《企业财务分析》课件

企业财务分析企业财务分析的重要性企业经营状况的晴雨表提升企业决策效率财务分析是企业管理的重要工具，它能准确反映企业过去经营成果、现有财务状况和未来发展趋势，帮助企业及时了解经营风险，制定有效的决策财务分析的目的与相关方投资者投资者通过财务分析判断企业盈利能力、偿债能力和发展潜力，决定投资方向和投资规模债权人债权人通过财务分析评估企业偿债能力和还款风险，决定是否提供贷款或授信管理层管理层通过财务分析掌握企业经营状况，识别问题，制定改进措施，提升企业经营绩效员工常用的财务指标与分析方法盈利能力分析偿债能力分析营运能力分析毛利率、净利率、销售流动比率、速动比率、存货周转率、应收账款利润率、资产收益率等资产负债率、利息保障周转率、流动资产周转指标，反映企业盈利水倍数等指标，反映企业率等指标，反映企业资平偿还债务的能力产的利用效率发展能力分析资产负债表的构成与分析资产流动资产固定资产无形资产负债流动负债长期负债所有者权益资产流动性分析流动比率1反映企业流动资产偿还流动负债的能力，一般认为，流动比率越高，企业的偿债能力越强速动比率2反映企业用速动资产偿还流动负债的能力，速动资产指可以立即变现的资产，一般认为，速动比率越高，企业的偿债能力越强现金比率3反映企业用现金和现金等价物偿还流动负债的能力，一般认为，现金比率越高，企业的偿债能力越强负债结构分析长期负债长期借款、应付债券等，期限较长，利息率2相对较高流动负债短期借款、应付账款等，期限较短，利1息率相对较低所有者权益3企业所有者投入的资本，没有利息支出营运资金分析营运资金流动资产和流动负债的差额，反映企业资金周转和经营活动的资金需求营运资金周转率反映企业营运资金的利用效率，周转率越高，说明企业资金周转速度越快，利用效率越高营运资金缺口指企业营运资金不足的程度，缺口越大，说明企业资金周转压力越大，需要寻求外部资金支持利润表的构成与分析营业收入营业成本营业利润利润总额净利润收入结构分析100%5%主营业务收入其他业务收入企业主要经营业务产生的收入，占营业收入的大部分企业非主要经营业务产生的收入，占营业收入的比例较小成本费用分析销售费用1企业为销售产品或提供劳务发生的费用，包括广告费、运费等管理费用2企业为组织和管理企业发生的费用，包括办公费、工资等财务费用3企业为筹集和使用资金发生的费用，包括利息支出、汇兑损失等营业成本4企业为生产产品或提供劳务直接发生的费用，包括原材料、人工等利润水平分析毛利率反映企业产品或劳务的盈利能力，毛利率越高，说明企业产品或劳务的利润空间越大净利率反映企业净利润占营业收入的比例，净利率越高，说明企业盈利能力越强销售利润率反映企业销售商品或提供劳务取得的盈利能力，销售利润率越高，说明企业盈利能力越强现金流量表的构成与分析经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量经营活动现金流分析现金流量净额经营活动现金流比率反映企业经营活动产生的现金净流量，正值说明企业经营活动产反映企业经营活动产生的现金流量占净利润的比例，比率越高，生现金，负值说明企业经营活动消耗现金说明企业经营活动产生的现金流越多，财务风险越低投资活动现金流分析反映企业投资活动产生的现金流量，正值说明企业投资活动产生现1金，负值说明企业投资活动消耗现金通过分析投资活动现金流的来源和去向，可以判断企业的投资策略是2否合理，投资项目是否盈利筹资活动现金流分析反映企业筹集资金产生的现金流量，正值说明企业筹集资金通过分析筹资活动现金流的来源和去向，可以判断企业的融产生现金，负值说明企业偿还债务消耗现金资策略是否合理，资金来源是否稳定自由现金流分析经营活动现金流1反映企业经营活动产生的现金流量，是企业未来可支配的现金流资本性支出2指企业用于购买固定资产、无形资产等长期资产的支出，会减少自由现金流自由现金流3指企业在满足正常经营和再投资需求后剩余的现金流，是企业未来可用于分配或再投资的现金流偿债能力分析流动比率速动比率资产负债率反映企业流动资产偿还流动负债的能力，反映企业用速动资产偿还流动负债的能反映企业负债总额占资产总额的比例，资一般认为，流动比率越高，企业的偿债能力，速动资产指可以立即变现的资产，一产负债率越高，企业的偿债风险越高力越强般认为，速动比率越高，企业的偿债能力越强资产周转率分析100%流动资产周转率反映企业流动资产的利用效率，周转率越高，说明企业流动资产的利用效率越高，企业经营效率越高50%固定资产周转率反映企业固定资产的利用效率，周转率越高，说明企业固定资产的利用效率越高，企业经营效率越高盈利能力分析毛利率净利率反映企业产品或劳务的盈利能力，毛利1反映企业净利润占营业收入的比例，净率越高，说明企业产品或劳务的利润空2利率越高，说明企业盈利能力越强间越大资本收益率资产收益率4反映企业资本的获利能力，资本收益率3反映企业资产的获利能力，资产收益率越高，说明企业资本的获利能力越强越高，说明企业资产的获利能力越强发展能力分析财务风险分析流动性风险偿债风险经营风险指企业流动资产不足，无法及时偿还到指企业无力偿还到期债务的风险，主要指企业经营活动无法产生足够的现金期债务的风险，主要由流动比率、速动由资产负债率、利息保障倍数等指标反流，无法覆盖日常运营成本和债务偿还比率、现金比率等指标反映映的风险，主要由现金流量比率、现金流量净额等指标反映对企业经营状况的综合评价财务指标分析对企业财务指标进行分析，了解企业盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力行业比较分析将企业财务指标与行业平均水平进行比较，了解企业在行业中的竞争地位历史趋势分析分析企业财务指标的长期变化趋势，了解企业发展趋势和经营状况的演变综合评价根据以上分析结果，对企业经营状况进行综合评价，提出改进建议行业比较分析毛利率净利率历史趋势分析同行业对标分析竞争对手分析优势与劣势分析对主要竞争对手的财务指标进行分析，了解他们的盈利能力、偿比较企业与竞争对手的财务指标，分析企业自身在行业中的优势债能力、营运能力和发展能力，为企业制定竞争策略提供参考和劣势，制定改进措施，提升竞争力企业评级与信用分析企业信用评级1由专业机构对企业进行信用评估，根据企业的财务状况、经营状况、管理水平等因素，对企业进行信用等级划分，为投资者提供投资决策参考信用分析2对企业的财务报表进行深入分析，了解企业的偿债能力、盈利能力、现金流状况等，评估企业的信用风险，为银行等金融机构提供授信参考应收账款管理分析应收账款周转率反映企业应收账款的周转速度，周转率越高，说明企业应收账款的周转速度越快，资金回收效率越高坏账损失率反映企业应收账款中无法收回的比例，坏账损失率越高，说明企业应收账款的管理存在问题，需要改进存货管理分析反映企业存货的管理水平，存货周转率越高，说明企业存货周转速度1越快，资金占用量越少，资金周转效率越高通过分析存货的构成、周转率、库存积压等指标，可以了解企业存货2管理的效率和效益，识别存在的问题，制定改进措施投资决策分析项目评估对投资项目的盈利能力、风险水平、现金流状况等进行评估，判断项目是否值得投1资投资方案选择2比较不同投资方案的优劣，选择最优投资方案投资决策3根据项目评估和投资方案选择结果，决定是否投资项目融资决策分析融资需求分析分析企业对资金的需求，确定融资的规模和期限融资方案选择比较不同融资方案的优劣，选择最优融资方案融资决策根据融资需求分析和融资方案选择结果，决定是否进行融资利润分配决策分析股利分配2企业分配给股东的利润，是股东的投资回报，可以提高股东投资收益留存利润企业留存的利润，用于企业发展和投1资，提高企业盈利能力税后利润企业在缴纳所得税后剩余的利润，是企3业可用于分配或再投资的利润财务报表调整分析会计政策变更会计估计变更非经常性损益企业会计政策变更会影响财务报表的真企业会计估计变更也会影响财务报表的企业发生的非经常性损益会影响企业的实性，需要进行调整分析，确保财务报真实性，需要进行调整分析，确保财务盈利能力，需要进行调整分析，确保财表的可比性报表的可比性务报表的真实性适用于不同行业的财务分析制造业金融行业重点关注产能利用率、成本控制、产品质量、市场份额等指标重点关注资产质量、风险控制、盈利能力、资本充足率等指标行业消费品行业IT重点关注技术研发、市场竞争、用户规模、用户粘性等指标重点关注品牌影响力、市场占有率、产品创新、渠道建设等指标制造业财务分析100%产能利用率反映企业生产能力的利用程度，产能利用率越高，说明企业生产能力利用率越高，生产效率越高50%成本控制分析企业的成本结构、成本变化趋势，识别成本控制的效率和效益，制定成本控制措施金融行业财务分析资产质量风险控制分析金融机构的资产质量，识别不良分析金融机构的风险控制能力，评估资产，评估风险水平，采取措施降低风险管理体系的有效性，制定风险控风险制措施行业财务分析IT技术研发1分析企业的技术研发投入、技术创新能力，评估企IT业在技术领域的竞争力用户规模2分析企业的用户规模、用户增长率，评估企业在市IT场上的竞争力消费品行业财务分析分析消费品企业的品牌影响力、市场占有率，评估企业在市场上的竞争力分析消费品企业的渠道建设、营销策略，评估企业在市场上的竞争力案例分析制造业财务分析1-案例分析金融行业财务分析2-银行分析银行的资产质量、风险控制能力、盈利能力等指标，评估银行的经营状况和风险水平证券公司分析证券公司的业务收入、利润水平、资产管理能力等指标，评估证券公司的经营状况和风险水平案例分析行业财务分析3-IT软件公司互联网公司分析软件公司的技术研发能力、产品竞争力、市场份额等指标，分析互联网公司的用户规模、用户增长率、用户粘性等指标，评评估软件公司的经营状况和发展潜力估互联网公司的经营状况和发展潜力案例分析消费品行业财务分析4-食品饮料服装服饰分析食品饮料企业的品牌影响力、市场分析服装服饰企业的品牌影响力、市场1占有率、产品创新能力等指标，评估食占有率、产品设计能力等指标，评估服2品饮料企业的经营状况和发展潜力装服饰企业的经营状况和发展潜力总结与展望财务分析是企业管理的重要工具未来发展趋势它能帮助企业及时了解经营风险，制定有效的决策，最终实现企随着大数据、人工智能等技术的应用，财务分析将更加智能化、业盈利目标精准化，为企业决策提供更可靠的支撑问答环节感谢大家的认真学习！现在请大家踊跃提问，我们将竭诚为您解答。