《财务管理之道》课件

《财务管理之道》课程大纲财务管理概述财务报表分析

1.

2.12成本管理预算管理

3.

4.34投资决策筹资管理

5.

6.56流动资金管理风险管理

7.

8.78模块一财务管理概述什么是财务管理财务管理的重要性财务管理是指企业在经营过程中，对资金的筹集、使用、分配等财务管理是企业经营管理的重要组成部分，对于企业生存和发展活动进行计划、组织、协调和控制，以实现企业财务目标的过程至关重要它能够有效地帮助企业提高资金利用效率，降低经营风险，实现企业价值最大化什么是财务管理资金筹集资金使用通过各种渠道获取企业所需的资将筹集的资金用于企业的生产经金，例如银行贷款、发行债券、营活动，包括固定资产投资、流股票融资等动资金周转等资金分配对企业经营活动产生的利润进行分配，包括利润留存、分配给股东、支付税金等财务管理的目标企业价值最大化1利润最大化2这是财务管理的最终目标股东财富最大化3通过提高企业利润和股价，使股东获得最大回报资产保值增值4确保企业资产的安全性，并使其价值不断增值持续盈利能力5确保企业持续盈利，能够长期稳定发展财务管理的职能计划制定财务计划，明确企业财务目标，并确定实现目标的策略组织建立财务管理体系，明确各部门的财务职责，协调各部门的财务活动控制对财务活动进行监控，及时发现偏差，并采取措施加以纠正分析对企业财务状况进行分析，找出存在的问题，并提出改进建议财务管理的基本原则平衡原则安全性原则在保证企业正常运营的前提下，兼顾确保企业资金的安全，避免因经营风短期利益和长期利益，短期利益和长险或财务风险造成损失期利益，以及企业内部利益和外部利益的平衡效益性原则合法性原则提高资金利用效率，使资金能够创造所有财务活动都必须符合国家法律法出最大的经济效益规，并遵循企业内部规章制度模块二财务报表分析财务报表概述财务报表分析的目的财务报表是企业对一定时期内财务状况和经营成果的系统性总结通过对财务报表的分析，可以了解企业的财务状况、经营成果和和反映，是企业进行财务分析的基础现金流量，评估企业的经营能力和盈利能力，为投资决策、经营决策和管理决策提供参考资产负债表资产负债所有者权益流动资产流动负债实收资本非流动资产非流动负债盈余公积未分配利润利润表营业收入1营业成本2毛利3营业费用4管理费用5财务费用6利润总额7所得税费用8净利润9现金流量表12经营活动投资活动企业日常经营活动产生的现金流量，企业投资活动产生的现金流量，如固如销售商品、提供劳务等定资产投资、股权投资等3筹资活动企业筹集资金产生的现金流量，如发行股票、借款等财务报表分析方法比率分析趋势分析比较分析通过计算不同财务指标之间的比率，分析比较不同时期财务指标的变化趋势，分析比较企业与行业平均水平、与竞争对手之企业的经营状况和财务状况企业经营状况的变化趋势间的财务指标差异，分析企业的竞争优势和劣势模块三成本管理成本的概念和分类1成本核算方法2成本控制技术3成本的概念和分类成本定义成本分类是指企业在生产经营过程中发生根据成本的性质、发生时间、归的各项耗费，是企业取得收入的属对象等进行分类，如按成本必要支出性质分类，可以分为原材料成本、人工成本、制造费用等；按成本归属对象分类，可以分为产品成本、期间费用等成本核算方法成本核算成本控制是指对成本进行计量、记录和分析的过程，目的是为了准确反映成是指通过各种措施，降低成本，提高效益的过程，是企业财务管理本的构成、变动规律和影响因素的重要内容之一成本控制技术定额控制根据生产计划和技术标准制定成本定额，并以此为标准控制成本预算控制编制成本预算，并以此为目标进行成本控制标准成本控制根据成本的标准水平进行控制，以确保成本控制的有效性价值工程通过对产品或服务进行价值分析，找出降低成本的潜力，并采取措施加以改进模块四预算管理预算管理概述预算管理的重要性预算管理是指企业在计划期内，对企业经营活动所需的资金进行预算管理能够有效地帮助企业提高资金利用效率，降低经营风险，预测、筹集、分配和控制的过程，是企业财务管理的重要组成部实现企业财务目标分预算的概念和作用预算定义预算作用预算是指企业在计划期内，对企预算可以帮助企业明确经营目标，业经营活动所需的资金进行预测、合理分配资金，控制成本，提高筹集、分配和控制的过程效率，降低风险预算编制流程确定预算目标

1.1收集相关数据

2.2编制预算草案

3.3审批预算

4.4执行预算

5.5监控预算执行

6.6调整预算

7.7预算控制与偏差分析模块五投资决策投资决策概述投资决策的重要性投资决策是指企业在选择投资项目时，对项目的可行性、盈利能投资决策是企业经营管理中的重要决策之一，直接关系到企业的力、风险水平等进行评估，并做出投资与否的决策未来发展有效的投资决策能够帮助企业提高资金利用效率，获得更高的投资回报投资决策的基本原理价值最大化原则风险收益权衡原则选择能够使企业价值最大化的投在风险可控的前提下，追求更高资项目的投资回报率资金约束原则在企业资金有限的情况下，优先选择回报率高、风险低的投资项目投资评估方法净现值法内部收益率法投资回收期法将未来现金流入折现到现在的价值，减去指使项目的净现值为零时的折现率，如果是指项目投资回收所需的时间，回收期越现在的投资成本，得到项目的净现值内部收益率大于预定的折现率，则该项目短，投资风险越小，投资回报率越高可行资本结构理论资本结构理论研究企业如何确定最优的资金来源结构，以实现企业价值最大化定理Modigliani-Miller在没有税收、破产成本和代理成本的情况下，企业的价值与资本结构无关传统理论认为存在最优资本结构，通过调整债务比例可以降低资本成本，提高企业价值现代理论认为企业应根据自身的实际情况选择最优的资本结构，要考虑税收、破产成本、代理成本等因素模块六筹资管理筹资管理概述筹资管理的重要性筹资管理是指企业根据自身的经营发展需要，选择合适的筹资方筹资管理是企业财务管理的重要组成部分，直接影响企业的财务式，获取企业所需的资金，以满足企业生产经营和投资活动的需状况、经营能力和发展速度求股权融资股权融资的优点股权融资的缺点股权融资可以增加企业的资本金，提高企业的偿债能力；股权股权融资需要付出股权收益；股权融资可能会导致企业控制权融资可以增强企业的抗风险能力；股权融资可以扩大企业规模，的转移；股权融资的成本较高促进企业发展债务融资银行贷款债券融资从银行获得的资金，一般需要支付利息，并需按期归还企业向社会公众发行债券，募集资金，需要支付利息，并需按期偿还本金混合融资123股债结合可转换债券混合贷款同时采用股权融资和债务融资，以平衡企投资者可以将债券转换为股票，在一定程将股权投资与债务投资相结合，既可以帮业资本结构，降低资金成本度上兼顾了债务融资和股权融资的优势助企业获得资金，又可以获得企业的股权收益模块七流动资金管理现金管理1应收账款管理2存货管理3现金管理现金预测对企业未来的现金收支进行预测，以了解企业的现金流量状况现金预算根据现金预测结果制定现金预算，以确保企业资金的收支平衡现金控制通过制定现金管理制度，加强对现金收支的控制，防止现金流失现金投资将企业多余的现金进行投资，以获得收益应收账款管理应收账款的控制应收账款的回收通过加强信用管理，制定严格的信用政策，控制应收账款的规模制定有效的应收账款回收策略，及时收回应收账款，减少坏账损和质量失存货管理存货控制存货盘点通过制定合理的存货管理制度，定期对企业存货进行盘点，以掌控制存货的规模和质量握存货的实际数量和状况存货周转率分析分析存货周转率，找出影响存货周转的因素，并采取措施加以改进模块八风险管理风险管理概述风险管理的重要性风险管理是指企业对经营活动中可能出现的各种风险进行识别、风险管理能够有效地帮助企业降低经营风险，提高企业抗风险能评估、控制和应对的过程，是企业财务管理的重要组成部分力，保障企业安全稳定发展风险的识别与评估风险识别

1.1通过各种方法，识别企业经营活动中可能出现的各种风险风险评估

2.2对识别出的风险进行评估，确定风险发生的可能性和影响程度风险对冲与转移风险转移风险对冲将风险转移给保险公司或其他机构承担，如购买保险通过采取措施，降低风险发生的概率或影响程度，如购买期权企业价值最大化企业价值最大化1财务管理目标2企业价值最大化是财务管理的最终目标股东财富最大化3通过提高企业利润和股价，使股东获得最大回报资产保值增值4确保企业资产的安全性，并使其价值不断增值持续盈利能力5确保企业持续盈利，能够长期稳定发展。