《财务分析与决策专题课件》

《财务分析与决策专题课件》本课件将为您提供财务分析与决策的全面概述，涵盖财务报表分析、投资决策、融资决策、公司治理等多个方面，并结合案例分析和课堂练习，帮助您更好地掌握财务分析与决策的理论和实践技能课程简介课程名称课程目标财务分析与决策帮助学生掌握财务分析的基本原理，并运用财务分析方法进行投资决策、融资决策、公司治理等方面的分析与决策课程目标1理解财务分析的基本原理和方法2掌握财务报表的解读和分析3运用财务指标分析企业财务状况和经营能力4进行投资决策、融资决策、股利政策决策等方面的分析和决策财务分析的基本原理定义目的方法财务分析是指对企业财务状况和经营通过对财务数据的分析，帮助企业管包括比率分析、趋势分析、比较分成果进行定量分析和定性分析，以揭理者了解企业财务状况，发现问题，析、回归分析等多种方法示企业财务状况、经营状况和发展趋预测未来，并为经营管理提供决策依势，为企业管理决策提供依据据财务报表的概念和组成概念组成财务报表是企业定期编制的反映企业财务状况、经营成果和现金主要包括利润表、资产负债表、现金流量表和所有者权益变动表流量的会计报表，是企业财务分析的基础利润表的结构和分析结构分析利润表一般分为主营业务收入、主营业务成本、营业税金及附利润表分析主要关注利润的构成、变化趋势、盈利能力等方面加、管理费用、财务费用等项目资产负债表的结构和分析结构分析资产负债表一般分为资产、负债和所有者权益三大类资产负债表分析主要关注企业资产的结构、流动性、负债水平、资本结构等方面现金流量表的结构和分析结构分析现金流量表一般分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量表分析主要关注企业的现金流入、现金流出、现金流量现金流量和筹资活动产生的现金流量的来源和用途，以及企业的偿债能力和发展能力财务指标体系盈利能力偿债能力营运能力反映企业盈利水平和获反映企业偿还债务能力反映企业资产利用效率利能力的指标的指标的指标发展能力反映企业未来发展潜力和成长性的指标偿债能力分析流动比率速动比率现金比率资产负债率利息保障倍数营运能力分析存货周转率应收账款周转率应付账款周转率总资产周转率固定资产周转率盈利能力分析销售毛利率净利润率总资产收益率净资产收益率每股收益发展能力分析销售增长率利润增长率资本积累率股东权益增长率每股净资产增长率行业比较分析竞争对手分析1分析主要竞争对手的财务状况和经营能力，了解自身的竞争优势和劣势行业平均水平分析2将企业财务指标与行业平均水平进行比较，评估企业在行业中的竞争地位行业发展趋势分析3了解行业发展趋势，预测企业未来发展方向企业风险评估经营风险包括销售风险、成本风险、库存风险等财务风险包括流动性风险、偿债风险、盈利风险等市场风险包括竞争风险、政策风险、经济风险等操作风险包括内部控制风险、信息安全风险等企业估值方法现金流量折现法根据企业的未来现金流量，折现至现值，估算企业价值市盈率法根据企业的盈利能力，结合行业平均市盈率，估算企业价值市净率法根据企业的净资产，结合行业平均市净率，估算企业价值投资决策分析方案选择项目评估2从多个投资方案中选择最佳方案评估项目的盈利能力、风险水平、可行1性等投资决策决定是否投资该项目3项目监控5对项目实施情况进行监控，确保项目按项目实施计划进行4根据决策方案，进行项目的实施项目可行性分析1市场可行性分析2技术可行性分析3财务可行性分析4社会可行性分析项目融资方案自筹资金银行贷款债券融资企业自有的资金，包括盈余积累、资本从银行获得的贷款，包括短期贷款、中发行债券筹集的资金，包括企业债券、公积等期贷款、长期贷款等公司债券等股利政策决策剩余股利政策1先满足企业自身投资需要，剩余利润再分配给股东固定股利支付率政策2将利润的固定比例分配给股东，保持股利支付的稳定性固定股利金额政策3每年支付固定金额的股利，保证股东收益的稳定性资本结构优化12负债率权益比率负债总额占资本总额的比例股东权益占资本总额的比例3资本成本企业筹集资金的平均成本并购重组决策横向并购同行业企业之间的并购纵向并购上下游企业之间的并购混合并购不同行业企业之间的并购企业价值管理战略目标1企业长期发展目标，包括市场份额、盈利能力、社会责任等财务指标2衡量企业价值创造的指标，包括利润率、净资产收益率、现金流等经营活动3企业日常经营活动，包括研发、生产、销售等财务预算与控制预算编制根据企业经营目标和预测，制定财务预算预算执行按照预算计划，进行财务管理和经营活动预算控制对预算执行情况进行监控，及时调整预算计划成本管理与分析成本控制采取措施，降低生产成本，提高企业盈利能力成本分析分析成本构成、成本变化趋势，找到降低成本的突破口定价策略分析成本加成定价法价值定价法竞争定价法在成本的基础上，加一定比例的利润根据产品的价值，确定价格参考竞争对手的价格，确定价格率，确定价格财务风险管理风险识别1识别企业可能面临的财务风险，包括流动性风险、偿债风险、利率风险等风险评估2评估风险发生的可能性和损失程度风险控制3制定风险控制措施，降低风险发生概率和损失程度公司治理对财务的影响提高企业透明度和信息披露水加强内部控制，降低财务风险平促进企业价值最大化财务伦理与职业操守诚信正直专业胜任独立客观在财务活动中坚持诚信具备必要的专业技能，在财务分析和决策中保正直原则，真实、准确能够胜任财务工作持独立客观，不受外界地反映企业财务状况干扰案例分析公司财务分析:A案例背景分析目标分析方法公司是一家生产销售电子产品的公分析公司财务状况，找出问题所在，运用比率分析、趋势分析、比较分析A A司，近年来经营状况不佳，财务数据提出改进建议等方法，对公司财务报表进行分析A波动较大案例分析公司投资决策:B案例背景分析目标分析方法公司计划投资建设一个新的生产线，需评估新生产线的盈利能力、风险水平、运用现金流量折现法、净现值法、内部B要进行投资决策分析可行性等，为投资决策提供依据收益率法等方法，对新生产线进行分析案例分析公司并购重组:C并购目的分析公司并购的动机和目标C整合方案设计并购后的整合方案，包括人员、制度、业务等方面的整合风险评估评估并购可能面临的风险，包括财务风险、经营风险、法律风险等案例分析公司财务风险管理:D风险识别风险评估1识别公司可能面临的财务风险，包括D评估风险发生的可能性和损失程度2流动性风险、偿债风险、利率风险等风险监控风险控制4对风险控制措施进行监控，及时调整控制定风险控制措施，降低风险发生概率3制方案和损失程度案例分析公司成本管理:E成本分析成本控制成本改进分析公司成本构成、成本变化趋势，采取措施，降低生产成本，提高企业盈不断改进成本管理方法，提高成本管理E找到降低成本的突破口利能力效率案例分析公司公司治理:F治理结构1分析公司股东大会、董事会、监事会等机构的设置和运作F信息披露2分析公司信息披露的透明度和完整性F内部控制3分析公司内部控制的有效性和健全性F课堂练习财务报表分析:分析某公司近三年的利润表、资产负计算主要财务指标，并进行趋势分析评估该公司的财务状况和经营能力债表和现金流量表课堂练习财务指标计算:练习内容根据提供的财务数据，计算流动比率、速动比率、资产负债率、净利润率等财务指标练习目的熟悉财务指标的计算方法，并理解不同指标的含义课堂练习投资决策方案:练习背景练习内容假设您要投资一个新的项目，需要根据项目信息进行投资决策运用现金流量折现法、净现值法、内部收益率法等方法，分析项目的可行性，并选择最佳投资方案课堂练习融资方案设计:方案设计融资方式设计具体的融资方案，包括融资期限、利融资需求选择合适的融资方式，包括银行贷款、债率、担保等内容分析企业资金需求，确定融资额度券融资、股权融资等课堂练习股利政策设计:股利分配2根据股利政策，确定股利分配方案股利政策1选择合适的股利政策，包括剩余股利政策、固定股利支付率政策、固定股利金额政策等股利支付按照分配方案，支付股利3课堂练习成本管理优化:成本分析分析企业成本构成，找出成本控制的重点成本控制采取措施，降低生产成本，提高企业盈利能力成本改进不断改进成本管理方法，提高成本管理效率小组讨论财务分析应用:讨论财务分析在企业管理决策分享财务分析案例，并进行分中的应用析和讨论探讨如何提高财务分析的有效性小组讨论企业价值创造:价值创造的路径讨论企业如何通过财务分析和决策，实现企业价值创造价值创造的指标分析衡量企业价值创造的指标，例如利润率、净资产收益率、现金流等小组讨论财务伦理案例:案例分析伦理决策分析真实的财务伦理案例，讨论其中的道德问题探讨财务人员在面临道德困境时，如何做出正确的决策课程总结与反馈回顾课程内容，总结财务分析与决策的核心知识点收集学生反馈，了解课程效果课程结束感谢您的学习！希望本课件能帮助您更好地理解财务分析与决策的理论和实践，并在未来工作中取得更大的成功。