《财务管理基础学习》课件

财务管理基础学习掌握财务管理的基础知识，了解企业的财务运作，为未来职业发展打下坚实基础课程介绍课程目标帮助学习者掌握财务管理基础知识，为从事相关工作或进一步学习打下坚实基础课程安排共计34个课时，涵盖财务管理概述、财务报表分析、时间价值分析、风险与收益、长期融资决策、资本预算决策、流动性管理、公司价值管理等内容学习方式以案例教学为主，并结合理论讲解、课堂讨论、课后练习等多种方式，使学习更生动有趣财务管理概述财务管理是企业管理的重要组成部分，它涉及到企业资金的筹集、运用和管理，以及企业财务信息的披露和分析等方面财务管理的目标是使企业在风险可控的情况下，实现利润最大化，提升企业价值，并保证企业财务的稳健运行财务管理定义企业活动资源配置价值创造123财务管理主要涉及企业筹集、分它旨在优化资源配置，以实现企财务管理的目标是通过有效管理配和使用资金的活动业的经营目标资金，创造企业价值，提高企业的盈利能力财务管理目标提高盈利能力增强偿债能力优化资金运用提升企业价值通过有效的财务管理，企业良好的财务管理可以确保企有效地配置和利用资金，提通过财务管理，企业可以提可以提高盈利能力，实现可业能够按时偿还债务，避免高资金使用效率，降低财务升自身价值，吸引投资，获持续发展财务风险成本得更高的回报财务管理职能财务计划预算管理投资管理资金管理预测未来财务状况，制定财制定预算，控制支出，确保选择投资项目，管理投资风优化资金流动，提高资金使务目标，并规划实现目标的资金的使用效率和效益险，最大化投资收益用效率，确保企业资金安全行动方案财务报表分析资产负债表利润表现金流量表展示公司在特定时间反映公司在特定期间揭示公司在特定期间点的财务状况，包括的经营成果，包括收的现金流入和流出情资产、负债和股东权入、成本和利润况，包括经营、投资益和筹资活动资产负债表资产负债企业拥有的各种资源，包括现企业对外的债务，包括应付账金、应收账款、存货等款、借款等所有者权益企业所有者投入的资本，以及企业经营积累的利润利润表营业收入营业成本营业费用净利润公司在一定时期内销售商品与实现营业收入直接相关的与公司日常经营活动相关的公司在一定时期内的最终盈、提供劳务或处置资产所产成本，包括直接材料、直接费用，包括管理费用、销售利，反映了公司经营成果的生的收入人工和制造费用费用和财务费用最终结果现金流量表定义内容现金流量表反映企业在一定时期内现金和现金等价物的流入现金流量表包括经营活动产生的现金流量，投资活动产生的和流出情况它可以帮助投资者了解企业的财务状况，尤其现金流量和融资活动产生的现金流量三个部分是其运营和投资能力时间价值分析时间价值概念重要性货币在时间维度上具有价值增值合理评估投资项目的收益率、借的能力，未来价值大于现在价值贷成本、以及不同时间点现金流的等值关系，做出最佳决策复利计算基础概念公式12复利是指将每一期的利息计未来价值本金利率=×1+入本金，并作为下一期的本期数^金进行计算，从而获得更大的收益应用3复利计算广泛应用于金融投资、理财规划和贷款偿还等领域现值与未来价值未来价值是指未来某个时间点的资现值是指未来某个时间点的资金价金价值，是根据一定的折现率，将值折算到现在的价值，它是根据一现值累积到未来的价值定的折现率，将未来价值折算到现在的价值净现值定义公式净现值是指将未来现金NPV NPV=∑CFt/1+rt-I0流入的现值之和减去初始投资的现值应用用于评估项目的经济效益，大于表示项目可行NPV0风险与收益风险与收益是财务管理中的核心概念，两者密不可分投资者在投资决策中，必须权衡风险和收益之间的关系风险定义收益率计算风险是指投资可能出现的不确定收益率是指投资带来的回报率，性，即实际收益率偏离预期收益通常以百分比表示，反映投资的率的可能性盈利水平风险定义不确定性潜在损失投资决策风险是指未来的收益或支出存在不确定风险意味着可能发生不利事件，导致损风险与收益密切相关，投资者需要在风性失或收益低于预期险和收益之间进行权衡收益率计算回报率内部收益率净现值投资回报率（）衡量投资的回报率内部收益率（）是在投资项目产生净现值（）是指项目预期现金流入ROI IRRNPV它通过将投资收益除以投资成本计算与其投资成本相同的现金流时，投资项的现值减去初始投资成本的现值得出目的折现率风险测量标准差贝塔系数衡量投资收益率的波动程度，衡量投资组合的系统风险，大数值越大，风险越高于则风险高于市场平均水平1价值在险VaR估计在特定时间段内，投资组合可能损失的最大金额长期融资决策长期融资决策是指企业为满足长期资金需求而进行的筹资决策，涉及到企业未来发展方向、资金来源和成本等重要问题股权融资定义特点12股权融资是指企业通过发行股权融资不需要偿还本金，股票，筹集资金的一种方式但企业需要分红优势劣势34股权融资可以提高企业的财股权融资会稀释现有股东的务杠杆，扩大经营规模股权，降低控制权债务融资银行贷款商业银行提供贷款，企业按期还本付息债券发行企业发行债券，向公众筹集资金，需支付利息票据融资企业以应收账款或其他资产作为抵押，获得资金融资成本比较股权融资债务融资股权融资不需要偿还本金，但债务融资需要偿还本金和利息需要分享利润，但不会稀释股权资本预算决策企业投资的决策未来收益的评估资本预算指企业对长期资产的投需要考虑投资项目的预期收益，资决策，例如新设备、厂房、技并将其与投资成本进行比较，以术升级等判断投资是否可行净现值法计算方法优点缺点将未来现金流入折现至现值，并减去初考虑了资金的时间价值，可以较为准确需要预测未来的现金流入，存在一定的始投资的现值，得到项目的净现值净地评估项目的盈利能力能够有效地比误差对折现率的敏感度较高，折现率现值大于零表示项目可行，反之则不可较不同项目的盈利能力的微小变化会对净现值产生较大影响行内部收益率法计算决策依据IRR内部收益率是指使项目投资的净现值为零的折现率大于企业设定的最低收益率，则项目可行IRR投资回收期法计算投资项目收回初始投资所需的时间简单易懂，但忽略了时间价值和项目生命周期流动性管理现金管理应收账款管理存货管理确保企业拥有足够的优化应收账款的回收控制存货成本，保证现金来满足日常运营周期，降低坏账损失生产经营的顺利进行需求，同时最大程度，提高资金周转效率，避免资金积压和流地提高现金使用效率动性风险现金管理现金流入预测现金流出控制现金余额管理123准确预测未来现金流入，保证企控制现金流出，合理安排资金使保持合理的现金余额，既能满足业正常运营所需资金用，提高资金效率日常经营需求，又能避免资金闲置应收账款管理资金周转信用风险应收账款管理旨在优化资金有效管理应收账款，降低信周转效率，减少坏账损失用风险，确保企业资金安全客户关系建立良好的客户关系，维护合作稳定性，促进企业持续发展存货管理库存优化库存控制库存分析降低库存成本，提高资金周转率防止积压和缺货，确保生产和销售的顺定期分析库存状况，及时调整管理策略利进行公司价值管理公司价值管理是现代企业管理的重要内容，是企业可持续发展的核心目标之一企业价值最大化股东利益公司价值管理的目标是提升公司价值管理的核心是股东公司价值，实现企业价值最利益最大化，满足股东对投大化资回报的期望经营效益公司价值管理需要通过提升经营效益，提高企业的盈利能力概念EVA经济利润股东价值强调企业创造的经济利润通过衡量企业创造的经济EVA EVA，而非会计利润利润，反映企业为股东创造的价值经营效率鼓励企业提升经营效率，降低成本，提高盈利能力EVA股东价值分析股东价值的概念价值评估指标价值提升策略股东价值是指股东所持有的股票的价值常用的价值评估指标包括每股收益（通过提高盈利能力、优化资本结构、增，反映了公司对股东的回报能力）、市盈率（）、净资产收益加回报股东等方式，可以提升公司价值EPS P/E率（）等，用于衡量公司盈利能，增强股东信心ROE力和市场价值价值驱动因素收入增长利润率提升市值扩张财务效率提高产品销量或服务数量，通过成本控制、效率提升等通过业务发展、品牌建设等优化资产配置、提高资金使实现收入增长措施，提高利润率方式，提升市值用效率，提升财务表现。