《衍生品交割培训》课件

衍生品交割培训欢迎来到衍生品交割培训！课程大纲

11.什么是衍生品

22.衍生品的分类

33.衍生品市场的特点

44.衍生品交易模式

55.期货合约的基本概念

66.期权合约的基本概念

77.交割的概念

88.期货交割流程

99.期权交割流程

1010.交割的风险管理

1111.交割中的关键角色

1212.交割中的重要时间点

1313.交割中的常见问题

1414.如何规避交割风险

1515.交割记账实务

1616.结算公司在交割中的作用

1717.交割违约的处理

1818.交割中的税收政策

1919.交割中的法律法规

2020.实际案例分析

2121.常见问题解答

2222.培训总结

2323.答疑交流什么是衍生品定义特点衍生品是指其价值源于基础资产的金融工具例如，期货和期权衍生品是一种交易工具，它允许投资者在不实际拥有基础资产的的价值取决于标的资产的价格情况下进行交易衍生品的分类期货期权标准化合约，约定在未来某个日赋予买方在未来特定日期以特定期以特定价格买卖特定数量的资价格购买或出售资产的权利，但产并非义务掉期两个或多个当事方交换现金流或其他金融工具，通常用于管理利率风险或汇率风险衍生品市场的特点流动性风险杠杆衍生品市场交易活跃，价格波动快，交易量衍生品交易风险较高，杠杆效应明显，可能衍生品交易可以放大收益，也可以放大损失大导致巨大亏损衍生品交易模式场内交易1通过交易所进行的交易，交易规则严格，流动性高场外交易2通过银行、经纪公司等机构进行的交易，交易灵活，但流动性较低期货合约的基本概念定义期货合约是一种标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格买卖特定数量的资产要素标的资产、数量、交割日期、价格交易通过交易所进行交易，双方在交易所平台上达成协议期权合约的基本概念买方1获得权利，但并非义务卖方2承担义务，但无权利行权价3行使期权权利的价格到期日4期权合约到期的日期交割的概念定义1交割是指期货或期权合约到期时，买方和卖方履行合约义务的行为方式2实物交割、现金交割目的3完成交易，结算价格，实现获利或止损期货交割流程12到期通知34准备结算期权交割流程行权交割结算买方决定是否行使权利买方和卖方履行合约义务交易所或结算公司进行结算交割的风险管理价格风险信用风险操作风险标的资产价格波动可能导致亏损交易对手违约可能导致损失交割流程出现错误可能导致损失交割中的关键角色交割中的重要时间点到期日1合约到期日，需决定是否交割交割日2实际交割日，完成合约义务结算日3结算公司进行结算交割中的常见问题价格波动信用风险标的资产价格剧烈波动可能导致交易对手的信用状况可能存在风交易损失险操作风险交割流程操作错误可能导致损失如何规避交割风险选择信誉良好的交易对手合理控制仓位熟悉交割流程选择可靠的交易对手可以降低信用风险控制交易规模，避免过度杠杆，降低价格了解交割流程，避免操作错误风险交割记账实务交易记录记录交易过程，包括交易日期、价格、数量等交割记录记录交割过程，包括交割日期、交割方式、结算金额等结算记录记录结算结果，包括结算金额、结算方式等结算公司在交割中的作用保证金管理结算业务收取保证金，确保交易对手履行负责交割结算，保证资金和资产义务的安全高效流动风险控制监测交易风险，维护市场稳定交割违约的处理违约通知1交易所或结算公司向违约方发出违约通知赔偿损失2违约方需要赔偿因违约造成的损失法律追责3严重违约可能面临法律追责交割中的税收政策增值税印花税对衍生品交易产生的增值部分征收增对衍生品交易合同征收印花税值税所得税对衍生品交易产生的收益征收所得税交割中的法律法规期货交易管理条例期货交易所管理办法期货公司管理办法规范期货交易，维护市场秩序规定期货交易所的组织架构、经营范围、规范期货公司的经营活动，保护投资者权交易规则等益实际案例分析1案例背景1案例问题2案例分析3案例启示4实际案例分析2案例背景1案例问题2案例分析3案例启示4实际案例分析3案例背景1案例问题2案例分析3案例启示4常见问题解答问题一问题二解答内容解答内容问题三解答内容培训总结知识点1回顾课程内容，重点强调重要知识点风险控制2再次强调交割风险，并提供风险控制建议未来展望3展望衍生品市场的发展趋势答疑交流现在开始答疑交流环节，请大家踊跃提问。