《企业财务报表分析与业绩评价》课件_8-第八章《企业为财务报表分析与业绩评价》教案

企业财务报表分析与业绩评价课程信息企业财务报表分析与业绩课程名称授课专业大数据与财务管理专业评价必修课公共课（）；专业基础课（）；专业课（）；课程类型选修课限选课（）；任选课（）；专业拓展课（）讲授（V）;实践课（）；授课方式考核方式考试（）；考查（V）1霏（）课程教学32学时学分数2学分总学时数学时分配理论课32时;汪政杰，西安电子科企业财务报表分析冯荣荣，技大学出版教材名称作者出版社与业绩评价张晴社书号978-7-5606-6736-2出版时间

2023.02行比较，求出差异并进行分析，针对差异及时修正目标或实施改进措施.历史标准2在明显缺乏外部比照对象的情况下，为了衡量绩效,企业往往会使用历史标准，即采用历史绩效作为参照对象四绩效评价计分方法绩效评价计分方法是根据评价指标，对照评价标准,形成最终评价结果的一系列手段.指标体系综合计分方法1绩效评价计分方法可分为定量法和定性法定量法主要有功效系数法和综合指数法等；定性法主要有素质法和行为法等Q功效系数法2综合指数法⑶素质法4行为法.单项指标计分方法2常见的单项指标计分方法有比率法、插值法、减分法、层差法、非此即彼法等Q比率法比率法是指用指标的实际完成值除以目标值或标准值，以百分比计算，然后乘以指标的权重分数，得到该指标的实际考核分数2插值法插值法又称内插法，该方法是利用函数在某区间中已知的若干点的函数值，作出适当的特定函数，在区间的其他点上用这个特定函数的值作为函数的近似值3减分法减分法是指针对标准分进行减扣而不进行加分的方法在执行指标过程中当发现有异常情况时，就按照一定的标准扣分，如果没有异常则得到满分4层差法层差法是指将考核结果分为几个层次，实际执行结果落在哪个层次内，该层次所对应的分数即为考核的分数5非此即彼法非此即彼法是指结果只有几个可能性，不存在中间状态五绩效评价周期绩效评价周期一般可分为月度、季度、半年度、年度、任期月度、季度绩效评价一般适用于企业基层员工和管理人员，半年度绩效评价一般适用于企业中高层管理人员,年度绩效评价适用于企业所有被评价对象，任期绩效评价主要适用于企业负责人六绩效责任书绩效计划制定后，评价主体与被评价对象一般应签订绩效责任书，明确各自的权利和义务，并将责任书作为绩效评价与激励管理的依据第二节关键绩效指标法约-、关键绩效指标法概述lOmin一关键绩效指标法的含义关键绩效指标法是指基于企业战略目标，通过建立关键绩效指标KPI体系，将价值创造活动与战略规划目标有效联系，并据此进行绩效管理的方法

（二）关键绩效指标法的优缺点.关键绩效指标法的优点1关键绩效指标法的主要优点有

①使企业业绩评价与战略目标密切相关，有利于战略目标的实现；

②通过识别的价值创造模式把握关键价值驱动因素，能够更有效地实现企业价值增值目标；

③评价指标数量相对较少，易于理解和使用，实施成本相对较低，有利于推广和实施.关键绩效指标法的缺点2关键绩效指标法的主要缺点是关键绩效指标的选取需要透彻理解企业价值创造模式和战略目标，有效识别核心业务流程和关键价值驱动因素，指标体系设计不当将导致错误的价值导向或造成管理缺失

二、关键绩效指标体系的制定程序企业构建关键绩效指标体系一般按照以下程序进行

1.制定企业级关键绩效指标

2.制定所属单位倍B门）级关键绩效指标

3.制定岗位（员工）级关键绩效指标企业的关键绩效指标一般分为结果类指标和动因类指标结果类指标是反映企业绩效的价值指标；动因类指标是反映企业价值关键驱动因素的指标（-）结果类指标.投资资本回报率1投资资本回报率是指企业在一定会计期间取得的息前税后利润占其所使用的全部投资资本的比例，反映企业在会计期间有效利用投资资本创造回报的能力.净资产收益率2净资产收益率也称权益净利率，是指企业一定会计期间取得的净利润占其所使用的净资产平均数的比例，反映企业全部资产的获利能力.经济增加值回报率3经济增加值回报率是指企业在一定会计期间内经济增加值与平均资本占用的比值.息税前利润4息税前利润是指企业当年实现税前利润与利息支出的合计数.自由现金流量5自由现金流量是指企业一定会计期间经营活动产生的净现金流量超过付现资本性支出的金额，反映企业可动用的现金

二、管理层讨论与分析管理层讨论与分析是上市公司定期报告中管理层对于本企业过去经营状况的评价分析以及对企业未来发展趋势的前瞻性判断，是对企业财务报表中所描述的财务状况和经营成果的解释，是对经营中的固有风险和不确定性的揭示，同时也是对企业未来发展前景的预期.报告期间经营业绩变动的解释1Q分析企业主营业务及其经营状况2概述企业报告期内总体经营情况，列示企业主营业务收入、主营业务利润、净利润的同比变动情况，说明引起斐动的主要影响因素3说明报告期企业资产构成、销售费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比发生重大变动的情况及主要影响因素4族吉合企业现金流量表相关数据，说明企业经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成情况；若相关数据发生重大变动，应当分析其主要影响因素5企业可以根据实际情况对企业设备利用情况、订单的狭取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与企业经营相关的重要信息进行讨论和分析6企业主要控股及参股企业的经营情况及业绩分析.企业未来发展的前瞻性信息2Q企业应当结合经营回顾的情况，分析所处行业的发展趋势及企业面1临的市场竞争格局产生重大影响的，应给予管理层基本判断的说明2企业应当向投资者提示管理层所关注的未来企业发展机遇和挑战，披露企业发展战略，以及拟开展的新业务、拟开发的新产品、拟投资的新项目等3企业应当披露为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况，说明企业维持当前业务、完成在建投资项目的资金需求、未来重大的资本支出计划等二动因类指标

四、关键绩效指标选取的方法关键绩效指标应含义明确、可度量、与战略目标高度相关指标的数量不宜过多，每一层级的关键绩效指标一般不超过10个关键成果领域分析法

1.关键成果领域分析法是基于对企业价值创造模式的分析确定企业的关键成果领域，并在此基础上进一步识别关键成功要素，确定关键绩效指标的方法.组织功能分解法2组织功能分解法是基于组织功能定位，按照各所属单位（部门）对企业总目标所承担的职责，逐级分解确定关键绩效指标的方法.工作流程分解法3工作流程分解法，是按照工作流程各坏书对企业价值所做贡献的大小，识别出关键业务流程，将企业总目标层层分解至关键业务流程相关所属单位倍B门）或岗位（员工），确定关键绩效指标的方法

五、关键绩效指标的权重及目标值关犍绩效指标的权重

1.关键绩效指标的权重分配应以企业战略目标为导向，反映被评价对象对企业价值贡献的大小或支持的程度，以及各指标之间的重要性水平.关键绩效指标目标值2企业确定关键绩效指标目标值时一般参考以下标准Q）依据国家有关部门或权威机构发布的行业标准确定或参考竞争对手标准确定

（2）参照企业内部标准

（3）不能按前两助方法确定的，可根据企业历史经验值确定第三节经济增加值法

一、经济增加值法的含义及优缺点

（一）经济增加值法的含义经济增加值法是指以经济增加值为核心，建立绩效指标体系，引导企业注重价值创造，并据此进行绩效管理的方法

（二）经济增加值法的优缺点经济增加值法的主要优点有•

①考虑了所有资本的成本,更真实地反映了企业的价值创造能力；

②实现了企业利益、经菖者利益和员工利益的统一,激约励经营者和所有员工为企业创造更多价值；lOmin

③能有效遏制企业盲目扩张规模以追求利润总量和增长率的倾向，引导企业注重长期价值创造.经济增加值法的缺点2经济增加值法的主要缺点有

①仅对企业当期或未来1~3年价值创造的情况进行衡量和预判，无法衡量企业长远发展战略的价值创造情况；

②计算主要基于财务指标,无法对企业的营运效率田果进行箝评价；

③不同行业、不同发展阶段、不同规模的企业，其会计调整项和加权平均资本成本各不相同，都会影响指标的可比性，计算比较复杂

二、经济增加值指标体系的制定程序构建经济增加值指标体系，一般按照以下程序进行:

1.制定企业级经济增加值指标体系

2.制定所属单位倍B门级经济增加值指标体系

3.制定高级管理人员的经济增加值指标体系

三、经济增加值的计算与应-经济增加值的含义.税后净营业利润1税后净营业利润等于会计上的税后净利润加上利息支出等会计调整项目后得到的税后利润常用的调整项目有以下几个Q研究开发费、大型广告费等一次性支出但收益期较长的费用，应予以资本化处理，不计入当期费用2反映付息债务成本的利息支出，不作为期间费用扣除，计算税后净营业利润时扣除所得税影响后予以加回3营业外收入、营业外支出具有偶发性，应将当期发生的营业外收支从税后净营业利润中扣除4将当期减值损失扣除所得税影响后予以加回，并在计算资本占用时相应地调整资产减值准备发生额5递延税金不反映实际支付的税款情况，应将递延所得税资产及递延所得税负债变动影响的企业所得税从税后净营业利润中扣除，相应地调整资本占用6其他非经常性损益调整项目.平均资本占用2平均资本占用是所有投资者投入企业经营的全部资本，包括债务资本和股权资本.加权平均资本成本3加权平均资本成本是债务资本成本和股权资本成本的加权平均，反映了投资者所要求的必要报酬率

（二）使用经济增加值指标进行绩效评价的效果计算净利润时忽略了股权资本成本，而股权资本成本要远高于债权资本成本使用经济增加值指标进行绩效评价的效果主要有以下几个.提高企业资金的使用效率1经济增加值的构成要素可以细分为资产周转率和资产报酬率等指标，由此可以看出，经济增加值的计算离不开资本成本，它能够促使企业提高资金的使用效率.优化企业资本结构2经济增加值指标考虑了资本成本，经济增加值与资本成本的高低成负相关关系，资本成本是企业资本结构的重要决定因素.激励经营管理者，实现股东财富的保值增值3经济增加值是一个具有价值导向的激励体系采用经济增加值进行绩效评价，可以改善经营管理者与企业所有者之间的委托代理关系，使二者的目标趋向一致，共同致力于实现企业价值的最大化.引导企业做大做强主业，优化资源配置4从经济增加值的计算公式来看，在其他条件既定时，税后净经营利润越大，经济增加值就越大第四节平衡计分卡-、平衡计分卡的含义与优缺点-平衡计分卡的含义平衡计分卡不仅是一个财务和非财务绩效指标的收集过程，还是一个由战略业务单元的使命和战略所驱动的自上而下的过程二平衡计分卡的优缺点.平衡计分卡的优点1平衡计分卡的主要优点有

①战略目标被逐层分解并转化为被评价对象的绩效指标和行动方案，使整个组织行动协调一致；约

②从财务、客户、内部业务流程、学习与成长四个维度确定绩效指标，使绩效评价更为全面完整；lOmin

③将学习与成长作为一个维度，注重员工的发展要求和组织资本、信息资本等无形资产的开发利用，有利于增强企业可持续发展的动力.平衡计分卡的缺点2平衡计分卡的主要缺点有

①专业技术要求高，工作量较大，操作难度也比较大,需要持续地沟通和反馈，实施比较复杂，实施成本较高；

②各指标权重在不同层级及各层级不同指标之间的分配比较困难，且部分非财务指标的量化工作难以落实；

③系统性强、涉及面广，需要专业人员的指导、企业全员的参与和长期持续地修正与完善，对信息系统和人员的管理能力有较高的要求企业财务报表分析与业绩班级课程名称评价授课教师授课课时2学习课题企业绩效评价教学基本掌握和运用企业绩效评价方法教学重点、难点讲解关键绩效指标法和经济增加值法；介绍平衡记分卡法教学方法、手段案例导入法、讲授法、小组讨论法教学过程设计导入——专题讲解——问题分析讨论——练习——归纳总结参考案例来自教材、相关参考书教具、教材教学课件PPT、教学录像片

二、战略地图及平衡计分卡指标体系的制定程序（-）战略地图企业应用平衡计分卡工具方法时，首先应制定战略地图，即基于企业愿景与战略，将战略目标及其因果关系、价值创造路径以图示的形式直观、明确、清晰地呈现出来战略地图设计

1.企业设计战略地图一般按照设定战略目标、确定业务改善路径、定位客户价值、确定内部业务流程优化主题、确定学习与成长主题、进行资源配置、绘制战略地图等程序进行.战略地图实施2战略地图实施是指企业利用管理会计工具方法，确保企业实现既定战略目标的过程战略地图实施一般按照战略设计、战略责任落实、战略执行、执行报告、持续改善、评价激励等程序进行

（二）平衡计分卡指标体系的制定程序平衡计分卡指标体系的构建应围绕战略地图，针对财务、客户、内部业务流程和学习与成长四个维度的战略目标，确定相应的评价指标构建平衡计分卡指标体系的一般程序如下制定企业级指标体系

1.根据企业层面的战略地图，为每个战略主题的目标设定指标，每个目标至少应有1个指标.制定所属单位倍门）级指标体系2B根据企业级战略地图和指标体系，制定所属单位倍B门）的战略地图确定相应的指标体系协同各所属单位倍口门）的行动与战略目标保持一致.制定岗位（员工）级指标体系3根据企业、所属单位倍B门）级指标体系，按照岗位职责逐级形成岗位（员工）级指标体系

三、平衡计分卡指标体系设计构建平衡计分卡指标体系时，应注重短期目标与长期目标的平衡、财务指标与非财务指标的平衡、结果性指标与动因性指标的平衡、企业内部利益与外部利益的平衡.财务维度1在企业战略业务单元层次上,可以使用基于成本、财务和价值的绩效评价方法财务维度用财务术语描述了战略目标的有形成果.客户维度2在客户层回,管埋者首先需要确定细分市场和细分客户，然后设定相应的绩效指标来考核具业务单元开发和维持目标细分客户的能力内部业务流程维度

3.在内部业务流程层面，管理者需要确定企业所擅长的能够实施战略的关键内部过程该过程对客户1茜意度和实现企业财务目标有重大影响.学习与成长维度4学习与成长维度确定了7寸战略最重要的无形资产

四、平衡计分卡指标的权重与目标值平衡计分卡指标的权重分配L平衡计分卡指标的权重分配应以战略目标为导向，反映被评价对象对企业战略目标贡献或支持的程度，以及各指标之间的重要性水平.平衡计分卡绩效目标值2平衡计分卡绩效目标值应根据战略地图的因果关系分别设置

五、平衡计分卡的有效应用要有效使用平衡计分卡，将平衡计分卡的四个层面与公司战略相整合，应遵循以下三个原则.各个层面的指标间具有因果关系1平衡计分卡四个层面的指标应当具有因果关系.结果计量指标与绩效动因相关联2结果计量指标是滞后指标，是计量成功与否的综合性指标绩效动因是领先指标，是某特定部门战略的具体动因.与财务指标挂钩3如果不能将员工授权、全面质量管理等创新活动与企业财务指标的改善挂钩，则创新就成为单纯的目标，无法带来具体的成效,并会使相关的员工产生失落感

1.教师总结约

202.课后练习题钟教师学期授课教案时间教学分配方法授课提纲及重难点分析及旁设计注第一节绩效评价概述-、绩效评价的含义绩效评价，是指企业运用系统的工具方法，对一定时期内企业营运效率与效果进行综合评判的管理活动具体来说，绩效评价是指评价主体运用数理统计和运筹等方法，采用特定的指标体系，对照设定的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对评价客体在一定期间内的绩效作出客观、公正和准确的综合评判约

二、绩效评价层次与评价角度40min-绩效评价层次绩效包括企业绩效、部门绩效和个人绩效三个层面.企业层面1企业往往是以集团的形式存在的，除母公司或总部外，还有分部或战略业务单兀等.部门层2部门层面的绩效评价，是指公司内部按照业务单兀、地域分布等标准将企业整体划分成多个子绩效评价对象,并对其绩效进行评价的过程.个人层面3个人层面的绩效评价划分为领导层次和一般员工层次，领导层次的绩效评价与企业层面的绩效评价是分不开的，对领导层次的绩效评价通过企业层面的绩效评价进行,对企业层面的绩效评价同时也是对企业领导的绩效评价

（二）绩效评价角度从不同视角对企业进行绩效评价，可能会得出不同的结论外部视角（财务视角）

1.企业财务报告的使用者是现有或潜在的股东、信贷者、供应商，以及其他外部的利益相关者.内部视角（管理视角）2企业内部的绩效评价，主要根据预算目标和企业战略进行企业整体的绩效目标必须分解、落实到各分部和经营单位，成为内部各单位绩效评价的依据

三、企业绩效评价的功能企业绩效评价有利于企业利益相关者全面了解企业经营状况和未来发展趋势，有利于企业建立和健全激励与约束机制，改进企业经营管理方式，促进经营者和员工的共同努力，达到提高企业综合竞争能力和经营绩效的目的价值判断功能L价值判断功能是企业绩效评价的基本功能，也是绩效评价概念的核心内容.预测功能2企业绩效评价有助于企业利益相关者了解过去和当前企业经营结果的实际情况、经营管理水平、努力程度、企业资源和能力的优势和劣势以及经营过程各方面存在的问题.战略传达与管理功能3企业为了实现其远景目标和长期发展战略，必须制定近期的、具体的经营战略并确定相应的关键绩效驱动因素，在此基础上设置反映多方面、多层次经营管理活动的过程及其成果的绩效评价指标体系，并为这些指标设置相应的目标值.行为导向功能4引导行为主体积极、主动地米取与企业利益和战略目标相一致的行为,并努力改进经营管理水平,提高企业经营绩效和竞争优势

四、企业绩效评价的应用环境.组织架构1企业进行绩效管理，开展绩效评价时，应设立薪酬与考核委员会或类似机构，负责审核绩效管理的政策和制度、绩效计划与激励计划、绩效评价结果与激励实施方案、绩效评价与激励管理报告等，协调解决绩效管理工作中的重大问题.绩效管理制度体系2企业应建立健全绩效管理的制度体系，明确绩效管理的工作目标、职责分工、工作程序、工具方法、信息报告等内容.信息系统3企业应建立有助于绩效管理实施的信息系统，为绩效管理工作提供信息支持

五、企业绩效评价的程序企业开展绩效评价时，一般按照制定绩效计划、执行绩效计划、实施绩效评价、编制绩效评价报告的程序进行制定绩效计划

1.企业应根据战略目标，综合考虑绩效评价期间的宏观经济政策、外部市场环境、内部管理需要等因素，结合业务计划与预算，按照上下结合、分级编制、逐级分解的程序，在沟通反馈的基础上，编制各层级的绩效计划与激励计戈L.执行绩效计划2审批后的绩效计划，应以正式文件的形式下达执行，确保与计划相关的被评价对象能够了解计划的具体内容和要求.实施绩效评价3绩效管理工作机构应根据计划的执行情况定期实施绩效评价，按照绩效计划与激励计划的约定，对被评价对象的绩效表现进行系统、全面、公正、客观的评价，并根据评价结果实施相应的激励.编制绩效评价报告4绩效管理工作机构应定期或根据需要编制绩效评价与激励管理报告,对绩效评价和激励管理的结果进行反映

六、绩效计划的制定绩效计划是企业开展绩效评价工作的行动方案，包括构建指标体系、分配指标权重、确定绩效目标值、选择计分方法和评价周期、拟订绩效责任书等一系列管理活动-指标体系绩效评价指标，是指根据绩效评价目标和评价主体的需要设计的、以指标形式体现的能反映评价对象特征的因素常见的绩效评价指标有以下几种分类.财务指标与非财务指标1财务指标是企业评价财务状况和经营成果的指标，以货币形式计量运用财务指标来评价企业的绩效，其缺陷显而易见，主要有以下几种Q财务指标面向过去而不反映未来，不利于评价企业在创造未来价值上的能力2财务指标容易被操纵3财务指标容易导致短视行为4财务指标不利于揭示出经营问题的动因.定性指标与定量指标2实务中通常采用量化的指标来替代定性指标.绝对指标与相对指标3绝对指标能够反映被评价对象绩效的总量大小汴目对指标是两个绝对指标的比率；绝对指标和相对指标在企业的绩效评价中相互补充可以更好地发挥作用.基本指标与修正指标4基本指标是评价企业绩效的核心指标，用以产生企业绩效评价的初步结果修正指标是企业绩效评价指标体系中的辅助指标，用以对基本指标评价形成的初步评价结果进行修正，以产生较为全面的企业绩效评价结果.正向指标、反向指标与适度指标5在企业绩效评价指标体系中，指标值越大评价越好的指标，称为正向指标；指标值越小评价越好的指标，称为反向指标；指标值越接近某个值越好的指标，称为适度指标

（二）指标权重对被评价对象进行绩效评价时，一般需合理设计多个评价指标，构成一个有机的指标体系评价指标体系确定之后，需要对每一个指标赋予一定的权重权重是一个相对的概念，某一评价指标的权重是指该指标在整体评价指标体系中的相对重要程度主观赋权法是利用专家或个人的知识与经验来确定指标权重的方法.德尔菲法1德尔菲法也称专家调查法，是指邀请专家对各项指标进行权重设置，将汇总平均后的结果反馈给专家，再次征询意见，经过多次反复，逐步取得比较一致的结果的方法.层次分析法2层次分析法是指将绩效指标分解成多个层次，通过下层元素对于上层元素相对重要性的两两比较，构成两两比较的判断矩阵，求出判断矩阵最大特征值所对应的特征向量作为指标权重值的方法客观赋权法是从指标的统计性质入手，根据调查数据确定指标权重的方法.主成分分析法3主成分分析法是指将多个变量重新组合成一组新的相互无关的综合变量，根据实际需要从中挑选出尽可能多的反映原来变量信息的少数综合变量，进一步求出各变量的方差贡献率，以确定指标权重的方法.均方差法4均方差法是指将各项指标定为随机变量，将指标在不同方案下的数值作为该随机变量的取值，首先求出这些随机变量（各指标）的均方差然后根据不同随机变量的离散程度确定指标权重的方法绩效目标值的确定可以参考内部标准与外部标准内部标准有预算标准、历史标准、经验标准等；外部标准有行业标准、竞争对手标准、标杆标准等.预算标准1企业通常会将长期的战略目标分解为阶段性的预算目标预算控制的机制在于将实际绩效结果与预算目标进。