《财务阅读技巧》课件2

财务阅读技巧课程背景信息爆炸时代投资决策需求提升个人素养现代社会信息泛滥，获取大量财务数无论个人理财还是企业投资，都需要掌握财务阅读技巧有助于提高个人对据变得容易，如何有效理解这些数据通过财务分析来做出明智决策，规避商业和经济的认知，提升自身价值至关重要风险财务报表阅读的必要性了解企业经营状况投资决策的重要参考提升自身财务管理水平通过财务报表，可以掌握企业的盈利能投资者可以通过财务报表分析企业的财学习财务报表阅读技巧，可以提高个人力、偿债能力、运营效率等关键指标，务状况和经营业绩，做出更明智的投资对财务信息的理解能力，提升自身财务从而判断企业的经营状况是否健康决策管理水平财务报表的构成资产负债表利润表12反映企业在某一特定日期的资反映企业在一定期间的经营成产、负债和所有者权益状况，果，也称为损益表或动态“”“也称为静态报表报表“””现金流量表3反映企业在一定期间内现金及现金等价物的流入和流出情况资产负债表资产负债表是反映企业在特定时间点的财务状况的报表它列示了企业的资产、负债和所有者权益，通过资产负债所有者权益的基本会计等式，展现=+企业的财务状况流动资产现金包括库存现金、银行存款等，是最容易变现的资产应收账款企业销售商品或提供劳务后应收取的款项，一般来说，应收账款的规模反映了企业的销售规模和信用政策存货企业用于生产商品或提供劳务的原材料、在产品、产成品等，存货的周转速度反映了企业生产经营效率非流动资产固定资产无形资产长期投资土地、厂房、机器设备等用于生产经营活专利权、商标权、著作权等没有实物形态企业持有的其他企业股权、债券等，预计动且使用期限在一年以上的资产但具有经济价值的资产持有时间超过一年的投资流动负债短期借款应付账款预收账款企业向银行或其他金融机构借入的短企业因购买商品或接受劳务而应付给企业已收取但尚未提供商品或劳务的期资金，通常期限不超过一年供应商的款项，通常期限较短款项，通常期限较短非流动负债长期借款应付债券递延所得税负债企业向银行或其他金融机构借入的期限在企业发行并向投资者出售的债券，用于筹企业在会计期间确认的应纳税所得额大于一年以上的资金集资金税务期间确认的应纳税所得额而产生的负债所有者权益公司所有者对公司资产包含实收资本、资本公的净权益积、盈余公积和未分配利润所有者权益代表公司所有者对公司资产的净权利，也就是资所有者权益的具体构成包括实产减去负债后的剩余部分收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等反映公司的资本结构和财务状况所有者权益的规模和结构反映了公司的资本结构和财务状况，可以帮助投资者判断公司的盈利能力和发展潜力利润表利润表又称损益表，是反映企业在一定期间经营成果的报表通过分析利润表，我们可以了解企业的盈利能力和经营状况营业收入收入来源反映企业在一定时期内销售商品、提供劳务或处置资产等经营活动所取得的收入主要项目主要包括主营业务收入、其他业务收入、投资收益等分析要点关注收入增长率、收入结构、收入质量等指标的变化趋势营业成本直接材料直接人工制造费用直接用于产品生产的原材料成本，例如直接参与产品生产的员工工资，例如组与产品生产相关的间接成本，例如工厂制造手机的屏幕和芯片装手机的工人薪酬租金、设备折旧和管理人员工资营业利润核心指标计算公式重要意义营业利润反映企业核心经营活动的盈营业利润营业收入营业成本营业通过分析营业利润的变化趋势，可以=--利能力税金及附加管理费用财务费用了解企业经营效率和盈利能力的波动--情况净利润反映企业在一定时期内经营成果的最终体现是衡量企业盈利能力的最重要指标之一可用于评价企业经营效率和管理水平现金流量表现金流量表反映企业在一定时期内的现金流入和流出情况，是了解企业财务状况和经营成果的重要指标现金流量表分为经营活动、投资活动和筹资活动三大类，分别反映企业经营、投资和融资产生的现金流入和流出经营活动现金流量主要来源主要支出销售商品或提供服务产生的现金流支付的商品或服务的成本收到的利息收入、租金收入和其他经营性收入支付的员工薪酬、租金、利息和其他经营性费用投资活动现金流量固定资产投资证券投资购买土地、厂房、设备等长期资产产生的现金流出，反映企业对购买股票、债券等有价证券产生的现金流出，反映企业对金融资固定资产的投资情况产的投资情况筹资活动现金流量借款偿还债务12银行贷款、发行债券等融资活偿还银行贷款、债券利息等产动带来的现金流入生的现金流出股权融资分红34发行股票、增资等股权融资带向股东支付股利等产生的现金来的现金流入流出财务指标分析流动性指标盈利能力指营运能力指偿债能力指标标标衡量企业短期偿债能力，包反映企业盈利评估企业运营考察企业长期括流动比率、水平，如毛利效率，例如存偿还债务的能速动比率等率、净利率、货周转率、应力，如资产负销售利润率等收账款周转率债率、利息保等障倍数等流动性指标流动比率速动比率衡量企业短期偿债能力，反映企反映企业在短期内变现能力，排业流动资产对流动负债的偿还能除难以快速变现的存货，更准确力地反映企业短期偿债能力现金比率衡量企业用现金偿还短期负债的能力，反映企业最直接的偿债能力盈利能力指标毛利率衡量企业核心竞争力，反映商品销售毛利占营业收入的比例净利率反映企业利润总额占营业收入的比例，代表企业整体的盈利能力资产收益率衡量企业利用资产创造利润的能力，反映企业资产的盈利能力营运能力指标存货周转率应收账款周转率衡量企业存货管理效率，反应反映企业应收账款的管理效率企业将存货转化为销售收入的，反应企业将应收账款转化为效率现金的效率固定资产周转率衡量企业固定资产使用效率，反应企业固定资产对生产经营活动的支持能力偿债能力指标流动比率速动比率资产负债率流动比率是衡量企业短期偿债能力的指速动比率是衡量企业短期偿债能力的指资产负债率是衡量企业负债水平的指标标，反映企业流动资产偿还流动负债的标，反映企业速动资产偿还流动负债的，反映企业资产中负债所占的比例能力能力现金流量分析现金流量分析可以揭示企业经营活动、投资活动和融资活动中资金的流入和流出情况，帮助投资者了解企业真实经营状况，判断未来盈利能力和偿债能力自由现金流经营活动现金流投资活动现金流筹资活动现金流企业日常经营活动产生的现金流入和流出企业对固定资产、无形资产等投资产生的企业从银行贷款、发行债券、增资扩股等，反映企业核心业务的盈利能力和资金回现金流入和流出，反映企业投资活动的资筹集资金产生的现金流入和流出，反映企笼情况金投入和回收情况业融资活动的资金来源和用途经营性现金流主要来源主要用途主要来源于企业经营活动产生的用于支付企业经营活动发生的现现金流入，例如销售商品或提供金流出，例如购买原材料、支付服务产生的现金流入、收取利息工资、支付税金等产生的现金流和股利等产生的现金流入出分析意义反映企业经营活动产生的现金流量，可以用来评估企业经营活动的盈利能力和偿债能力投资活动现金流量资本支出投资收益收购子公司购买固定资产，如厂房、设备等出售金融资产、股权等获得的收益支付的现金，用于收购控股权筹资性现金流现金流入现金流出主要来自企业发行股票、债券主要包括偿还银行贷款、债券等融资活动，以及企业获得银利息、偿还股东股利等行贷款等借款活动分析意义反映企业资金来源状况，以及企业偿还债务的能力聚焦财务关键点盈利能力现金流资产负债率经营效率利润率、毛利率、净利润率经营性现金流、投资性现金流流动比率、速动比率、资产负存货周转率、应收账款周转率、筹资性现金流债率、总资产周转率财务报表操作演练案例分析1实战演练2互动讨论3总结回顾关键点实际操作理解财务报表结构和核心指标进行财务报表操作演练掌握财务指标分析方法提升财务分析能力关注财务关键点应用财务知识解决实际问题。