风险，并制定相应的风险管理措施大数据在财务管理中的应用数据分析财务建模自动化利用大数据分析技术，可以对企业财务数利用大数据技术，可以建立更精准的财务利用大数据技术，可以实现财务管理的自据进行深度分析，发现潜在的商业机会和模型，为企业决策提供更科学的依据动化，提高财务管理效率风险财务管理与企业创新的关系风险控制财务管理帮助企业控制创新过程中的风险，2例如投资风险技术风险市场风险---资金支持财务管理为企业创新提供资金支持，例1如研发投入技术改造市场拓展---绩效评价3财务管理对企业创新成果进行评价，引导企业持续创新，提高企业竞争力企业财务风险的识别与控制风险识别1识别企业可能面临的各种财务风险，例如经营风险财--务风险市场风险-风险评估2对识别出来的风险进行评估，确定风险发生的概率和影响程度风险控制3制定和实施风险控制措施，降低风险发生的概率和风险的影响程度企业资本结构优化的策略目标明确明确企业资本结构优化的目标，例如降低资本成本提高--企业价值优化财务风险结构-策略选择根据企业自身情况和市场条件，选择合适的资本结构优化策略，例如债务融资股权融资混合融资---动态调整随着企业经营环境和市场条件的变化，及时调整资本结构，保持资本结构的合理性企业价值创造与财务管理价值创造企业价值创造是指企业通过经营活动，创造出超过成本的价值，并最终实现企业价值最大化财务管理财务管理在企业价值创造过程中发挥着重要作用，它能够帮助企业提高盈利能力降低成本优化资本结构提升管理效率----企业财务预算的编制与控制预算编制预算控制1根据企业经营计划，编制年度财务预对预算执行情况进行跟踪和控制，确保算，包括销售预算生产预算成---2预算目标的实现本预算费用预算资金预算--企业融资决策的影响因素企业规模大型企业通常具有较强的资金实力，可以选择多种融资方式，而小型企业则需要考虑自身的资金实力1和风险承受能力盈利能力2盈利能力强的企业更容易获得融资，而盈利能力弱的企业则需要提供更多的抵押或担保发展阶段3处于成长期的企业通常需要更多的资金，可以选择风险较高的融资方式，而成熟期的企业则可以选择风险较低的融资方式市场环境4市场利率、风险偏好、政策法规等市场环境因素都会影响企业融资决策企业投资决策的定量分析现金流量分析1分析投资项目未来各年的现金流量，并进行折现，计算项目的净现值、内部收益率等指标敏感性分析2分析关键变量的变化对投资项目经济效益的影响，例如-利润率-投资回收期-投资风险风险分析3分析投资项目可能出现的各种风险，例如-市场风险-技术风险管理风险-企业税务策略在财务管理中的应用税收筹划税收管理税收风险控制企业税务策略主要包括税收筹划、税收管理和税收风险控制，通过应用税务策略，企业可以合法地降低税负，提高企业效益企业全面预算管理的应用概念应用全面预算管理是指企业将所有经营活动的预算都纳入统一的管理全面预算管理能够帮助企业明确目标控制成本提高效率----体系，实现对企业整体经营活动的计划和控制降低风险企业价值管理在财务管理中的应用企业价值管理是指企业通过有效管理，不断提升企业价值，并最终实现股东价值最大化的管理理念企业财务报告质量的提升真实性准确性完整性及时性财务报告必须真实反映企业财务报告必须准确无误，避财务报告必须完整，不遗漏财务报告必须及时发布，避的财务状况，不进行虚假记免数据错误和计算错误重要的财务信息免信息滞后载企业并购财务分析与整合财务尽职调查并购交易评估12对目标企业进行财务尽职调查，了解目标企业的财务状评估并购交易的价值和风险，确定并购价格和支付方式况、盈利能力和经营风险并购整合方案整合效果评估34制定并购整合方案，包括财务整合、业务整合、人员整合评估并购整合的效果，包括财务效益、业务效益、协同效等益等企业社会责任与财务管理环境责任社会责任企业要承担环境保护责任，例如企业要承担社会责任，例如关注--减少污染排放节约能源消耗使用员工权益支持公益事业促进社会----环保材料发展企业内部控制在财务管理中的应用分离控制将财务管理的各个环节进行分离，避免单一人员的权力过大授权控制稽核控制明确财务管理的授权范围，并建立有效的定期对财务管理进行稽核，发现问题并及授权审批流程时纠正213企业财务共享服务中的内部控制人员控制系统控制建立健全财务共享服务中心人员招聘、培训、考核和激励机制建立安全的财务共享服务系统，并进行严格的系统安全控制123流程控制建立完善的财务共享服务中心业务流程，并进行严格的流程控制企业绩效考核体系的设计与实施指标体系设计根据企业目标和战略，设计合理的绩效考核指标体系，包括财务指标非财务指标--考核方法选择选择合适的绩效考核方法，例如目标管理法关键绩效指--标法度评估法-360考核结果运用将绩效考核结果与员工薪酬、晋升、培训等挂钩，并进行有效的反馈和改进企业财务管理与信息系统的整合流程优化数据整合优化企业财务管理流程，提高财务管理效系统建设将企业各个业务系统中的财务数据进行整率和效益建设与企业财务管理需求相匹配的信息系合，实现数据共享和协同统，例如企业资源计划系统（）-ERP财务管理系统（）-FMS。