2023年注册会计师风险第五章风险与风险管理

风险与风险管理第五章本章考情分析本章属于重点章本章重点掌握的内容涉及

（1）公司面对的风险种类（涉及外部风险和内部风险共11种）；

（2）风险管理基本流程；

（3）公司风险管理体系；

（4）风险管理技术与方法；

（5）风险管理成本与效益题型题量分析本章考试的题型一般为客观题和简答题，但对本章的一些基础知识的理解是解决综合题的必要前提，近3年平均分值为16分2023年重点关注公司面对的风险种类、风险管理策略、风险管理技术与方法的选用以及风险管理成本与效益分析这四个方面内容考主观题年教材重要变化20232023年教材本章内容与2023年教材相比，重要变化有

（1）第一节将“信用风险”列入“市场风险”范畴，将“风险管理成本与效益”和“风险管理的文化”调整到新增的第六节；第一节风险与风险管理概述

（2）第六节新增“风险管理的效益”和“风险管理的障碍与关键挑战

二一、风险的概念（★）2023年，我国国务院国有资产监督管理委员会发布《中央公司全面风险管理指引》，将公司风险定义为“未来的不拟定性对公司实现其经营目的的影响”理解这个定义需要从以下几个方面把握

1.公司风险与公司战略相关由于公司风险正是阻碍公司实现战略目的的各种因素和事项，公司经营中战略目的不同，公司面临的风险也就不同

2.风险是一系列也许发生的结果，不能简朴理解为最有也许的结果由于风险的也许结果不是单一的，而是一系列的，所以理解和评估风险时，“范围”这个概念相应了众多的不拟定性

3.风险既具有客观性，又具有主观性风险是事件自身的不拟定性，但却是在一定具体情况下的风险，可以由人的主观判断来决定选择不同的风险

4.风险总是与机遇并存必须学会平衡风险也许导致的相反结果所带来的机遇有风险才有机会，风险是机会存在的基础，一味胆怯风险并不能解决问题，反而会因未能运用机遇或竞争优势而导致更大的风险为此，假如要区别风险中的正面和负面，我们可以把负面的风险称为威胁，而把正面的风险称为机会

二、公司面对的风险种类（★★）夕卜吾B凤脸公司面对的重要风险可以分为两大类•战略风险•操作风险•运营风脸•财务风险（-）外部风险

1.政治风险

（1）政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不拟定性政府的直接干预也也许产生政治风险直接干预涉及不履行协议、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国政治风险也指公司因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险

（2）政治风险经常分为:

①外汇管制的规定；s^s*ss

②进口配额和关税；

③组织结构及规定最低持股比例；

④限制向东道国的银行借款；

⑤没收资产【例题1•多选题】某矿业集团近期收购了厄瓜多尔铜矿，集团风险管理部派李辉驻该铜矿担任中方管理人员，并负责该铜矿的风险管理工作下列各项中，李辉可以用以应对该铜矿政治风险的措施有（）o（2023年）A.与本地职工建立良好关系B.向国际保险公司对该项目政治风险投保C.当厄瓜多尔出现自然灾害时，积极进行捐助D.在原料、零配件的采购上适当以本地公司优先【答案】ABCD【解析】每一个国家和地区都有自己的文化特性，善用本地的员工并提高本地员工为管理人员，可以更好地使公司尊重本地的风俗习惯，融入本地的社会生活而当公司遭到政治风险时，很有也许导致本地的员工失去工作机会，这会迫使本地的劳工组织同政府交涉，让本地政府不得不重新考虑自己的政策所以，选项A对的；向国际保险公司对该项目政治风险投保，把被保险人的政治风险转移给保险人，从而减小损失所以，选项B对的；公关（即公共关系）涉及政府公关、媒体公关和危机公关这三点政府公关的目的是尽也许的获得东道国政府的理解和支持，根据政府扮演角色的不同也许表现为简化批准手续、获得准入资格、赢得政府采购、影响法规制定等；而媒体公关除了在营销方面可以发挥巨大的作用外，在防范政治风险上也可以起不小的作用，它可以影响政治和左右民意，获得民意的广泛认同而减小政治风险当厄瓜多尔出现自然灾害时，积极进行捐助，属于公关U所以，选项C对的;在东道国进行本地采购，这样做既可以使东道国的相关公司受益，又能使东道国政府不情愿作出对铜矿不利的行为，由于东道国对外国公司的干预将会使东道国相关公司遭受经济上的损失所以，选项D对的【例题2•多选题】以下属于政府直接干预导致政治风险的行为有（）oA.甲国政府对我国出口的相关产品征收高额进口关税B.乙国政府制定新的产业政策C.丙国政府发生更替D.丁国政府通过法令对外汇买卖进行限制【答案】AD【解析】政府的直接干预也也许产生政治风险直接干预涉及不履行协议、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国

2.法律风险与合规风险

（1）定义法律风险是指公司在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而导致的不利法律后果的也许性通俗来讲，法律风险就是基于法律的因素也许发生的危险及其他不良后果，即在法律上是不安全的合规风险是指因违反法律或监管规定而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有合用法律、法规、行为准则或相关标准而给公司信誉带来的损失的也许性

（2）类别法律风险通常涉及以下三方面

①法律环境因素，涉及立法不完备、执法不公正等；

②市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等；

③交易相对方的失信、违约或欺诈等

（3）区别合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险则侧重于民事责任的承担【例题3•多选题】甲公司是一家有色金属冶炼公司°在投资建设新生产厂时，没有按照国家规范建立废水回收系统，导致废水外泄，给周边居民生活环境带来很大影响，本地环保部门介入调查，对甲公司实行了高额罚款根据以上信息可以判断，甲公司在此事件中面临的风险涉及（）oA.自然环境风险B.产业风险C.财务风险D.法律和合规风险【答案】AD【解析】自然环境风险是指公司由于其自身或影响其业务的其他方导致的环境破坏而承担损失的风险，选项A对的合规风险是指因违反法律或监管规定而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有合用法律、法规、行为准则或相关标准而给公司信誉带来的损失的也许性法律风险是指公司在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而导致的不利法律后果的也许性合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险则侧重于民事责任的承担对甲公司实行了高额罚款，属于法律风险和合规风险，选项D对的

3.社会文化风险

（1）定义社会文化风险是指文化这一不拟定性因素的影响给公司经营活动带来损失的也许

（2）类别从社会文化风险成因来看，社会文化风险存在并作用于公司经营的更深领域，重要有以下方面

①跨国经营活动引发的文化风险跨国经营使公司面临东道国文化与母国文化的差异，这种文化的差异直接影响着管理的实践，构成经营中的文化风险在一种特定文化环境中行之有效的管理方法，应用到另一种文化环境中，也许会产生截然相反的结果随着经济全球化进程的加快，各国公司、公司跨文化的经济活动日益频繁，大量跨国公司的出现使一个公司内部的跨文化经营管理活动大量增长由于文化不同，跨国经营管理中产生了许多误会和不必要的摩擦，影响了公司工作的有效运营文化因素是各国公司特别是跨国经营公司走向经济全球化时面临的巨大挑战，公司必须具有辨认和解决文化风险的能力，才干立于不败之地

②公司并购活动引发的文化风险并购活动导致公司双方文化的直接碰撞与交流在并购活动中许多公司往往把注意力集中在金融、财务和法律方面，很少关注组织文化也许带来的问题而许多并购案例证明，文化整合恰恰是并购过程中最困难的任务特别对于跨国并购而言，面临组织文化与民族文化的双重风险

③组织内部因素引发的文化风险组织文化的变革、组织员工队伍的多元化背景会导致个人层面的文化风险越来越多的组织从不同的国家和地区招募员工，广泛开展跨国跨地区的经济合作与往来，从而使组织内部的价值观、经营思想与决策方式不断面临冲击、更新与交替，进而在组织内部引发多种文化的碰撞与交流即使没有并购和跨国经营，公司也会面临组织文化与地区文化、外来文化的交流问题以及组织文化的更新问题所以，由于员工队伍多元化、组织文化变革等内部因素引发的文化风险虽然不如并购和跨国经营中的风险显著，但由于其具有潜伏性和连续性，也会给公司的经营活动导致十分重要的影响

4.技术风险

（1）定义从公司角度讲，技术风险就是技术在创新过程中，由于技术自身的复杂性和其他相关因素变化产生的不拟定性而导致技术创新遭遇失败的也许性，涉及纯技术风险及其他过程中由于技术方面的因素所导致的风险

（2）类别从技术活动过程所处的不同阶段考察，技术可以划分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用风险技术设计风险支:碘研发

5.自然环境风险1定义自然环境风险，是指公司由于其自身或影响其业务的其他方导致的自然环境破坏而承担损失的风险2类别

①公司自身对自然环境导致的直接影响；

②公司与客户和供应商之间的联系而对自然环境导致的间接影响

6.市场风险市场风险可以考虑以下几个方面1产品或服务的价格及供需变化带来的风险重要产品或服务的价格出人意料地上涨或下跌，也许使业务面临风险2能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险从供应者角度考察产品或服务价格及供需关系的变化就也许带来这一风险3重要客户、重要供应商的信用风险公司生产产品或提供劳务，并将其提供应客户，同时公司会允许客户一定期间内付款,这一过程被称为赊欠赊欠会产生不予支付的风险因而，重要客户信用风险重要体现为对方在账款到期时不予支付的风险而公司的生产经营需要各种生产要素，假如供应商不能按照双方协议或协议的规定准时、保质、保量地提供这些生产要素，就产生了供应商的信用风险4税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险

①税收风险指由于税收政策变化使公司税后利润发生变化产生的风险

②利率风险是指因利率提高或减少而产生预期之外损失的风险

③汇率风险或货币风险是由汇率变动的也许性，以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的也许性导致的

④股票价格风险影响公司股票或其他资产的投资者，其表现是与股票价格相联系的

（5）潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险【例题4单选题】下列风险中，不属于市场风险的是（）o♦A.商品价格风险B.替代品竞争风险C.社会文化风险D.汇率风险【答案】C【解析】外部风险涉及政治风险、法律风险与合规风险、社会文化风险、技术风险、自然环境风险、市场风险和产业风险其中市场风险涉及

（1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险

（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险

（3）重要客户、重要供应商的信用风险

（4）税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险

（5）潜在进入者、竞争者与替代品的竞争带来的风险

7.产业风险

（1）定义产业风险是指在特定产业中与经营相关的风险这一风险与公司选择在哪个产业中经营直接相关

（2）影响产业风险的关键因素在考虑公司也许面对的产业风险时，以下几个因素是非常关键的

①产业（产品）生命周期阶段产业会经历导入期、成长期、成熟期及衰退期处在不同时期的产业具有不同的产业风险在导入期，产业风险非常高；在成长期，由于增长可以填补风险，所以在此阶段可以冒险；在成熟期，公司面临周期性品牌出现的风险；在衰退期公司经营重要的悬念是什么时间产品将完全退出市场

②产业波动性波动性是与变化相关的一个指标波动性产业是指供需迅速变化上下起伏的产业波动性产业具有较大的不拟定性，使计划和决策变得更难波动性产业一般涉及电子业、软件业、房地产业和建筑业

③产业集中限度在产业集中度高的产业，在位公司具有竞争优势，特别是在受政府保护的垄断产业中,某些国家公用事业公司或国家政府所管理的公司面临很小的竞争压力和风险，而在这样的产业中，新进入者就面临着很高的进入障碍和风险在产业集中度低的产业中，产业内竞争剧烈，公司面临着共同的产业风险【例题5•多选题】甲公司是一家集团公司，正在考虑收购一家航空公司，以进行多元化经营公司管理层需要对此决策的风险进行评估在评估也许面对的产业风险时需要考虑的因素涉及（）oA.产业（产品）生命周期阶段

8.产业波动性C.产业集中限度D.政策对产业的影响【答案】ABC【解析】在考虑公司也许面对的产业风险时，如下几个因素是非常关键的产业（产品）生命周期阶段、产业波动性、产业集中限度。