《财务会计报表解析》课件

财务会计报表解析透过数字洞察企业财务状况课程概述课程目标掌握财务报表分析基本方法主要内容四大报表解析与综合分析技巧学习方法第一部分财务报表概述报表体系构成信息价值四表一注完整体系反映企业财务状况和经营成果使用对象财务报表的定义与作用作用使用者提供决策依据投资者、债权人、政府机构定义价值反映企业财务状况的书面文件财务报表的构成资产负债表利润表现金流量表反映企业特定日期的财务状况反映企业一定期间的经营成果反映企业现金流入和流出情况所有者权益变动表财务报表附注反映所有者权益变动情况财务报表的编制原则实质重于形式根据经济实质而非法律形式持续经营假设企业将持续经营会计基础权责发生制和收付实现制第二部分资产负债表解析资产企业拥有或控制的资源负债企业承担的现时义务所有者权益企业净资产流动资产与非流动资产流动负债与非流动负债股本、资本公积、未分配利润资产负债表概述定义反映特定日期财务状况的报表基本平衡关系资产负债所有者权益=+时点性特定日期的财务状况快照资产类项目

（一）流动资产货币资金应收账款存货现金、银行存款和其销售商品或提供劳务原材料、在产品、产他货币资金形成的债权成品等其他流动资产预付款项、短期投资等资产类项目

（二）非流动资产固定资产房屋建筑物、机器设备等无形资产专利权、商标权、土地使用权长期股权投资对子公司、联营企业投资其他长期资产长期待摊费用、递延所得税资产负债类项目

（一）流动负债年内1短期借款向银行等金融机构的短期借款无息应付账款因购买材料、商品形成的债务预收合同负债预收客户的商品或服务款项短期其他流动负债应付职工薪酬、应交税费等负债类项目

（二）非流动负债长期借款期限超过年的借款1应付债券企业发行的债券递延所得税负债暂时性差异所有者权益项目资产负债表分析方法结构分析趋势分析各项目占总额比重多期数据比较变化行业对比比率分析与同行业企业横向比较计算财务指标评估状况资产负债表案例分析资产类别年年增减20232022流动资产万万

5000450011.1%非流动资产万万

7500650015.4%流动负债万万

300028007.1%非流动负债万万

4000350014.3%所有者权益万万

5500470017.0%第三部分利润表解析收入企业经营所得费用为取得收入付出的代价利润经营成果的最终体现利润表概述定义结构特点信息价值反映企业一定期间经营成果的报表多步骤结构评估企业盈利能力收入费用利润营业利润利润总额净利润反映经营业绩和管理效率-=→→收入类项目营业收入销售商品、提供劳务的主要收入其他收益政府补助、税收返还等投资收益股权投资、债权投资产生的收益资产处置收益非流动资产处置利得或损失费用类项目

（一）营业成本销售费用管理费用与主营业务相关的直接成本销售商品或提供劳务发生的费用企业管理部门发生的各项费用费用类项目

（二）财务费用利息支出、汇兑损益等资产减值损失各项资产发生的减值损失信用减值损失应收款项等金融资产减值所得税费用企业承担的所得税费用利润类项目净利润最终盈余利润总额扣除所得税前利润营业利润主营业务盈余毛利润收入减营业成本每股收益指标基本每股收益稀释每股收益归属普通股股东净利润发行在外普通股加权平均数考虑潜在普通股稀释影响后的每股收益÷反映普通股盈利水平基本指标更全面反映股东潜在回报利润表分析方法垂直分析水平分析各项目占收入比重多期数据对比分析揭示成本费用结构反映经营趋势变化比率分析毛利率、净利率评估盈利质量和能力利润表案例分析第四部分现金流量表解析经营活动主要经营相关现金流投资活动长期资产投资现金流筹资活动融资相关现金流现金流量表概述定义作用分类反映企业一定期间现金和现金等价物评估企业创造现金能力经营活动、投资活动、筹资活动现金流入和流出情况流量反映资金流向和使用效率经营活动现金流量主要流入项目主要流出项目销售商品、提供劳务收到的现金购买商品、接受劳务支付的现金分析要点与净利润关系净现金流为正说明经营活动创造现金能力强二者差异反映利润质量投资活动现金流量固定资产投资股权投资资产处置购建固定资产支付投资企业支付的现处置资产收回的现的现金金金投资收益取得投资收益收到的现金筹资活动现金流量借款筹资权益筹资现金流出取得借款收到的现金吸收投资收到的现金偿还债务及分配股利支付的现金现金流量表编制方法直接法间接法直接列示现金流入和流出项目从净利润调整为经营活动现金流量如销售商品收到的现金如调整非现金项目、营运资金变动便于理解实际现金流动突出利润与现金流量差异原因现金流量表分析方法结构分析三大类现金流量比重和方向趋势分析各项目多期变化趋势比率分析现金流量比率评估质量模式分析三大类现金流正负组合模式现金流量表案例分析第五部分所有者权益变动表解析反映信息时间维度所有者权益构成及变动情况期初、本期变动、期末三个时点变动原因综合收益、所有者投入和减少资本、利润分配所有者权益变动表概述定义作用基本结构反映企业所有者权益各组成部分本期揭示企业净资产增减变动及原因行项目各权益要素变动情况评估资本结构及其变化列项目期初、变动、期末所有者权益变动表主要项目股本变动反映股本增减变动情况资本公积变动反映资本溢价、其他资本公积变动盈余公积变动反映计提或使用法定盈余公积未分配利润变动4反映净利润结转和利润分配情况所有者权益变动表分析方法横向分析各项目变动情况分析纵向分析各构成要素占比分析原因分析变动来源及合理性所有者权益变动表案例分析项目期初数本期增加本期减少期末数股本万万万5000100006000资本公积万万万2000300005000盈余公积万万万5002000700未分配利万万万万300020008004200润所有者权万万万万10500620080015900益合计第六部分财务报表附注解析重要会计政策会计估计会计准则选择与应用管理层对未来判断关联交易补充资料关联方及交易披露报表外的重要信息财务报表附注概述定义作用结构财务报表的重要组成部分揭示重要会计政策和会计估计公司基本情况重要会计政策主→→要项目注释其他重要事项→提供报表必要的解释和补充补充财务报表未能充分表达的信息重要会计政策和会计估计收入确认收入确认的具体条件和方法固定资产折旧折旧方法、使用年限、残值率存货计价方法存货计价方法和跌价准备计提金融工具分类、计量和减值方法税项企业合并及合并财务报表合并范围母公司及所有子公司合并方法同一控制下与非同一控制下企业合并合并抵销内部交易和未实现利润抵销或有事项及承诺事项未决诉讼尚未判决的法律诉讼对外担保为其他单位提供的债务担保重大承诺已签订但尚未履行的重大合同资产负债表日后事项调整事项非调整事项披露要求提供资产负债表日已存在情况的新证表明资产负债表日后发生的新情况重要事项性质、影响金额及财务影响据如重大投资、火灾损失、自然灾害无法估计影响金额的说明如诉讼案件终审判决、资产减值确认关联方关系及其交易关联交易披露内容关联方之间资源或义务转移交易类型、金额及定价政策关联方定义披露意义控制、共同控制或重大影响的关系评估公允性及对财务影响4财务报表附注分析要点重点关注合理性评估风险识别会计政策、会计估计政策选择适当性及一或有事项、担保事项变更致性潜在风险关联交易分析交易必要性及定价公允性第七部分财务报表综合分析整体关联多表联系整体分析深度挖掘核心指标综合评价基础扎实单表分析全面准确财务报表分析的基本步骤了解企业基本情况行业、经营模式、发展战略审阅财务报表各报表数据理解与核对选择分析方法结构分析、趋势分析、比率分析形成分析结论综合评价与建议偿债能力分析短期偿债能力指标长期偿债能力指标流动比率流动资产流动负债资产负债率总负债总资产=÷=÷速动比率流动资产存货流动负债权益乘数总资产所有者权益=-÷=÷现金比率货币资金流动负债利息保障倍数利息费用=÷=EBIT÷营运能力分析应收账款存货周转天数周转天数应收账款×365÷营业收入存货×365÷营业成本总资产营运周转率周期营业收入÷平均总资产存货周转天数+应收账款周转天数盈利能力分析发展能力分析营业收入增长率本期营收上期营收上期营收-÷净利润增长率本期净利上期净利上期净利-÷总资产增长率期末资产期初资产期初资产-÷可持续增长率利润留存率ROE×现金流量分析经营活动现金流量比率经营活动现金流量净额营业收入÷现金流量充足率经营活动现金流量净额净利润÷现金流量债务覆盖率经营活动现金流量净额总负债÷全部资产现金回收率经营活动现金流量净额总资产÷杜邦分析法总资产收益率净资产收益率销售净利率总资产周转率×权益乘数总资产收益率×销售净利率净利润营业收入÷5权益乘数资产周转率总资产所有者权益÷营业收入平均总资产÷财务报表舞弊分析常见舞弊手法虚构收入、推迟费用确认识别方法应收账款异常增长、毛利率异常趋势异常业绩波动过大、季节性异常现金流与利润背离净利润持续增长而现金流恶化上市公司财务报表分析案例公司财务状况经营风险评估投资价值分析A盈利稳定增长、现金流充足负债率偏高但在合理范围市盈率低于行业平均水平非上市公司财务报表分析案例评估指标企业企业企业A BC净资产收益

15.2%

12.6%

18.5%率资产负债率

42.3%

58.7%

35.2%流动比率

1.

851.

242.12总资产周转

0.

920.

751.1率销售净利率

8.5%

10.2%

7.9%行业财务报表比较分析财务报表分析注意事项数据可靠性行业特性审计报告类型和保留意见行业周期性和季节性特点会计师事务所专业水平行业竞争格局和发展阶段会计政策变更影响新会计准则实施的影响会计估计变更对财务数据影响课程总结主要内容回顾四大报表及附注解析实践应用建议结合企业特点灵活运用进一步学习方向3行业分析、投资决策。