《财务管理大纲》课件

财务管理大纲财务管理的定义和目标定义财务管理是企业经营活动中对资金的筹集、运用和管理，以及对企业财务活动进行计划、组织、协调和控制的综合性管理活动目标财务管理的目标是最大化股东财富，实现企业价值最大化作用财务管理能有效提升企业盈利能力，促进企业持续发展财务管理的基本原理价值最大化风险与收益平衡财务管理的目标是最大化股东财务管理需要在风险和收益之价值，通过合理的财务决策提间取得平衡，追求合理的投资升企业价值回报率，控制风险现金流为王财务杠杆现金流是企业的生命线，财务运用借款等方式增加负债，可管理要注重现金流的管理，确以放大收益，但也可能放大风保资金的流动性险财务决策的基本步骤问题识别1明确决策目标和面临的问题信息收集2收集相关数据和信息方案评估3分析并评估各种可行方案决策执行4选择最佳方案并执行风险与收益的关系风险和收益是不可分割的，风险越大，潜在的收益就越高，反之亦然投资者需要权衡风险和收益，选择适合自己的投资策略例如，投资股票风险较高，但潜在收益也更高；投资债券风险较低，但收益也相对较低时间价值概念时间价值投资回报12在未来获得的金额不如现在投资可以带来未来的收益，获得的金额有价值因此现在投资的资金会随着时间的推移而增加价值通货膨胀3随着时间的推移，物价上涨，货币购买力下降货币时间价值计算Future ValuePresent Value通货膨胀与货币时间价值通货膨胀的影响货币时间价值的调整通货膨胀会导致货币购买力下降，即相同数量的货币在未来在计算货币时间价值时，需要考虑通货膨胀的影响，以反映能购买的商品和服务比现在少未来资金的实际价值资金时间价值应用贷款和投资-贷款银行等金融机构借款给借款人，借款人需要在未来偿还本金和利息12投资投资者将资金投入到投资项目中，期望在未来获得更高的收益回报利率的决定与管理市场供求央行政策通货膨胀资金供求关系是利率的主要决定因素，央行通过调整货币政策工具，例如利率通货膨胀预期会导致借贷者要求更高的供不应求时利率上升，反之则下降、法定准备金率等，影响市场利率水平利率以补偿购买力下降的风险现金流量分析1经营活动经营活动产生的现金流量，反映企业日常经营活动的现金流入和流出情况2投资活动投资活动产生的现金流量，反映企业固定资产、无形资产等投资的现金流入和流出情况3筹资活动筹资活动产生的现金流量，反映企业从外部筹集资金或偿还债务的现金流入和流出情况营运资金管理流动资产流动负债现金、应收账款和存货的管理控制短期债务，平衡偿债压力是营运资金管理的核心和资金利用效率..资金周转优化资金流动，提高资金周转率，降低资金占用.应收账款管理应收账款管理目标应收账款是企业的重要资产，管理好应收账款可以提高企业加速应收账款回笼•资金周转效率，降低财务风险降低坏账损失•提高资金周转效率•应付账款管理付款时间优化供应商关系维护账款核对与控制最大限度利用付款期限，合理安排资金建立良好供应商关系，确保供应链稳定定期核对账款，避免账务纠纷，加强内周转，降低财务成本，获得优惠价格和延期付款的机会部控制，防止资金流失存货管理库存控制控制库存数量，确保供应链的稳定性，降低成本需求预测准确预测未来需求，避免库存过剩或短缺成本管理优化库存成本，包括采购、存储、运输等资本预算决策原理投资决策1战略性投资，长期收益财务分析2现金流预测，回报率分析风险管理3不确定性评估，风险规避决策优化4成本效益分析，投资组合管理投资项目评估方法净现值法内部收益率法NPV IRR12计算项目未来现金流入的现计算使项目净现值为零的折值，减去初始投资的现值，现率，即项目的内部收益率得到项目的净现值投资回收期法盈亏平衡分析34计算项目投资回收所需的时分析项目在不同销售量下的间，即投资回收期盈利情况，找出盈亏平衡点资本结构管理债务与权益企业应合理配置债务和权益，以达到最佳资本结构财务风险过高的债务比例会增加财务风险，而过低的债务比例则会降低公司价值盈利能力资本结构对企业盈利能力有直接影响，应权衡利息支出与税收抵扣的利弊股利政策决策剩余分配财务状况12公司在实现投资目标和满足股利分配受公司财务状况影经营需要后，将剩余利润分响，如盈利能力、现金流量配给股东和资产负债率股东预期3公司需要考虑股东的投资回报预期，包括股利支付率和股利增长率公司估值方法现金流折现法市盈率法根据公司未来现金流预测，折将公司净利润除以市场流通股现到现在的价值数，得到每股收益，再除以市盈率资产价值法通过对公司资产进行评估，得到公司的资产价值财务报表分析与预测分析预测过去数据未来趋势经营绩效盈利能力财务状况现金流成本分析与控制成本分类成本分析方法成本控制措施将成本划分为不同的类别，例如直接成使用各种分析方法，例如成本比较分析制定有效的成本控制措施，例如预算管本、间接成本、固定成本和可变成本，、成本趋势分析、成本效益分析等，以理、采购管理、生产管理、质量控制等有助于更好地理解成本结构识别成本差异和潜在的成本节约机会，以降低成本并提高盈利能力预算的编制与管理预算编制预算编制是企业财务管理的重要环节，它需要根据企业的经营目标和发展战略，对未来一个时期内的收入、支出、成本等进行预测和规划，并形成一个完整的预算方案预算执行预算执行是预算编制的关键环节，需要将预算方案具体落实到各个部门和岗位，并进行严格的监控和管理，确保预算目标的实现预算控制预算控制是预算管理的核心，需要对预算执行过程进行实时监控，及时发现偏差，并采取措施进行调整，以确保预算目标的实现预算评估预算评估是对预算执行结果进行总结和评价，分析预算执行的有效性，并根据评估结果提出改进措施，为下一阶段预算编制提供参考增值税与税收筹划增值税概述税收筹划原则增值税是现代税收体系的重要组成部分，是商品和服务在生合法性、效益性、安全性、科学性，合理利用税收政策，降产、流通、消费各个环节征收的一种流转税低企业税负，提高企业盈利能力财务风险识别与管理风险识别风险评估风险应对风险监控识别可能影响公司财务目标评估每个风险的可能性和影制定风险应对策略，包括风定期监控风险状况，评估风的风险因素，包括市场风险响程度，确定风险优先级，险规避、风险控制、风险转险应对措施的效果，及时调、运营风险、财务风险等为风险应对策略提供依据移、风险自留等，以降低或整策略，确保风险管理的有消除风险效性公司财务战略规划长期目标资源配置风险控制明确企业未来发展方向，例如市场份合理分配资金、人力、技术等资源，识别并控制财务风险，例如市场风险额、盈利能力、投资回报率等确保财务战略目标的实现、运营风险、财务风险等财务创新与金融衍生工具金融科技衍生工具包括区块链、人工智能、大数如期权、期货、互换等，可以据等新兴技术的应用，提高财帮助企业管理风险、优化财务务管理效率和风险控制能力结构数字化转型包括财务数据分析、云计算、移动支付等，推动财务管理的数字化升级企业并购与重组的财务考量评估目标公司价值融资方案设计12通过财务数据和市场分析，选择合适的融资方式，确保确定目标公司的合理价值，并购资金充足，并降低融资为交易提供基础成本税务筹划整合风险评估34制定合理的税务筹划方案，识别并评估并购后可能出现最大限度地降低并购交易的的风险，制定相应的应对措税务成本施企业融资渠道与方式银行贷款股权融资债券融资传统融资方式，审批流程相对严格，利通过发行股票或其他股权工具获得资金通过发行债券获得资金，风险介于银行率相对固定，风险较高，但收益潜力更大贷款和股权融资之间国际财务管理外汇风险跨境投资汇率波动会影响企业国际业务全球化市场为企业提供了更多的盈利能力投资机会，但也面临着更大的风险国际税收跨国企业需要了解和遵守不同的税收制度财务管理发展趋势大数据分析人工智能绿色金融将大数据应用于财务分析和预测，提高人工智能技术在财务管理中的应用，如关注环境可持续性的财务管理，包括绿效率和准确性自动化流程，风险管理和投资决策色投资和评估ESG。