《全球直接投资》课件

全球直接投资课程大纲第一部分直接投资概第二部分直接投资的第三部分直接投资的第四部分直接投资的述驱动因素国际比较影响与政策•直接投资的定义与类型•跨国公司的兴起与发展•外国直接投资的国际比较•外国直接投资的主要影响因素•全球直接投资的历史发展•跨国公司的投资策略与方•外国直接投资的地区分布式•外国直接投资的主要积极•全球直接投资的现状分析•外国直接投资的行业分布作用•全球直接投资的动因与驱动因素•外国直接投资的主要消极影响•东道国政府的投资政策投资的定义与类型定义类型12投资是指将资金或其他资源投入到投资类型多种多样，常见的投资类预期能带来未来收益的项目或资产型包括中它是指为了获得未来的回报而***直接投资:**指投资者直接控制放弃当前的消费，并承担一定的风和管理所投资企业的经营活动，例险投资可以是实物资产，如房如设立子公司或控股公司产、股票、债券，也可以是无形资***间接投资:**指投资者通过购买产，如知识产权、教育股票、债券等金融工具来间接参与投资，例如投资股票市场、债券市场等投资目的3投资的目的主要有***获取收益:**投资预期能带来未来的回报，如利息、股息、租金、资本利得等***保值:**投资可以帮助投资者抵御通货膨胀，维护资产的价值***增值:**投资可以通过投资组合的配置，实现资产的增值全球直接投资的历史发展21世纪1跨国公司主导投资，市场经济体制逐步建立20世纪2战后恢复期，跨国公司快速发展19世纪3殖民扩张时期，资本输出规模增长18世纪4早期资本主义阶段，贸易为主全球直接投资的现状分析近年来，全球直接投资呈现波动性增长趋势，受疫情影响，2020年有所下降，但随着全球经济复苏，2021年投资额有所回升发达国家的直接投资特点技术密集型跨国公司主导发达国家往往拥有先进的技术和发达国家拥有众多实力雄厚的跨研发能力，其直接投资更倾向于国公司，这些公司在全球范围内技术密集型产业，例如电子、生进行直接投资，并对全球直接投物技术、航空航天等领域资流向起着主导作用投资目标多元化投资环境完善发达国家的直接投资目标更加多发达国家拥有良好的投资环境，元化，除了寻求利润回报，还会包括稳定的政治环境、健全的法考虑市场拓展、资源获取、降低律体系、优质的教育体系、高效成本、技术转移等因素的基础设施等发展中国家的直接投资特点基础设施薄弱劳动力成本低廉市场规模潜力巨大发展中国家普遍存在基础设施建设不足的问发展中国家的劳动力成本相对较低，吸引了发展中国家拥有庞大的人口基数和快速增长题，例如电力、交通、通讯等方面，这会增劳动密集型产业的投资，但也可能导致劳动的经济，为投资者提供了广阔的市场空间，加投资者的运营成本和风险力素质偏低，不利于产业升级但同时也面临着市场竞争激烈和消费水平较低的挑战全球直接投资的动因与驱动因素市场寻求资源获取企业寻求进入新的市场以扩大业务范企业寻求获取新的资源，如原材料、围，获取新的客户群，并降低生产成劳动力、技术或能源本利润最大化风险分散企业寻求在投资环境更好的国家或地企业寻求在多个国家或地区进行投区进行投资，以获得更高的回报资，以降低经营风险跨国公司的兴起与发展早期阶段跨国公司的雏形可以追溯到19世纪的贸易公司，当时一些公司开始在海外设立办事处和分公司，进行商品贸易和投资活动20世纪初随着汽车、石油等行业的迅速发展，跨国公司开始出现，并逐渐发展成为全球经济的重要组成部分这个时期跨国公司主要以生产型为主，在海外设立工厂和生产基地二战后二战后，全球经济一体化进程加快，跨国公司的规模和数量迅速增长这个时期跨国公司开始更加注重研发和技术创新，并积极拓展海外市场21世纪进入21世纪，跨国公司迎来了新的发展机遇和挑战随着互联网技术的发展，跨国公司开始更加注重全球化运营和跨境电子商务，并积极探索新的商业模式和合作方式跨国公司的投资策略与方式并购绿地投资合资战略联盟并购是跨国公司常用的投资方绿地投资是指跨国公司在目标合资企业是跨国公司与当地企战略联盟是指跨国公司与其他式之一，通过收购或兼并目标市场新建生产设施或办事处，业共同投资建立的企业，可以企业建立的非股权合作关系，公司，快速获得目标市场的市需要投入大量资金和时间，但共享风险和收益，并获得当地通过合作，实现优势互补，共场份额、技术、品牌或人才可以获得更大的控制权和灵活企业的经验和资源同开拓市场度外国直接投资的国际比较指标中国美国欧盟吸引外资总额世界第二世界第一世界第三主要投资来源香港、新加欧盟、加拿大美国、中国、地坡、日本、韩、日本、墨西瑞士、日本国哥主要投资行业制造业、服务科技、金融、制造业、服务业、高科技能源、制造业业、金融、科技投资政策开放型，鼓励开放型，但对开放型，但对外资进入某些行业有保某些行业有保护措施护措施外国直接投资的地区分布60%40%发达国家发展中国家发达国家依然是全球外国直接投资的发展中国家吸引的外国直接投资近年主要目的地，吸引了全球大部分的投来快速增长，成为全球外国直接投资资的重要增长点外国直接投资的行业分布行业占比制造业30%服务业25%金融业15%能源10%其他20%外国直接投资的主要影响因素经济因素政治因素东道国的经济增长率、通货膨胀东道国的政治稳定性、政府政率、利率水平、汇率波动、市场策、法律法规、腐败程度、外交规模、资源禀赋等都会对外国直关系等都会影响外国投资者对投接投资产生重大影响资环境的信心文化因素技术因素东道国的文化差异、语言障碍、东道国的科技水平、基础设施、宗教信仰、社会风俗等也会对外人力资源素质等都会对外国直接国投资者产生影响，例如文化差投资产生影响，例如先进的技术异可能导致沟通障碍，影响投资水平、完善的基础设施和高素质项目的实施的人力资源会吸引更多的外国投资者外国直接投资的主要积极作用促进经济增长提升技术水平外国直接投资可以为东道国带来新的资金、技术和管理经验，促外国投资者通常会将先进的技术和管理经验带到东道国，帮助东进经济增长例如，投资可以用于建设新的工厂、基础设施和技道国企业提高生产技术水平，提升产品质量，增强国际竞争力术，创造就业机会，提高生产效率，增加出口外国直接投资的主要消极影响经济冲击环境污染外国直接投资可能导致当地企业一些跨国公司为了追求利润最大的竞争加剧，造成一些本土企业化，可能在东道国放松环境标倒闭或失去竞争力，引发经济结准，排放污染物，对当地环境造构失衡和失业问题成破坏社会文化冲击政治风险外国直接投资可能会带来西方文外国直接投资可能会带来政治风化的影响，对当地文化造成冲险，例如跨国公司可能干预东道击，甚至可能导致传统文化和价国的政治事务，甚至可能引发政值观的流失治不稳定东道国政府的投资政策法律法规税收政策东道国政府制定相关法律法规，规范提供税收优惠政策，鼓励外国投资，外国直接投资行为，保护投资者的合例如减免税收，降低税率等法权益金融政策产业政策提供金融支持，例如提供贷款，担保引导外国投资方向，鼓励投资特定产等，促进外国企业在东道国发展业，促进东道国经济结构调整和升级东道国政府的投资优惠政策税收优惠土地优惠包括减免企业所得税、增值税、提供优惠的土地价格，或提供土进口关税等，鼓励外国投资者投地租赁优惠，吸引外国投资者投资东道国资东道国的基础设施建设或产业发展金融支持人力资源优惠提供低息贷款、投资担保、税收提供人才培训补贴、外籍员工签减免等金融政策，帮助外国投资证便利、人力资源引进政策等，者克服资金筹措困难解决外国投资者在东道国的人才需求东道国政府的投资监管政策投资监管的重要性常见的监管措施政策目标东道国政府的投资监管政策对于维护国家利常见的监管措施包括投资监管政策的目标是益、促进经济发展和保障社会稳定至关重•对投资项目的审批和备案•确保外国直接投资符合东道国的法律法要这些政策旨在引导外国直接投资流向符规•对投资活动的监测和评估合国家发展战略的领域，防止过度依赖外•促进外国直接投资的合理利用资，同时也要保护东道国的经济安全和社会•对投资企业的行为进行监管秩序•对投资带来的社会影响进行评估•防止外国直接投资带来的负面影响东道国政府的投资促进政策税收优惠土地和基础设施支持降低所得税、营业税等税率，提供税提供优惠的土地租赁政策，改善基础收减免和退税政策，吸引外国投资设施建设，降低投资成本者投资保护金融支持制定相关的法律法规，保护外国投资提供融资便利，降低融资成本，支持者的合法权益，增强投资信心外国投资项目的建设国际直接投资的法律环境法律体系投资保护协定反垄断法不同国家拥有不同的法律体系，例如普通投资保护协定是国家之间签署的双边或多反垄断法旨在防止企业滥用市场支配地法系、大陆法系、宗教法系等这些体系边协定，旨在保护投资者在对方国家的投位，维护市场竞争秩序对于跨国公司而对直接投资的监管方式、合同履行、知识资，包括财产权、收益权、自由转让权言，需要了解东道国的反垄断法，避免因产权保护等方面有不同的规定，影响着企等这些协定为跨国公司提供了一定的法违反相关规定而受到处罚业的投资决策和风险管理律保障，降低了投资风险国际直接投资的文化环境文化差异文化适应不同的文化背景会对直接投资产投资企业需要积极了解和适应东生显著的影响，例如沟通方式、道国的文化，尊重当地文化习商业惯例、价值观和行为规范等俗，建立良好的沟通和合作关方面的差异，都可能导致投资决系，才能更好地融入当地市场，策的偏差或投资活动的顺利开获得成功展文化融合跨国公司可以通过文化交流、人员培训、企业文化建设等方式，促进不同文化之间的融合，创造更和谐的投资环境，提升投资效益国际直接投资的政治环境政治稳定性政府政策法律框架政治风险政治稳定性是吸引外国直接投东道国政府的投资政策、优惠健全的法律框架和有效的执法政治风险包括战争、恐怖主资的关键因素政治动荡、政政策、监管政策和促进政策都体系是保障外国投资者权益的义、民族冲突等因素，会对外府更迭、政策不确定性等因素会直接影响外国直接投资的流重要保障明确的法律法规可国直接投资造成重大损失投都会增加投资风险，导致投资入友好的投资环境和透明的以降低投资风险，促进投资的资者需要谨慎评估政治风险，者犹豫不决政策体系可以吸引更多外国投顺利进行并采取相应的风险管理措施资者国际直接投资的经济环境经济增长市场规模资源禀赋基础设施东道国的经济增长率对外国直较大的市场规模意味着更高的丰富的自然资源，如石油、天发达的基础设施，如交通、通接投资具有显著影响高增长潜在收益外国企业更倾向于然气、矿产等，会吸引能源和信、能源等，对于外国直接投率通常会吸引更多投资，因为投资于拥有庞大消费群体和成资源密集型行业的外国直接投资的吸引力至关重要完善的企业预期能获得更高的回报熟市场的国家，因为这些国家资东道国可以通过提供资源基础设施可以降低投资成本，然而，高通货膨胀率或政治不可以提供更广阔的市场机会优惠政策来吸引这些投资提高生产效率，并为企业提供稳定可能会降低投资者的信良好的经营环境心国际直接投资的税收环境税收政策税收优惠不同的国家和地区拥有不同的税一些国家和地区为了吸引外国投收政策，包括企业所得税、个人资，会提供税收优惠政策，例如所得税、资本利得税等，这些政减免企业所得税、提供投资抵免策会影响外国投资者的投资决等，这些优惠政策可以降低外国策投资者的税收负担税收透明度税收管理税收透明度是指税收制度的公开税收管理是指税收征收和管理的性和可预测性税收透明度高的效率税收管理效率高的国家和国家和地区，外国投资者可以更地区，外国投资者可以更顺利地容易地了解税收政策，并做出更进行税务申报和纳税，减少税收明智的投资决策风险国际直接投资的基础设施环境运输能源发达的交通网络，包括公路、铁充足的能源供应和稳定的电力系路、航空和水运，对于国际直接统是企业运营的关键充足的能投资至关重要良好的基础设施源能够满足生产和运营需求，降能够降低物流成本，提高货物和低成本，提高效率，吸引更多投人员的流动效率，吸引企业投资资通信现代化的通信网络，包括互联网、移动通信和数据中心，对于企业的信息交流、数据处理和业务开展至关重要高效的通信基础设施能够提高工作效率，促进企业发展外国直接投资的公司战略选择市场渗透市场扩展通过收购现有企业或设立新企业，扩进入新的市场，开拓新的客户群，寻大市场份额，提升竞争优势求新的利润增长点资源获取成本优化获取当地资源，例如原材料、劳动通过转移生产环节，降低成本，提高力、技术等，降低生产成本，提升竞效率，提升盈利能力争力外国直接投资的进入方式选择绿地投资并购投资合资投资指外国投资者在东道国新建企业，并拥有完指外国投资者收购东道国现有企业，并取得指外国投资者与东道国企业共同投资，并建全所有权和控制权其所有权和控制权立新的企业外国直接投资的地点选择基础设施市场潜力政府政策人力资源充足的能源、交通、通讯等基庞大的人口、不断增长的消费优惠的税收政策、便捷的审批充足的劳动力、高素质的劳动础设施是吸引外国直接投资的需求、完善的市场体系，都是流程、完善的法律环境，都是力队伍、完善的教育体系，都关键因素，可以有效降低投资吸引外国直接投资的重要因吸引外国直接投资的重要因是吸引外国直接投资的重要因成本，提高生产效率素，可以确保投资项目的盈利素，可以保障投资者的利益，素，可以提供人才保障，促进和发展促进投资项目的顺利开展投资项目的成功实施外国直接投资的合作模式选择合资企业独资企业外国投资者与东道国企业共同出外国投资者完全控股的企业，可资成立的企业这种模式可以利以完全控制企业的经营管理，但用东道国的资源和市场经验，同也需要承担更大的风险和责任时也能降低投资风险战略联盟特许经营两个或多个企业之间建立的合作授权东道国企业使用其品牌、技关系，共同开发新产品或新市术和经营模式的合作方式，可以场，可以互相利用优势，降低成快速扩张市场，但需要控制东道本和风险国企业的使用权外国直接投资的风险管理政治风险经济风险政府政策变化、政治动荡、战争经济衰退、通货膨胀、汇率波动冲突等可能对投资造成重大损等可能会影响投资收益率失法律风险运营风险法律法规不健全、执法不规范等企业管理不善、技术落后、市场可能会导致投资纠纷和损失竞争激烈等可能会影响投资项目的正常运营外国直接投资的投融资策略资金来源投资方向外国直接投资的资金来源主要包括以下几个方面:外国直接投资的投资方向主要集中在以下几个领域:•自有资金:投资者利用自身积累的资金进行投资•基础设施建设:如道路、桥梁、机场、港口等•借款:向银行或其他金融机构借款•制造业:如汽车、电子、化工等•发行债券:向公众发行债券以筹集资金•服务业:如金融、旅游、教育、医疗等•股权融资:通过发行股票来筹集资金•高科技产业:如生物医药、互联网、人工智能等外国直接投资的人力资源管理招聘与选拔薪酬与福利跨国公司在招聘当地员工时，需要考跨国公司需要制定合理的薪酬和福利虑文化差异、语言障碍、技能差距等制度，以吸引和留住人才同时，他因素因此，他们需要建立有效的招们需要考虑当地市场情况、法律法聘渠道，制定科学的选拔标准，并提规、公司文化等因素，制定公平、透供相应的培训和指导明、具有竞争力的薪酬和福利方案培训与发展绩效管理跨国公司需要提供有效的培训和发展跨国公司需要建立科学的绩效管理体计划，帮助员工提升技能，适应公司系，定期评估员工工作表现，并提供发展需要他们可以提供内部培训、相应的反馈和指导他们需要制定清外部培训、导师制、晋升机会等多种晰的绩效目标，设定合理的评估标方式，帮助员工不断学习成长准，并提供有效的绩效激励机制外国直接投资的市场营销策略品牌定位市场调研多渠道营销客户关系管理清晰的品牌定位和差异化是吸深入了解当地市场需求、竞争整合线上线下多种营销渠道，建立完善的客户关系管理体引目标市场的关键外国直接对手、文化习俗和消费习惯，如社交媒体营销、内容营销、系，以提供优质的客户服务，投资企业应根据当地市场需求是制定有效营销策略的基础事件营销、公关传播等，可以提升客户满意度，并通过客户和竞争情况，塑造独特的品牌通过市场调研，可以准确把握扩大品牌影响力，提高品牌知关系管理系统收集客户反馈，形象，并通过有效的营销策略市场机会，制定精准的营销方名度，吸引更多目标客户不断优化产品和服务来传播品牌价值案外国直接投资的产品研发策略市场需求分析本土化策略深入了解东道国的市场需求，包根据当地市场特点，对产品进行括消费者的喜好、竞争对手的产本土化改造，例如设计、功能、品、价格、营销渠道等包装等技术研发合作知识产权保护与当地企业或研究机构合作，共重视知识产权保护，确保研发成同进行技术研发，提高产品的竞果的安全性和商业价值争力外国直接投资的企业社会责任社区发展环境保护道德经营人权保障支持当地社区的经济发展，改减少污染，节约资源，推广可遵守当地法律法规，尊重当地尊重员工权利，提供安全的工善基础设施，创造就业机会持续发展实践文化和价值观作环境，反对歧视和剥削区域性自由贸易协定对直接投资的影响促进投资流动扩大市场准入提升投资环境区域性自由贸易协定（RTA）通过降低关RTA为成员国企业提供更大的市场准入机RTA通过制定共同的投资规则和标准，提税、简化贸易程序等措施，促进成员国之会，使企业能够更容易地进入其他成员国升成员国的投资环境，吸引更多外资企业间商品和服务的自由流动，降低投资成的市场，进行投资和生产经营活动，从而进入，促进区域经济一体化发展本，吸引更多跨国公司进行直接投资促进跨国直接投资的增长多边投资协定对直接投资的影响促进投资稳定性提高投资透明度解决投资争议123多边投资协定为投资者提供一个稳定多边投资协定要求东道国政府公开投多边投资协定建立有效的投资争议解的法律框架，保护其投资免受东道国资政策，提供透明的投资环境，提高决机制，为投资者提供公平公正的解政府的随意行为，促进投资稳定性，投资透明度，减少信息不对称带来的决投资争议的途径，维护投资者合法减少政治风险风险权益国际货币基金组织对直接投资的影响政策建议资金支持国际货币基金组织（IMF）通过政策建议和技术援助，帮助各国改IMF为发展中国家提供资金支持，帮助其发展经济，吸引外国直接善投资环境，吸引更多外国直接投资投资•促进金融市场发展，改善企业融资渠道•提供低息贷款，帮助发展中国家改善基础设施•加强监管，维护投资者的利益•支持发展中国家建立健全的投资制度•简化行政程序，提高投资效率•提供技术援助，帮助发展中国家提高投资管理能力世界贸易组织对直接投资的影响贸易自由化投资保护争议解决机制世界贸易组织（WTO）通过促进贸易自由WTO协议包括投资保护条款，为跨国投资WTO的争议解决机制为投资者提供了解决化，为全球直接投资创造了更开放和竞争性者提供更安全的投资环境这些条款规定了贸易争端的有效途径，有助于维护投资者的的环境WTO协议降低了贸易壁垒，简化对投资的非歧视性待遇，以及对投资的征收合法权益，促进投资信心了贸易程序，促使企业更容易地进行跨国投和国有化等方面的限制资东道国政府对外国直接投资的引导与管理引导管理东道国政府应制定和实施优惠政策，东道国政府应加强对外国直接投资的吸引外国直接投资，引导投资方向，监管，防止投资风险，保护东道国利促进产业结构调整，提升经济竞争益，维护投资环境稳定，促进投资的力可持续发展东道国政府对外国直接投资的监管与控制投资审批行业准入东道国政府通常会对外国直接投政府可能会限制外国投资者进入资进行审批，以确保投资符合其某些行业，例如战略性行业或敏经济和社会发展目标审批过程感行业，以保护国家安全和公共可能包括审查投资项目的可行利益性、环境影响和社会影响外汇管制税收政策政府可能对外国投资者进行外汇政府可以通过税收政策来影响外管制，以控制资本流动并维护货国直接投资的吸引力例如，政币稳定这可能包括限制资金汇府可以提供税收优惠来鼓励投出和投资收益的汇回资，或者提高税率来抑制投资东道国政府对外国直接投资的优惠与扶持税收优惠土地优惠东道国政府通常会提供税收优惠，例政府可能会提供土地使用优惠，例如如减免企业所得税、进口关税等，以以低廉的价格提供工业用地或商业用吸引外国投资这些优惠措施可以降地，甚至提供土地使用权的长期租低外国企业的经营成本，提高其投资赁，以鼓励外国企业投资回报率金融支持人才支持政府可能会提供金融支持，例如贷款政府可能会提供人才支持，例如提供担保、低息贷款、政府补贴等，以帮人才培训、引进外国专家等，以帮助助外国企业克服资金短缺的问题，促外国企业解决人才缺乏的问题，提高进其投资项目的顺利实施其投资项目的运营效率国际直接投资的发展趋势与前景持续增长投资方式多元化随着全球经济一体化进程加快，国际直接投资将继续保持国际直接投资的方式将更加多元化，包括并购、合资、绿增长态势，预计未来几年将保持稳定增长地投资等多种形式，以适应不同国家的市场需求1234行业结构调整区域合作深化国际直接投资将更加关注高科技、新能源、绿色环保等新国际直接投资将更加注重区域合作，例如区域性自由贸易兴产业，传统制造业的投资比重将有所下降协定，以促进区域经济一体化发展。