中信银行财务报表分析课件

中信银行财务报表分析中信银行是中國最大的商业银行之一，其财务报表提供有关其财务状况和运营绩效的宝贵见解通过分析财务报表，我们可以评估中信银行的盈利能力，偿债能力，流动性，资本结构和投资回报率课程目标了解财务报表分析财务指标

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2.12掌握中信银行的财务报表体系运用财务分析方法，深入解读，包括资产负债表、利润表和中信银行的财务状况和经营成现金流量表果评估公司价值掌握财务报表分析应

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4.34用通过财务指标分析，评估中信银行的投资价值和风险水平将财务报表分析方法应用于实际投资决策，提升投资能力公司简介中信银行股份有限公司成立于年，是中国最早成立的股份制商业银行之1987一，总部位于北京中信银行业务涵盖商业银行业务、投资银行业务、国际业务等领域，在中国大陆拥有完善的机构网络，并在香港、纽约、伦敦等地设有分支机构财务报表简介财务报表重要作用分析内容反映企业财务状况、经营成果提供企业经营状况的全面信息财务报表的分析包含对企业财和现金流量的书面文件，包括，帮助投资者、债权人、管理务状况、经营能力、盈利能力资产负债表、利润表和现金流层等利益相关者进行分析决策、偿债能力等方面的评价量表资产负债表资产负债表是反映企业在特定日期的财务状况的报表它列示了企业拥有的资产，以及企业负债和所有者权益，体现了资产“=负债所有者权益的会计基本等式+”资产负债表分析资产负债表是反映企业在特定日期的财务状况的报表通过分析资产负债表，可以了解企业资产的构成、负债的结构以及股东权益的变化情况指标分析内容分析方法流动资产流动资产的变动趋势、结构变化、周转率等比较分析、趋势分析、比率分析非流动资产非流动资产的变动趋势、结构变化、折旧方比较分析、趋势分析、比率分析法等流动负债流动负债的变动趋势、结构变化、偿还能力比较分析、趋势分析、比率分析等非流动负债非流动负债的变动趋势、结构变化、偿还能比较分析、趋势分析、比率分析力等股东权益股东权益的变动趋势、结构变化、盈利能力比较分析、趋势分析、比率分析等资产结构分析资产结构是指企业资产的构成及其比例关系分析资产结构，可以了解企业的资产质量、风险状况、盈利能力以及未来发展潜力等信息资产结构的分析内容主要包括流动资产与非流动资产的比例、各种流动资产的比例、各种非流动资产的比例等70%30%流动资产非流动资产主要包括现金、应收账款、存货等主要包括固定资产、无形资产、长期投资等负债结构分析股东权益分析股东权益是公司所有者投入的资本以及历年积累的利润所形成的权益，反映了股东对公司的所有权和投资回报通过股东权益分析，可以评估公司的资本结构、盈利能力和发展潜力股东权益分析主要包括资本结构分析、盈利能力分析、发展能力分析等方面例如，通过分析股东权益的构成，可以了解公司资本结构的合理性；通过分析净资产收益率，可以评价公司的盈利能力；通过分析每股收益和净资产增长率，可以评估公司的发展潜力现金流量表现金流入现金流出分析反映企业在一定时期内由于经营、投资和反映企业在一定时期内由于经营、投资和通过分析企业现金流量的来源和去向，可筹资活动而产生的现金流入筹资活动而产生的现金流出以评估企业的经营活动、投资活动和融资活动是否健康现金流量表分析现金流量表展示了企业在一定期间内现金流入和流出的情况，反映企业的现金产生能力和运用状况通过分析现金流量表，可以了解企业经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入和流出情况，评估企业的现金流状况经营活动现金流量反映企业日常经营活动产生的现金流入和流出情况，例如销售商品、提供服务、支付经营成本等投资活动现金流量反映企业固定资产、无形资产等长期资产的投资和处置所产生的现金流入和流出情况筹资活动现金流量反映企业从外部筹集资金或偿还债务所产生的现金流入和流出情况，例如发行股票、借款、偿还债务等营业收入分析营业收入是企业在一定时期内，从销售商品、提供劳务和出租资产等经营活动中取得的收入总额它是企业经营成果的主要来源，也是财务报表分析的重要指标之一分析营业收入主要包括10%50%增长率结构营业收入的增长率反映了企业经营活动的发营业收入的结构反映了企业不同产品或服务展趋势的收入占比$100M20%规模质量营业收入的规模反映了企业经营活动的大小营业收入的质量反映了企业收入的稳定性和和影响力可持续性成本费用分析成本费用类型分析指标分析要点营业成本成本率分析成本控制效率管理费用管理费用率分析管理效率财务费用利息支出率分析资金使用效率营业税金及附加税率分析税收负担成本费用分析是分析企业经营效率的重要指标，可以帮助投资者了解企业的成本控制能力，并预测企业的盈利能力利润结构分析利润结构分析是指分析企业利润构成，包括营业利润、利润总额、净利润等通过分析利润结构，可以了解企业盈利能力的来源，以及不同利润来源对企业整体利润的贡献率偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，是企业财务状况的重要指标之一通过偿债能力分析，可以了解企业偿还债务的风险，为投资者提供投资决策的依据

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51.2流动比率速动比率反映企业流动资产偿还流动负债的能力反映企业速动资产偿还流动负债的能力

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81.8现金比率资产负债率反映企业现金及现金等价物偿还流动负债反映企业负债占资产的比例的能力营运能力分析营运能力分析主要关注企业如何有效地利用其资产和资源来创造收入和利润这包括评估企业管理其流动资产和固定资产的效率营运能力分析指标可以帮助投资者了解企业运营效率，以及其应对市场变化的能力盈利能力分析盈利能力分析是通过财务指标来评估公司盈利水平和盈利质量常用的指标包括:净利润率毛利率销售净利率资产收益率净资产收益率通过这些指标的比较分析我们可以了解公司在盈利能力方面的优势和劣势以,,及未来盈利增长潜力发展能力分析发展能力分析是指对企业未来发展潜力的评估，主要从市场竞争力、盈利能力、创新能力等方面进行分析通过分析中信银行的市场份额、客户基础、品牌影响力、技术创新等因素，可以判断其未来发展潜力和竞争优势10%500M市场份额客户数量中信银行在全国银行业中的市场份额中信银行拥有的个人和企业客户数量100$10M分支机构研发投入中信银行在全国设立的分支机构数量中信银行每年用于技术研发和创新方面的资金投入总资产周转率分析总资产周转率反映企业资产的利用效率，是衡量企业经营效率的重要指标之一总资产周转率越高，说明企业资产利用效率越高，盈利能力越强

1.5周转率年

20231.4周转率年

20221.3周转率年2021分析总资产周转率时，需要结合行业平均水平、公司自身历史数据以及其他财务指标进行综合判断存货周转率分析应收账款周转率分析指标年年年202220212020应收账款周转数值数值数值率应收账款周转数值数值数值天数应收账款周转率反映企业应收账款变现的速度周转率越高，表示企业收账速度越快，资金周转效率越高周转天数则反映企业收回应收账款所需的时间天数越短，表示企业资金回收速度越快分析中信银行应收账款周转率的变化趋势，可以了解银行的经营管理效率和风险控制能力权益乘数分析净资产收益率分析净资产收益率（）是衡量企业盈利能力的重要指标之一，反映了股东投入的资本收益率ROE计算公式为净利润净资产，表示每元净资产创造的利润/15%10%20%行业平均目标ROE中信银行近年来水平保持在左右同期商业银行平均水平在左右中信银行未来目标达到ROE15%ROE10%ROE20%分析变化趋势，可以判断企业盈利能力的变动情况ROE总资产报酬率分析指标名称指标数值分析结论总资产报酬率年近年来总资产报酬率

20221.2%有所下降，说明公司盈利能力有所下降总资产报酬率年年有所回升，

20231.5%2023说明公司盈利能力有所提升总资产报酬率是衡量企业利用全部资产创造利润的能力，也是反映企业盈利能力的重要指标之一计算方法为净利润除以平均总资产基本每股收益分析指标年年变化率20222021基本每股收益（元）

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0813.89%基本每股收益反映公司盈利能力，也是投资者评价公司价值的重要指标中信银行年基本每股收益较年增长，表明公司盈利能力有所提升

2022202113.89%市盈率分析分红政策分析分红比例分红形式分红记录考察中信银行利润分配政策的稳定性了解公司是否采取现金分红、股票分红或分析历史分红数据，判断公司分红水平的其他形式趋势投资者关系分析沟通渠道信息披露中信银行通过投资者关系网站、中信银行及时准确地披露公司信新闻稿、投资者电话会议等多种息，并积极回应投资者关切渠道与投资者保持良好沟通投资者活动投资者服务中信银行定期举办投资者关系活中信银行为投资者提供专业的投动，为投资者提供与公司管理层资者服务，例如投资咨询、股票交流的机会交易等行业对标分析财务指标比较业务发展趋势竞争格局分析对标银行的资产负债率、资本充足率、盈分析行业内其他银行的业务发展方向，例分析银行的竞争格局，例如市场份额、客利能力等财务指标，分析中信银行在行业如零售银行、财富管理、数字金融等，找户关系、品牌影响力等，了解中信银行在内的竞争优势和劣势出中信银行的未来发展机会行业中的竞争地位总结与展望中信银行近年来取得了良好的发展成果，财务状况稳健，盈利能力持续提升展望未来，中信银行将继续深化改革创新，积极服务国家战略，努力成为具有全球竞争力的世界一流银行。