《财务分析法》课件

《财务分析法》本课程将深入探讨财务分析方法，帮助您掌握解读企业财务状况和经营成果的技巧，为您的投资决策提供有力支持课程大纲财务报表分析的重要性财务报表的构成资产负债表分析

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3.123利润表分析现金流量表分析财务比率分析

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6.456综合运用财务分析

7.7财务报表分析的重要性了解企业经营状况评估投资价值改善经营决策通过分析财务报表，我们可以洞悉企财务分析结果可为投资者提供企业价管理层可以通过财务分析发现问题，业的经营状况，包括盈利能力、偿债值评估的依据，帮助他们判断投资风及时采取措施，优化经营策略，提高能力、运营效率等方面的表现险和回报企业效益财务报表的构成资产负债表利润表反映企业在某一特定日期的反映企业在一定时期内的经资产、负债和所有者权益状营成果，即收入、费用和利况润状况现金流量表反映企业在一定时期内的现金流入和流出状况，以及现金的来源和用途资产负债表资产负债所有者权益企业拥有的各种资源，如现金、存企业对外的债务，如应付账款、银行企业所有者对企业的投资，包括实收货、固定资产等贷款等资本、资本公积、盈余公积等资产负债表的编制收集数据收集相关数据，包括资产、负债和所有者权益的明细信息分类汇总根据不同类型将数据进行分类汇总，形成资产、负债和所有者权益的分类科目编制报表按照统一的格式和原则，将数据填入资产负债表中资产负债表的分析横向分析纵向分析比率分析比较同一企业不同时比较不同企业在同一运用各种财务比率指期的资产负债表，分时期的资产负债表，标，分析企业的偿债析企业资产、负债和分析企业之间的差能力、运营能力、盈所有者权益的变动趋异，并寻找原因利能力等方面的情势况资产构成分析流动资产非流动资产指一年内或一个营业周期内可以变12指一年以上才能变现或耗用的资现或耗用的资产，如现金、应收账产，如固定资产、无形资产等款、存货等负债与所有者权益构成分析负债所有者权益企业对外的债务，包括流动负债和非流动负债企业所有者对企业的投资，反映了所有者对企业资产的所有权流动资产分析现金1企业最直接的变现能力，用于支付日常开支和偿还短期债务应收账款2反映企业销售商品或提供服务后，客户应支付的款项，反映企业的赊销政策和管理水平存货3企业用于生产或销售的各种商品和材料，反映企业的生产经营状况和库存管理水平非流动资产分析固定资产1企业长期使用的固定资产，如厂房、机器设备等，反映企业的生产规模和技术水平无形资产2企业拥有或控制的非实物性的资产，如专利权、商标权等，反映企业的创新能力和市场竞争力长期投资3企业投资于其他企业或项目，以获得长期收益，反映企业的投资策略和风险偏好流动负债分析应付账款1企业购买商品或服务后应付给供应商的款项，反映企业的采购管理水平和供应商关系短期借款2企业向银行或其他机构借入的短期资金，反映企业的短期资金需求和融资能力应付工资3企业应付给员工的工资，反映企业的用工成本和人力资源管理情况非流动负债分析长期借款企业向银行或其他机构借入的长期资金，用于投资固定资产或其他长期项目应付债券企业发行债券筹集的资金，反映企业的融资能力和市场信誉长期应付款企业需要在一年以上偿还的各种应付款项，反映企业的资金占用情况和经营活动所有者权益分析1实收资本企业股东实际投入的资本，反映企业的资本实力和规模2资本公积企业因资本溢价或股权转让等原因形成的资本公积，反映企业的资本积累和增值情况3盈余公积企业从历年利润中提取的公积金，用于弥补亏损或作为投资资金，反映企业的盈利能力和风险管理4未分配利润企业尚未分配的利润，反映企业的盈利状况和利润分配政策利润表营业收入营业成本营业利润净利润企业在一定时期内通过销企业为取得营业收入而发企业营业收入减去营业成企业营业利润扣除所得税售商品、提供服务等经营生的直接成本，如原材本、营业税金及附加、销费用后的利润，反映企业活动取得的收入料、直接人工等售费用、管理费用、财务最终的盈利状况费用后的利润利润表的编制编制报表分类汇总收集数据按照统一的格式和原则，将数据填入利润根据不同类型将数据进行分类汇总，形成表中收集与企业经营活动相关的收入、费用和收入、费用和利润的分类科目利润数据利润表的分析横向分析纵向分析比率分析比较同一企业不同时期的利润表，分析企比较不同企业在同一时期的利润表，分析运用各种财务比率指标，分析企业的盈利业盈利能力的变动趋势企业盈利能力的差异，并寻找原因能力，如毛利率、净利率等营业收入分析销售收入1企业销售商品或提供服务取得的收入，反映企业的市场占有率和销售能力其他业务收入2企业除销售商品或提供服务以外的其他经营活动取得的收入，如出租资产、利息收入等营业成本分析直接材料企业生产产品或提供服务直接消耗的原材料、燃料、动力等直接人工企业生产产品或提供服务直接支付给工人的工资制造费用企业生产产品或提供服务发生的间接费用，如车间管理人员的工资、折旧费等营业利润分析销售费用1企业为销售商品或提供服务而发生的费用，如广告费、运输费等管理费用2企业为管理经营活动发生的费用，如行政管理人员的工资、折旧费等财务费用3企业因筹集和使用资金而发生的费用，如利息支出、汇兑损失等财务费用分析利息支出1企业借款、发行债券等融资活动发生的利息支出，反映企业的融资成本和财务风险汇兑损失2企业因外汇汇率波动而发生的损失，反映企业的汇率风险管理水平其他财务费用3企业因财务活动发生的其他费用，如金融机构手续费等所得税费用分析所得税1企业应缴纳的所得税，反映企业的税负水平和盈利能力递延所得税资产2企业未来可能减少的所得税负债，反映企业的税收筹划和风险管理递延所得税负债3企业未来可能增加的所得税负债，反映企业的税收筹划和风险管理净利润分析利润分配企业将净利润分配给股东或留存企业的决策，反映企业的盈利状况和发展战略利润增长率企业净利润的增长速度，反映企业的盈利能力和持续经营能力利润质量企业净利润的真实性和稳定性，反映企业的经营效率和盈利水平现金流量表经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量企业经营活动产生的现金流入和流企业投资活动产生的现金流入和流企业融资活动产生的现金流入和流出，反映企业核心业务的现金流状出，反映企业投资策略和风险管理出，反映企业的融资能力和资金来况源现金流量表的编制收集数据收集与企业现金流相关的各种信息，如销售收入、成本支出、投资收益等分类汇总根据现金流的来源和用途，将数据进行分类汇总，形成经营活动、投资活动和筹资活动的现金流科目编制报表按照统一的格式和原则，将数据填入现金流量表中现金流量表的分析横向分析纵向分析比率分析比较同一企业不同时比较不同企业在同一运用各种财务比率指期的现金流量表，分时期的现金流量表，标，分析企业的现金析企业现金流的变动分析企业之间的现金流状况，如现金流量趋势和原因流差异，并寻找原比率、现金流量净额因等经营活动现金流量分析销售商品或提供服务收到的现金1企业核心业务产生的现金流入，反映企业的销售能力和现金流入状况支付给职工以及为职工支付的现金2企业支付给员工的工资、福利等现金，反映企业的用工成本和现金流出状况支付的各项税费3企业支付的各种税费，反映企业的税负水平和现金流出状况投资活动现金流量分析收回投资收到的现金1企业收回对其他企业的投资或出售固定资产收到的现金，反映企业的投资收益和现金流入状况购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2企业购买固定资产、无形资产等投资活动发生的现金支出，反映企业的投资规模和现金流出状况取得子公司及其他联营企业的股权支付的现金3企业进行并购或投资子公司等产生的现金支出，反映企业的投资策略和现金流出状况筹资活动现金流量分析吸收投资收到的现金1企业向投资者募集资金或发行股票收到的现金，反映企业的融资能力和现金流入状况偿还债务支付的现金2企业偿还借款或债券等融资活动发生的现金支出，反映企业分配股利支付的现金的偿债能力和现金流出状况3企业向股东分配利润支付的现金，反映企业的盈利状况和现金流出状况财务比率分析偿债能力分析评估企业偿还债务的能力，反映企业财务风险状况营运能力分析评估企业运用资产的效率，反映企业的经营效率和管理水平盈利能力分析评估企业的盈利水平和盈利能力，反映企业的经营成果和效益市场表现分析评估企业在资本市场的表现，反映企业的投资价值和市场竞争力偿债能力分析短期偿债能力长期偿债能力分析企业偿还短期债务的能力，反映企业短期财务风险状分析企业偿还长期债务的能力，反映企业长期财务风险状况况短期偿债能力指标12流动比率速动比率流动资产与流动负债的比率，反速动资产与流动负债的比率，反映企业流动资产偿还流动负债的映企业速动资产偿还流动负债的能力能力3现金比率现金及现金等价物与流动负债的比率，反映企业现金偿还流动负债的能力长期偿债能力指标资产负债率产权比率权益乘数负债总额与资产总额的比率，反映企负债总额与所有者权益的比率，反映资产总额与所有者权益的比率，反映业负债的规模和财务风险企业负债的规模和财务风险企业资产的来源结构和财务风险营运能力分析资产周转率指标存货周转率指标应收账款周转率指标分析企业资产的利用分析企业存货的周转效率，反映企业的资效率，反映企业的存分析企业应收账款的产周转速度和经营效货管理水平和经营效周转效率，反映企业率率的赊销政策和应收账款管理水平资产周转率指标总资产周转率1营业收入与资产总额的比率，反映企业所有资产的利用效率固定资产周转率2营业收入与固定资产的比率，反映企业固定资产的利用效率存货周转率指标存货周转率销售成本与平均存货的比率，反映企业存货的周转速度存货周转天数365天除以存货周转率，反映企业存货的平均周转周期应收账款周转率指标应收账款周转率1营业收入与平均应收账款的比率，反映企业应收账款的周转速度应收账款周转天数2365天除以应收账款周转率，反映企业应收账款的平均周转周期盈利能力分析毛利率营业利润率净利润率毛利与营业收入的比率，反映企业产营业利润与营业收入的比率，反映企净利润与营业收入的比率，反映企业品或服务的盈利能力业经营活动产生的盈利能力最终的盈利能力毛利率分析毛利率变动1分析毛利率的变化趋势，判断企业盈利能力的变动情况毛利率比较2比较不同企业或不同时期的毛利率，分析企业盈利能力的差异和原因毛利率目标3设定合理的毛利率目标，并制定相应的经营策略营业利润率分析营业利润率变动1分析营业利润率的变化趋势，判断企业经营活动盈利能力的变动情况营业利润率比较2比较不同企业或不同时期的营业利润率，分析企业经营活动盈利能力的差异和原因营业利润率目标3设定合理的营业利润率目标，并制定相应的经营策略净利润率分析净利润率变动分析净利润率的变化趋势，判断企业最终盈利能力的变动情况净利润率比较比较不同企业或不同时期的净利润率，分析企业最终盈利能力的差异和原因净利润率目标设定合理的净利润率目标，并制定相应的经营策略投资回报率分析投资回报率1净利润与投入资本的比率，反映企业投资的回报率投资回报率变动2分析投资回报率的变化趋势，判断企业投资效率的变动情况投资回报率比较3比较不同企业或不同时期的投资回报率，分析企业投资效率的差异和原因市场表现分析市盈率分析市净率分析股利收益率分析分析企业市值与净利润的比率，反映分析企业市值与净资产的比率，反映分析企业每股股利与股价的比率，反市场对企业未来盈利能力的预期市场对企业资产的价值判断映企业对股东的回报率市盈率分析市盈率1市值与净利润的比率，反映市场对企业未来盈利能力的预期市盈率变动2分析市盈率的变化趋势，判断市场对企业未来盈利能力的预期变化市盈率比较3比较不同企业或不同时期的市盈率，分析市场对企业未来盈利能力的预期差异市净率分析市净率1市值与净资产的比率，反映市场对企业资产的价值判断市净率变动2分析市净率的变化趋势，判断市场对企业资产价值的预期变化市净率比较3比较不同企业或不同时期的市净率，分析市场对企业资产价值的预期差异股利收益率分析股利收益率每股股利与股价的比率，反映企业对股东的回报率股利收益率变动分析股利收益率的变化趋势，判断企业对股东回报率的变动情况股利收益率比较比较不同企业或不同时期的股利收益率，分析企业对股东回报率的差异综合运用财务分析将各种财务分析方法结合起来，可以更全面、更深入地了解企业财务状况和经营成果，为投资决策、经营管理等提供更精准的依据。