《股票投资入门》课件

股票投资入门课程概述基础知识股票概念、市场结构分析方法基本面与技术面分析投资策略多种投资方法与风险管理实用工具第一部分股票基础知识1股票定义与类型了解股票的本质及分类2市场结构一级市场与二级市场的区别3交易所与指数主要交易所及重要指数介绍影响因素什么是股票？所有权凭证权益证明代表对公司的部分所有权持有人享有分红权和表决权可交易性可在股票市场自由买卖股票的类型股股A B人民币普通股票外资股，以外币交易股股N H在美国上市的中国企业股票在香港上市的内地企业股票股票市场简介交易场所价格发现资金流动投资者通过交易所买卖股票通过供求关系形成价格实现资本从储蓄者到企业的转移一级市场二级市场vs一级市场二级市场联系新股发行市场已发行股票的交易市共同构成完整的资本场市场企业直接从投资者融资投资者之间相互交易相互影响，密不可分股票交易所上海证券交易所深圳证券交易所北京证券交易所成立于1990年成立于1990年成立于2021年大型国企为主中小企业为主服务创新型中小企业股票指数上证指数反映上交所整体走势深证成指反映深交所整体表现沪深300反映A股市场整体表现创业板指反映创业板市场走势股票代码解读60XXXX上交所主板00XXXX深交所主板30XXXX创业板68XXXX科创板8XXXXX北交所股票价格的影响因素市场情绪投资者心理与预期行业趋势产业政策与发展前景公司基本面盈利能力与成长性宏观经济GDP增长与货币政策第二部分股票投资基本概念基础术语做多做空、股息分红等交易规则交易时间与成本分析方法基本面与技术面估值指标市盈率与市净率买入和卖出选择股票买入股票根据投资策略筛选确定价格和数量卖出股票持有监控实现盈利或止损跟踪表现和新闻做多和做空做多做空Long Short预期股价上涨预期股价下跌先买入，后卖出先借入卖出，后买入归还适合普通投资者风险较高，需谨慎操作股票交易时间交易日周一至周五，法定节假日休市上午时段9:30-11:30下午时段13:00-15:00集合竞价开盘前9:15-9:25股票交易费用

0.1%

0.02%印花税过户费卖出时收取买卖双向收取

0.03%佣金券商费用，买卖双向收取股息和分红现金分红股票股利分红日程公司以现金形式派发以新股形式派发股权登记日持有股票利润即可获得分红除权除息除权除息股票送股或转增后价格调整股票派发现金股利后价格调整价格调整除权除息日股价按比例下调基本面分析宏观经济GDP、通胀、利率环境行业分析产业周期、政策支持公司财务营收、利润、资产负债管理层质量治理结构、执行力技术分析市盈率（）P/E市净率（）P/B定义使用场景股价与每股净资产之比评估资产密集型企业低市净率高市净率可能表示被低估，需结合ROE分析可能表示成长性好或估值过高第三部分股票投资策略价值投资寻找被低估的股票成长投资追求高增长潜力股息投资注重稳定现金流时机策略动量与逆向投资价值投资核心理念筛选标准寻找内在价值大于市场价格的股票低估值（低市盈率/市净率）关注公司基本面和长期发展稳定的现金流和盈利能力良好的管理层和竞争壁垒成长投资高增长潜力营收和利润快速增长创新领域新兴行业或技术突破市场领导地位龙头企业或快速占领市场股息投资稳定现金流选股标准复利效应获取定期股息收入高股息率、稳定分红再投资股息加速财富历史增长重点行业公用事业、金融、消费必需品动量投资核心理念技术指标追涨杀跌，顺势而为相对强弱指标RSI、MACD风险控制设置严格止损，控制持仓时间逆向投资反向思维寻找价值市场恐慌时买入，贪婪时卖出在市场低迷时发现被错杀的优质股2获利退出耐心持有在市场情绪高涨时逐步卖出等待市场情绪和价格回归理性定投策略定期定额固定时间固定金额每月/每周固定日期投资每次投入相同资金长期持续投资坚持3-5年以上技术分析策略形态识别头肩顶底、双重顶底等技术指标均线、KDJ、MACD等成交量分析量价关系、能量守恒支撑阻力位价格关键点位判断第四部分风险管理分散投资止损策略资产配置与行业分散设置合理止损点风险类型仓位管理系统性与非系统性风险资金合理分配投资风险类型系统性风险非系统性风险无法通过分散投资消除可通过分散投资降低•市场风险•公司特有风险•利率风险•行业风险•通货膨胀风险•财务风险•政策风险•经营风险分散投资止损策略固定比例止损跌幅达到设定百分比如8%自动卖出技术止损基于支撑位或均线设置止损点跟踪止损随股价上涨动态调整止损点时间止损股价长期不符合预期时退出仓位管理1固定百分比单只股票不超过总资产的5-10%金字塔加仓股价上涨时逐步小额增加仓位等权重配置各股票初始资金分配相等定期再平衡调整回目标配置比例风险承受能力评估激进型1高风险高回报，股票占比70-100%成长型中高风险，股票占比50-70%平衡型中等风险，股票占比30-50%保守型低风险，股票占比10-30%第五部分股票投资工具交易软件股票筛选工具分析工具券商APP与第三方平根据条件快速筛选技术图表与财务分析台组合管理投资组合跟踪与优化股票交易软件股票筛选工具设置筛选条件市值、行业、财务指标排序比较按关键指标排序保存结果创建观察名单跟踪监控设置提醒与通知财务报表分析工具功能特点常用工具•自动提取财报数据•同花顺财务分析•关键指标可视化•东方财富Choice•历史趋势分析•万得Wind金融终端•同行业比较•天天基金数据中心投资组合管理工具表现追踪监控收益率与回撤资产配置查看资产类别占比风险分析波动率与相关性评估税务报告生成交易明细与税务数据第六部分实战操作开户准备身份证件与银行卡账户设置完成风险评估与资金划转交易操作熟悉委托类型与下单流程投资管理持仓监控与调整如何开立股票账户选择券商1比较费率、服务和交易平台开户申请线上或线下提交身份证和银行卡视频见证进行身份验证和风险测评账户激活设置交易密码并绑定银行卡下单流程查找股票确定价格输入股票代码或名称市价单或限价单确认委托设置数量核对信息并输入交易密码以手为单位1手=100股股票投资实例分析贵州茅台案例2017年至2022年投资理由行业龙头、护城河宽入场时机市场调整，估值合理持有期间持续关注基本面变化获利退出达到目标价后分批卖出常见投资错误追涨杀跌高位盲目买入，低位恐慌卖出过度交易频繁买卖，增加成本降低收益不分散投资押注单一股票，风险过高跟风炒作盲目跟随市场热点，忽视基本面股票投资心理学恐惧贪婪导致过早卖出或错过机会导致过度交易或持仓过重纪律希望4遵循既定策略，控制情绪亏损时不愿止损，期待反弹第七部分进阶知识IPO投资融资融券新股发行与申购策略杠杆交易与做空机制股票期权ETF投资权利金与行权价格指数基金与主题ETF投资IPO开通新股权限满足20个交易日持有1万元市值网上申购T日申购，按市值配售查看中签结果T+2日公布，中签率通常较低缴款与上市中签后及时缴款，等待上市交易融资融券融资交易融券交易向券商借钱买股票向券商借股票卖出看涨行情下的杠杆工具看跌行情下的做空工具需付利息并控制风险需按时归还股票股票期权认购期权看涨认沽期权看跌有权以约定价格买入股票有权以约定价格卖出股票期权价格风险提示时间价值+内在价值杠杆高，波动大，适合专业投资者投资ETF400+

0.1%中国ETF数量平均管理费覆盖各类指数与主题低于主动基金费率亿3700日均成交额流动性良好第八部分投资者教育权益保护信息披露法规监管了解投资者合法权益上市公司披露责任证监会监管体系投资者权益保护基本权利知情权、交易权、收益权、求偿权投诉渠道12386投资者热线投资者保障基金证券公司风险处置保障信息披露制度1定期报告年报、半年报、季报2重大事项可能影响股价的重大决策、变更3股东变动持股5%以上股东的变动情况4内幕交易防控禁止利用未公开信息交易股市法规和监管法律法规证券法、公司法监管机构证监会、交易所处罚措施3警告、罚款、市场禁入持续学习的重要性阅读经典关注资讯投资名著与财经书籍财经媒体与专业报道复盘总结交流讨论记录交易并反思改进投资社区与论坛第九部分总结打好基础掌握基本概念和分析方法形成策略建立适合自己的投资体系实践经验在市场中不断学习调整财富增长实现长期稳健的投资回报股票投资的优势与劣势优势劣势•长期高回报潜力•短期波动大•流动性强，易买卖•需要专业知识•参与企业成长•情绪控制难•对抗通货膨胀•时间成本高•分红收益•系统性风险开启您的股票投资之旅持续学习知识是最好的投资小额起步稳健开始，逐步增加保持耐心股市是财富的转移，而非创造明确目标知道为何投资，何时退出。