《股票投资策略》课件

股票投资策略基础理论与实践方法欢迎来到股票投资策略课程！本课程旨在为您提供全面的股票投资知识，从基础理论到实践方法，助您在股市中稳健前行我们将深入探讨股票市场的运作机制、基本面与技术面分析、投资组合管理以及风险控制等关键领域，结合经典案例，让您掌握实用的投资技能，最终实现财富增值课程简介与学习目标本课程是一门面向股票投资者的综合性课程，旨在帮助学员构建完整的投资知识体系，掌握有效的投资策略与方法通过本课程的学习，您将能够了解股票市场的基本知识、掌握基本面与技术面分析方法、学会投资组合管理与风险控制，最终实现稳健的投资收益本课程的学习目标包括了解股票市场的基本知识；掌握基本面与技术面分析方法；学会投资组合管理与风险控制投资与投机的本质区别投资投机投资是指通过购买资产，期望在未来获得收益的行为投资注重投机是指利用市场波动，短期内买卖资产以获取利润的行为投长期价值，强调对公司基本面的分析，追求稳健的回报投资者机者更关注价格变化，而非公司基本面投机行为风险较高，收通常会持有资产较长时间，以分享公司成长带来的红利投资行益也可能较高投机者通常持有资产时间较短，追求快速获利为需要深入研究，对风险有清晰的认识投机行为往往带有博弈性质，需要敏锐的市场嗅觉股票市场基础知识概述股票的定义股票市场的构成12股票是股份有限公司发行的，股票市场主要由发行市场和流表示其股东按其所持股份比例通市场构成发行市场是指公享有公司资产所有权、参与重司首次公开发行股票的市场，大决策和分享公司盈利的凭证也称为一级市场流通市场是股票是一种有价证券，可以指已发行股票进行交易的市场在市场上自由转让，也称为二级市场股票市场的参与者3股票市场的参与者包括个人投资者、机构投资者、证券公司、基金公司、上市公司等不同的参与者在市场中扮演着不同的角色，对市场的影响力也不同股票市场参与者分析个人投资者机构投资者上市公司个人投资者是指以个人机构投资者是指以机构上市公司是指其股票在名义参与股票市场交易名义参与股票市场交易股票市场上公开交易的的投资者个人投资者的投资者，包括基金公公司上市公司通过股数量众多，但资金规模司、证券公司、保险公票市场融资，提高公司相对较小，对市场的影司、养老基金等机构知名度，实现公司发展响力相对较弱个人投投资者资金规模庞大，目标上市公司需要遵资者需要具备一定的投专业性强，对市场的影守相关法律法规，及时资知识和风险意识响力较强披露公司信息中国股市发展历程起步阶段（）1990-20001中国股市于年正式成立，经历了初期的探索和发展上海1990证券交易所和深圳证券交易所相继成立，标志着中国股市的正式快速发展阶段（）起步初期市场规模较小，交易制度不完善2001-20102中国股市进入快速发展阶段，市场规模不断扩大，上市公司数量增加，交易制度逐步完善股权分置改革的实施，为股市发展注稳健发展阶段（至今）2011入了新的活力市场波动性较大，风险较高3中国股市进入稳健发展阶段，监管力度加强，市场规范化程度提高新三板、科创板等新兴市场相继推出，为不同类型的企业提供了融资渠道市场更加成熟，投资者更加理性主板、科创板、创业板的特点主板主板是面向成熟企业的主要股票市场，上市要求较高，主要服务于大型、成熟的企业主板市场规模较大，交易活跃，是股票市场的重要组成部分主板公司通常具有稳定的盈利能力和较高的市值科创板科创板是面向科技创新企业的股票市场，上市要求相对宽松，主要服务于具有科技创新能力的企业科创板注重企业的研发投入和技术创新，为科技创新企业提供了融资渠道科创板公司通常具有较高的成长性，但也面临较高的风险创业板创业板是面向成长型企业的股票市场，上市要求相对宽松，主要服务于具有成长潜力的企业创业板注重企业的成长性和创新能力，为中小企业提供了融资渠道创业板公司通常具有较高的成长性，但也面临较高的风险股票账户开立流程准备资料选择证券公司准备身份证、银行卡等资料，确保资料2真实有效选择信誉良好、服务优质的证券公司，1了解其佣金费率、交易软件等信息线上或线下开户通过证券公司官网或进行线上开APP户，或前往证券公司营业部进行线下开3户5签署协议风险测评签署相关协议，确认开户信息4进行风险承受能力测评，了解自己的风险偏好证券交易基本规则交易时间1股票交易时间为周一至周五上午，下午9:30-11:3013:00-15:00交易单位2股票交易以手为单位，一手为股100涨跌幅限制3股票交易设有涨跌幅限制，一般为10%交易方式股票交易可以通过网上交易、手机交易、电话委托等方式进行4交易时间与交易制度9:30上午开盘上午9:30，股票交易正式开始，投资者可以开始买卖股票11:30上午收盘上午11:30，上午股票交易结束，进入午间休市时间13:00下午开盘下午13:00，下午股票交易开始，投资者可以继续买卖股票15:00下午收盘下午15:00，股票交易结束，当天交易结束股票价格形成机制基本面分析方法论宏观经济分析行业分析公司分析分析宏观经济形势，包括GDP、CPI、利分析行业发展趋势、竞争格局、政策影响分析公司财务报表、经营状况、管理团队率、汇率等指标，判断经济周期，把握投等因素，选择具有发展潜力的行业等因素，选择具有投资价值的公司资机会宏观经济分析框架经济增长通货膨胀利率汇率分析GDP增长率、投资、消分析CPI、PPI等指标，判断分析央行货币政策、市场利分析汇率的变动趋势和对进费、出口等因素，判断经济通货膨胀的压力和趋势率等因素，判断利率的走势出口、资本流动的影响增长的动力和可持续性和对市场的影响、等核心经济指标GDP CPIGDP CPI12国内生产总值（）是指消费者物价指数（）是指GDPCPI一个国家或地区在一定时期内反映居民家庭购买的消费品和所生产的全部最终产品和服务服务价格水平变动情况的指标的价值总和，是衡量经济规模，是衡量通货膨胀的重要指标和增长速度的重要指标PPI3生产者物价指数（）是指反映工业生产者出厂价格变动情况的指PPI标，是衡量生产领域通货膨胀的重要指标行业分析方法行业发展趋势行业竞争格局政策影响分析行业发展趋势，包括行业生命周期、分析行业竞争格局，包括行业集中度、竞分析政府政策对行业的影响，包括行业支增长速度、市场规模等因素，判断行业的争对手、市场份额等因素，判断行业的竞持政策、行业监管政策等，判断政策对行发展前景争激烈程度业发展的影响公司质地分析要点公司治理1分析公司股权结构、管理团队、内部控制等因素，判断公司治理的水平和风险经营状况2分析公司主营业务、盈利能力、成长性等因素，判断公司经营状况的优劣财务状况3分析公司资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表，判断公司财务状况的健康程度财务报表解读技巧了解财务报表的构成财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表关注关键指标关注财务报表中的关键指标，如营业收入、净利润、资产负债率、流动比率等比较分析将公司的财务数据与同行业公司进行比较分析，找出差异和原因现金流量表分析投资活动现金流量反映公司通过投资活动产生的现金流量2，是公司扩张和发展的动力经营活动现金流量1反映公司通过经营活动产生的现金流量，是公司持续经营的基础筹资活动现金流量反映公司通过筹资活动产生的现金流量3，是公司融资的渠道资产负债表解读资产1资产是公司拥有的资源，包括流动资产和非流动资产负债2负债是公司承担的义务，包括流动负债和非流动负债所有者权益所有者权益是公司所有者拥有的权益，包括股本、资本公积、3盈余公积和未分配利润利润表关键指标营业收入营业收入公司通过销售商品或提供服务获得的收入营业成本营业成本公司销售商品或提供服务发生的成本营业利润营业利润营业收入减去营业成本和相关费用后的利润净利润净利润公司最终获得的利润，是衡量公司盈利能力的重要指标重要财务比率分析市盈率（）详解PE市盈率市盈率计算公式市盈率（）是指股票价格与每股收益的比率，是衡量股票估值市盈率股票价格每股收益PE=/水平的重要指标市盈率越高，说明股票估值越高，反之亦然市净率（）应用PB市净率市净率计算公式市净率（）是指股票价格与每股净资产的比率，是衡量股票市净率股票价格每股净资产PB=/估值水平的重要指标市净率越低，说明股票估值越低，反之亦然市销率（）解析PS市销率1市销率（）是指股票价格与每股销售收入的比率，是衡量股票估值PS水平的重要指标市销率越低，说明股票估值越低，反之亦然市销率计算公式2市销率股票价格每股销售收入=/与分析ROE ROAROE ROA净资产收益率（）是指净利润总资产收益率（）是指净利润ROE ROA与净资产的比率，是衡量公司盈利能与总资产的比率，是衡量公司利用资力的重要指标越高，说明公产盈利能力的重要指标越高ROEROA司盈利能力越强，说明公司利用资产盈利能力越强技术分析基础知识线图K1线图是技术分析的基础，通过线图可以了解股票价格的波K K动情况成交量2成交量是指股票的成交数量，是反映市场活跃程度的重要指标均线3均线是指一段时间内股票价格的平均值，可以反映股票价格的趋势线图基本形态K阳线阳线表示股票价格上涨，收盘价高于开盘价阴线阴线表示股票价格下跌，收盘价低于开盘价十字星十字星表示股票价格波动较小，开盘价和收盘价接近成交量分析技巧量价背离股票价格上涨，成交量反而减少，表示2市场买盘不足，股票价格可能下跌量价齐升1股票价格上涨，成交量也增加，表示市场买盘强劲，股票价格可能继续上涨放量下跌股票价格下跌，成交量增加，表示市场3卖盘强劲，股票价格可能继续下跌均线系统运用短期均线1短期均线对股票价格波动比较敏感，可以反映股票价格的短期趋势中期均线2中期均线对股票价格波动相对稳定，可以反映股票价格的中期趋势长期均线长期均线对股票价格波动最不敏感，可以反映股票价格的长期3趋势指标应用MACDDIF DEADIF DEA差离值（）是短期均线和长期均离差平均值（）是的移动平DIFDEADIF线的差值均值MACDMACD柱状图是和的差值MACD DIFDEA，可以反映股票价格的强弱变化指标解读KDJ指标使用方法RSI计算公式RSI RSI相对强弱指数（）是指衡量股票价格变动强度的指标，可以RSI RSI=100-100/1+RS反映股票价格的超买超卖情况布林带实战应用上轨中轨下轨布林带的上轨表示股票价格的压力位，布林带的中轨是股票价格的平均值，可布林带的下轨表示股票价格的支撑位，股票价格接近上轨时，可能面临回调的以反映股票价格的趋势股票价格接近下轨时，可能获得支撑风险趋势线的画法与意义上升趋势线1连接股票价格的两个低点，可以反映股票价格的上升趋势下降趋势线2连接股票价格的两个高点，可以反映股票价格的下降趋势支撑与压力位识别支撑位压力位支撑位是指股票价格下跌时，可能获得支撑的价格位置压力位是指股票价格上涨时，可能面临压力的价格位置投资组合管理策略确定投资目标1明确投资目标，包括收益目标和风险承受能力资产配置2根据投资目标和风险承受能力，进行合理的资产配置选择投资品种3选择合适的投资品种，包括股票、债券、基金等资产配置原理风险分散通过配置不同类型的资产，降低投资组合的风险收益最大化在风险可控的前提下，追求投资组合的收益最大化长期投资坚持长期投资，分享经济增长的红利分散投资的重要性提高收益分散投资可以提高投资组合的收益，抓2住不同市场的投资机会降低风险1分散投资可以降低投资组合的风险，避免将所有鸡蛋放在一个篮子里长期稳健分散投资可以使投资组合更加稳健，实3现长期投资目标止损策略制定确定止损位1根据自身的风险承受能力和投资品种的特点，确定合理的止损位严格执行一旦股票价格触及止损位，坚决执行止损操作，避免损失扩大2仓位管理方法轻仓中仓轻仓中仓投入较少的资金，适合新手或市场不投入适中的资金，适合对市场有一定明朗时把握时重仓重仓投入较多的资金，适合对市场非常有把握时，但风险也较高风险控制要点板块轮动策略科技板块消费板块医药板块关注科技板块的发展趋势，把握科技创新关注消费板块的发展趋势，把握消费升级关注医药板块的发展趋势，把握人口老龄带来的投资机会带来的投资机会化带来的投资机会龙头股识别方法行业地位盈利能力技术优势龙头股通常在行业中具有领先地位，市龙头股通常具有较强的盈利能力，盈利龙头股通常具有较强的技术优势，拥有场份额较高，品牌知名度较高增长稳定，盈利水平高于同行业公司核心技术和专利，能够引领行业发展题材股投资技巧关注政策动向挖掘市场热点12关注政府政策对相关行业的影挖掘市场热点，了解市场关注响，把握政策带来的投资机会的题材，把握市场情绪控制投资风险3题材股波动性较大，投资风险较高，需要控制投资仓位，设置止损位成长股选择标准高增长创新能力优秀管理团队营业收入和净利润保持具有持续的创新能力，拥有优秀的管理团队，高速增长能够不断推出新产品和能够带领公司实现持续服务发展价值股投资逻辑低估值1股票价格低于其内在价值稳定盈利2具有稳定的盈利能力和现金流长期持有3长期持有，分享公司成长带来的红利打新股策略与技巧了解新股发行信息关注新股发行信息，包括发行价格、发行数量、申购时间等选择优质新股选择基本面良好、成长潜力较大的新股合理申购根据自身的资金情况，合理申购新股融资融券交易策略融券向证券公司借入股票卖出，预期股票价2格下跌，但如果股票价格上涨，则面临亏损融资1向证券公司借款买入股票，放大收益，但也放大风险风险控制融资融券交易风险较高，需要严格控制3风险，设置止损位股指期货基础知识合约标的1股指期货合约的标的是股票指数，如沪深指数、上证指数等30050交易单位2股指期货交易以手为单位，一手合约代表一定数量的股票指数交割方式3股指期货合约到期后，采用现金交割的方式进行结算交易策略T+0快速灵活快速灵活交易可以实现当日买入、当日卖交易可以灵活应对市场变化，及T+0T+0出，资金周转速度快时调整投资策略高风险高风险交易风险较高，需要具备较高的T+0交易技巧和风险控制能力量化交易入门程序化交易基础编程语言交易平台量化策略掌握常用的编程语言，如、等熟悉常用的交易平台，如、学习量化交易策略，如均线策略、Python C++MetaTrader MACDTradeStation等策略等套利交易策略跨市场套利跨品种套利期现套利利用不同市场之间的价格差异进行套利利用不同品种之间的价格差异进行套利利用期货和现货之间的价格差异进行套利基金定投策略定期投资分散风险长期收益123定期投入固定金额的资金，长期坚分散投资于不同类型的基金，降低长期坚持基金定投，分享市场增长持投资风险带来的收益红利投资策略高股息稳定分红持续增长选择股息率较高的股票选择具有稳定分红记录的股票选择具有持续增长潜力的股票股票池构建方法确定选股标准1根据自身的投资目标和风险承受能力，确定选股标准筛选股票2根据选股标准，筛选符合条件的股票跟踪股票3对筛选出的股票进行跟踪，了解其基本面和技术面情况股票筛选系统建立选择数据源设置筛选条件运行筛选系统选择可靠的数据源，如Wind、同花顺设置筛选条件，如市盈率、市净率、运行筛选系统，筛选符合条件的股票等ROE等实时监控系统搭建设置预警阈值设置预警阈值，当监控指标达到预警阈2值时，发出警报选择监控指标1选择重要的监控指标，如股票价格、成交量、涨跌幅等实时监控实时监控市场情况，及时调整投资策略3交易记录与复盘记录交易1详细记录每一笔交易，包括买入价格、卖出价格、交易时间等分析盈亏2分析交易盈亏的原因，总结经验教训改进策略3根据复盘结果，改进投资策略，提高投资水平经典案例分析成功案例成功案例分析成功的投资案例，学习其投资策略和方法失败案例失败案例分析失败的投资案例，吸取教训，避免重蹈覆辙。