《融资租赁》课件2

融资租赁现代企业融资的重要选择课程目标1掌握基本概念2了解运作机制理解融资租赁的本质与特点清晰把握业务流程与操作要点3分析行业应用把握发展趋势熟悉不同行业的实践案例目录基本概念1定义、特点与参与方类型与法律2主要模式与法律框架会计与风险3会计处理与风险管理定价与流程4租金构成与业务操作应用与趋势5行业实践与未来展望第一章融资租赁的基本概念定义与本质1特殊的融资工具基本特点2三方关系与所有权分离参与主体3出租人、承租人与供应商融资租赁的定义法律定义融资特性所有权安排出租人根据承租人对租赁物的特定要一种以物融资的特殊金融工具出租人拥有所有权，承租人获得使用求购入资产权融资租赁的特点所有权与使用权分租期较长全额融资离通常覆盖设备经济寿命可提供设备价值的出租人拥有法律所有权的主要部分100%融资设备选择权承租人可自主选择设备与供应商融资租赁与传统租赁的区别比较项目融资租赁传统经营租赁租赁目的融资目的为主使用目的为主租期长度接近资产经济寿命短于资产经济寿命风险承担承租人承担出租人承担维护责任承租人负责出租人负责租赁结束常有优惠购买选择通常归还设备融资租赁的参与方出租人承租人提供资金购买设备并出租使用设备并支付租金12保险公司43供应商为租赁物提供保险保障提供设备并负责初期维护融资租赁的基本结构设备需求承租人确定需求并选择设备融资安排出租人评估并提供融资设备交付供应商向承租人交付设备租金支付承租人按期向出租人支付租金第二章融资租赁的类型按交易结构与参与方式划分的主要融资租赁类型直接租赁承租人选定设备确定设备规格与供应商出租人购买设备直接从供应商购入设备设备交付使用供应商向承租人交付设备按期支付租金承租人按合同支付租金售后回租资产出售租回使用1企业将自有资产出售给租赁公司从租赁公司租回同一资产2期末处置租金支付43租期结束后可选择购回按期支付租金杠杆租赁多方参与•出租人提供部分资金20-40%•贷款人提供剩余资金•形成资金杠杆效应委托租赁委托方1提供资金并承担风险租赁公司2受托执行租赁业务承租人3使用设备并支付租金转租赁主租赁合同原始出租人与中间承租人之间转租赁合同中间承租人与最终承租人之间设备流转设备最终交付给最终使用方租金支付链形成租金上下传递的支付链条第三章融资租赁的法律框架合同法金融监管法规税法规定规范租赁合同基本原则监管租赁公司经营行为明确租赁业务税务处理中国融资租赁相关法律《民法典》1规定融资租赁合同的基本法律关系《金融租赁公司管理办法》2规范银行系租赁公司《融资租赁企业监督管理办法》3规范商业租赁公司《融资租赁公司管理暂行办法》4商务部对外资租赁公司监管融资租赁合同的主要内容1租赁物描述2租期与租金3交付与验收详细规定设备型号、规格与性能明确租期长度与租金支付方式规定设备交付流程与验收标准4维护与保险5违约处理约定维护责任与保险义务明确违约责任与处理机制租赁物所有权与使用权出租人权利承租人权利•保留法律所有权•获得设备使用权•收取租金权利•享有设备收益权•违约情况下收回设备•租期满后优先购买权风险与责任的分配设备性能风险承租人承担，可向供应商追索设备毁损风险承租人承担，需投保相关险种设备维护责任通常由承租人负责日常维护第三方侵权承租人有义务保护出租人所有权第四章融资租赁的会计处理23核心会计准则主要会计主体新租赁准则与企业会计准则承租人、出租人与担保方4关键会计环节初始确认、后续计量与终止确认承租人的会计处理初始确认确认使用权资产与租赁负债租赁期间计提折旧及利息费用租金支付减少租赁负债期末处理处置使用权资产或转为固定资产出租人的会计处理租赁开始日确认长期应收款与未实现融资收益租赁期间确认融资收益并调整未实现融资收益收取租金减少长期应收款终止确认结转相关科目融资租赁的税务处理税种承租人处理出租人处理增值税可抵扣进项税按租金总额计征所得税利息费用税前扣除分期确认租赁收入印花税按融资金额缴纳按融资金额缴纳房产税若为不动产可能需缴通常不缴纳纳案例分析融资租赁的会计处理使用权资产账面价值租赁负债余额当年利息费用某制造企业租赁设备的会计处理示例（单位万元）第五章融资租赁的风险管理信用风险资产风险流动性风险承租人偿付能力评估租赁物价值波动与处置难度资金期限不匹配导致的风险信用风险风险来源承租人无法按期支付租金评估方法财务分析、行业分析与征信查询控制措施担保、保证金与信用增级监控机制租后管理与预警系统资产风险1价值波动资产市场价值可能低于预期2技术风险技术更新导致设备提前贬值3处置难度特殊设备可能难以再次出售或出租4管控方法谨慎评估、合理折旧与残值保障流动性风险资金来源资金运用1通常为中长期融资形成长期应收款2流动性压力期限错配43可能导致资金紧张资产负债期限不一致操作风险文件风险流程风险人员风险合同文本缺陷或不完善业务流程存在漏洞或缺员工操作失误或道德风失环节险系统风险信息系统故障或安全漏洞风险管理策略全面风险评估1建立完善的风险评价体系分层审批机制2根据风险程度设置审批权限风险定价模型3风险与收益合理匹配组合管理方法4分散行业与客户集中度第六章融资租赁的定价融资租赁定价是平衡风险与收益的关键环节租金的构成风险溢价1覆盖项目风险的额外收益融资成本2出租人的资金成本管理费用3业务运营的各项成本设备成本4购置设备的本金部分租金计算方法等额租金法递增租金法不等额租金法每期支付相同金额租金逐期增加根据项目现金流定制计算简便，应用最广泛适合收益逐步提高的项目灵活性强，适应性好租金=设备价值÷年金现值系数初期租金负担较轻计算较为复杂影响租金定价的因素设备特性租赁期限残值率与贬值速度交易结构租期长度影响总收益首付比例与保证金融资成本客户风险3出租人的资金成本率承租人信用状况2415案例分析租金定价基础利率5%基础利率6%基础利率7%不同期限与利率下的每期租金（设备价值100万元）第七章融资租赁公司的业务流程业务开发1客户开发与项目引入项目评估2尽职调查与风险评估合同签订3商务谈判与合同签署项目执行4设备采购与租金收取租后管理5监控风险与处置资产业务开发客户获取渠道需求分析方案设计直销团队、银行介绍与设备厂商合作了解客户融资需求与设备需求制定初步租赁方案与报价项目评估客户评估设备评估交易结构评估综合风险评估财务状况、经营能力与信用价值、流动性与残值空间租期、首付与担保安排项目整体风险与收益平衡记录合同签订商务谈判就租金、期限等核心条款达成一致合同审核法务部门对合同条款进行审核批复流程根据权限层级进行业务审批签约流程三方签署合同并交付首付款保证金/租赁物采购采购订单向供应商发出正式订单支付货款出租人向供应商支付设备款设备交付供应商向承租人交付设备验收确认承租人确认设备符合要求租金收取典型租金构成比例与收取方式租赁物处置承租人购买续租处理退回出租人支付名义价格取得所有签订新租约继续使用出租人收回设备再处置权设备更新置换新设备开始新租约第八章融资租赁在各行业的应用融资租赁已广泛应用于大型设备密集型行业航空业融资租赁年50%10市场占比平均租期全球商业飞机约一半通过租赁方式运典型飞机租赁期限营万8000单机价值单架窄体客机美元价格船舶融资租赁适用船型租赁特点•集装箱船•期限较长10-15年•散货船•金额巨大•油轮•国际化交易•LNG船•抵押登记复杂医疗设备融资租赁1主要设备类型、核磁共振、手术机器人等CT2承租主体公立医院、民营医院与专科诊所3租赁优势避免一次性大额投入，跟进技术更新4市场特点技术更新快，设备残值较高工程机械融资租赁挖掘机起重机推土机土方工程的主力设备高层建筑必备设备基础施工关键设备新能源设备融资租赁光伏发电风力发电1太阳能电池板与逆变器风机与输电设备2充电设施储能设备43电动汽车充电桩大型电池储能系统第九章融资租赁的创新与发展数字化转型金融创新国际化发展线上化流程与智能风控资产证券化与结构性融资跨境租赁与海外布局互联网融资租赁+线上获客通过电子渠道拓展客户来源智能审批大数据风控与自动化审批电子合同线上签约与电子存证远程监控物联网技术监测设备运行资产证券化租赁资产池组建优质租赁债权资产包特殊目的载体设立持有基础资产SPV分层证券发行优先级与次级证券市场投资者机构投资者认购证券跨境融资租赁境内承租人1使用进口设备境外出租人2提供租赁融资境外供应商3提供高端设备境内担保方4提供增信措施绿色融资租赁支持领域政策支持资金来源清洁能源与节能环保设享受绿色金融相关优惠绿色债券与ESG主题基备政策金社会效益减少碳排放与环境保护第十章中国融资租赁行业现状与趋势中国已成为全球融资租赁业务增长最快的市场之一行业规模与增长中国融资租赁行业合同余额变化趋势市场竞争格局金融租赁公司内资租赁公司12银行系背景，资金成本低数量众多，专业性强厂商租赁公司外资租赁公司依托设备优势，促进销售国际经验丰富，专注细分市场43监管政策变化统一监管1租赁公司监管统一归口至银保监会强化风控2要求加强全面风险管理体系建设规范经营3严控关联交易与通道业务回归本源4鼓励服务实体经济与设备融资行业发展趋势专业化数字化国际化深耕细分领域与特定行数字技术改造传统业务一带一路沿线业务扩业流程展绿色化支持低碳转型与可持续发展总结与展望核心价值1资产与资金的有效连接器发展方向2专业化、数字化与绿色化应对挑战3强化风控与合规经营未来愿景4更好服务实体经济与产业升级。