《财务管理筹资》课件

财务筹资课纲《管理》程大课标简程目和内容介标目内容深入理解企业财务管理中的筹资理论和实践，掌握各种融资方式的课程内容涵盖企业融资的基本原理、常见的融资途径、融资决策分应用，并能够根据企业实际情况进行合理的融资决策析、融资风险控制等方面，旨在为学生提供全面的筹资知识和技能业资企融的基本原理资风险金需求盈利能力控制企业进行生产经营活动，需要资金投入，包企业通过融资获得资金后，必须进行有效的融资决策需要考虑各种风险因素，如利率风括固定资产投资、流动资金周转等投资和管理，以产生足够的利润来偿还债务险、市场风险、流动性风险等，并制定有效和为股东创造价值的风险控制措施业资筹企金集的途径银贷债资1行款2券融企业从银行获得资金，以支付企业通过发行债券向公众筹集运营费用、投资项目或解决短资金，承诺在未来偿还本金和期资金缺口利息权资3股融企业将部分股权出售给投资者，换取资金，投资者成为公司的股东银贷种类行款的及特点贷贷短期款中期款期限通常在一年以内，用于企业短期限一般在1-5年之间，用于企业期资金周转需求，如应付短期债务中长期投资项目，如设备购置、厂、购买原材料等房建设等长贷期款期限超过5年，主要用于重大基础设施建设、技术改造等项目，具有较高的风险和收益银贷请审行款的申与批1申请材料准备包括企业基本信息、财务报表、项目计划书等2银行初审银行根据申请材料进行初步评估，确定是否受理3实地考察银行对企业进行实地考察，了解其经营状况、资产状况等4信用评级银行对企业进行信用评级，确定其信用等级5贷款审批银行根据信用评级结果、风险评估结果等做出贷款审批决定6签订贷款合同双方签署贷款合同，明确贷款金额、利率、期限等7发放贷款银行将贷款资金发放给企业，完成贷款流程债资义类券融的定和型债券融资是指企业通过发行债券，向社会公众或特定投资者筹集资常见的债券类型包括公司债、政府债、金融债、可转换债等金的一种融资方式债资优券融的缺点分析优点缺点债券融资相比银行贷款具有更灵活的筹资方式，能够获得更大量的债券融资需要支付利息，增加了企业的财务负担资金债券融资的成本相对较高，尤其是在市场利率上升的情况下发行债券能够提高企业的知名度，有利于增强企业的信誉权资股融的概念和方式权资股融企业通过发行股票，吸引投资者出资，获得资金的方式发行股票企业将公司所有权的一部分以股票的形式出售给投资者资金来源投资者通过购买股票获得公司所有权，企业获得资金用于发展权资优股融的缺点分析优势优势无需偿还本金和利息，降低财务拓宽融资渠道，增加资金来源风险势势劣劣股权融资稀释企业控制权，降低需要满足上市条件，流程复杂，股东收益成本较高业发企首次公开行股票IPO场仪场值股票市上市式市价IPO使企业能够在公开市场上筹集资金，并上市仪式标志着企业进入公开交易的里程碑IPO后，企业的股票可以在股票市场交易，为投资者提供投资机会，并提升企业形象和信誉其价格反映了市场对其价值的评估IPO的流程和要求备阶准段1企业需要进行财务审计、法律咨询、路演准备等工作报阶申段2向证监会提交招股说明书等申报材料发阶行段3股票发行定价、发行上市，并在交易所挂牌交易IPO是一个复杂的流程，需要满足严格的监管要求企业需要充分准备，并聘请专业的财务顾问和律师团队资上市公司的再融方式发发债资产证增股票行券券化上市公司可以通过增发股票的方式筹集发行公司债券、可转换债券等，可利用将公司拥有的资产进行证券化，发行证资金，包括定向增发和公开发行债务融资的优势，降低融资成本券募集资金，例如房地产证券化资优再融的缺点分析资资增加金来源降低融成本再融资可以为企业带来更多资金，用企业可以通过再融资以更低的成本获于投资、扩张、偿还债务等得资金，从而提高盈利能力释权财务风险稀股增加再融资可能会导致企业股权被稀释，再融资可能会增加企业的财务风险，影响原股东的控制权如债务负担加重、经营压力增大等选择资则合理融方式的原业资资资风险企自身情况融目的融成本融包括企业规模、盈利能力、资不同的融资目的需要选择不同不同的融资方式具有不同的融不同融资方式所带来的风险也产负债率等因素应选择与企的融资方式例如，短期周转资成本，应选择成本最低、效不同应选择风险较低、可控业自身发展阶段、经营状况相资金需要选择短期融资，而长益最佳的融资方式的融资方式匹配的融资方式期投资则需要选择长期融资资响融成本及其影因素资响金成本影因素企业为筹集资金所付出的代价，包括利息支出、股利支付、发行费•资金市场利率用等•企业风险水平•企业信誉状况财务风险杠杆与收益的平衡财务风险杠杆收益平衡通过借入资金来扩大经营规模，从财务杠杆可以提高盈利，但也会增而增加投资回报加财务风险，需要权衡谨慎使用企业应根据自身经营状况和风险承受能力，合理利用财务杠杆资关问题融决策中的相时选择资1机2金需求量何时融资最有利于企业发展？企业需要多少资金才能满足其运营和发展需求？资风险3融方式4控制哪种融资方式最适合企业的具如何有效控制融资带来的风险体情况？？资计划骤融的制定步需求分析首先，企业需要进行详细的需求分析，确定具体的融资目标、资金规模和使用方向筹资方案根据需求分析的结果，制定相应的筹资方案，包括融资方式、资金来源、利率和期限等风险评估对不同融资方式的风险进行评估，并制定相应的风险控制措施，降低融资风险计划审批将融资计划提交相关部门审批，确保融资计划的合法性和可行性资金筹集根据审批结果，实施融资计划，并进行资金的筹集和管理资选择组融渠道的与合评风险估成本控制不同渠道的风险和收益不同需融资成本是企业需要考虑的重要要根据企业自身状况选择合适的因素需要通过比较不同融资渠融资渠道，例如，银行贷款风险道的成本，选择最经济的融资方较低，但利率也较高式灵活搭配可以根据企业的具体情况，选择多种融资渠道进行组合，以达到最佳的融资效果业资中小企特殊融需求资规金需求模小抵押物不足中小企业通常资金需求量相对较小中小企业资产规模有限，可用于抵，难以满足银行等金融机构的大额押的资产相对较少，难以获得银行贷款要求贷款经营风险较高中小企业经营环境复杂，经营风险较大，银行等金融机构对其风险评估较为谨慎资政府的融扶持政策优贷创业资税收惠政策低息款政策投基金政府提供税收减免、补贴等措施，降低企业政府设立专项资金，为中小企业提供低息贷政府设立创业投资基金，支持高新技术企业融资成本款，缓解融资压力发展，促进科技创新业资企内部融的重要性内部融资可以降低企业外部融资成本，提高企业盈利能力内部融资可以增强企业对资金的控制权，提高企业经营的灵活性内部融资可以降低企业财务风险，增强企业财务安全资内部融的主要途径处资产留存收益折旧基金置企业将利润的一部分留存下来作为投资资将固定资产折旧提存的资金用于更新或购企业将闲置或报废的资产出售，可以获得金来源，是内部融资的重要途径置新的固定资产，是一种重要的内部资金一定的资金，用于补充流动资金或扩大再来源生产资优内部融的缺点分析优势优势降低企业财务成本，无需支付利息减少企业财务风险，避免外部融资或股息的资金压力势势劣劣资金来源有限，难以满足企业快速内部资金积累需要时间，无法快速发展需求获取大额资金资结应内外部融的合用平衡风险和收益，优化资本结构满足不同阶段的资金需求，促进企业发展灵活调整融资策略，应对市场变化资风险识别融的和管控财务报审查风险评表分析合同估审查企业财务状况，包括盈利能力、偿债能评估融资协议条款，确保条款对企业有利，对各种融资风险进行量化分析，包括市场风力和运营效率，以识别潜在的风险信号并识别潜在的法律风险险、信用风险、利率风险等，并制定相应的风险控制策略资对业响融决策企的影财务结构经营动业值活企价融资决策直接影响企业的财务结构，包括融资决策会影响企业的经营活动，例如，合理的融资决策可以提高企业价值，而错负债比率、权益比率等合理的融资结构资金充足的企业能够更积极地进行投资和误的融资决策则可能导致企业价值下降甚能够降低企业经营风险，提高企业盈利能扩张，而资金短缺的企业可能被迫缩减规至破产力模，甚至陷入困境结论与展望企业融资决策是企业经营的关键环节，影响着企业的财务结构、经营效益和发展方向在未来的发展中，企业需要更加注重融资决策的科学性，重视融资风险的控制，并积极探索新的融资渠道和方式，以适应不断变化的市场环境和竞争格局。