筹资与投资循环审计课件

筹资与投资循环审计筹资和投资循环是企业财务活动的重要组成部分，涉及资金的筹集和使用审计人员需要对这两个循环进行审计，以评估企业财务报表的真实性和公允性课程大纲筹资与投资循环概述筹资概述

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22.课程主要内容、目标、方法和案例筹资的方式、渠道、决策原则和影响因素投资概述资金管理与控制

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44.投资的定义、决策原理、评估方法和风险管理资金流管理的重要性、具体措施和现金流量分析筹资与投资循环概述筹资和投资是企业运营的核心活动筹资是企业获取资金的过程，投资是企业利用资金的过程筹资和投资相互依存，共同构成企业资金循环筹资的内容与流程确定融资需求首先，企业需要明确自身对于资金的需求，包括资金的数额、用途以及时间等方面的具体情况选择融资方式企业需要根据自身情况选择合适的融资方式，如股权融资、债务融资或混合融资设计融资方案设计融资方案要包括融资目标、融资规模、融资期限、融资成本、融资风险等关键要素募集资金企业通过发行股票、债券或向银行借款等方式，从外部市场募集资金资金管理企业需要对筹集到的资金进行有效的管理，确保资金使用效率和安全性金融工具的选择股票债券银行贷款私人股权股票代表公司所有权，投资者债券代表借贷关系，投资者可银行贷款是常见的融资方式，私人股权投资是指投资于非上可获得红利和公司价值增长获得固定利息收入风险较低但需要符合银行的信用条件和市公司的股权，风险较高，但风险较高，但回报潜力也较高，但回报也相对较低抵押要求回报潜力也较高外部融资渠道银行贷款债券市场股权融资政府补贴银行贷款是企业最常见的外部企业可以通过发行债券来筹集企业可以将部分股权出售给投政府会针对特定行业或项目提融资渠道之一，可以获得短期资金，债券的期限和利率由市资者，获得资金并扩大经营规供补贴，帮助企业获得资金、中期和长期资金场决定模内部融资方式留存收益折旧摊销公司将盈利留存，不用于分配，将固定资产等折旧和无形资产摊而是用来投资，增加公司资产，销费用作为内部资金来源，用于扩大业务投资项目处置资产延迟支付出售公司不需要的资产，获得的延迟支付供应商货款或员工工资资金可以用于新的投资项目等款项，将资金用于投资项目股权融资的特点所有权变化资金来源稳定股权融资会改变公司所有权结构，新股股权融资资金来源稳定，股东投资资金东加入，可能影响公司管理决策和经营不会因经营状况变化而收回，资金可以方向长期使用债务融资的特点利息支付合同约定债务融资需要定期支付利息，这会增加债务融资需要签订合同，明确债务的期企业的财务负担然而，利息支出可以限、利率、还款方式等，确保双方权益抵税，从而降低企业的税负债务融资的合同约束力较强，可以确保企业按时偿还债务偿还压力财务稳健债务融资需要在约定的期限内偿还本金债务融资可以帮助企业获得资金，但也和利息，这会给企业带来一定的偿还压会增加企业的财务风险企业需要保持力企业需要制定合理的财务计划，确良好的财务状况，才能确保债务的偿还保能够按时偿还债务筹资决策的原则安全性盈利性灵活性经济性确保资金来源可靠，降低投资选择有利可图的融资方式，提根据企业发展需求，灵活选择综合考虑融资成本、资金使用风险，维护企业财务安全高投资回报率，促进企业发展融资方式，满足不同阶段的资效率，选择最经济合理的融资金需求方案投资的定义与特点投资是指将资金投入到某种项目，以期获得未来收益的行为它是企业重要的经营活动，是企业发展壮大的基础投资具有以下特点

①风险性，投资未来收益的不确定性；

②收益性，投资期望获得的未来回报；

③长期性，投资通常需要较长的投资回收期；

④流动性，投资资金的变现能力投资决策的基本原理投资目标1明确投资目的，收益最大化、风险最小化、流动性增强，实现资本保值增值风险评估2全面评估投资项目的风险，包括市场风险、技术风险、管理风险等投资组合3分散投资，构建投资组合，降低整体风险，提高投资收益评估方法4运用多种方法对投资项目进行评估，例如净现值法、内部收益率法、投资回收期法等投资决策的影响因素企业内部因素市场环境因素

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22.企业自身资源、经营状况、管市场竞争、行业发展趋势、宏理水平等都会影响投资决策观经济政策等因素会影响投资项目的盈利能力资金成本因素风险因素

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44.融资成本、资金来源、资金使投资项目的风险大小、风险控用效率等都会影响投资决策制能力等因素会影响投资决策投资评估的方法净现值法内部收益率法NPV IRR计算项目未来现金流入现值之和计算项目投资回报率，使其净现，减去初始投资成本值为零投资回收期法盈利能力指数法PP PI计算收回初始投资成本所需的时计算项目净现值与初始投资成本间的比率投资项目的可行性分析市场分析1市场需求、竞争对手、行业发展趋势技术分析2技术可行性、技术风险、技术成熟度财务分析3盈利能力、资金需求、偿债能力风险分析4政治风险、经济风险、市场风险投资项目的可行性分析是投资决策的重要环节，通过对项目进行全面分析，评估项目的可行性，为投资决策提供依据可行性分析包括市场分析、技术分析、财务分析、风险分析等内容投资风险的识别与评估风险识别风险评估识别投资项目潜在的风险因素比如市评估每个风险因素的可能性和影响程度场风险、技术风险、管理风险、财务风可以使用定量分析和定性分析相结合险等的方式运用各种分析方法，例如SWOT分析、例如，可以使用蒙特卡洛模拟、敏感性PEST分析、竞争对手分析等分析等定量方法评估风险影响投资风险的管理措施风险识别风险规避

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22.识别所有可能的风险因素，包括市场风险、经营风险、财选择风险较低的投资项目，尽可能避免可能出现的风险务风险等进行风险评估，判断每个风险因素可能造成的例如，选择成熟行业、经营稳定、信誉良好的企业进行投损失资风险控制风险转移

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44.采取措施降低风险发生的概率，并减少风险发生的损失通过保险、担保、抵押等方式将部分风险转移给第三方，例如，制定严格的投资决策流程，加强风险管理制度，完将风险损失控制在可接受的范围内善风险控制体系投资项目选择的依据项目盈利能力风险可控性项目的盈利能力直接影响投资回报率，投资项目存在各种风险，如市场风险、是投资决策的关键因素评估项目盈利技术风险、管理风险等选择项目时，能力需要考虑项目成本、收入、利润等需要评估项目的风险水平，并制定相应指标，并进行预测和分析的风险管理措施，确保投资风险可控投资方案的制定与评审方案评审1投资决策委员会审议方案制定2编制投资方案书可行性分析3市场分析、财务分析项目评估4技术评估、经济评估投资方案制定与评审是投资决策的重要环节，需要严谨细致的流程方案制定需要充分考虑项目可行性，并编制完整的投资方案书方案评审则由投资决策委员会进行，确保投资项目的合理性、安全性、盈利性投资组合的构建与优化多样化投资风险管理绩效跟踪降低投资风险，提高投资组合的整体收益根据投资者的风险偏好和投资目标，合理定期评估投资组合的绩效，并根据市场变，是构建和优化投资组合的重要目标配置不同类型的资产，如股票、债券、房化进行调整，确保投资组合持续健康发展地产等投资项目的实施与监控项目进度1定期跟踪项目进度，及时发现问题，并采取措施进行调整资金使用2严格控制资金使用，确保资金的合理分配和有效利用风险控制3密切关注项目风险，及时采取措施进行防范和化解绩效评估4定期对项目绩效进行评估，分析项目效益和投资回报率投资项目的实施与监控是确保项目成功的重要环节在项目实施过程中，需要对项目的进度、资金使用、风险控制和绩效评估等方面进行全面的监控和管理通过有效的监控，可以及时发现问题，采取措施进行调整，确保项目顺利进行投资绩效的评估与反馈投资回报率分析风险控制效果评估投资回报率是衡量投资效益的重评估投资风险控制措施的有效性要指标，它反映了投资项目的盈，分析风险管理策略是否合理，利能力，并能帮助判断投资的合并针对不足之处提出改进意见理性投资决策的改进通过对投资绩效的评估结果进行分析，不断优化投资决策，提高投资效率，降低投资风险筹资与投资的衔接与协调平衡发展现金流管理规划协调筹资和投资之间相互依存，投资需要筹资资金流管理是核心，确保投资项目的顺利制定合理的筹资和投资计划，平衡企业整，筹资是为了投资，两者互相促进，缺一进行，避免资金短缺和资金闲置，提高资体财务状况，降低财务风险，促进企业持不可金使用效率续稳定发展资金流管理的重要性优化资金流提升盈利能力降低投资风险改善融资状况确保企业运营资金充足，有效通过优化资金流，降低资金成合理配置资金，分散投资风险优化资金流，提升企业信用等管理资金流动，提高资金使用本，提高盈利能力，增强企业，保障企业资金安全级，降低融资成本，促进企业效率竞争力良性发展资金管理的具体措施资金预算资金预测制定详细的资金预算，有效控制预测未来资金需求，制定合理的资金支出，提高资金使用效率资金筹措计划，避免资金短缺或过剩资金控制资金分析建立健全的资金管理制度，加强定期对资金使用情况进行分析，资金审批、使用和结算的控制，评估资金使用效率，发现问题及防止资金流失时改进现金流量分析的方法现金流量表分析现金流量预测

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22.分析企业现金流入和流出的变预测未来一段时间内的现金流化趋势，了解企业经营状况、入和流出，为筹资决策和投资偿债能力、盈利能力等决策提供依据现金流量敏感性分析现金流量折现分析

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44.分析关键因素的变化对现金流将未来现金流量折现到现在的量的影响，评估项目风险和投价值，衡量项目的经济效益和资回报盈利能力企业财务报表的分析资产负债表反映企业在特定时间点的财务状况，展示企业资产、负债和所有者权益的构成利润表展示企业在特定期间的经营成果，反映企业收入、成本、费用和利润的变动情况现金流量表反映企业在特定期间的现金流入和流出情况，揭示企业资金来源和运用状况投资决策的信息收集与分析获取信息投资决策需要收集项目信息，如行业分析、市场调研、项目可行性分析等分析信息从多方渠道获得信息，并进行交叉验证，以确保信息的准确性对收集到的信息进行分析，评估项目风险和收益，进行财务预测，分析项目盈利能力对项目的投资回报率进行评估，并与其他投资项目进行比较分析投资决策的信息系统支持财务信息系统数据分析平台风险管理系统投资组合管理软件财务信息系统收集、处理和存数据分析平台可以进行数据挖风险管理系统可以帮助企业评投资组合管理软件可以帮助企储与投资决策相关的财务数据掘、建模和预测，为投资决策估、监控和管理投资风险，提业优化投资组合配置，提高投，如历史财务数据、市场数据提供更深入的洞察力高投资决策的安全性资回报率、行业数据等筹资与投资审计的目标与原则审计目标审计原则确保筹资和投资活动合法合规，符合企业战略目标，资金使用效独立性、客观性、专业性、谨慎性、保密性审计人员应保持独率高审计内容包括资金来源合法性、资金使用合规性、资金立性，客观公正地进行审计工作，遵守审计准则和职业道德规范使用效率、资金管理风险等，并对审计结果负责筹资与投资审计的内容与程序审计目标保证筹资和投资合法合规1确保资金使用安全有效审计范围筹资过程的合规性2投资决策的合理性投资项目的执行情况审计程序收集相关资料和证据3进行数据分析和评估提出审计意见和建议筹资与投资审计是一项重要的财务审计工作，旨在确保企业筹集资金和投资项目的合法合规，并确保资金使用安全有效。