《企业财务概况》课件

企业财务概况全方位了解企业财务管理本课程旨在全面介绍企业财务管理的基本知识，帮助您深入了解财务管理的重要性、主要职能和方法，并掌握财务分析和风险管理的技巧课程目标和学习要点了解财务管理的定义和熟悉财务管理的主要职12基本概念能和基本原则掌握财务管理的重要性，并能够运用财务管理知识进行能应用到实际工作中财务分析和决策掌握财务报表分析和风险管理的技巧3具备独立分析和评估企业财务状况的能力财务管理的定义和基本概念财务管理定义基本概念财务管理是指企业为了实现其经营目标，对企业资金的筹集主要包括资金、财务目标、财务计划、财务控制、财务分、运用和管理所进行的一系列活动析等企业财务管理的重要性提高企业盈利能力增强企业竞争力维护企业可持续发展通过合理配置和使用资金，提高企业掌握财务状况，制定科学的财务战略通过财务管理，实现企业长期稳定发资源利用效率，降低成本，增加利润，提高企业抗风险能力，增强市场竞展，避免资金链断裂和经营风险争力财务管理的主要职能筹资企业从外部或内部筹集资金，满足企业经营活动所需投资企业将资金投入到各种投资项目中，以获取未来收益营运企业对资金在日常经营活动中的使用进行管理，确保资金周转效率分配企业将盈利分配给股东或留存用于未来发展财务管理的基本原则目标原则效益原则安全性原则财务管理的目标要与企业企业要注重资金使用效益企业要确保资金的安全，的总体经营目标相一致，，提高资金回报率，为企避免资金损失和风险，确并要以实现企业价值最大业创造更多价值保企业经营的稳定性化为最终目标流动性原则企业要保持一定的资金流动性，以满足企业正常经营活动的需要企业财务管理组织架构财务总监1负责企业整体财务管理工作，对企业财务状况负全责财务部经理2负责财务部日常管理工作，协调各部门财务工作会计主管3负责会计核算、账务处理、财务报表编制等工作成本主管4负责成本管理、成本控制、成本分析等工作资金主管5负责资金筹集、资金运用、现金管理等工作财务部门的主要职责会计核算进行企业日常经济业务的记录、核算和分析，为企业经营管理提供财务数据财务分析对企业财务状况进行分析，评估企业经营业绩，为企业决策提供依据财务预算制定企业年度财务预算，控制企业资金支出，确保企业经营目标实现风险管理识别、评估和控制企业经营风险，维护企业财务安全财务管理人员的岗位要求专业知识熟悉财务管理理论和实务，掌握财务报表分析和风险管理的技巧职业素养具有良好的职业道德和操守，工作细致认真，责任心强，具备团队合作精神沟通能力能够清晰准确地表达财务信息，与各部门进行有效沟通，协调财务工作数据分析能力能够运用数据分析工具进行财务分析，并能根据分析结果提出合理建议企业会计准则概述信息透明2提高企业会计信息透明度，方便投资者和债权人了解企业财务状况统一标准1为企业会计核算提供统一的标准和规范，保证财务信息的真实可靠规范管理促进企业会计管理规范化，提高财务3管理效率会计核算基本方法权责发生制收付实现制配比原则将与企业经营活动相关的收入和费用将企业收到的款项作为收入，支付的将与特定期间相关的收入和费用进行，无论其款项是否收到或支付，均在款项作为费用，在款项实际收付时进匹配，以反映企业该期间的实际经营该收入或费用发生的期间进行确认和行确认和计量成果计量会计科目和会计账户一级科目1如资产、负债、所有者权益、收入、费用等二级科目2如流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债等三级科目3如货币资金、应收账款、固定资产等财务报表体系介绍资产负债表1反映企业在某一特定日期的财务状况，包括企业拥有的资产、所承担的负债和所有者权益利润表2反映企业在某一特定期间的经营成果，包括企业收入、成本、费用和利润现金流量表3反映企业在某一特定期间的现金流入和流出情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量资产负债表解析流动资产非流动资产流动负债非流动负债所有者权益利润表详解本期上期现金流量表剖析经营活动投资活动筹资活动财务报表附注说明重要会计政策说明重要事项说明阐明企业采用的具体会计政策，例如收入确认、费用计量、对企业财务报表中未充分反映的重大事件或交易进行解释，折旧方法等例如重大资产出售、关联方交易等财务预算管理概述12计划性控制性为企业经营活动提供方向和目标为企业资金支出设定限额，控制资金使用效率3协调性协调企业各部门的财务活动，确保企业目标一致性预算编制方法零基预算增量预算从零开始编制预算，逐项审查每一项支出，确保预算编制合以上一期的预算为基础，根据实际情况进行调整，效率较高理，但可能缺乏灵活性预算控制与分析预算执行监控1定期跟踪预算执行情况，及时发现偏差，并进行纠正预算偏差分析2分析预算执行偏差的原因，找出问题，并制定改进措施预算调整3根据实际情况对预算进行调整，确保预算的有效性资金时间价值概念时间价值现值终值资金在时间推移过程中产生的增值未来资金流入折算到现在的价值，现值资金在一定时期内，按照一定，即未来价值大于现值即未来资金流入的折现值的利率累积产生的价值，即现值资金的未来价值复利与终值计算复利计算公式参数解释终值，现值，利率，期数FV=PV1+r^n FVPV rn现值与年金计算现值计算公式年金计算公式PV=FV/1+r^n PV=A[1-1+r^-n]/r投资决策方法净现值法（）内部收益率法（）投资回收期法NPV IRR将未来现金流入折现到现在的价值，与计算使投资项目净现值为零的折现率，计算投资项目收回初始投资所需的年限投资的初始资金进行比较，判断投资项如果大于预定的最低投资回报率，，如果投资回收期小于预定的最长回收IRR目的经济效益则该项目可行期，则该项目可行净现值法（）NPV12计算未来现金流入的现值计算净现值将未来各期的现金流入按照预定的将所有现金流入的现值之和减去投折现率折现到现在的价值资的初始资金3决策判断如果大于，则该项目可行；如NPV0果小于，则该项目不可行NPV0内部收益率法（）IRR计算IRR1运用计算器或试算方法，找到使项目净现值为零的折IRR现率决策判断2如果大于预定的最低投资回报率，则该项目可行；如IRR果小于预定的最低投资回报率，则该项目不可行IRR投资回收期法投资回收期计算公式决策判断投资回收期投资总额每年现金流入量如果投资回收期小于预定的最长回收期，则该项目可行；如=/果投资回收期大于预定的最长回收期，则该项目不可行资本结构决策权益融资企业通过发行股票或债券等方式筹集资金，所有者权益增加，企业负债减少债务融资企业向银行或其他金融机构借款，增加企业负债，但不改变所有者权益权益融资方式股票发行利润留存企业通过发行新股筹集资金，但会企业将部分利润留存用于再投资，稀释原股东的股权比例可以提高企业资金实力，但可能会减少股东的短期回报债务融资方式银行贷款企业向银行借款，利率相对较低，但需要提供抵押或担保债券发行企业发行债券筹集资金，利率一般高于银行贷款，但可以降低企业负债率商业票据企业向其他企业或机构发行短期票据筹集资金，利率一般较高，但可以快速获取资金最优资本结构综合风险经营风险财务风险和经营风险的综合反映，企业财务风险由于企业经营活动波动较大，导致企业需要平衡两者，找到最优的资本结构由于企业负债比率较高，导致企业偿债利润不稳定，经营风险增加压力增大，财务风险增加营运资金管理应收账款管理2控制赊销规模，缩短应收账款回收期，降低坏账损失存货管理1优化存货结构，降低存货成本，提高资金周转率现金管理提高现金使用效率，降低现金持有成3本，确保企业支付能力存货管理策略分类管理法经济订货批量法定期盘点法ABC将存货分为、、三类，重点关注高计算最佳订货批量，平衡订货成本和定期对存货进行盘点，及时掌握存货A BC价值、高周转率的类存货库存持有成本，降低总成本数量和质量，避免库存积压或短缺A应收账款管理信用政策1制定合理的信用政策，控制赊销规模，降低坏账损失账龄分析2分析应收账款的账龄结构，及时催收逾期账款，控制资金回收风险坏账准备3根据经验数据和历史数据，提取坏账准备，以防范应收账款损失现金管理方法现金预算制定现金收支计划，预测未来现金流量，确保企业现金流的平衡现金流量管理优化现金流入和流出，提高现金周转率，降低现金持有成本现金余额管理保持适量的现金余额，既能满足企业支付需求，又能降低资金闲置成本短期投资决策投资目标确定短期投资的目标，例如提高资金收益率、降低资金风险等投资期限确定投资期限，一般为一年以内，以便及时收回投资投资风险评估投资风险，选择风险较低的投资项目，确保投资安全企业成本管理成本控制成本分析成本核算采取措施降低生产经营成本，提高分析成本构成，找出成本降低的空对企业生产经营过程中发生的各种企业利润率间，制定成本控制目标成本进行核算，为成本控制提供依据成本分类方法按成本项目分类按成本构成分类按成本计算方法分类将成本分为原材料成将成本分为固定成本本、燃料动力成本、、变动成本、混合成将成本分为直接成本人工成本等本等、间接成本、辅助成本等成本控制措施加强采购管理1选择优质低价的原材料供应商，降低采购成本优化生产工艺2改进生产工艺，提高生产效率，降低生产成本严格控制费用支出3控制各种费用的支出，例如办公费、差旅费、广告费等盈亏平衡分析盈亏平衡点安全边际企业实现盈亏平衡所需的销售量或销售额，计算公式为盈企业实际销售量或销售额超过盈亏平衡点的部分，计算公式亏平衡点固定成本单位售价单位变动成本为安全边际实际销售量盈亏平衡点=/-=-财务杠杆分析财务杠杆指企业使用负债筹集资金的程度，反映企业财务风险的程度财务杠杆系数指净利润变化率与息税前利润变化率的比率，财务杠杆系数越大，财务风险越高经营杠杆分析经营杠杆经营杠杆系数指企业固定成本占总成本的比例，指营业利润变化率与销售收入变化反映企业经营风险的程度率的比率，经营杠杆系数越大，经营风险越高综合杠杆分析综合杠杆1指企业财务杠杆和经营杠杆的综合作用，反映企业整体风险的程度综合杠杆系数2指净利润变化率与销售收入变化率的比率，综合杠杆系数越大，企业整体风险越高股利政策决策股利支付比例企业将利润分配给股东的比例，一般与企业盈利能力和投资机会有关股利支付方式企业可以采取现金股利、股票股利、红利再投资等方式支付股利股利政策目标企业可以根据自身情况制定不同的股利政策目标，例如稳定股利、增长股利、维持股价等股利支付方式现金股利股票股利红利再投资企业以现金形式向股东支付股利，是企业以发行新股的方式向股东支付股企业将一部分利润留存用于再投资，最常见的股利支付方式利，不会减少企业现金，但会稀释原股东可以选择将红利再投资，增加其股东的股权比例持股比例股利政策影响因素盈利能力企业盈利能力较强，可以支付更多的股利，但也要考虑留存利润用于再投资投资机会企业有良好的投资机会，可能需要更多资金，因此会减少股利支付财务状况企业财务状况良好，可以支付更多的股利，但也要考虑企业的偿债能力财务风险管理风险识别风险评估通过对企业经营环境、财务状对识别出的风险进行评估，判况等进行分析，识别企业面临断风险发生的可能性和可能造的各种风险成的影响风险控制制定风险控制措施，降低风险发生的概率，减轻风险造成的影响风险识别方法内部控制审计风险问卷调查专家访谈通过审计企业内部控通过向相关人员发放邀请专家对企业经营制制度，识别企业内风险问卷，收集风险环境、财务状况等进部控制存在的漏洞和信息，识别企业面临行分析，识别企业面风险的风险临的风险风险评估技术概率分析1根据历史数据或专家判断，估计风险发生的概率影响分析2分析风险发生后可能造成的影响，包括财务损失、声誉损失等敏感性分析3分析关键因素变化对风险的影响，例如利率变化、原材料价格波动等风险控制措施风险回避避免参与可能带来风险的活动，例如停止经营风险较高的业务风险转移将风险转移给第三方，例如购买保险、签订担保合同等风险降低采取措施降低风险发生的概率或风险造成的影响，例如改进内部控制制度、加强风险管理体系建设等财务分析方法比率分析趋势分析通过计算财务比率，分析企业通过分析企业财务数据的时间财务状况和经营业绩序列变化趋势，判断企业经营状况的变动趋势同业对标分析通过与同行业其他企业进行比较，分析企业财务状况和经营业绩的优劣势比率分析技术盈利能力分析偿债能力分析营运能力分析分析企业盈利水平和分析企业偿还债务的分析企业资产的利用利润率，例如净利润能力，例如流动比率效率，例如存货周转率、毛利率等、速动比率、资产负率、应收账款周转率债率等等趋势分析方法简单移动平均法1将连续若干期的财务数据进行平均，得到趋势线，判断数据变化趋势加权移动平均法2根据数据的重要性赋予不同的权重，进行加权平均，得到更精确的趋势线指数平滑法3利用历史数据和当前数据，预测未来数据变化趋势，适用于预测平稳的数据同业对标分析选择对标企业收集财务数据进行比较分析选择与企业规模、行业、经营模式等收集对标企业的财务数据，例如财务将企业财务数据与对标企业进行比较相似的企业作为对标对象报表、行业数据等，分析企业财务状况和经营业绩的优劣势财务预警系统预警指标预警阈值选择关键的财务指标作为预警根据预警指标的历史数据和行指标，例如流动比率、速动比业平均水平，设定预警阈值，率、资产负债率等当指标超过阈值时发出预警信号预警措施当预警信号发出时，企业需要采取相应的措施，例如加强资金管理、控制成本支出等企业价值评估企业价值评估资产评估收益评估对企业整体价值进行评对企业拥有的资产进行根据企业未来预期收益估，为企业融资、并购评估，例如房屋、土地进行评估，例如预测未、重组等活动提供依据、设备等来利润、现金流等市场评估根据市场交易情况进行评估，例如参考同类企业的交易价格、市盈率等评估方法概述12成本法收益法根据企业资产的重置成本和折旧进行根据企业未来预期收益进行评估，适评估，适用于评估固定资产的价值用于评估盈利能力较强的企业价值3市场法根据市场交易情况进行评估，适用于评估与同类企业具有可比性的企业价值资产评估方法重置成本法清算价值法以现行市场价格为基础，估算企业资产重置所需的成本，并假设企业立即清算，估算企业资产的变现价值，得到资产的减去折旧，得到资产的评估价值评估价值收益评估方法现金流量折现法1将企业未来现金流入折现到现在的价值，得到企业的评估价值，是一种常用的评估方法收益资本化法2根据企业未来预期收益，计算其价值，适用于评估稳定的企业价值市场评估方法可比公司法选择与企业具有可比性的上市公司，参考其市盈率等指标，估算企业的市场价值交易案例法参考近期发生的同类企业的并购交易案例，估算企业的市场价值。