《财务管理基础》课件

《财务管理基础》课件PPT本课件旨在帮助您掌握财务管理的基本理论和实务，并应用于实际的商业决策中课程概述内容介绍学习目标本课程将涵盖财务管理的核通过本课程的学习，您将能心概念，包括财务报表分析、够理解企业财务管理的原则，投资决策、融资决策、营运并应用于实际问题解决资金管理、财务预算和风险管理课程安排本课程将通过课件、案例分析和课堂讨论等多种形式进行教学PPT财务管理的概念及目标财务管理的定义财务管理的目标财务管理是指企业在经营活动中，对资金的筹集、运用、分配财务管理的目标是通过有效的资金管理，实现企业的盈利最大等进行计划、组织、协调和控制的经济活动化，并提高企业的价值企业财务环境分析宏观经济环境行业环境包括经济增长率、通货膨胀率、包括行业竞争格局、市场需求利率水平等，对企业的经营活状况、技术发展趋势等，影响动具有重要影响企业的盈利能力企业内部环境包括企业的经营战略、组织结构、人力资源等，决定企业财务管理的具体内容企业财务报表概述资产负债表利润表现金流量表反映企业在特定日期的资产、负债和所反映企业在特定期间的经营成果，即利反映企业在特定期间的现金流入和流出有者权益状况润或亏损情况情况资产负债表的编制与分析资产负债表反映的是企业的财务状况，主要包括资产、负1债和所有者权益三个部分资产是指企业拥有或控制的能带来经济利益的资源，分为2流动资产和非流动资产负债是指企业承担的义务，分为流动负债和非流动负债3所有者权益是指企业所有者对企业资产的剩余权益，也称4为净资产利润表的编制与分析收入企业在特定期间内因销售商品或提供劳务而取得的收入成本企业在生产商品或提供劳务过程中发生的直接成本，如原材料、人工等费用企业在经营管理过程中发生的间接成本，如管理费用、销售费用等利润企业在特定期间内取得的收入减去成本和费用后的盈余现金流量表的编制与分析经营活动产生的现金流量1企业日常经营活动产生的现金流入和流出投资活动产生的现金流量2企业进行固定资产、无形资产等投资的现金流入和流出筹资活动产生的现金流量3企业通过融资活动筹集资金的现金流入和流出财务报表分析的目的和方法了解企业财务状况1分析企业的资产、负债和所有者权益的构成及变化趋势评估企业的经营成果2分析企业的利润水平、盈利能力和经营效率预测企业的未来发展趋势3通过分析历史数据，预测企业的未来发展方向，为投资决策提供参考财务比率分析12流动比率速动比率衡量企业短期偿债能力的指标衡量企业快速变现能力的指标34资产负债率销售毛利率衡量企业财务风险的指标衡量企业产品盈利能力的指标偿债能力分析短期偿债能力长期偿债能力指企业偿还短期债务的能力，主要通过流动比率、速动比率等指企业偿还长期债务的能力，主要通过资产负债率、利息保障指标进行分析倍数等指标进行分析盈利能力分析营运能力分析存货周转率应收账款周转率衡量企业存货管理效率的指标衡量企业应收账款管理效率的指标成长能力分析销售增长率利润增长率12衡量企业销售收入增长的速衡量企业利润增长的速度度净资产收益率增长率3衡量企业净资产收益率增长的速度现金流量分析分析企业经营活动的现金流量，判断企业的现金流入和流1出是否平衡分析企业投资活动的现金流量，评估企业的投资效率和风2险分析企业筹资活动的现金流量，评估企业的融资结构和成3本企业估值方法概述现金流折现法市盈率法将未来的现金流折现到现在的根据企业当前的市盈率，以及价值，来评估企业的价值其未来预期盈利能力，来评估企业的价值可比公司法根据与目标企业类似的上市公司的市值，来评估目标企业的价值资本预算决策项目评估对投资项目的盈利能力、风险等进行评估决策分析对投资项目的投资决策进行分析，选择最佳的投资方案项目控制对投资项目的实施过程进行监控和控制，确保投资目标的实现投资决策模型净现值法内部收益率法投资回收期法将未来现金流折现到现在的价值，减去计算使投资项目净现值为零的折现率计算投资项目收回初始投资所需的时间初始投资，得到净现值投资风险与收益权衡投资风险投资收益率指投资项目可能出现亏损的可能性，风险越大，预期收益率越指投资项目所获得的回报率，收益率越高，风险越高高资本成本的概念与计算资本成本定义资本成本计算企业使用资金的成本，包括根据企业使用的资金来源和债务成本和股权成本成本，计算加权平均资本成本加权平均资本成本模型计算每种资金来源的成本，如债务成本和股权成本1根据每种资金来源的比例，计算加权平均资本成本2加权平均资本成本是企业使用资金的平均成本，用于评估3投资项目的盈利能力融资决策融资需求分析1根据企业的投资计划和资金需求，确定融资需求融资方案选择2根据企业的财务状况、融资成本、融资风险等因素，选择合适的融资方案融资实施与控制3实施融资计划，并对融资过程进行监控和控制股权融资方式分析增资扩股1企业发行新股，扩大股本，筹集资金股权转让2企业将部分股权转让给其他投资者，筹集资金私募股权融资3企业向少数投资者发行股权，筹集资金债务融资方式分析12银行贷款债券发行企业向银行借款，筹集资金企业发行债券，向公众借款，筹集资金3商业票据企业向商业机构发行商业票据，筹集资金混合融资方式分析股债结合衍生工具融资企业同时发行股票和债券，筹集资金企业利用金融衍生工具，如期权、期货等，进行融资股利政策决策股利分配目标企业应根据自身发展战略和股东利益，制定合理的股利分配目标股利分配形式企业可以采取现金股利、股票股利等多种形式进行股利分配股利分配政策企业应根据自身财务状况、投资机会、市场环境等因素，制定合理的股利分配政策股利发放形式现金股利股票股利企业以现金的形式向股东分配利润企业以新股的形式向股东分配利润红利股利企业以发放红利股的形式向股东分配利润，红利股可以折现或用于购买公司股票股利政策影响因素企业盈利能力投资机会财务状况市场环境盈利能力越强，企业能够分如果企业有良好的投资机会，企业的现金流状况、负债水市场利率水平、投资者的预配的利润越多，股利支付水会倾向于保留利润进行再投平等因素也会影响股利支付期等因素也会影响企业股利平越高资，股利支付水平较低水平支付水平股利政策理论模型剩余股利理论鸟在手中理论12企业在满足投资需求后，剩投资者倾向于获得确定的现余的利润才分配给股东金股利，而不是预期中的未来资本增值信号传递理论3企业通过股利分配，向市场传递有关企业盈利能力和未来发展的信息营运资金管理目标与策略营运资金管理的目标是保持企业正常的经营活动，并提高1企业盈利能力营运资金管理的策略包括优化现金流量管理，控制存货2积压，加速应收账款回笼，合理控制应付账款等货币资金管理现金预测现金预算预测企业未来的现金流入和流制定企业的现金收支计划，确出，以便制定合理的现金管理保企业能够满足日常经营所需策略现金控制对企业的现金收支进行严格控制，防止现金流失应收账款管理信用政策制定企业的信用政策，控制赊销的范围和条件账款催收建立有效的账款催收机制，及时收回应收账款坏账准备计提坏账准备，以防范应收账款无法收回的风险存货管理存货控制供应链管理控制存货的种类、数量和成本，避优化供应链流程，降低存货成本，免积压和短缺提高供应链效率仓储管理合理安排仓库布局，提高存货的保管效率，降低仓储成本应付账款管理付款期限付款方式合理确定付款期限，既能保证企业的资金周转，又能维护供应选择合适的付款方式，如支票付款、银行转账等，提高付款效商关系率财务预算管理预算编制预算执行根据企业经营计划，制定年严格执行预算，控制企业的度预算，包括销售预算、生各项支出，确保预算目标的产预算、成本预算、费用预实现算等预算控制对预算执行情况进行监督和控制，及时发现偏差并进行调整财务控制措施建立健全的财务制度，规范企业的财务行为，防范财务风1险加强财务人员的素质建设，提高财务人员的专业水平和职2业道德定期进行财务审计，及时发现和纠正财务管理中的问题3财务风险管理策略风险识别1识别企业面临的各种财务风险，如经营风险、财务风险、法律风险等风险评估2评估各种财务风险发生的可能性和严重程度，确定风险等级风险控制3制定相应的风险控制措施，降低财务风险发生的概率和损失程度总结与展望财务管理是企业经营管理的重要组成部分，有效的财务管理能够提高企业盈利能力，增强企业竞争力未来，随着经济全球化和科技发展，财务管理将面临新的挑战和机遇，财务管理人员需要不断学习和提升自身素质，以适应时代发展的需求。