《财务报表分析》课件

财务报表分析本课件将带您深入了解财务报表分析的基本概念、方法和应用，并通过实际案例帮助您掌握财务报表分析技巧，提升您的财务分析能力课程介绍课程目标课程内容掌握财务报表分析的基本概念和方法，能够运用财务报表分析方•财务报表概述法对企业财务状况进行分析，并作出合理的投资决策•财务报表分析方法•财务报表分析案例•财务报表分析工具财务报表概述资产负债表收益表反映企业在某一特定日期的资产、反映企业在一定期间的经营成果，负债和所有者权益状况包括收入、成本、利润等现金流量表反映企业在一定期间的现金流入和流出情况，以及现金流量的构成和变化资产负债表定义作用资产负债表是反映企业在某一特定日期的资产、负债和所有者权•反映企业资产的构成、来源和运用情况益状况的报表，也称为财务状况表•揭示企业财务状况的优劣•为投资决策提供依据资产负债表结构资产负债12企业拥有或控制的具有经济利企业承担的现时义务，履行该益的资源义务预期会导致经济利益流出企业所有者权益3企业所有者对企业资产的剩余权益资产分类流动资产非流动资产企业预计将在一年或一个营业周期内企业预计将在一年或一个营业周期后变现或耗用的资产变现或耗用的资产流动资产现金企业持有的现金和银行存款应收账款企业因销售商品或提供劳务而应向客户收取的款项存货企业持有以备出售的商品、生产过程中的半成品以及生产用原材料预付账款企业预付给供应商的款项非流动资产固定资产无形资产长期股权投资企业用于生产商品或提供劳务的长期使企业拥有或控制的没有实物形态的具有企业持有其他企业股权的投资，并预计用物品，如房屋、机器、设备等经济利益的资源，如专利权、商标权等持有时间超过一年负债分类流动负债非流动负债企业预计将在一年或一个营业周期内偿还的债务企业预计将在一年或一个营业周期后偿还的债务流动负债应付账款企业因购买商品或接受劳务而应向供应商支付的款项应付职工薪酬企业应付给职工的工资、奖金、福利等应交税费企业应向税务机关缴纳的各种税费短期借款企业向银行或其他金融机构借入的短期资金非流动负债长期借款应付债券企业向银行或其他金融机构借入企业发行债券筹集的资金，通常的长期资金用于投资、扩大生产经营规模等长期应付款企业预计将在一年后偿还的应付款，如长期租赁付款、分期付款等所有者权益实收资本资本公积企业注册资本，由投资者投入的企业在经营活动中形成的超过实资金收资本部分的资金，如盈余公积、股本溢价等留存收益企业历年累计的净利润扣除历年提取的盈余公积和分配的利润后剩余的利润，即企业留存的利润收益表定义作用收益表是反映企业在一定期间的经营成果，包括收入、成本、利•反映企业盈利能力润等，也称为利润表•揭示企业收入来源和成本构成•为投资决策提供依据收益表结构营业收入营业成本营业利润123企业在正常经营活动中取得的收入，企业为取得营业收入而发生的直接成营业收入减去营业成本后的利润包括销售商品、提供劳务、出租资产本，包括销售商品的成本、提供劳务等的成本等利润总额净利润45营业利润加减营业外收入和营业外支出后的利润利润总额减去所得税费用后的利润，即企业最终的盈利营业收入主营业务收入企业主要经营活动所取得的收入，如销售商品收入、提供劳务收入其他业务收入企业非主要经营活动所取得的收入，如出租资产收入、利息收入等营业成本直接材料直接人工生产商品或提供劳务直接消耗的直接从事生产商品或提供劳务的原材料、燃料、动力等职工的工资制造费用企业生产商品或提供劳务过程中发生的间接费用，如折旧费、修理费等营业利润计算公式意义营业利润=营业收入-营业成本反映企业主要经营活动的盈利能力利润总额计算公式意义利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出反映企业全部经营活动产生的利润净利润计算公式意义净利润=利润总额-所得税费用反映企业最终的盈利，是企业盈利能力最主要的指标现金流量表定义作用现金流量表是反映企业在一定期间的现金流入和流出情况，以及•反映企业现金流入和流出情况现金流量的构成和变化的报表•揭示企业资金来源和运用情况•为投资决策提供依据现金流量表结构经营活动现金流投资活动现金流筹资活动现金流123企业日常经营活动产生的现金流入和企业进行投资活动产生的现金流入和企业进行融资活动产生的现金流入和流出流出流出经营活动现金流销售商品或提供劳务收到的现金企业销售商品或提供劳务收到的款项收到的税费返还企业收到的税费返还款项支付给职工的现金企业支付给职工的工资、奖金、福利等支付给供应商的现金企业支付给供应商的货款投资活动现金流收回投资收到的现金企业收回对其他企业的投资而收到的款项处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的款项购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金企业购建固定资产、无形资产和其他长期资产而支付的款项投资支付的现金企业对其他企业的投资支付的款项筹资活动现金流发行股票收到的现金企业发行股票筹集的资金取得借款收到的现金企业向银行或其他金融机构借款而收到的资金偿还债务支付的现金企业偿还银行或其他金融机构的借款而支付的资金分配股利支付的现金企业向股东分配利润而支付的资金财务报表分析的目的了解企业财务状况评估企业经营成果分析企业资产、负债和所有者权分析企业收入、成本、利润的构益的构成和变化趋势，判断企业成和变化趋势，判断企业盈利能财务状况的优劣力的强弱预测企业未来发展趋势根据历史数据和行业趋势预测企业未来发展状况，为投资决策提供参考财务报表分析的方法水平分析趋势分析比率分析比较不同时期同一指标利用历史数据进行趋势通过计算不同指标之间的数值变化，反映企业预测，判断企业财务状的比率，分析企业财务财务状况和经营成果的况和经营成果的未来发状况和经营成果的相对变动趋势展趋势关系水平分析方法应用将不同时期的同一指标进行比较，计算变化幅度和变动率分析企业资产、负债、所有者权益、收入、成本、利润等指标的变化趋势，判断企业财务状况和经营成果的变动情况趋势分析方法应用利用历史数据拟合趋势线，预测未来发展趋势分析企业财务状况和经营成果的未来发展趋势，为投资决策提供参考比率分析方法应用通过计算不同指标之间的比率，分析企业财务状况和经营成果的分析企业偿债能力、营运能力、盈利能力、现金流量状况等，判相对关系断企业财务状况和经营成果的优劣偿债能力分析流动比率速动比率反映企业短期偿债能力，即企业反映企业快速偿债能力，即企业流动资产偿还流动负债的能力速动资产偿还流动负债的能力资产负债率反映企业长期偿债能力，即企业负债总额占资产总额的比例营运能力分析存货周转率应收账款周转率流动资产周转率反映企业存货变现的速度，即企业用存反映企业应收账款的回收速度，即企业反映企业流动资产的利用效率，即企业货产生多少营业收入将应收账款转化为现金的效率用流动资产产生多少营业收入盈利能力分析销售毛利率净利润率反映企业商品销售的盈利能力，反映企业整体盈利能力，即企业即企业每销售1元商品的毛利每销售1元商品的净利润总资产报酬率反映企业资产的盈利能力，即企业用所有资产创造多少利润现金流量分析现金流量比率经营活动现金流量净额反映企业用现金流入偿还流动负反映企业经营活动产生的现金流债的能力入和流出自由现金流量反映企业在满足经营需要后剩余的现金流量，可用于投资或偿还债务财务报表分析案例公司简介分析内容以某家上市公司为例，分析其近几年的财务报表，探讨其财务状•资产负债表分析况、经营成果和现金流量的变化趋势•收益表分析•现金流量表分析•综合分析资产负债表分析资产规模分析负债结构分析所有者权益分析123分析企业资产的规模和结构，判断企分析企业负债的构成和比例，判断企分析企业所有者权益的构成和变化趋业资产的利用效率和财务风险业偿债能力和财务风险势，判断企业股东回报能力和财务风险收益表分析收入分析成本分析12分析企业收入的来源、结构和分析企业成本的构成、比例和变化趋势，判断企业经营状况变化趋势，判断企业成本控制和盈利能力水平和盈利能力利润分析3分析企业利润的构成、变化趋势和分配情况，判断企业盈利能力和股东回报能力现金流量表分析经营活动现金流分析投资活动现金流分析12分析企业经营活动产生的现金分析企业投资活动产生的现金流入和流出，判断企业经营效流入和流出，判断企业投资策率和偿债能力略和盈利能力筹资活动现金流分析3分析企业融资活动产生的现金流入和流出，判断企业资金来源和偿债能力综合分析结论1根据对财务报表的分析，对企业财务状况、经营成果和现金流量作出综合评价分析指标2综合运用各种财务指标，进行多角度分析数据来源3基于企业公开披露的财务报表数据行业对比分析方法作用将企业财务数据与行业平均水平进行比较，判断企业财务状况和了解行业竞争态势，评估企业在行业中的地位和竞争优势经营成果的相对水平企业评级分析信用评级1由专业机构对企业信用状况进行评估，并给出相应的信用评级等级投资价值分析2对企业未来发展潜力和盈利能力进行评估，并给出相应的投资价值评估信用评级指标体系评级等级信用评级机构根据一套指标体系对企业进行评估，包括财务指标、信用评级机构通常会将企业信用状况划分为不同的评级等级，如经营指标、管理指标等AAA、AA、A、BBB等投资价值分析估值方法投资决策常用的估值方法包括市盈率法、市净率法、现金流折现法等根据投资价值分析结果，判断企业是否具有投资价值，并制定相应的投资策略分析结论企业财务状况经营成果通过对财务报表的分析，可以得通过对财务报表的分析，可以得出企业财务状况的结论，如偿债出企业经营成果的结论，如收入、能力、营运能力、盈利能力等成本、利润等未来发展趋势通过对财务报表的分析，可以预测企业未来发展趋势，为投资决策提供参考讨论与总结本课件介绍了财务报表分析的基本概念、方法和应用，通过实际案例帮助大家了解财务报表分析技巧，提升财务分析能力希望大家能够运用所学知识，在实际工作中进行财务报表分析，为企业决策提供有效参考。