《财务管理基础》课件2

财务管理基础课程简介目标内容本课程旨在帮助学生了解财务管理的基本理论和实践，掌握财务课程内容涵盖财务管理的核心领域，包括财务报表分析、资本预分析、资本预算、资本结构、流动性管理、成本管理和风险管理算、资本结构、流动性管理、成本管理和风险管理通过案例分等方面的知识和技能，为未来的职业发展奠定基础析和实际操作，帮助学生将理论知识应用于实践，并培养解决财务问题的能力财务管理的基本概念企业财务目标财务管理原则财务管理内容财务管理的核心目标是实现企业价值最大效益性原则包括资金筹集、资金运用、利润分配等方•化面安全性原则•流动性原则•财务报表分析财务报表是企业财务状况的反映，通过分析报表可以洞悉企业的经营状况和盈利能力资产负债表概述资产资产负债表是反映企业在特定日资产是企业拥有的或控制的资源期的财务状况的报表它列示了，预期将带来未来的经济利益企业的所有资产、负债和所有者权益负债所有者权益负债是企业承担的现时义务，预所有者权益是企业所有者对企业期将导致经济利益流出企业资产的净索取权，即资产减去负债后的余额利润表收入成本公司从其经营活动中获得的收入，包括销售收入、服务收入公司为了产生收入而发生的直接成本，如材料成本、人工成等本等费用利润公司为产生收入而发生的间接成本，如管理费用、销售费用收入减去成本和费用后的净收益、财务费用等现金流量表经营活动投资活动主要反映企业经营活动中产生的现金主要反映企业投资活动中产生的现金流入和流出流入和流出融资活动主要反映企业筹资活动中产生的现金流入和流出财务数据的收集与处理收集和处理财务数据是财务管理的关键步骤，为后续分析和决策提供基础信息收集数据需要准确、及时、完整，并进行必要的整理和验证数据来源数据整理财务报表、销售记录、成本数据、分类、汇总、核对、清理、转换等预算信息、市场调查等，确保数据的一致性、可靠性和完整性财务分析方法比率分析趋势分析敏感性分析通过比较不同时期或不同企业的财务指标分析企业财务指标随时间的变化趋势，预研究关键财务指标变化对企业盈利能力和，评估企业财务状况和经营效率测未来发展方向财务状况的影响比率分析流动比率速动比率衡量企业短期偿债能力衡量企业更快速偿债能力资产负债率净利润率衡量企业负债水平衡量企业盈利能力趋势分析观察财务指标随时间的变化趋势识别增长或下降趋势分析趋势背后的原因敏感性分析关键变量影响风险识别评估不同变量对财务指标的影帮助识别和量化潜在的财务风响程度，例如利率变化、销售险，以便制定应对策略量波动等决策优化为决策提供更全面的信息，提高决策的准确性和科学性资本预算理论资本预算理论是指企业对资本项目的投资决策进行规划、评估和控制的理论投资决策资金筹集项目控制企业需要对投资项目企业需要确定投资项企业需要对投资项目的可行性进行评估，目的资金来源，例如的实施过程进行监控并决定是否投资自有资金或外部融资，确保项目按计划进行净现值法概念公式净现值法（）是将未来现金流入折现至现在，并与初始投NPV NPV=ΣCFt/1+rt-I资进行比较，以决定投资项目是否可行的财务评估方法内部收益率法计算项目投资的预期收益率将项目投资的现金流折现至现值，使其等于零如果内部收益率高于要求的回报率，则项目可行回收期法计算方法优缺点12回收期是指项目投资收回全部回收期法简单易懂，易于计算投资成本所需的时间，也称为，但忽略了投资项目的持续时投资回收期计算公式为投间和现金流量的时间价值资回收期投资总额每年净现=/金流量适用场景3回收期法适用于风险较高的投资项目，或需要快速回收投资成本的项目资本结构理论资本结构是指企业资金来源的构成，即企业债务资金与权益资金的比例关系债务资金权益资金包括银行贷款、公司债券等包括股本、盈余公积等杠杆原理财务杠杆经营杠杆通过债务融资来增加公司资产，从而提高股东回报率利用固定成本，提高营业利润率，放大营业收入变动对利润的影响股权融资公司出售部分股权风险共担资金来源稳定公司出售部分股权，换取资金，以进投资者成为公司股东，与公司共同承股权融资得到的资金不需要偿还，为行公司发展或偿还债务担经营风险，分享公司收益公司提供长期稳定的资金来源债务融资银行贷款公司债券私募股权投资银行贷款是企业最常见的债务融资方式之公司债券是指企业向社会公众发行的一种私募股权投资是指机构投资者向非上市企一银行会根据企业的信用状况、财务状债券，以获取资金债券持有者拥有债券业投资，通常以股权的形式投资，并参与况、经营状况等因素评估贷款额度和利率的利息和本金的偿还权利企业的经营管理流动性管理流动性管理是指企业对资金流动进行管理，以确保企业能够及时偿还债务，并满足日常经营的资金需求现金流管理应收账款管理12现金流管理是指对企业现金流应收账款管理是指对企业应收入和流出进行管理，以确保企账款的回收进行管理，以确保业有足够的现金来支付账单和企业能够及时收到应收款项运营存货管理3存货管理是指对企业存货的采购、储存和销售进行管理，以确保企业能够在满足生产和销售需求的同时，保持最低的存货成本现金流管理现金流入现金流出现金流预测销售收入、投资收益、融资收入等采购成本、运营费用、投资支出、债务偿对未来一段时期内的现金流入和流出进行还等预测，以便制定合理的财务计划应收账款管理管理应收账款的目标是最大限度地减应收账款管理的关键指标包括应收账少坏账损失，并确保资金流入的及时款周转率，平均收款天数，以及坏账性率应收账款管理常用方法包括信用政策制定，催收措施，以及应收账款的融资存货管理存货周转率安全库存衡量存货流动性的关键指标，预防意外情况或需求波动造成反映存货管理效率的缺货风险，保障供应链的稳定性存货成本控制通过优化采购、仓储和物流环节，降低存货的采购、持有和管理成本成本管理成本管理是企业管理的重要内容之一，它关系到企业的盈利能力和竞争力成本概念成本行为分析成本是指企业在生产经营活动中成本行为分析是指分析成本在不发生的各种耗费同经营活动水平下的变化规律成本控制方法成本控制方法是指企业为降低成本而采取的各种措施成本概念直接成本间接成本与特定产品或服务的生产直接相与多种产品或服务的生产相关的关的成本，例如原材料和人工成成本，例如租金和公用事业成本本固定成本变动成本在一定产量范围内保持不变的成随着产量变化而变化的成本，例本，例如租金和设备折旧如原材料和人工成本成本行为分析固定成本变动成本半固定成本固定成本是指在一定时期内，无论产量变动成本是指随着产量的变化而变化的半固定成本是指在一定范围内，成本总或销售量如何变化，其总额保持不变的成本例如，原材料成本、直接人工成额保持不变，超出一定范围后，成本总成本例如，厂房租金、设备折旧等本等额会发生变化的成本例如，水电费成本控制方法预算控制质量控制提前制定预算，定期进行成本核算，通过提高产品质量，降低返工率和报并将实际支出与预算进行比较，及时废率，减少不必要的成本支出发现偏差并采取措施时间控制人员控制缩短生产周期，提高生产效率，降低优化人员配置，提高员工技能，降低单位成本人工成本风险管理风险识别风险评估识别可能影响企业目标实现的各评估每个风险因素发生的可能性种风险因素，如市场风险、运营和影响程度，确定风险的优先级风险、财务风险等风险对策制定应对风险的策略，包括规避、转移、降低、接受等风险识别市场风险信用风险市场风险是指由于市场条件的变信用风险是指由于债务人无法偿化而导致的财务损失，例如利率还债务而导致的财务损失，例如波动、汇率波动、商品价格波动客户违约、供应商破产等等操作风险操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件的错误或失效而导致的财务损失，例如欺诈、盗窃、系统故障等风险评估识别风险评估风险概率12识别可能影响企业财务目标实评估每个风险因素发生的可能现的各种风险因素例如，市性，并根据其发生的概率进行场风险、运营风险、财务风险分类等评估风险影响3评估每个风险因素如果发生会对企业造成多大的影响，并根据其影响程度进行分类风险对策风险规避风险转移风险控制采取措施完全避免风险，例如放弃高风险将风险转移给第三方，例如购买保险或签通过制定措施降低风险发生的可能性或减投资项目订合同轻风险带来的损失。