《财务管理概述》课件

财务管理概述本课件将介绍财务管理的基本概念、重要目标、核心职责以及关键决策我们还将深入探讨财务报表的分析方法、风险管理的步骤和成本控制的原则，并探讨投资决策、融资决策、股利政策以及财务战略管理旨在帮助您理解财务管理在企业经营中的重要性，以及掌握相关的基础知识和技能财务管理的定义定义本质财务管理是指企业运用各种财务手段和方法，对企业的资金筹集、财务管理的本质是对企业资金的有效配置和管理，以最大限度地资金运用、利润分配等活动进行有效管理和控制，以实现企业经提高企业价值，实现股东利益最大化营目标的过程财务管理的目标盈利能力偿债能力12追求利润最大化，提升企业核心竞争力，实现持续盈利确保企业能够及时偿还到期债务，维持良好的信用评级营运能力成长能力34提高资金周转效率，降低资金占用成本，提升企业经营效率通过投资和扩张，实现企业规模的持续增长和可持续发展财务管理的职责计划控制制定财务计划，预测财务状况，设定监控财务指标，分析偏差，采取措施目标和策略进行调整和改善决策分析对资金的筹集、运用、分配等关键问收集财务数据，进行分析和评估，为题进行决策，并承担相应的风险决策提供依据财务决策的种类投资决策1对资金的分配和使用进行决策，包括固定资产投资、流动资产投资等融资决策2对资金的来源进行决策，包括股权融资、债务融资等营运资金管理决策3对现金、应收账款、存货等流动资产的管理进行决策股利政策决策4对利润的分配进行决策，包括现金股利分配、股票股利分配等资金筹集决策内部融资外部融资利用企业自身的资金，如留存收益、折旧基金等，进行资金筹集通过外部渠道筹集资金，如银行贷款、债券发行、股权融资等成本较低，但规模有限成本较高，但规模较大，可以满足企业快速发展的需求资本结构决策债务融资最佳资本结构通过借款、发行债券等方式筹集资金，具有固定利息支出和到期偿还义务的特点在风险和收益之间取得最佳平衡，实现企业价值最大化123股权融资通过发行股票等方式筹集资金，具有无固定利息支出、无到期偿还义务的特点营运资金管理决策现金管理应收账款管理存货管理优化现金流量，降低现金持有成本，提高加快应收账款回收，降低坏账损失，提高控制存货水平，降低库存成本，保证生产资金使用效率资金周转率经营的顺利进行股利政策决策现金股利股票股利以现金形式发放的股利，是最常以股票形式发放的股利，可以增见的股利分配方式加股东权益，但不会增加公司现金流出盈余公积股利分配比例将部分利润留存用于未来发展，根据企业盈利水平、投资需求和可以增强企业的抗风险能力财务状况等因素，确定合理的股利分配比例财务报表的种类资产负债表的构成资产负债所有者权益企业拥有的各种资源，包括流动资产和非企业所欠的债务，包括流动负债和非流动企业投资者的投入和累计盈余，是企业资流动资产流动资产指能够在一年内变现负债流动负债指一年内到期的债务，非产减去负债后剩余的价值的资产，非流动资产指不能在一年内变现流动负债指一年后到期的债务的资产资产负债表的编制收集数据1收集企业资产、负债和所有者权益的有关数据，并进行分类汇总确定项目2根据会计准则，将收集到的数据按照不同的项目进行分类，确定资产负债表的项目内容编制表格3按照资产负债表的格式，将各项数据填入表格中，并进行核算和平衡复核核实4对编制的资产负债表进行复核和核实，确保数据的准确性资产负债表的分析12流动比率速动比率衡量企业短期偿债能力，反映企业流动资产对流动负债的保障程度衡量企业快速偿还到期债务的能力，反映企业速动资产对流动负债的保障程度34资产负债率股东权益比率衡量企业负债占总资产的比例，反映企业资金来源的结构，过高的负债率会增加企业财务衡量企业股东权益占总资产的比例，反映企业资金来源的稳定程度，较高的股东权益比率风险意味着企业财务状况稳定利润表的构成营业收入营业成本营业利润利润总额企业在经营活动中取得的收入，企业在生产经营过程中发生的营业收入减去营业成本后的利营业利润加上其他业务利润，包括销售收入、服务收入等直接成本，包括原材料、人工润，反映企业核心业务的盈利反映企业所有业务的盈利能力成本、制造费用等能力利润表的编制收集数据1收集企业营业收入、营业成本、其他业务收入、其他业务成本等相关数据计算利润2根据收集到的数据，计算出营业利润、利润总额和净利润编制表格3按照利润表的格式，将各项数据填入表格中复核核实4对编制的利润表进行复核和核实，确保数据的准确性利润表的分析12毛利率营业利润率衡量企业产品或服务的盈利能力，反衡量企业核心业务的盈利能力，反映映企业成本控制水平企业经营效率34净利润率销售净利率衡量企业最终的盈利能力，反映企业衡量企业销售收入的盈利能力，反映整体的盈利水平企业产品或服务的定价策略现金流量表的构成经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量企业经营活动产生的现金流入和流出，反企业投资活动产生的现金流入和流出，反企业融资活动产生的现金流入和流出，反映企业核心业务的现金流入和流出情况映企业对固定资产、无形资产、股权投资映企业债务融资、股权融资等方面的现金等方面的现金流入和流出情况流入和流出情况现金流量表的编制收集数据1收集企业经营活动、投资活动、筹资活动相关的现金流入和流出数据划分项目2根据现金流量表的格式，将收集到的数据按照不同的项目进行分类编制表格3按照现金流量表的格式，将各项数据填入表格中，并进行核算和平衡复核核实4对编制的现金流量表进行复核和核实，确保数据的准确性现金流量表的分析12经营活动现金流量净额投资活动现金流量净额反映企业经营活动产生的现金流量净额，反映企业投资活动的现金流量净额，反映是企业持续经营能力的重要指标企业对固定资产、无形资产、股权投资等方面的现金流入和流出情况34筹资活动现金流量净额现金流量净额反映企业筹资活动的现金流量净额，反映反映企业整体的现金流量净额，是企业财企业债务融资、股权融资等方面的现金流务状况的重要指标入和流出情况财务比率的种类流动性比率偿债能力比率营运能力比率盈利能力比率衡量企业短期偿债能力衡量企业长期偿债能力衡量企业经营效率衡量企业盈利水平市场价值比率衡量企业股票价值流动性比率分析流动比率速动比率现金比率流动资产/流动负债，反映企业流动资产对（流动资产-存货）/流动负债，反映企业现金及现金等价物/流动负债，反映企业用流动负债的保障程度，一般认为流动比率快速偿还到期债务的能力，一般认为速动现金及现金等价物偿还流动负债的能力大于1才算安全比率大于

0.5才算安全偿债能力比率分析资产负债率权益乘数负债/资产，反映企业负债占总资产/股东权益，反映企业资产资产的比例，一般认为资产负债的来源，权益乘数越高，说明企率不超过60%较为安全业负债程度越高利息保障倍数现金流量债务比息税前利润/利息费用，反映企经营活动现金流量净额/总债务，业用税前利润支付利息的能力，反映企业用经营活动产生的现金一般认为利息保障倍数大于2较流量偿还债务的能力为安全营运能力比率分析存货周转率1销售成本/平均存货，反映企业存货的周转速度，存货周转率越高，说明企业对存货的管理效率越高应收账款周转率2销售收入/平均应收账款，反映企业应收账款的周转速度，应收账款周转率越高，说明企业对应收账款的管理效率越高总资产周转率3销售收入/平均总资产，反映企业资产的利用效率，总资产周转率越高，说明企业对资产的利用效率越高盈利能力比率分析毛利率（销售收入-销售成本）/销售收入，反映企业产品或服务的盈利能力营业利润率营业利润/销售收入，反映企业核心业务的盈利能力净利润率净利润/销售收入，反映企业最终的盈利能力净资产收益率净利润/平均股东权益，反映企业股东权益的收益率总资产收益率净利润/平均总资产，反映企业资产的收益率市场价值比率分析市盈率市净率市值/净利润，反映市场对企业未市值/净资产，反映市场对企业资来盈利能力的预期，市盈率越高，产的价值评估，市净率越高，说说明市场对企业未来盈利能力的明市场对企业资产的价值评估越预期越高高股利支付率现金股利/净利润，反映企业对股东的回报水平，股利支付率越高，说明企业对股东的回报水平越高风险概念的定义风险定义风险要素风险是指未来可能发生的、对企业目标造成不利影响的事件或情风险包括风险事件、风险概率、风险影响程度三个要素风险事况，通常用概率和影响程度来描述件是指可能发生的事件，风险概率是指风险事件发生的可能性，风险影响程度是指风险事件发生时对企业目标造成的负面影响风险的种类市场风险1由市场因素变化引起的风险，如利率变动风险、汇率变动风险、商品价格波动风险等经营风险2由企业经营活动本身引起的风险，如产品销售风险、生产成本控制风险、技术革新风险等财务风险3由企业财务活动引起的风险，如偿债风险、流动性风险、资本结构风险等法律风险4由法律法规变化引起的风险，如税收政策风险、环保法规风险、劳动法律风险等道德风险5由企业内部人员或外部利益相关者不诚实、不道德行为造成的风险，如财务舞弊风险、商业欺诈风险等风险评估的方法识别风险1通过各种方法识别企业面临的各种风险，并对其进行分类和汇总评估风险概率2评估每个风险事件发生的可能性，并将其量化为概率值评估风险影响程度3评估每个风险事件发生时对企业目标造成的负面影响，并将其量化为影响程度值量化风险4将风险概率和风险影响程度结合起来，对风险进行量化评估，以确定风险的严重程度风险管理的步骤风险应对风险识别制定应对风险的措施，包括风险规避、风险控制、风险转识别企业面临的各种风险，并对其进行分类和汇总移、风险自留等1234风险评估风险监控评估每个风险事件发生的可能性和影响程度，并对其进行监控风险的实施效果，定期评估风险状况，及时调整风险量化评估应对措施成本概念的定义成本定义成本构成成本是指企业在生产经营过程中发生的各项支出，是企业取得收成本包括直接成本和间接成本直接成本是指直接用于生产产品入、创造利润的必要付出的原材料、燃料、动力、人工等成本，间接成本是指与生产产品有关的管理费用、销售费用、财务费用等成本成本的分类固定成本变动成本混合成本在一定时期内，无论产量如何变化，其总额随产量变化而变化的成本，如原材料成本、既包含固定成本部分，也包含变动成本部分保持不变的成本，如厂房租金、设备折旧等人工成本等的成本，如电话费、水电费等成本控制的原则计划性原则责任性原则12制定成本计划，明确成本目标，明确各部门、各岗位的成本责为成本控制提供方向和依据任，并建立成本考核指标，促进成本控制的有效执行经济性原则科学性原则34在保证产品质量和生产效率的运用科学的成本管理方法，如前提下，尽可能降低成本，提标准成本法、目标成本法等，高企业的经济效益提高成本控制的有效性和科学性全面预算管理预算编制根据企业经营目标，编制各项预算，如销售预算、生产预算、成本预算、资金预算等预算控制对预算执行情况进行监控，分析偏差，采取措施进行调整和改善预算考核对预算执行情况进行评价，考核预算的完成情况，并对完成情况进行分析固定资产管理固定资产购置固定资产使用根据企业生产经营需要，对固定对固定资产进行合理的分配和使资产进行购置，并进行验收和入用，确保其安全、高效运行账固定资产维护固定资产处置对固定资产进行定期维护和保养，对报废或闲置的固定资产进行处延长其使用寿命，降低维修成本置，并进行核销和结算存货管理存货计划1根据企业生产经营计划，制定合理的存货计划，确定合理的存货水平存货采购2根据存货计划，进行存货采购，并进行验收和入库存货保管3对存货进行合理的保管，防止损失和浪费存货盘点4定期对存货进行盘点，核实存货数量，确保数据准确存货控制5对存货进行严格控制，避免库存过高或过低，以降低库存成本应收账款管理信用政策制定合理的信用政策，确定信用额度、信用期限、付款方式等账款催收及时催收到期应收账款，降低坏账损失坏账准备根据应收账款的风险情况，计提坏账准备，以反映应收账款的实际价值应付账款管理付款期限供应商选择根据企业自身资金状况，确定合选择信誉良好、价格合理、供货理的付款期限，以争取更长的付及时的供应商，以降低采购成本款期限，降低资金占用成本和资金风险付款方式根据实际情况，选择合适的付款方式，如现金支付、银行转账、票据结算等投资决策分析投资方案评价投资风险控制投资项目管理对各种投资方案进行评价，选择最佳投资对投资风险进行分析和评估，并采取措施对投资项目进行有效管理，确保投资项目方案，以实现企业价值最大化进行控制，以降低投资风险的顺利实施，并实现预期收益资本预算的方法净现值法1将未来各期的现金流入折现到现值，然后与投资的初始现金流出相比较，如果净现值大于0，则该投资项目可行内部收益率法2计算投资项目的内部收益率，即使投资项目的净现值为0时的折现率，如果内部收益率大于要求的最低收益率，则该投资项目可行投资回收期法3计算投资项目收回投资成本所需的时间，如果投资回收期小于企业要求的投资回收期，则该投资项目可行融资决策的方法财务杠杆分析1分析企业负债水平对盈利能力的影响，以确定最佳的负债比例资本成本分析2计算企业不同资金来源的成本，以确定最经济的融资方式融资风险分析3评估企业融资风险，并采取措施进行控制，以降低融资风险股利政策的理论123剩余股利理论鸟在手中理论信号传递理论企业在满足投资需求后，将剩余利润分配给企业应该将利润分配给股东，因为股东更喜企业通过股利政策向市场传递信息，例如高股东欢获得现期收益股利分配可能意味着企业经营状况良好财务战略管理战略目标价值评估风险管理企业财务战略的制定要与企业整体战略目标企业财务战略要以创造企业价值为目标，并企业财务战略要重视风险管理，并采取措施相一致通过各种财务手段和方法来实现这一目标进行控制，以降低财务风险结论与建议财务管理是企业经营管理的重要组成部分，通过有效的财务管理，可以提高企业盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力，实现企业价值最大化企业应重视财务管理工作，建立健全财务管理制度，提高财务管理水平，为企业发展提供强有力的支撑。