《财务报表分析专题》课件

财务报表分析专题课程大纲财务报表的作用资产负债表的分析现金流量表的分析利润表的分析了解财务报表的用途，以及如掌握资产负债表的构成，以及理解现金流量表的构成，以及掌握利润表的构成，以及如何何解读财务信息如何分析企业的资产、负债和如何分析企业的现金流入和流分析企业的盈利能力和财务状所有者权益情况出情况况财务报表的作用财务报表是企业经营活动的重要成果，向外界传递企业经营状况、财务状况和现金流量等信息，是企业经营管理、投资决策和监管部门监督的重要依据财务报表可以帮助企业了解自身经营状况，制定发展战略，提高经营效率对于投资者而言，财务报表可以帮助他们了解企业的盈利能力、偿债能力和发展潜力，做出投资决策对于银行等金融机构而言，财务报表可以帮助他们评估企业的信用风险，决定是否授信对于政府监管部门而言，财务报表可以帮助他们了解企业的经营状况，进行监管和引导资产负债表的构成与分析构成资产负债表反映企业在某一特定日期的财务状况，包含资产、负债和所有者权益三大要素资产企业拥有或控制的能够给企业带来未来经济利益的资源负债企业承担的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业所有者权益所有者对企业资产的剩余权益流动资产的分析货币资金应收账款存货其他流动资产现金及银行存应收票据原材料预付账款款短期投资应收账款在产品应收利息短期借款预付账款产成品待摊费用一年内到期的应收股利商品其他流动资产长期债券非流动资产的分析20%10%固定资产无形资产厂房、机器设备专利权、商标权5%5%长期投资递延资产股票、债券预付租金、预付保险负债的分析短期借款应付账款长期借款其他负债负债分析是了解企业财务状况的重要组成部分所有者权益的分析所有者权益分析重点实收资本反映公司资本金规模，分析变化趋势资本公积分析企业资本结构的合理性盈余公积分析企业利润分配政策未分配利润分析企业盈利能力和未来发展潜力现金流量表的构成与分析经营活动现金流量1反映企业日常经营活动产生的现金流入和流出，例如销售商品或提供劳务收到的现金，支付职工薪酬等投资活动现金流量2反映企业对固定资产、无形资产等长期资产的投资产生的现金流入和流出，例如购置固定资产支付的现金，收回投资收到的现金等筹资活动现金流量3反映企业为筹集资金而进行的融资活动产生的现金流入和流出，例如发行股票收到的现金，偿还债务支付的现金等经营活动现金流量分析投资活动现金流量分析12投资收益投资损失反映企业投资活动的盈利能力反映企业投资活动的亏损情况34固定资产购置无形资产购置反映企业对固定资产的投资情况反映企业对无形资产的投资情况筹资活动现金流量分析资金来源资金运用银行借款、发行债券、增发股票、投资者投入偿还债务、股利分配、回购股票、提取盈余公积利润表的构成与分析营业利润营业收入减去营业成本、营业税金及附加、管理费用、财务费用、资产减值损失，再1加上营业外收入，减去营业外支出后的净额利润总额2营业利润加上投资收益净利润3利润总额减去所得税费用营业收入分析指标分析方法营业收入增长率同比、环比比较，分析增长趋势营业收入结构分析不同产品或服务的收入占比营业收入来源分析不同客户或市场的收入占比营业成本分析1成本结构直接材料、直接人工、制造费用2成本控制采购、生产、库存管理3成本趋势成本变化、盈利能力营业税金及附加分析营业税金及附加是企业在经营过程中产生的税金和附加费用的总称包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、房产税、土地使用税等,期间费用分析10%~20%5%~10%1%~5%营业费用管理费用财务费用与企业日常经营活动有关的费用企业行政管理方面的费用企业筹资和投资活动发生的费用资产减值损失分析项目指标分析资产减值损失金额观察资产减值损失的金额变化，判断企业资产质量是否下降减值原因具体原因分析减值损失产生的原因，评估其持续性减值计提计提方法了解企业减值计提的方法，判断其是否符合相关规定投资收益分析10%投资收益率衡量企业投资获利能力的指标，反映企业通过投资取得的收益与投资成本之间的关系5%投资收益构成包括股利收入、利息收入、债券投资收益、股权投资收益等15%投资风险分析评估投资风险，避免投资亏损，需要分析投资的收益率、投资的期限、投资的流动性等因素营业外收支分析指标分析内容营业外收入政府补助、非流动资产处置收益、利息收入营业外支出非流动资产处置损失、赔偿支出、捐赠支出所得税费用分析分析所得税费用变化的原因，例如税率变化、利润变化等，并判断其对公司盈利能力的影响毛利率分析毛利率反映企业盈利能力，体现企业产品定价和成本控制能力，是财务分析的重要指标净利率分析10%净利率反映企业盈利能力，即每元销售收入产生的利润20%目标值不同的行业，净利率的水平也不同一般来说，净利率越高，企业的盈利能力越强5%趋势分析净利率的变化趋势，可以判断企业的经营状况是否在好转或恶化资产收益率分析指标名称公式意义总资产收益率净利润平均总资产反映企业运用全部资/产的效率，盈利能力流动资产收益率净利润平均流动资反映企业运用流动资/产产的效率，盈利能力固定资产收益率净利润平均固定资反映企业运用固定资/产产的效率，盈利能力权益收益率分析15%平均水平权益收益率反映公司盈利能力，与行业平均水平比较20%目标值设置目标值，衡量公司发展潜力10%历史数据与历史数据比较，评估公司业绩变化趋势偿债能力分析年年20202021分析公司偿还债务的能力资产周转能力分析指标含义公式存货周转率反映企业存货的周转营业成本平均存货/速度应收账款周转率反映企业应收账款的营业收入平均应收/周转速度账款固定资产周转率反映企业固定资产的营业收入平均固定/利用效率资产现金流量分析1经营活动企业日常经营活动产生的现金流入和流出2投资活动企业投资活动产生的现金流入和流出3筹资活动企业筹资活动产生的现金流入和流出比较分析横向比较纵向比较与行业平均水平、竞争对手进与企业自身的历史数据进行比行比较，了解企业在行业中的较，分析企业经营状况的变动竞争地位和优势趋势，预测未来发展方向动态比较将不同时期的财务数据进行比较，分析企业经营状况的变动趋势，识别经营风险和机遇综合评价财务报表分析是对企业财务状况、经营成果和现金流量进行综合评估，并得出结论的过程综合评价需要结合企业的行业特点、市场环境、竞争状况等因素，对企业的财务状况进行全面的分析总结与展望本专题介绍了财务报表分析的基本方法和技巧，希望能够帮助大家更好地理解和运用财务报表信息，为企业经营决策提供参考。