《财务管理》综合回顾》课件

《财务管理》综合回顾本次《财务管理》综合回顾旨在全面梳理财务管理的核心概念、技能与应用，帮助学员系统掌握企业财务运作的各个环节我们将深入探讨财务报表分析、预算管理、投资决策、风险管理、营运资本管理、融资管理、成本管理、财务预测、战略财务管理、公司治理等多个重要领域，并结合实际案例分析，提升学员的财务管理实战能力同时，还将关注财务管理的未来发展趋势，为学员应对未来的挑战做好准备课程目标回顾掌握核心概念与技能核心概念核心技能课程旨在帮助学员理解财务管理的基本概念，如财务报课程重点培养学员的财务分析、预算编制、投资决策、风表、财务比率、预算、投资、风险、营运资本、融资、成险评估、营运资本管理、融资方案设计、成本控制、财务本、财务预测、战略、治理等，为后续深入学习奠定坚实预测、战略规划、公司治理等核心技能，使其具备独立进基础我们将通过案例分析和实践操作，使学员能够熟练行财务管理工作的能力我们将采用互动式教学和案例研运用这些概念解决实际问题讨，提升学员的实践能力财务管理的重要性企业成功的基石资源配置决策支持12有效的财务管理能够优化企业资财务管理通过提供准确、及时的源的配置，确保各项业务活动获财务信息，为企业决策者提供科得充足的资金支持，提高资源利学的决策依据，帮助企业制定合用效率，降低运营成本，从而提理的经营战略、投资计划和融资升企业的盈利能力和市场竞争方案，降低决策风险，提高决策力合理的资源配置是企业实现效率，确保企业朝着正确的方向可持续发展的重要保障发展财务信息是企业决策的重要参考价值创造3财务管理通过优化企业资本结构、提高资金利用效率、降低运营成本、控制财务风险等手段，最终实现企业价值的最大化，为股东创造更多的财富，提升企业的市场声誉和社会影响力价值创造是财务管理的核心目标财务报表分析解读企业财务状况资产负债表利润表现金流量表反映企业在特定时点反映企业在一定期间反映企业在一定期间的资产、负债和所有的经营成果，揭示企的现金流入和现金流者权益状况，揭示企业的盈利能力和盈利出情况，揭示企业的业的财务结构和偿债模式通过分析利润现金流量状况和资金能力通过分析资产表，可以了解企业的流动性通过分析现负债表，可以了解企收入、成本、费用和金流量表，可以了解业的资产规模、负债利润情况企业的现金收入、现水平和所有者权益状金支出和现金余额况资产负债表构成与分析资产负债所有者权益流动资产现金、应收账款、存货等流动负债应付账款、短期借款等实收资本（或股本）非流动资产固定资产、无形资产等非流动负债长期借款、应付债券等资本公积盈余公积未分配利润资产负债表是反映企业在特定时点财务状况的静态报表，其基本会计等式为“资产=负债+所有者权益”通过分析资产负债表，可以了解企业的资产结构、负债水平和所有者权益状况，评估企业的偿债能力和财务风险资产的流动性、负债的期限结构以及所有者权益的构成都是重要的分析指标利润表构成与分析构成分析利润表是反映企业在一定期间经营成果的动态报表，其主通过分析利润表，可以了解企业的收入结构、成本控制情要构成要素包括营业收入、营业成本、营业税金及附加、况、费用支出水平、盈利能力和盈利质量，评估企业的经销售费用、管理费用、财务费用、投资收益、营业外收营效率和盈利前景毛利率、营业利润率、净利润率等指入、营业外支出、所得税费用和净利润利润表的编制遵标是重要的分析工具同时，还应关注利润的持续性和稳循配比原则和权责发生制原则定性现金流量表构成与分析经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量反映企业从事生产经营活动所产生的现金反映企业从事长期资产投资所产生的现金反映企业从事筹集资金活动所产生的现金流入和现金流出，是企业现金的主要来流入和现金流出，是企业现金的重要组成流入和现金流出，是企业现金的重要来源包括销售商品、提供劳务收到的现部分包括购建固定资产、无形资产和其源包括吸收投资收到的现金、借款收到金、购买商品、接受劳务支付的现金等他长期资产支付的现金、处置固定资产、的现金、偿还债务支付的现金、分配股无形资产和其他长期资产收回的现金等利、利润或偿付利息支付的现金等财务比率分析盈利能力销售毛利率净资产收益率12反映企业销售收入扣除销反映企业所有者权益的盈售成本后的盈利能力，是利能力，是衡量企业利用衡量企业产品竞争力和成自有资本创造利润的效本控制水平的重要指标率计算公式为净利润/计算公式为（销售收入-平均净资产销售成本）/销售收入总资产收益率3反映企业利用全部资产创造利润的能力，是衡量企业整体盈利能力的重要指标计算公式为息税前利润/平均总资产财务比率分析偿债能力流动比率1衡量企业短期偿债能力的重要指标，反映企业用流动资产偿还流动负债的能力计算公式为流动资产/流动负债一般来说，流动比率越高，企业的短期偿债能力越强速动比率2衡量企业短期偿债能力的更严格指标，反映企业用速动资产偿还流动负债的能力计算公式为（流动资产-存货）/流动负债速动比率剔除了存货的影响，更能反映企业的实际偿债能力资产负债率3衡量企业长期偿债能力的重要指标，反映企业总资产中有多少是通过负债筹集的计算公式为总负债/总资产资产负债率越高，企业的财务风险越高财务比率分析营运能力应收账款周转率存货周转率衡量企业应收账款管理效率衡量企业存货管理效率的指的指标，反映企业收回应收标，反映企业销售存货的速账款的速度计算公式为度计算公式为销售成本/销售收入/平均应收账款周平均存货周转率越高，说转率越高，说明企业收回应明企业销售存货的速度越收账款的速度越快快总资产周转率衡量企业利用全部资产创造销售收入的效率，反映企业资产的利用效率计算公式为销售收入/平均总资产周转率越高，说明企业资产的利用效率越高财务比率分析综合分析杜邦分析法综合评价体系将净资产收益率分解为销售净利率、总资产周转率和权益建立综合评价体系，将盈利能力、偿债能力和营运能力等乘数三个指标，综合分析企业的盈利能力、营运能力和财指标进行加权平均，形成综合评分，全面评价企业的财务务杠杆，揭示企业盈利的深层次原因杜邦分析法是一种状况和经营业绩综合评价体系可以帮助企业更好地了解常用的财务分析工具自身的优势和劣势预算管理规划企业未来全面预算企业所有业务活动的预算总称，包括销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、现金预算、资本预算等全面预算是企业规划未来、控制成本、提高效率的重要手段滚动预算根据实际情况，定期调整预算，使预算始终保持未来一定期间的有效性滚动预算可以帮助企业更好地应对外部环境的变化，提高预算的准确性和适应性弹性预算根据实际业务量调整预算，使预算能够反映不同业务量水平下的成本和收入弹性预算可以帮助企业更好地控制成本，提高预算的有效性预算编制流程从目标到预算确定目标1明确企业未来发展方向和经营目标，为预算编制提供指导目标应具有可衡量性、可实现性和时间性编制预算2根据目标，编制各项业务预算，如销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算等预算编制应遵循自上而下和自下而上相结合的原则审核预算3对各项业务预算进行审核，确保预算的合理性和可行性审核应关注预算的编制依据、计算方法和数据来源执行预算4按照预算执行各项业务活动，并定期进行预算分析和差异分析执行过程中应及时调整预算，应对外部环境的变化销售预算预测市场需求定量分析法定性分析法利用历史销售数据、市场调查数据等，运用统计方法进行利用专家经验、市场调研等，主观判断未来销售趋势，如销售预测，如时间序列分析法、回归分析法等定量分析德尔菲法、专家调查法等定性分析法适用于市场需求波法适用于市场需求较为稳定的产品动较大的产品生产预算协调生产资源销售预算期初存货124生产预算期末存货3生产预算是根据销售预算和存货政策，确定企业在预算期内需要生产的产品数量生产预算的编制需要综合考虑销售需求、期初存货和期末存货等因素，确保生产资源的有效协调和利用合理的生产预算可以避免生产过剩或不足，降低库存成本，提高资金周转率直接材料预算控制材料成本直接单位预计材料期初预计单价采购材料产品产量需求库存采购总额名称耗用量量量材料A

0.5千1000500千100千40010元/4000克件克克千克千克元材料B1千克10001000200千800千5元/4000件千克克克千克元直接材料预算是根据生产预算和材料消耗定额，确定企业在预算期内需要采购的直接材料数量和金额直接材料预算的编制需要综合考虑生产需求、材料库存和采购价格等因素，确保材料供应的及时性和经济性有效的直接材料预算可以控制材料成本，提高生产效率直接人工预算优化人工效率工时标准工资标准效率分析确定单位产品所需的确定单位人工工时的分析人工效率，找出人工工时，是编制直工资率，是编制直接提高人工效率的途接人工预算的基础人工预算的重要因径，降低人工成本工时标准应根据生产素工资标准应根据效率分析可以帮助企工艺和技术水平合理市场行情和企业薪酬业优化生产流程，提确定政策合理确定高员工技能，改善管理制度制造费用预算分清固定与变动固定制造费用不随产量变动而变动的制造费用，如厂房租金、设备折旧等固定制造费用需要在一定1产量范围内分摊变动制造费用随产量变动而变动的制造费用，如间接材料、间接人工2等变动制造费用与产量成正比制造费用预算是根据生产预算和制造费用分配标准，确定企业在预算期内需要发生的制造费用总额制造费用预算的编制需要区分固定制造费用和变动制造费用，并根据不同的费用性质采用不同的预算方法有效的制造费用预算可以控制制造成本，提高生产效益现金预算保障资金流动性现金收入现金支出销售商品、提供劳务收到的现金、收回应收账款收到的现购买商品、接受劳务支付的现金、支付各项费用支付的现金、借款收到的现金、投资收到的现金等金、偿还债务支付的现金、支付股利、利润支付的现金等现金预算是根据各项业务预算，预测企业在预算期内现金收入和现金支出，确定现金盈余或短缺情况，并制定相应的融资或投资计划现金预算的编制需要综合考虑各项业务活动的现金流量，确保企业资金的流动性和安全性有效的现金预算可以避免资金短缺或闲置，提高资金利用效率资本预算评估长期投资投资回报1投资风险2投资成本3资本预算是评估企业长期投资项目可行性的过程，涉及对投资项目的现金流量进行预测和分析，并运用一定的投资决策方法，判断项目是否值得投资资本预算的目的是选择能够为企业带来最大价值的投资项目投资回报、投资风险和投资成本是资本预算需要考虑的关键因素投资决策方法净现值（）NPV净现值（NPV）是指投资项目未来现金流入的现值减去初始投资成本的差额NPV大于零，表示投资项目可以为企业带来价值，值得投资；NPV小于零，表示投资项目不能为企业带来价值，不值得投资NPV是投资决策中最常用的方法之一，具有考虑时间价值和风险的优点计算公式为NPV=∑CFt/1+r^t-I0，其中CFt表示第t期的现金流量，r表示折现率，I0表示初始投资成本投资决策方法内部收益率（）IRR折现率21现金流内部收益率3内部收益率（IRR）是指使投资项目净现值等于零的折现率IRR高于企业的资本成本，表示投资项目可以为企业带来价值，值得投资；IRR低于企业的资本成本，表示投资项目不能为企业带来价值，不值得投资IRR是投资决策中常用的方法之一，具有易于理解和比较的优点但IRR也存在多重解和再投资假设的局限性投资决策方法回收期静态回收期动态回收期12是指投资项目收回初始投资成本所需的时间，没有考虑时是指投资项目收回初始投资成本所需的时间，考虑了时间间价值静态回收期越短，投资项目的风险越小，流动性价值动态回收期越短，投资项目的风险越小，流动性越越强但静态回收期忽略了回收期后的现金流量，可能导强动态回收期比静态回收期更准确，但计算较为复杂致决策失误回收期是指投资项目收回初始投资成本所需的时间回收期越短，投资项目的风险越小，流动性越强回收期是一种简单易懂的投资决策方法，但忽略了回收期后的现金流量，可能导致决策失误回收期可以作为辅助决策的指标投资决策案例分析实战演练通过实际案例分析，运用净现值（NPV）、内部收益率（IRR）和回收期等方法，评估投资项目的可行性，培养学员的投资决策能力案例分析应选择具有代表性的投资项目，如固定资产投资、新产品开发、并购重组等通过案例分析，学员可以更好地理解投资决策方法的应用，提高投资决策的水平风险管理识别与应对风险识别风险评估风险应对识别企业面临的各种评估风险发生的可能制定风险应对策略，风险，如市场风险、性和影响程度，确定如规避风险、减轻风信用风险、操作风风险的优先级风险险、转移风险、接受险、法律风险等风评估是风险管理的关风险等风险应对是险识别是风险管理的键环节风险管理的核心内第一步容风险识别潜在风险清单市场风险因市场变化导致的风险，如价格波动、需求变化、竞争加剧等信用风险因交易对方违约导致的风险，如应收账款坏账、贷款违约等操作风险因内部管理不善或操作失误导致的风险，如生产事故、信息泄露等法律风险因违反法律法规或合同约定导致的风险，如诉讼赔偿、行政处罚等风险评估量化风险影响可能性影响程度评估风险发生的概率，如高、中、低可能性评估可以采评估风险发生后对企业造成的损失，如重大、一般、轻用定性或定量方法微影响程度评估可以采用定性或定量方法风险评估是对识别出的风险进行分析和评价，确定风险发生的可能性和影响程度，从而确定风险的优先级风险评估可以采用定性或定量方法，如风险矩阵法、概率分布法等通过风险评估，企业可以更好地了解自身面临的风险，为制定风险应对策略提供依据风险应对规避、减轻、转移、接受规避风险避免从事高风险的业务活动，如停止生产高风险产品、退出高风险市场等减轻风险采取措施降低风险发生的可能性或影响程度，如加强内部控制、购买保险等转移风险将风险转移给第三方承担，如购买保险、签订合同等接受风险在风险可控范围内，接受风险的存在，并制定应急预案营运资本管理提高资金效率现金应收账款124应付账款存货3营运资本是指企业用于日常经营活动的流动资产，包括现金、应收账款和存货等营运资本管理的目标是提高资金效率，降低资金成本，确保企业资金的流动性和安全性有效的营运资本管理可以优化企业资产结构，提高盈利能力，增强抗风险能力现金管理优化现金持有量现金需求预测现金收支管理现金投资管理123预测企业未来现金需求量，包加强现金收入管理，加速现金利用闲置现金进行短期投资，括交易性需求、预防性需求和回笼；控制现金支出，降低资提高资金收益投机性需求金成本应收账款管理加速回款信用政策1制定合理的信用政策，明确信用期限、信用额度和折扣政策信用评估2对客户进行信用评估，确定客户的信用等级和信用额度账款催收3加强账款催收，及时收回应收账款存货管理降低库存成本经济订货量再订货点经济订货量（EOQ）是指在一定时期内，企业为满足生产再订货点是指当存货量降低到某一水平时，企业需要再次经营需要，一次订购的最佳存货数量经济订货量可以使订货的数量再订货点可以避免企业发生缺货现象再订企业的总库存成本最小化计算公式为EOQ=货点的确定需要考虑提前期和需求量√2DS/H，其中D表示年需求量，S表示每次订货成本，H表示单位存货年存储成本融资管理选择合适的资金来源融资成本1融资风险2融资限制3融资管理是指企业根据自身经营需要，选择合适的资金来源，筹集所需资金，并对资金进行有效管理融资管理的目标是降低融资成本，控制融资风险，满足企业资金需求融资成本、融资风险和融资限制是融资管理需要考虑的关键因素企业应根据自身情况，选择合适的融资方式和融资渠道股权融资优势与劣势优势劣势无需偿还，降低财务风险；增强企业资本实力，提高信用稀释股权，降低控制权；增加股东数量，协调难度加大；等级；有利于企业长期发展可能导致利润分配压力债权融资优势与劣势优势劣势不稀释股权，保持控制权；融资成本较低，便于控制；有需要偿还，增加财务风险；增加利息支出，降低盈利能利于提高财务杠杆，增加盈利能力力；可能面临资产抵押或担保要求融资租赁特点与应用特点承租人可以获得资产的使用权，而无需支付全部购买价款；出租人可以获得租金收入，并保留资产的所有权应用适用于资金紧张的企业，可以缓解资金压力；适用于需要更新设备的行业，可以快速更新设备风险承租人需要按期支付租金，否则可能失去资产的使用权；出租人需要承担资产贬值的风险股利政策影响因素与选择盈利能力现金流量12盈利能力强的企业，有能力支付更多的股利现金流量充足的企业，可以支付更多的股利投资机会负债水平34投资机会多的企业，可能需要保留更多的资金用于投负债水平高的企业，可能需要减少股利支付，降低财资务风险股利支付形式现金股利、股票股利现金股利股票股利以现金形式向股东支付股利，是最常见的股利支付形式以股票形式向股东支付股利，增加股东持有的股票数量现金股利可以直接增加股东的现金收入股票股利不会直接增加股东的现金收入，但可以提高股票的流动性成本管理控制成本，提升利润成本标准成本追踪成本分析制定成本标准，是成本控制的基础追踪成本发生，是成本控制的关键分析成本差异，是成本控制的保障标准成本法设定成本标准成本项目标准成本实际成本差异直接材料10元/千克12元/千克2元/千克直接人工20元/小时18元/小时-2元/小时制造费用5元/件6元/件1元/件标准成本法是指预先设定产品或服务的标准成本，然后将实际成本与标准成本进行比较，分析成本差异，找出成本控制的薄弱环节，并采取相应的措施标准成本法可以帮助企业实现成本控制目标，提高盈利能力标准成本的设定需要充分考虑历史数据、市场行情和生产技术等因素作业成本法追踪作业成本识别作业1识别企业各项业务活动中涉及的作业，如采购、生产、销售等分配资源2将资源分配到各项作业，确定各项作业的成本计算成本3计算产品或服务的作业成本，确定成本动因作业成本法是指根据产品或服务所消耗的作业资源，确定产品或服务的成本作业成本法可以更准确地反映产品或服务的实际成本，帮助企业进行更科学的决策作业成本法适用于产品多样化、生产工艺复杂的企业变动成本法区分固定与变动成本变动成本固定成本随产量变动而变动的成本，如直接材料、直接人工、变动不随产量变动而变动的成本，如厂房租金、设备折旧、管制造费用等理人员工资等变动成本法是指将成本分为变动成本和固定成本，只将变动成本计入产品成本，而将固定成本作为期间费用处理变动成本法可以更清晰地反映产品或服务的盈利能力，帮助企业进行更科学的定价决策变动成本法适用于短期决策和成本控制财务预测预测企业未来业绩销售预测成本预测利润预测现金流量预测财务预测是指根据历史数据和市场信息，预测企业未来财务状况和经营业绩财务预测是企业进行战略规划、预算管理和投资决策的重要依据准确的财务预测可以帮助企业更好地把握市场机会，规避经营风险，提高盈利能力销售预测方法与应用时间序列分析法回归分析法德尔菲法123利用历史销售数据，预测未来利用影响销售的因素，建立回利用专家经验，主观判断未来销售趋势，如移动平均法、指归模型，预测未来销售额销售趋势数平滑法等财务报表预测编制未来财务报表销售百分比法回归分析法情景分析法假设资产负债表和利润表中某些利用回归模型，预测未来财务报根据不同的情景假设，预测未来项目与销售额存在固定比例关表财务报表系，根据销售预测，预测未来财务报表战略财务管理长期发展规划战略分析1分析企业内外部环境，确定企业战略目标战略选择2根据战略分析结果，选择合适的企业战略战略实施3将企业战略转化为具体行动计划，并进行实施战略控制4对战略实施过程进行监控和评估，确保战略目标的实现财务战略与企业战略协同发展1财务战略企业战略2财务战略是企业战略的重要组成部分，为企业战略的实现提供资金支持和财务保障企业战略的制定需要考虑财务战略的可行性，财务战略的实施需要服务于企业战略的目标财务战略与企业战略应协同发展，共同促进企业价值的提升有效的财务战略可以提高企业竞争优势，增强企业抗风险能力财务控制确保战略执行预算控制成本控制绩效评价通过预算控制，控制通过成本控制，降低通过绩效评价，评估各项业务活动的资金各项业务活动的成各项业务活动的执行支出，确保资金使用本，提高盈利能力效果，及时发现问题的效率并采取措施公司治理提升企业价值股东1董事会2管理层3公司治理是指公司内部权力机构之间的制衡机制，旨在保护股东利益，提高企业价值良好的公司治理结构可以提高企业透明度，规范企业经营行为，增强企业社会责任股东、董事会和管理层是公司治理的重要组成部分，三者之间应形成相互制衡的关系财务舞弊防范与应对内部控制审计监督建立健全的内部控制体系，加强审计监督，及时发现财规范财务流程，防止财务舞务舞弊的迹象弊的发生举报制度建立举报制度，鼓励员工举报财务舞弊行为财务信息披露透明化与合规性及时性1及时披露财务信息，满足投资者和债权人的信息需求准确性2准确披露财务信息，保证财务信息的真实可靠完整性3完整披露财务信息，不遗漏重要信息国际财务管理跨国经营的挑战汇率风险税务差异文化差异汇率波动对跨国经营的影响不同国家税务制度的差异对跨国经不同国家文化差异对跨国经营的影营的影响响汇率风险管理规避汇率波动远期合约货币互换自然对冲签订远期合约，锁定未来汇率进行货币互换，规避汇率风险通过收入和支出使用相同货币，实现自然对冲转移定价优化税务负担1低税率国家高税率国家2转移定价是指跨国公司在关联企业之间进行商品、劳务或无形资产交易时，通过调整价格，将利润转移到税率较低的国家，从而降低整体税务负担转移定价需要遵守各国税法，避免税务风险合理的转移定价可以优化税务负担，提高企业盈利能力财务管理软件应用提高效率数据处理报表生成财务管理软件可以快速处理财务管理软件可以自动生成大量的财务数据，提高数据各种财务报表，提高报表生处理效率成效率决策支持财务管理软件可以提供各种决策支持信息，帮助企业进行更科学的决策在财务管理中的应用Excel公式计算图表分析数据透视利用Excel公式进行利用Excel图表进行利用Excel数据透视各种财务计算，如各种财务分析，如趋表进行各种数据分NPV、IRR等势分析、比较分析析，如销售分析、成等本分析等财务管理软件选择与实施需求分析明确企业财务管理的需求，选择合适的财务管理软件软件评估对财务管理软件的功能、性能、价格和服务进行评估软件实施按照软件实施计划，进行软件安装、数据导入和系统测试人员培训对财务人员进行软件培训，提高软件使用技能案例分析成功财务管理的实践通过实际案例分析，学习成功企业如何进行财务管理，提高盈利能力和抗风险能力案例分析应选择具有代表性的成功企业，如苹果公司、腾讯公司等通过案例分析，学员可以更好地理解财务管理的实践应用，提高财务管理的水平成功的财务管理实践可以为企业带来巨大的价值，促进企业可持续发展失败案例分析吸取教训过度扩张投资失误12盲目扩张，导致资金链断投资决策失误，导致巨额裂亏损财务舞弊3财务舞弊，导致企业破产未来发展趋势数字化与智能化云计算大数据人工智能云计算在财务管理中的应用，提高数大数据在财务管理中的应用，提高决人工智能在财务管理中的应用，提高据存储和处理能力策支持能力自动化水平。