《金融经济学之》课件

金融经济学金融经济学是经济学的一个分支，研究金融市场、金融机构和金融工具的运作机制和规律金融经济学与宏观经济学和微观经济学密切相关，为投资者、企业和政府提供决策依据课程大纲金融经济学概论金融市场与工具金融风险与管理金融政策与宏观经济介绍金融经济学的基本概念、深入分析货币市场、资本市场探讨市场风险、信用风险、流分析货币政策、财政政策、宏研究方法和重要性、衍生品市场等主要金融市场动性风险等金融风险的类型和观审慎政策对金融市场和经济类型管理方法的影响涵盖金融市场的构成、金融工具的种类以及金融中介机构的探究货币、债券、股票、期权阐述金融监管的重要性以及金探讨金融稳定与经济增长之间功能等金融工具的特征和运作机制融机构的风险控制策略的关系以及金融政策的制定与实施第一章概述本章概述金融经济学的基本概念和重要性介绍金融经济学的研究领域、研究方法和发展历程金融经济学的定义金融与经济的交汇经济决策的理论基础金融经济学探讨金融市场、金融它利用经济学理论和模型分析金工具和金融机构在宏观经济中的融市场运作机制，并为政府和个作用，以及它们如何影响经济增人制定经济政策和投资决策提供长、通货膨胀和就业等问题参考金融市场与经济效率金融经济学还研究金融市场如何促进资源配置效率，以及金融创新如何推动经济发展金融经济学的发展历程早期萌芽1金融经济学起源于古典经济学，在《国富论》中阐述了金融市场和金融机构的作用Adam Smith近代发展2世纪末，思想的兴起，促进了金融经济学的进一步发展，例如等学者研究了货币、利率、投资等问题19marginalism IrvingFisher现代化3世纪中后期，金融经济学逐渐独立成一个学科，发展出资本资产定价模型、期权定价理论、市场有效性理论等重要理论20金融经济学的研究范畴金融市场金融投资金融机构宏观经济研究股票、债券、外汇等金融研究投资组合理论、资产定价研究银行、保险公司、投资基研究货币政策、财政政策、金工具的交易机制、价格形成、模型、风险管理、投资策略等金等金融机构的运作机制、风融监管等宏观政策对金融体系市场效率等险控制、监管体系等的影响第二章金融市场金融市场是指资金供求双方进行借贷、投资等交易的场所，是金融体系的核心组成部分金融市场是连接资金供求双方的桥梁，促进资金的有效配置，促进经济的增长金融市场的定义商品和服务的交易金融工具金融机构价格波动金融市场是指资金供求双方通金融市场上交易的商品主要为金融市场参与者包括金融机构金融市场上的金融工具价格会过交易，实现资金配置和流通金融工具，包括货币、债券、、企业和个人，它们通过金融随着供求关系的变化而波动，的场所，其主要功能是促使资股票、衍生工具等市场进行资金的筹集和运用形成金融市场的价格体系金的有效配置，促进社会经济的发展金融市场的类型货币市场资本市场12短期金融工具交易市场，期限长期金融工具交易市场，期限一般不超过一年一般超过一年债券市场股票市场34债券发行和交易的市场，包括股票发行和交易的市场，分为政府债券、公司债券等主板市场和创业板市场金融市场的功能资源配置风险管理12金融市场将资金从盈余者分配投资者可以利用金融市场分散到赤字者，使资源最有效地配投资风险，降低投资组合的波置动性价格发现经济增长34金融市场通过交易活动形成金高效的金融市场能够促进企业融资产的价格，反映市场对未融资，推动经济增长来价值的预期第三章金融工具金融工具是金融市场交易的标的物，是金融活动中资金流动的载体金融工具的种类繁多，常见的有货币、债券、股票、衍生工具等本章将介绍几种常见的金融工具，并分析其特点和作用货币法定货币商品货币电子货币法定货币由政府发行，是国家认可的支付商品货币以商品本身作为价值基础，如黄电子货币是指数字化的货币，如信用卡、手段它具有强制性，任何人都必须接受金、白银等贵金属它们具有内在价值，支付宝、微信支付等它们方便快捷，可可以交换商品以进行跨境支付债券定义类型债券是借款人向投资者发行的承债券可分为政府债券、公司债券诺在未来特定日期偿还本金和利、金融债券等，其分类依据包括息的债务凭证发行主体、偿还期限、利率类型等特征风险债券具有固定收益、期限固定、债券投资存在利率风险、信用风风险较低等特征，是投资者进行险、通货膨胀风险等，投资者需投资组合配置的重要工具要根据自身风险承受能力进行合理的投资决策股票股票的类型股票分为普通股和优先股，普通股拥有投票权，优先股拥有优先分配利润的权利股票的概念股票代表公司所有权的一部分投资者购买股票，成为公司的股东衍生工具定义类型作用特点衍生工具是指其价值依赖于其包括期权、期货、掉期等主要用于风险管理、套利和投具有杠杆效应，风险较高，需他基础资产或变量的金融工具机要谨慎使用第四章金融中介金融中介机构是现代金融体系的重要组成部分，在金融市场中扮演着重要的角色金融中介机构通过吸收资金并将其贷放给资金需求者，实现资源的优化配置，促进经济发展商业银行核心业务经营模式商业银行的核心业务包括存款、商业银行通常采取资产负债表业“贷款、结算等存款是商业银行务模式，即通过负债（存款）获”的资金来源，贷款是商业银行的取资金，然后将其用于资产（贷资金运用，结算是商业银行为客款、投资）的配置，以实现盈利户提供资金清算服务风险管理社会作用商业银行的风险管理是指识别、商业银行是现代经济体系中不可评估、控制和监测银行经营活动或缺的一部分，在促进经济发展中的各种风险，以确保银行的安、调节社会资源配置、支持企业全运营和盈利能力发展等方面发挥着重要作用投资银行提供金融服务风险管理投资银行为企业提供资本筹集投资银行承担高风险，需要完、并购、交易等服务，促进资善的风险管理体系，确保自身本市场发展稳定发展专业团队投资银行拥有经验丰富的专业团队，为客户提供专业、有效的金融服务保险公司风险管理财务保障投资管理保险公司通过承保风险，将风险分散给更保险公司提供各种保险产品，例如人寿保保险公司将保费投资于各种资产，例如股多人，从而降低风险险、财产保险和健康保险票和债券，以获得收益投资基金专业管理多元化投资长期投资基金经理拥有丰富的投资经验，可以帮助基金投资于不同资产类别，例如股票、债基金投资通常需要较长时间才能实现收益投资者降低风险，提高收益券和房地产，以分散风险，适合追求长期稳定的投资回报第五章金融风险金融风险是指金融活动中可能发生的损失或收益的不确定性金融风险是金融市场和金融机构运营中不可避免的风险，对金融市场稳定和金融机构经营安全构成重大威胁市场风险市场风险定义市场风险来源市场风险是指由于市场价格波动导致金融市场风险来源于各种宏观经济因素，比如资产价值变化的风险比如，利率变化经济增长、通货膨胀、货币政策等这些、汇率变动、商品价格波动等等因素都会影响市场价格走势，从而导致金融资产价值波动信用风险定义来源信用风险是指借款人或债务人无信用风险主要来自于借款人的财法按时偿还本金和利息的风险务状况、经营状况、信用记录以及外部环境等因素管理金融机构可以通过信用评估、风险控制措施等方式来管理信用风险流动性风险定义类型流动性风险是指金融机构无法及时以合理的价格出售资产或获得流动性风险主要分为资产流动性风险和资金流动性风险资产流资金以满足其短期资金需求的风险流动性风险可能导致金融机动性风险是指金融机构持有的资产无法及时变现为现金的风险；构无法偿还债务或履行其他财务义务资金流动性风险是指金融机构无法及时获得资金的风险操作风险内部控制薄弱信息系统故障12内部控制体系不完善，容易导信息技术系统故障或安全漏洞致人为错误或欺诈行为，可能导致数据丢失、交易失败或信息泄露法律法规违反人员素质不足34金融机构未遵守相关法律法规员工缺乏专业技能或职业道德，导致违规操作或法律诉讼风，可能导致错误操作或违规行险为第六章金融政策金融政策是指政府为实现特定的经济目标而采取的一系列措施金融政策通过调节货币供应量、利率等手段，影响经济运行，促进经济增长，稳定物价货币政策利率货币供应量汇率中央银行通过控制利率来影响经济活动中央银行可以通过调整准备金率或公开市中央银行可以通过干预外汇市场来影响汇场操作来控制货币供应量率财政政策政府支出税收公共债务财政政策主要工具之一，政府支出增加可降低税收可以增加企业和个人收入，促进政府可以通过发行国债筹集资金，用于弥以刺激经济增长，增加就业机会消费和投资，拉动经济增长补财政赤字，刺激经济发展宏观审慎政策宏观审慎政策的目标宏观审慎政策的工具宏观审慎政策的实施宏观审慎政策的目标是维护金融体系的宏观审慎政策的工具包括资本充足率要宏观审慎政策通常由中央银行或金融监稳定，防止系统性金融风险的发生它求、流动性覆盖率要求、杠杆率要求等管机构实施它们会定期监测金融体系着重于金融机构和金融市场的风险管理这些工具旨在限制金融机构的过度风的风险状况，并根据需要调整政策工具，旨在降低整个金融体系的脆弱性险承担，并确保其拥有足够的资本和流，以应对不断变化的风险环境动性来应对潜在的风险总结本课程概述了金融经济学的基本概念、理论和应用从金融市场、金融工具、金融中介到金融风险和金融政策，全面介绍了现代金融体系的核心内容。