《财务分析正式》课件

财务分析正式课程本课程将带您深入了解财务分析的技巧和方法，帮助您更好地理解企业财务状况，做出更明智的投资决策课程大纲财务报表分析行业分析公司价值评估资产负债表，利润表，现金流量表，以及行业发展趋势，竞争格局，风险分析企业价值评估方法，估值模型，以及影响财务指标分析因素什么是财务分析？财务分析是通过对企业财务信息的收集、整理、分析，揭示企业财务状况、经营成果和现金流量状况，并进行评价，为企业经营决策提供依据的过程财务分析是对企业财务信息进行分析和解释，以了解企业的财务状况和经营成果，并预测其未来发展趋势它是一种重要的管理工具，可以帮助企业制定正确的经营策略，提高企业的盈利能力，降低经营风险财务分析的目的和作用提升盈利能力分析企业的经营状况和财务状况，找出盈利能力的增长点，并提出改进措施降低经营风险识别和评估企业的财务风险，并制定相应的风险防范措施，提高企业的稳健性制定经营决策为企业经营决策提供可靠的依据，例如投资决策、融资决策、生产经营决策等财务分析的基本方法比率分析法现金流量分析法12通过计算不同财务指标之间的分析企业经营活动、投资活动比率，来分析企业的财务状况和筹资活动产生的现金流量，和经营效率判断企业的现金流状况趋势分析法比较分析法34通过分析企业财务指标的历史将企业财务指标与行业平均水数据变化趋势，判断企业财务平、竞争对手或自身历史数据状况和经营成果的变动情况进行比较，分析企业财务状况和经营成果的优劣势比率分析法比较分析法指标分析法趋势分析法通过比较不同时期的财务数据，揭示企利用各种财务指标，分析企业的经营状将不同时期的财务指标进行比较，观察业财务状况的变化趋势况、盈利能力、偿债能力等企业财务指标的变化趋势现金流量分析法预测未来现金流量评估企业偿债能力现金流量分析法可以预测企业未分析企业的现金流量是否足以偿来的现金流入和流出情况还债务衡量企业盈利能力现金流量是企业经营活动中的关键指标，可以反映企业的盈利能力趋势分析法历史数据分析预测未来走势通过分析历史数据，识别趋势和模式，预测未来的发展方向根据历史趋势，预测未来的财务状况，制定战略决策比较分析法横向比较纵向比较与同行业其他企业进行比较，分析企业经营状况和财务状况的优分析企业自身不同时期财务指标的变化趋势，判断企业经营状况劣的改善或恶化财务分析的数据来源财务分析的数据来源主要包括以下几个方面:•公司内部数据:包括公司财务报表、经营数据、成本数据等•外部公开数据:包括行业数据、宏观经济数据、市场数据等•专业机构数据:包括会计师事务所、评级机构、咨询机构等提供的专业数据•其他数据:包括政府部门公布的数据、行业协会发布的数据等资产负债表分析资产1公司拥有的资源负债2公司对外的债务所有者权益3公司所有者对公司的投资资产构成及其变化趋势2022年2023年分析公司资产构成变化趋势，评估公司业务发展方向负债构成及其变化趋势30%70%短期负债长期负债一年内到期的债务一年以上到期的债务权益构成及其变化趋势指标本期上期实收资本1000万元800万元资本公积200万元150万元盈余公积50万元40万元未分配利润300万元250万元利润表分析收入结构1不同收入来源占比分析成本费用结构2主要成本费用项目分析利润率分析3毛利率、净利率等指标分析收入结构及其变化分析销售收入其他收入成本费用结构及其变化分析成本费用项目本期金额上期金额变化率直接材料100万元90万元

11.11%直接人工50万元45万元

11.11%制造费用20万元15万元

33.33%销售费用10万元8万元25%管理费用5万元4万元25%财务费用2万元1万元100%利润率分析30%20%毛利率净利率反映企业产品销售收入中扣除直接成反映企业销售收入中扣除所有成本费本后的盈利水平用后的盈利水平15%10%资产收益率权益收益率反映企业资产运用效率和盈利能力反映企业股东投入资本的回报率现金流量表分析经营活动现金流量1主要反映企业日常经营活动产生的现金流入和流出投资活动现金流量2主要反映企业购建固定资产和无形资产等投资活动产生的现金流入和流出筹资活动现金流量3主要反映企业筹集资金和偿还债务等活动产生的现金流入和流出经营活动现金流量分析分析内容分析指标经营活动现金流入销售商品、提供劳务收到的现金经营活动现金流出购买商品、接受劳务支付的现金经营活动现金净流量经营活动现金流入减去经营活动现金流出投资活动现金流量分析现金流入现金流出投资活动现金流量是指企业因购建固定资产、无形资产和其他长期资产以及处置固定资产、无形资产和其他长期资产而产生的现金流入和流出筹资活动现金流量分析12借款发行股票包括银行借款、公司债券等通过发行新股筹集资金34偿还债务回购股票偿还借款、债券等从市场上回购本公司股票偿债能力分析评估企业偿还债务的能衡量企业财务风险力偿债能力分析可以帮助投资者偿债能力分析是指通过分析企了解企业的偿债能力，判断企业的财务状况，判断企业偿还业是否能够按时偿还债务，从到期债务的能力，以评估企业而做出投资决策的财务风险识别潜在问题通过偿债能力分析，企业可以及时发现自身存在的财务风险，并采取措施进行调整，降低财务风险盈利能力分析利润率分析资产收益率分析资本收益率分析评估企业盈利能力的关键指标，反映衡量企业资产的盈利能力，反映企业反映企业投资资金的回报率，评估企企业从销售收入中获取利润的能力利用资产创造利润的效率业运用资本获得利润的效率资产运营效率分析周转率衡量企业资产利用效率的关键指标，反映资产周转速度收益率反映企业资产的盈利能力，即每元资产创造的利润运营效率评估企业资源利用率，如固定资产周转率、存货周转率等现金流量分析经营现金流企业日常经营活动产生的现金流入和流出投资现金流企业购置固定资产、投资其他企业等活动产生的现金流入和流出筹资现金流企业借款、发行股票等活动产生的现金流入和流出综合财务指标分析盈利能力偿债能力营运能力发展能力反映企业获利能力，如销售反映企业偿还债务的能力，反映企业利用资产效率，如反映企业未来发展潜力，如利润率、净利润率、资产收如流动比率、速动比率、资存货周转率、应收账款周转资本积累率、销售增长率、益率产负债率率、总资产周转率利润增长率财务风险预警分析识别风险信号评估风险程度12通过分析财务指标的异常变化对风险信号进行评估，判断风，识别潜在的财务风险险发生的可能性和影响程度制定应对措施3根据风险评估结果，制定相应的风险应对措施，降低风险发生的概率和影响总结与展望本课程系统地介绍了财务分析的基本理论、方法和应用，并通过案例分析，帮助学员掌握财务分析的实务操作技能财务分析数据分析12持续学习，不断提升财务分析关注最新的财务分析技术和工能力，为企业决策提供有力支具，不断提升分析效率和深度持商业环境3紧跟市场变化，将财务分析与企业战略发展相结合。