《高级财务风险管理》课件

高级财务风险管理课将讨级财论践员现财本程深入探高务风险管理的理和实，帮助学掌握代企业务风险管理的核心技能课程简介目标内容财论财财识别评计监了解务风险管理的理和实务，掌握企业务风险管理的核心涵盖务风险的定义、类型、、估、量、管理策略、评技能控、估等财务风险的定义和特点财导财标现务风险是指由于各种不确定因素致企业务目无法实的可能性，其特点观态难是客存在、动变化、以完全消除企业面临的主要财务风险类型利率风险汇率风险对财状汇对资产利率波动企业务况造成的率波动企业跨境交易和影响价值的影响信用风险流动性风险对违约导损时满资交易手致企业失的风企业无法及足金需求的风险险利率风险对财状当时利率风险是指利率波动企业务况造成的影响，例如，利率上升，企业偿还债润务的成本会增加，利率会下降汇率风险汇汇对资产当产率风险是指率波动企业跨境交易和价值的影响，例如，企业出口时汇贬导品，如果率值，就会致企业的出口收入减少信用风险对违约导损销产信用风险是指交易手致企业失的风险，例如，企业向客户售品后，时货客户无法按支付款流动性风险时满资当资流动性风险是指企业无法及足金需求的风险，例如，企业需要大量金资项时筹资投新目，却无法集到足够的金市场风险场场导资产导市风险是指由于市因素致企业价值下降的风险，例如，股市波动致资企业投的股票价格下跌操作风险内员导损操作风险是指由于企业部管理、人操作、系统故障等因素致企业失的风员误导财数错误险，例如，企业工失致务据财务风险识别财识别识别临财过对务风险是指和分析企业可能面的各种务风险，例如，通企业营环趋势竞进识别经境、行业发展、争格局等行分析，潜在的风险因素财务风险评估财评评识别对财标评务风险估是指估每个到的风险企业务目的影响程度，例如，对润估利率上升企业利率的影响程度财务风险量化财将财数来场务风险量化是指务风险用字表示，例如，用风险价值VaR衡量市违约来风险，用概率衡量信用风险财务风险计量方法风险价值情景分析敏感性分析1VaR23场预测时内财标评关键对财标衡量市风险，特定间段最模拟不同情景下务指的变化，分析变量的变化务指的影损对评坏情况下可能发生的失估风险企业的影响响，估风险的敏感程度风险价值VaR时内项资产资组损风险价值VaR是指在特定置信水平下，在特定间段，某或投合的最大潜在失情景分析财标评对情景分析是指模拟不同情景下务指的变化，估风险企业的影响，例如，汇润模拟经济衰退、率波动等情景下企业利率的变化敏感性分析关键对财标评敏感性分析是指分析变量的变化务指的影响，估风险的敏感程度，对例如，分析利率上升1%企业利息支出的影响财务风险管理策略财来财规务风险管理策略是指企业采取的措施降低或控制务风险，主要包括避、转移、承担、套期保值等规避财务风险规财弃资项避务风险是指采取措施完全避免或减少风险发生的可能性，例如，企业可以放高风险的投目转移财务风险转财将转给购买来转营移务风险是指风险移其他机构，例如，企业可以保险移经风险规避与承担相结合规结对进规对进避与承担相合是指一些风险行避，而其他风险行承担，例如，企对资项进规对资项进业可以高风险的投目行避，而低风险的投目行承担套期保值过为来购买货约来锁来规套期保值是指通采取相反的交易行抵消风险，例如，企业可以期合定未原材料的价格，从而避价格风险金融衍生工具应用来财权来规金融衍生工具可以用管理各种务风险，例如，期可以用避价格风险，货来锁来换来调期可以用定未价格，互可以用整利率风险信用衍生工具来违约来转信用衍生工具可以用管理信用风险，例如，信用掉期可以用移信用风来险，信用担保可以用降低信用风险资产负债管理资产负债对资产负债进财管理是指企业和行合理配置和管理，以降低务风险，例将资资资产场如，企业可以部分金投于低风险的，以降低市风险财务风险监控财监对财进续监测对财务风险控是指务风险行持跟踪和，例如，企业可以定期务标进评指行分析，估风险变化情况绩效评估绩评对财进评评效估是指务风险管理工作行估，例如，企业可以估风险管理策略的有效性，以及风险管理的成本效益案例分析过习识别评财践验通案例分析，学企业如何、估、管理务风险的实经结论与建议结课内来财趋势总程容，提出未务风险管理的和发展方向问答环节员问题进解答学提出的，行互动交流。