《固定资产与投资策略》课件

固定资产与投资策略欢迎来到《固定资产与投资策略》课程，我们将共同探索固定资产的定义、投资策略和风险管理课程大纲固定资产基础投资策略投资决策投资评估定义、分类、购置方式、会投资重要性、投资步骤、风行业竞争力分析、行业周期投资绩效评估、投资效果分计处理、折旧、报废和处置险评估、规模报酬递减定律、分析、企业经营状况分析、析、税收优惠政策、法律法内部收益率法、净现值法、企业财务报表分析、投资项规、全生命周期管理投资组合理论目可行性研究、投资项目风险管理固定资产的定义及分类定义分类固定资产是指企业为生产商品、提供劳务或用于行政管理而持主要包括房屋建筑物、机器设备、运输工具、电子设备等有的使用期限在一年以上的有形资产，具有使用价值和经济价值固定资产的购置方式现金购买银行贷款12直接支付现金，适用于小型利用银行贷款，利于大型投设备或单次投资资项目，需支付利息成本租赁融资租赁34租赁方式灵活，适用于短期租赁方拥有设备所有权，适使用或高价值设备用于长期使用或大型设备固定资产的会计处理初始计量后续计量按取得时的实际成本计量，包括购买价款、相关税费、运杂费采用成本模式，对固定资产进行折旧，并根据实际情况进行调等整固定资产的折旧折旧方法折旧年限直线法、加速折旧法、年数总和法等，根据资产特点选择根据国家规定或企业自行确定，需符合会计准则固定资产的报废和处置报废条件处置流程使用年限届满、技术落后、严重损坏等，需进行资产评估办理报废手续、进行资产核销、确认处置损益，并记录相关信息固定资产投资的重要性生产能力竞争力固定资产是企业的生产基础，先进的固定资产提升企业竞争影响生产效率和产品质量力，提高市场份额和盈利能力可持续发展固定资产投资有利于企业技术创新和转型升级，实现可持续发展固定资产投资的步骤项目立项1明确投资目标和可行性分析项目规划2制定投资方案，包括资金筹措、项目建设等项目实施3进行项目建设，并进行过程管理和风险控制项目运营4进行项目运营管理，并进行绩效评估和效益分析固定资产投资的风险评估市场风险市场需求波动、竞争加剧、政策变化等技术风险技术落后、工艺缺陷、生产安全等财务风险资金短缺、成本控制不当、盈利能力下降等管理风险管理团队素质、管理制度缺陷、信息不对称等规模报酬递减定律递增阶段1投入增加，产出增长更快递减阶段2投入增加，产出增长放缓负递减阶段3投入增加，产出下降内部收益率法计算IRR1内部收益率IRR是使投资项目净现值为零的折现率决策原则2IRR大于资本成本，则投资项目可行优势3考虑了资金时间价值，能够反映项目的真实收益率净现值法NPV$100M10%净现值决策原则优势净现值NPV是指项目未来现金流入的NPV大于零，则投资项目可行考虑了资金时间价值和项目的风险，更现值与初始投资的现值之差全面地评估项目价值投资组合理论分散投资风险收益平衡优化配置将资金分散投资于不同的资产，降低投通过调整投资组合的资产比例，实现风根据投资者风险偏好和市场情况，优化资风险险和收益的平衡资产配置策略实物资产配置房地产基础设施住宅、商业地产、工业地产等道路、桥梁、电力、通讯等贵金属黄金、白银、铂金等金融资产配置股票债券上市公司发行的股票，代表对企业政府或企业发行的债券，代表对债的股权务的债权货币市场短期投资工具，如银行存款、国债等衍生工具投资期权期货购买或出售某种资产在未来某个时间点以特定价格的权利在未来某个时间点以特定价格买卖某种资产的合约投资决策的影响因素经济环境行业发展12宏观经济形势、利率水平、行业周期、竞争格局、技术通货膨胀等创新等企业经营3盈利能力、财务状况、管理水平等行业竞争力分析波特五力模型供应商议价能力、购买者议价能力、替代品威胁、新进入者威胁、行业内竞争竞争优势分析成本优势、差异化优势、规模经济优势等行业周期分析成长期1需求旺盛，企业盈利快速增长成熟期2市场趋于饱和，企业竞争加剧衰退期3需求下降，企业盈利下滑企业经营状况分析盈利能力偿债能力营业利润率、净利润率、毛利流动比率、速动比率、资产负率等债率等营运能力存货周转率、应收账款周转率等企业财务报表分析资产负债表利润表现金流量表反映企业在某一时点的资产、负债和所反映企业在一定时期内的经营成果反映企业在一定时期内的现金流入和流有者权益状况出情况投资项目可行性研究市场分析技术分析市场需求、竞争对手、市场技术可行性、工艺流程、设风险备选型财务分析投资规模、成本控制、盈利预测投资项目风险管理风险识别分析项目可能面临的风险，包括市场风险、技术风险、财务风险、管理风险等风险评估评估每个风险发生的可能性和影响程度风险应对制定风险应对措施，包括风险规避、风险转移、风险控制等风险监控监控风险的发生情况，及时调整风险应对措施固定资产投资绩效评估ROI5%10%投资回报率投资回收期净现值投资回报率ROI反映投资项目的盈利能投资回收期Payback Period指投资项目净现值NPV是指项目未来现金流入的力回收全部投资所需的时间现值与初始投资的现值之差固定资产投资效果分析经济效益社会效益投资项目的盈利能力、市场份额、竞争优势等投资项目对社会发展、环境保护、就业机会等的影响固定资产投资的税收优惠政策加速折旧税收减免增值税抵扣123允许企业加快固定资产的折旧速对特定行业或地区的固定资产投允许企业将固定资产的进项税额度，减少税收负担资给予税收减免优惠抵扣销项税额，降低税负固定资产投资的相关法律法规《中华人民共和国固定资《中华人民共和国企业所产投资项目管理条例》得税法》规范固定资产投资项目管理的规定了固定资产投资的税收优法律法规惠政策《中华人民共和国环境保护法》规定了固定资产投资的环境保护要求固定资产投资的全生命周期管理规划阶段1进行项目立项、可行性研究、资金筹措实施阶段2进行项目建设、过程管理、风险控制运营阶段3进行项目运营管理、绩效评估、效益分析报废阶段4进行资产评估、报废处理、资产核销固定资产投资的典型案例分析案例一案例二某企业投资建设高科技生产线，通过技术创新和产能扩张，提某公司投资建设物流中心，优化了供应链管理，降低了物流成升了市场竞争力本总结与展望通过学习本课程，我们对固定资产与投资策略有了更深入的了解，并掌握了相应的理论知识和分析方法未来，我们将继续关注固定资产投资的趋势和热点，不断学习和提升，为企业的可持续发展做出贡献。