《证券投资工具》课件2

证券投资工具课程大纲债券投资股票投资债券的基本概念、分类、交易与股票的基本概念、分类、交易与计价、收益和风险计价、收益和风险基金投资衍生工具投资基金的基本概念、分类、运作机期货和期权的基本概念、交易与制、收益和风险计价、收益和风险第一章债券投资债券投资是固定收益投资的一种重要形式，也是投资组合的重要组成部分债券投资涉及到债券的发行、交易、管理和风险控制等方面债券的基本概念定义发行主体12债券是一种债务融资工具债券可以由政府、企业或，代表借款人向债权人承金融机构发行，用于筹集诺在未来特定时间偿还本资金进行投资或运营金和利息的书面承诺收益3债券投资者的收益主要来源于债券的利息和到期时的本金偿还债券的分类按发行主体分类按偿还期限分类按利率类型分类政府债券由政府发行的债券，通常短期债券期限在一年以内中期债固定利率债券在债券存续期内，利被认为是低风险投资企业债券由券期限在一年至五年之间长期债率保持不变浮动利率债券利率会企业发行的债券，风险高于政府债券券期限在五年以上根据市场利率的变化而变化金融债券由金融机构发行的债券债券的交易与计价交易场所1债券主要通过交易所和场外市场进行交易交易方式2包括竞价交易和议价交易，投资者可以通过经纪人或直接参与交易计价方式3债券价格通常以百分比的形式表示，并根据市场利率和债券的期限等因素进行调整债券的收益和风险10%5%收益率违约风险债券投资的收益率通常低于股票发行人可能无法偿还债务，导致投资，但相对稳定投资损失1%2%利率风险通货膨胀风险利率上升会降低债券价格，导致通货膨胀上升会降低债券的实际投资损失收益率第二章股票投资股票投资是现代投资组合中不可或缺的一部分，它为投资者提供了参与企业发展和经济增长的机会股票投资可以为投资者带来可观的收益，但也存在着一定的风险本章将深入探讨股票投资的基本概念、分类、交易与计价、以及收益和风险等方面股票的基本概念股份代表权价值波动交易流通股票代表股东对公司的所有权，赋予股票价格会随着公司经营状况、市场股票可以在交易市场上自由买卖，为股东参与公司决策和分享利润的权利情绪和经济环境等因素而波动投资者提供灵活的投资选择股票的分类按上市地点分类按行业分类A股、B股、H股、N股等金融、科技、消费、能源等按公司性质分类国有企业、民营企业、外资企业等股票的交易与计价交易方式股票交易主要通过证券交易所进行，交易方式包括竞价交易和协议交易计价单位股票的计价单位通常为一股，但也有以“手”为单位的交易方式，一手通常为100股价格形成股票价格由供求关系决定，买卖双方在交易所竞价，最终达成交易价格交易规则股票交易遵循一定的规则，包括交易时间、交易手续费、涨跌幅限制等股票的收益和风险收益风险潜在的资本利得市场风险股息收入行业风险公司成长带来的增值公司风险第三章基金投资基金投资是将资金委托给专业机构进行投资的一种方式，投资人可以通过购买基金份额参与投资，并分享投资收益基金的基本概念专业管理分散投资12基金由专业的投资经理管基金将资金分散投资于多理，他们拥有丰富的市场个资产，降低投资风险经验和专业知识门槛低3投资者可以以较低的金额参与基金投资，方便快捷基金的分类按投资目标分类按投资区域分类按投资策略分类例如，股票型基金、债券型基金、货例如，国内基金、海外基金等例如，价值型基金、成长型基金、混币型基金等合型基金等基金的运作机制投资组合管理1根据投资目标和策略，配置不同资产比例风险控制2通过分散投资等方式，降低投资风险资金募集3通过发行基金份额，募集资金用于投资收益分配4根据投资收益，分配给基金份额持有人基金的收益和风险收益风险基金的收益和风险与基金的投资策略和市场环境密切相关第四章衍生工具投资衍生工具是指其价值依赖于其他基础资产或指标的金融工具衍生工具为投资者提供了更灵活的风险管理和投资策略选择期货的基本概念标准化合约保证金交易期货合约是标准化的合约，规定了商品的品种、数量、质期货交易需要支付一定比例的保证金，以保证履约能力量、交割时间和地点等期货的交易与计价交易方式1期货合约在期货交易所进行交易，交易方式主要有公开喊价、电子交易等计价方式2期货合约的计价方式以标准化合约为基础，以合约到期日的价格为标准交易机制期货交易机制主要包括保证金制度、保证金交易、每日3结算等期货的收益和风险收益风险高杠杆率，收益放大价格波动剧烈，亏损风险大交易成本低市场风险，政策风险，流动性风险投资灵活，可空头操作保证金制度，需承担追加保证金风险期权的基本概念期权合约权利金期权合约是一种金融衍生工具，赋买方需要支付一定的价格，称为权予买方在未来特定时间以特定价格利金，来获得期权合约赋予的权利买入或卖出标的资产的权利，而非义务到期日期权合约有一个到期日，在到期日后，期权合约失效，买方不再拥有行使权利期权的交易与计价期权合约1期权合约是赋予买方在未来某一特定时间以特定价格买卖标的资产的权利，但并非义务权利金2期权买方需要支付权利金来获得期权合约，权利金的多少取决于标的资产的价格波动率、到期时间以及行使价格等因素期权的价值3期权的价值可以分为内在价值和时间价值，内在价值是指行使期权带来的即时收益，时间价值则是对未来价格波动率的预期期权的收益和风险期权的收益和风险取决于期权的类型和市场走势结语本课程介绍了常见的证券投资工具，帮助您了解各种工具的运作机制，并为您提供投资决策的参考。