银行财务报表分析报告

银行财务报表分析报告银行财务报表分析报告

一、研究背景

1、行业背景银行业是一个国家经济的血脉，也是国民经济中的主体行业，在证券市场中有着举足轻重的位置2022年快速成长的中国经济和稳健的市场化改革，为中国银行业持续快速发展奠定了良好的基础中国居民财富的持续积累，为中国银行业的发展提供了持久的动力中国经济结构转型，为中国银行业自身的战略转型提供了难得的机遇国际金融格局的重整，为中国银行业的发展拓展了新的领域和空间作为我国金融体系的绝对核心，银行业维持了健康和稳定运行，不可否认，受金融危机以及国内经济结构调整的影响，国内银行业正面临一系列不可忽视的深刻挑战但在后金融危机时代，我国银行业仍然面临着异常复杂的外部经营环境全球经济一体化及经济金融环境的不确定性，也使商业银行面临的风险显现出复杂性、突发性、扩散性和快速传播性等新特征在市场竞争方面，随着金融市场发育程度和开放程度的不断提高，大型银行面临的竞争格局、竞争的空间范围和竞争对手已经并正在继续发生深刻的变化截至2022年3月28日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行和交通银行五家大型国有商业银行年报全部出炉数据显示，五大行去年实现净利润

7746.1亿元，同比增长

14.86%,但较2022年的增幅下降10个百分点按去年一年366天计算，五大行日均净赚

21.16亿元从分红能力看，建行拟向全体股东派发现金股息每股

0.268元，交行每股派息

0.24元、工行

0.239元，中行

0.175元，农行

0.1565元单从股息率看，按27日五大行收盘价计算，中行股息率最高为

5.87%,工行

5.8%,建行

5.72%,农行为

5.54%,交行

4.93虬业内人士表示，大行在分红方面都比较慷慨除交行外，四大行股息率都超过5%的收益，不仅跑赢五年期定存利率

4.75%,也超过不少理财产品收益率数据显示，去年四季度汇金合计增持工行、农行、中行、建行

8.39亿股，是汇金从2022年9月至今启动的四轮增持中单季力度最大的一次去年四季度，汇金分别增持工行

2.07亿股、农行

2.15亿股、中行

2.47亿股和建行

1.7亿股按四大行去年四季度成交均价估算，汇金增持四季度“豪掷”28亿元按汇金去年10月的承诺，本轮增持将持续6个月，在理论上说，今年4月9日前汇金还将继续增持四大行股权截至去年四季度末，汇金持有中行流通股权比例高达

96.69%,汇金和财政部共同持有工行流通股权比例高达

94.09%业内人士认为，由o于汇金、财政部等对大行股权高度控制，汇金增持空间已十分有限去年，五大行均保持12%以上的净利润增幅其中，农行高达19%,中行为

12.28%以净利润规模而O言，工行继续保持领头羊位置，去年净利润达2387亿元从盈利能力看，五大行去年总计盈利

7746.1亿元，同比增幅为

14.86%业内人士表示，银行盈利减速将成为一个长期趋势一方面，经济下行压力增大导致企业对金融有效需求下降，这是银行业利润增速下降主要原因另一方面，利率市场化及金融脱媒将导致银行息差呈收窄趋势这位人士说“去年监管机构重拳管理银行乱收费等一系列监管措施对银行中间业务影响不小，也是导致银行盈利增速放缓原因之一

2、公司背景交通银行始建于1908年，具有百年历史，是我国历史最为悠久的银行之一1958年以后，本行的内地业务分别被并入当地的人民银行和中国人民建设银行（系建设银行的前身），香港分行继续营业1986年，国务院决定重新组建交通银行，本行于1987年3月30日在国家工商局注册登记成立，成为我国第一家全国性股份制商业银行本行设立时实行总分行两级法人体制，即总行与分支行均为独立法人，本行的股东分别持有总行及分支行的股分；1994年，本行由原来的总、分支行两级法人体制统一为单一法人体制，原持有本行分支行股分的股东将其所持有的股分折股，统一转为持有本行的股分在完成为了财务重组和引进境外战略投资者后，本行于2005年6月成功在香港联交所主板挂牌上市，成为中国第一家登陆国际资本市场的商业银行其主要经营业务吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项业务；提供保管箱服务；经营结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务公司是中国首家股分制商业银行，也是第一家登陆国际资本市场的商业银行，拥有广泛的布局合理的分销网络和行业分布广泛且富有价值的客户群公司的不良贷款率处于较低水平，且呈逐年下降趋势此外，交通银行与国际巨头汇丰的战略合作有利于提升交行潜质根据交通银行发布的2022年年报，12年全年实现营业收入

1481.88亿元，同比增长

15.96%,实现归属于母公司股东净利润

583.73亿元,同比增长

15.05%；实现每股收益

0.88元，每股净资产

5.12元，实现加权平均净资产收益率

17.91%；比去年同期下降了

2.61个百分点2022年末的利润分配方案为每10股派发现金红利

2.4元（含税）按照日均余额计算，交通银行全年的净息差为

2.59%,同步浮现了轻微下降，下降了2个基本点，第四季度单季度的净息差为

2.57%,环比浮现了1个基本点的下降从存贷利差的情况看，交通银行中期的存贷利差为

4.58%,同比上升了47个基本点，在可比同业中属于存贷利差上升较快的银行前三季度的存贷利差为

4.18%,2022年全年的存贷利差为

4.25%,整体下半年存贷利差下降的也比较明显2022年全年交通银行不良贷款余额为

269.95亿元，较期初增加了

50.08亿元，和第三季度末的情况相比第，四季度继续环比增加了

20.39亿元，环比增加幅度基本稳定，不良贷款率为

0.92%,比期初的情况上升了6个基本点从不良贷款增加的行业和区域分布看，与行业同业类似，主要增加在创造业和批发零售业务以及信用卡透支上，地域分布依旧以华东地区为主。