《财务报表分析》课件

财务报表分析本课程将带您深入了解财务报表的结构和内容，帮助您掌握分析财务报表的关键指标，并运用这些知识进行投资决策课程导言掌握财务报表分析技巧理解企业经营状况做出明智投资决策什么是财务报表？财务报表是企业或组织向外界披露其财务状况、经营成果和现金流量的书面文件，是反映企业财务状况和经营成果的重要工具财务报表通常包括以下内容资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等财务报表的分类资产负债表利润表现金流量表反映企业在特定时间点的财务状况它反映企业在特定期间的经营成果它列反映企业在特定期间的现金流入和流出列示了企业的资产、负债和所有者权益示了企业的收入、成本和费用，最终得情况它展示了企业经营活动、投资活，揭示了企业的财务结构和资金来源出企业的净利润或净亏损动和筹资活动产生的现金流量，以及现金的来源和去处资产负债表资产负债所有者权益企业拥有的经济资源，如现金、应收账款企业对外部的债务，如应付账款、银行借企业所有者对企业的投资，如实收资本、、固定资产等款等盈余公积等资产的分类流动资产非流动资产是指企业在一年内或一个营业周是指企业在一年内或一个营业周期内变现或耗用的资产期内变现或耗用的资产以外的资产负债的分类流动负债非流动负债12一年内到期的债务，如短期借一年后到期的债务，如长期借款、应付账款等款、应付债券等其他负债3不属于流动负债和非流动负债的负债，如预计负债、递延税款负债等所有者权益的分类实收资本资本公积盈余公积未分配利润公司股东投入的资金，代表公司在经营过程中产生的盈公司从利润中提取的公积金公司当年实现的净利润扣除股东对公司的所有权余，但尚未分配给股东的利，用于弥补亏损、扩大生产提取的盈余公积后的余额，润经营或进行其他方面投资可以分配给股东或留存资产负债表分析趋势分析1观察资产负债表中各项目的历史变化趋势，分析企业经营状况的演变结构分析2分析资产、负债、所有者权益的构成比例，揭示企业财务结构的特点比率分析3通过计算各种财务比率，评价企业的偿债能力、盈利能力和营运能力等利润表利润表是反映企业在一定期间经营成果的财务报表，反映企业在一定时期内实现的利润或亏损利润表是企业财务报表体系的重要组成部分，与资产负债表、现金流量表共同构成了完整的财务报表体系利润表的结构营业收入营业成本企业在一定时期内由于销售商品、提供劳务或出租资产等经营活动而产生的企业在一定时期内为取得营业收入而发生的各种直接成本收入营业税金及附加管理费用企业在经营活动中发生的营业税、城市维护建设税、教育费附加等税金及附企业为管理和组织生产经营活动而发生的各种费用，如职工薪酬、折旧费、加修理费等财务费用营业利润企业发生的利息支出、汇兑损失、手续费等与筹资活动有关的费用企业在一定时期内，从经营活动中取得的利润，反映企业经营活动的盈利能力利润总额净利润企业在一定时期内，从各种经营活动中取得的利润，反映企业整体的盈利能企业在一定时期内，从各项经营活动中取得的利润，扣除所得税后的利润力毛利润分析指标公式意义毛利率毛利润营业收入反映企业销售商品或提供劳务的盈利能/力毛利变动率本期毛利润上期毛利润上期毛利反映企业毛利润的增长情况-/润营业利润分析营业利润反映企业在主营业务之外的其他业务收入减去相关成本后的盈利情况净利润分析10%利润率衡量企业盈利能力20%净利润企业最终的盈利结果30%增长率反映利润增长的速度现金流量表现金流量表是反映企业在一定期间内现金和现金等价物流入和流出的报表，它可以帮助我们了解企业资金的来源和去向，以及企业经营活动的现金流量情况现金流量表可以分为三个部分经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流经营活动现金流销售收入支付给供应商的货款从客户收取的现金，反映企业的核心用于购买原材料、商品或服务的支出业务收入情况，反映企业的经营成本支付给员工的工资支付的税金支付给员工的薪酬、福利等费用，反支付的增值税、所得税等相关税费，映企业的员工成本反映企业的税负负担投资活动现金流购买固定资产购买无形资产12购买固定资产，如厂房、机器购买无形资产，如专利权、商设备等，会产生现金流出标权等，也会导致现金流出投资其他企业3向其他企业进行投资，例如购买股票或债券，也属于投资活动现金流出筹资活动现金流借款发行股票偿还借款支付股利银行贷款、债券发行等借入资发行新股、可转换债券等融资偿还银行贷款、债券本息等债向股东支付股利、利润分配等金产生的现金流入活动带来的现金流入务产生的现金流出产生的现金流出现金流量表分析经营活动现金流1反映企业经营活动产生的现金流入和流出投资活动现金流2反映企业投资活动产生的现金流入和流出筹资活动现金流3反映企业筹资活动产生的现金流入和流出财务比率分析流动性比率营运能力比率衡量企业偿还短期债务的能力反映企业资产利用效率偿债能力比率盈利能力比率评估企业偿还所有债务的能力反映企业获利能力流动性比率1流动比率衡量企业短期偿债能力2速动比率反映企业短期偿债能力3现金比率评估企业应对短期债务的现金能力营运能力比率企业企业A B营运能力比率衡量企业利用资产的效率，包括存货周转率、应收账款周转率和流动资产周转率偿债能力比率比率含义流动比率企业短期偿债能力速动比率企业快速变现偿债能力现金比率企业立即偿债能力资产负债率企业负债占资产的比例利息保障倍数企业偿还利息的能力盈利能力比率盈利能力比率反映企业盈利能力的指标，包括毛利率、净利率、资产收益率、权益收益率等市场价值比率

1.5市盈率反映公司股票的市场价值与公司每股收益的比率

1.2市净率衡量每股市价与每股净资产的比率，反映市场对企业资产价值的认可程度

2.5股利支付率反映公司分配利润的能力，也体现了投资者对公司未来发展的预期财务报表分析总结全面了解企业发现问题12通过分析财务报表，我们可以分析可以帮助我们发现企业经全面了解企业的财务状况、经营中存在的问题，例如盈利能营成果和现金流量，为投资决力下降、偿债能力不足等，并策提供参考及时采取措施进行改善预测未来3财务报表分析可以帮助我们预测企业的未来发展趋势，为企业制定战略规划提供依据案例分享通过实际案例，深入了解财务报表分析的应用场景和方法例如，分析某公司近年来的财务数据，评估其盈利能力、偿债能力、经营效率等，并结合行业分析，给出投资建议讨论总结问题解决知识巩固启发思考通过案例讨论，我们可以识别并解决财务通过分享经验和观点，我们可以加深对财讨论可以激发我们对财务报表分析的思考报表分析中的常见问题和挑战务报表分析知识的理解和应用，并探索新的应用场景和方法答疑环节欢迎大家提出问题，我们将尽力解答。