《财务管理习题》课件3

《财务管理精选习题》课PPT件课程目标及学习要求掌握财务管理基本理论提升财务分析能力12理解财务管理的基本概念、能够运用财务报表分析、财原则和方法，为后续学习打务比率分析等工具，对企业下坚实基础财务状况进行全面评估培养财务决策能力3掌握资本预算、营运资本管理、公司融资决策等方面的知识，能够独立进行财务决策第一章财务报表分析财务报表是企业财务状况、经营成果和现金流量的综合反映，是企业进行财务分析的基础财务报表分析是对企业财务报表进行深入解读和评估，以揭示企业的经营状况、财务风险和未来发展趋势资产负债表及其分析资产负债所有者权益资产反映企业拥有的经济资源，如负债反映企业所欠的经济义务，如所有者权益反映企业所有者对企业现金、应收账款、存货等应付账款、借款等资产的剩余索取权，如实收资本、盈余公积等利润表及其分析利润表分析指标反映企业在一定期间内的经营成果，主要指标包括营业收入、营业毛利率•成本、税金及附加、利润总额和净利润等销售净利率•净利润率•资产收益率•现金流量表及其分析现金流量表概述分析方法现金流量表展示了企业在一定时期内的现金流入和流出情况可以通过分析现金流量表中的各项指标，评估企业的盈利能，反映企业经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹力、偿债能力和经营活动现金流量的质量资活动的现金流量财务比率分析流动比率衡量企业短期偿债能力速动比率衡量企业流动资产的变现能力资产收益率衡量企业盈利能力第二章成本和收益分析成本的概念与分类成本管理的基本方法成本是指企业在生产经营过程中成本管理是指企业为了实现成本发生的各种耗费目标而采取的各种措施成本概念与分类成本定义成本分类在生产经营活动中发生的各种耗费，是指企业为生产产品、成本按不同的标准可以进行分类，主要包括按成本的性质、提供劳务而发生的各种支出，包括直接成本和间接成本按成本的计量方法、按成本的发生阶段、按成本的用途等成本管理的基本方法预算控制制定成本预算，并对成本进行严格控制，确保实际成本不超过预算成本成本分析对成本进行深入分析，找出成本的构成和变动规律，以便采取措施降低成本成本优化通过改进生产工艺，提高生产效率，采购更优质的原材料，以及减少浪费等手段降低成本收益的概念与计算收益定义收益计算12收益是指企业在经营过程中收益的计算方法取决于企业获得的经济利益，包括销售的经营活动，例如，销售商商品、提供劳务、出租资产品的收益通常等于售价减去等产生的收入成本收益类型3常见的收益类型包括营业收入、投资收益、补贴收入等成本体积利润分析--成本体积利润分析--1成本体积利润分析是财务管理中一种重要分析方法--目标利润2该方法可以帮助企业确定达到目标利润所需的销售量盈亏平衡点3该方法还可以帮助企业计算盈亏平衡点，即企业不盈不亏的销售量成本体积利润分析能够帮助企业更好地理解成本、销量和利润之间的关系，进而制定合理的经营策略，提高盈利能力--第三章资本预算决策什么是资本预算决策？资本预算决策的重要性资本预算决策是指企业对长期资资本预算决策直接影响企业未来产投资进行决策的过程，是企业的发展方向和盈利能力，是企业财务管理的核心内容之一取得长期成功的关键因素之一资本预算的概念与原则概念原则资本预算，指的是企业为了扩大生产经营规模，进行长期投资本预算制定要遵循一定的原则，包括投资效益原则、资金资而制定的计划，它体现了企业对未来资金的分配和使用方约束原则、风险控制原则、财务可持续原则等案资本投资项目评价方法净现值法内部收益率法将未来现金流入折现到现在的计算使投资项目净现值为零的价值，减去投资成本，得出净折现率，即内部收益率现值投资回收期法计算投资回收期，即收回投资成本所需的时间资本预算方案的选择评估标准敏感性分析风险分析净现值、内部收益率、评估项目对关键因素的敏感度，例如识别和量化项目风险，例如技术风险NPV IRR回收期、盈亏平衡点等市场需求、投资成本、运营成本等、市场风险、管理风险等资本预算的风险分析识别潜在的风险因素，例如经济衰退、技术变革、竞争加剧等对风险进行量化评估，例如使用敏感性分析、情景分析等方法制定风险管理策略，例如风险规避、风险控制、风险转移等第四章营运资本管理营运资本管理是企业财务管理的重要组成部分，它涉及企业流动资产和流动负债的管理，对于企业维持正常经营、提高盈利能力至关重要货币资金管理现金流量预测现金余额管理12准确预测未来现金流入和流确定合理的现金余额水平，出是制定有效货币资金管理既要保证企业正常运营，又策略的关键要避免资金闲置现金投资管理3将暂时闲置的资金进行短期投资，以获取收益，并提高资金使用效率应收账款管理应收账款周转率应收账款坏账率应收账款管理流程衡量企业应收账款的流动性，反映企业反映企业应收账款中无法收回的比例，包括信用政策制定、账款催收、坏账准资金回收的速度反映企业资金回收的风险备计提等环节存货管理库存控制库存盘点通过建立合理的库存控制系统定期对库存进行盘点，确保库，有效管理库存水平，避免出存数据准确，为决策提供可靠现缺货或积压情况依据存货周转率分析存货周转率，衡量存货流动性，提高存货管理效率应付账款管理优化付款周期建立良好的供应商关系控制采购成本合理利用付款期限，延长付款时间，与供应商保持良好沟通，建立互信关通过有效的采购管理，降低采购成本从而减少资金占用系，争取更优惠的付款条件，减少应付账款的总额第五章公司融资决策股权融资负债融资发行股票，吸引投资者投资公司向银行或其他金融机构借款，获，获得资金得资金股权融资与负债融资股权融资负债融资股权融资是指企业通过发行股负债融资是指企业通过借款，票，筹集资金的方式股权融筹集资金的方式负债融资的资的资金来源是投资者，投资资金来源是债权人，债权人对者拥有企业的部分所有权，并企业拥有债权，企业需要按照享有相应的权益约定偿还债务和利息融资结构的影响因素公司规模行业特点12规模较小的公司通常依赖外不同行业对资金的需求存在部融资，而大型公司则有更差异，例如高科技行业需要大的机会获得内部资金更多的风险资本公司风险市场条件34风险较高的公司更倾向于使利率、股市表现和经济状况用负债融资，以降低财务杠都会影响公司融资的成本和杆率可行性最佳融资结构的确定权衡股权融资和债务融资的利弊，以找到最佳的融资结构考虑财务风险、经营风险和市场风险，以确定最佳的融资结构优化融资结构，最大化股东价值，提高企业盈利能力股利政策的确定股利分配影响因素目标公司将利润分配给股东的政策，是公司股利政策受公司盈利水平、财务状况、目标在于最大化股东财富，平衡股东短财务管理的重要组成部分投资机会、法律法规等因素影响期利益和公司长期发展需求。